Les banques privées suisses font les frais de la chasse à l'évasion fiscale
La zurichoise Bank Frey a annoncé cesser ses opérations du fait d’une escalade des coûts devenue insupportable pour un petit établissement
Le CAC 40 pointe vers les 4.500 points avec un premier palier possible à 4.315 points
La structure du cycle haussier enclenché en juin à 3.575 points et la cassure des 4.170 points offrent une marge de progression significative
Les députés modifient la taxation des plus-values
Les élus ont adopté vendredi en séance publique un amendement du gouvernement revenant sur des conditions particulières de taxation des non-résidents. Ils ont supprimé le report d’imposition sous condition de réinvestissement des plus-values et le cumul de l’abattement majoré et de l’avantage dit Madelin.
Les députés modifient légèrement l’imposition des plus-values mobilières
Ils ont adopté vendredi en séance publique des amendements du gouvernement sur l’imposition des non-résidents et des investisseurs particuliers avisés
Terra Firma lance l’IPO d’Infinis
La société de private equity doit selon le quotidien annoncer aujourd’hui le lancement de la procédure d’introduction en Bourse du spécialiste britannique des énergies renouvelables. Le patron de Terra Firma, Guy Hands, aurait reçu des offres pour cet actif mais viserait plus haut avec une IPO d’une valeur d’entreprise de 1,5 milliard de livres (1,8 milliard d’euros) dont 500 millions de dette.
«Nous continuons de privilégier une exposition plutôt défensive sur les actions»
Marc Olivier, directeur général France de Nordea Investment
«La hausse du marché n’est due qu’à la disparition de la prime de risque »
Claire Chaves d’Oliveira, directrice de la gestion actions chez Groupama AM
«Les devises émergentes devraient rester volatiles ces prochains mois»
Jean-Louis Mourier, économiste chez Aurel BGC
«La Fed avait bien anticipé le risque politique lors du précédent FOMC»
Vincent Guenzi, directeur de la stratégie d’investissement, Groupe Cholet Dupont
«Tant que les rendements réels restent négatifs, le portage est intéressant»
Paul Gurzal, adjoint au responsable gestion obligataire de La Française
Les actifs des hedge funds dépassent 2.500 milliards de dollars
L’industrie des fonds alternatifs affichait 2.521 milliards de dollars sous gestion à fin septembre, selon une étude de Hedge Fund Research publiée le 18 octobre. Les hedge funds ont bénéficié d’une hausse des encours de 94 milliards de dollars au troisième trimestre, dont 23 milliards imputables à la collecte nette, qui a bénéficié à l’ensemble des stratégies.
18/10/2013
BNP Paribas propose aux hedge funds un service de données comptables
En novembre, BNP Paribas Securities Services lancera un nouveau service offrant aux gestionnaires de fonds alternatifs un accès direct, au format électronique et en temps réel, aux données comptables de leurs fonds, ce qui leur permettra de répondre plus rapidement aux demandes de leurs investisseurs ou de leurs administrateurs tout en leur facilitant la prise de décision, rapporte Funds People.Ce système sera compatible avec les principales plates-formes comptables et administratives utilisées par les clients de la banque et sera intégré dans le portail d’information NeoLink destiné aux clients de BNP Paribas Securities Services.
18/10/2013
Nomura AM se retire des Etats-Unis
Dans une notification à la SEC datée du 15 octobre, Nomura Asset Management annonce qu’avec effet immédiat les souscriptions de tous les fonds de Nomura Partners Funds Inc sont arrêtées. Nomura précise avoir l’intention de se retirer de l’activité de fonds retail aux Etats-Unis, rapporte Mutual Fund Wire. Nomura continuera de gérer les fonds durant la période de transition.D’autre part, un salarié de Nomura a confirmé que Michael Andrews, head of US retail, a quitté la société.
Charles Schwab ajoute 16 ETF sans frais sur OneSource
Désormais, la plate-forme de négoce OneSource lancée en février et sur laquelle Charles Schwab Investment Management propose des ETF sans commissions référence 121 produits. En effet, le 16 octobre, 16 nouveaux produits, dont cinq de Guggenheim Investments, cinq de SPDR ETF (State Street Global Advisors) et six de Charles Schwab IM. OneSource couvre des ETF de six promoteurs différents, dont les trois mentionnés plus haut, plus PowerShares, ETF Securities et United States CommodityFunds.La liste complète des fonds sur OneSource est disponible ici.
WisdomTree propose un ETF centré sur l'Allemagne
Avec le slogan «take the euro out of Germany», le gestionnaire américain WisdomTree a lancé le 17 octobre le WisdomTree Germany Hedged Equity Fund (code mnémonique : DXGE), un ETF d’actions allemandes qui réplique l’indice WisdomTree Germany Hedged Equity, un indice pondéré par les dividendes qui neutralise parallèlement les fluctuations de l’euro par rapport au dollar.Le taux de frais sur encours est fixé à 0,48 %.
18/10/2013
Stéphane Biehler rejoint Morningstar
Lorsque l’acquisition de NYSE Euronext par l’IntercontinentalExchange sera effective, en principe le 4 novembre, le franco-américain Stéphane Biehler, chief accounting officer & corporate controller de NYSE Euronext depuis 2007, rejoindra Morningstar comme directeur financier (CFO). Il sera directement subordonné à Joe Mansueto, chairman & CEO.Stéphane Biehler remplace Scott Cooley, CFO depuis 2007, qui a manifesté le désir de prendre une année sabbatique pour passer un diplôme universitaire. Il devrait ensuite revenir chez Morningstar dans le domaine de la recherche.
18/10/2013
Progression de 36 milliards de dollars des actifs sous supervision de Goldman Sachs
Les actifs sous supervision du pôle Investment Management de Goldman Sachs se sont accrus de 36 milliards de dollars au troisième trimestre pour atteindre 991 milliards de dollars, selon un communiqué publié le 17 octobre. Les actifs sous supervision comprennent les actifs sous gestion mais également d’autres actifs de la clientèle investis chez des gérants tiers.Les actifs sous gestion de long terme sous supervision ont augmenté de 35 milliards de dollars, en raison d’une appréciation de marché positive de 19 milliards de dollars (essentiellement sur les actions) et d’une collecte nette de l’ordre de 16 milliards de dollars, principalement dans des supports obligataires.Les revenus de l’activité Investment Management se sont élevés à 1,22 milliard de dollars au troisième trimestre, en progression de 2% par rapport au troisième trimestre 2012 mais en recul de 9% par rapport au deuxième trimestre 2013.Le groupe Goldman Sachs a dégagé un bénéfice part du groupe de 1,4 milliard de dollars, en recul de 2%, pour un chiffre d’affaires de 6,7 milliards de dollars, en baisse de 20% sur un an.
18/10/2013
Des actifs sous gestion en hausse de 21 % pour Blackstone au troisième trimestre
Les actifs sous gestion du groupe Blackstone s’inscrivaient fin septembre à 248 milliards de dollars, un montant record en progression de 21% sur un an, selon un communiqué publié le 17 octobre. Toutes les activités de Blackstone ont enregistré de bons résultats, grâce à la collecte et l’appréciation des actifs.La collecte brute s’est élevée à 21 milliards de dollars au troisième trimestre et à 53 milliards de dollars au cours des douze derniers mois.Blackstone a retourné 34 milliards de dollars aux investisseurs au cours des douze derniers mois.
18/10/2013
Amundi renforce son partenariat avec First Eagle IM
Amundi prévoit de lancer dans les douze prochains mois de nouveaux compartiments gérés par son partenaire américain First Eagle Investment Management (FEIM).En attendant, la Sicav luxembourgeoise Amundi International Sicav (3,8 milliards d’euros d’encours au 30 septembre) distribuée par Amundi et gérée en délégation par FEIM, change de nom et devient First Eagle Amundi International Fund. De plus, la Sicav adopte une structure à compartiments multiples.Cette évolution reflète « le renforcement du partenariat entre Amundi et FEIM vers une plus grande collaboration », indique un communiqué.« First Eagle a fait un excellent travail en gérant cette Sicav (…). First Eagle nous aide également à promouvoir le fonds à l’international. Avec ce changement de nom nous voulions les associer à cette aventure commerciale », explique Laurent Bertiau, directeur adjoint du métier institutionnel et distributeurs tiers en charge du commercial et marketing chez Amundi.
Les hedge funds ont collecté 10 milliards de dollars en août
Selon les estimations de BarclayHedge et de Trimtabs portant sur 3.340 produits, les hedge funds ont enregistré en août des souscriptions nettes de 10 milliards de dollars (soit 0,5 % de leur encours) après 8,2 milliards en juillet. Sur les huit premiers mois de l’année, les fonds alternatifs ont collecté 45 milliards de dollars en net contre des sorties nettes de 3,6 milliards de dollars pour la période correspondante de l’an dernier.Au 31 août, l’encours total représentait 2.000 milliards de dollars, le record historique de 2.100 milliards datant de fin septembre 2008.Les fonds de hedge funds, pour leur part, ont subi des remboursements nets de 4,2 milliards de dollars (0,9 % de leur encours) en août, après des sorties nettes de 4,1 milliards en juillet. Les fonds de hedge funds n’ont enregistré des souscriptions nettes que durant deux des vingt-quatre derniers mois.
18/10/2013
Nikko AM acquiert Treasury Asia AM
Fondée en 2005 avec l’aide de Treasury Group (Sydney) par Peter Sartori, Treasury Asia Asset Management Limited (TAAM) a été achetée par le tokyoïte Nikko Asset Management pour un montant non divulgué.TAAM emploie huit personnes à Singapour et à Sydney. Elle s’est spécialisée dans des stratégies «sophistiquées» sur les actions asiatiques, précise un communiqué.Nikko AM (156 milliards de dollars au 30 juin 2013) précise avoir choisi son bureau de Singapour, dirigé par Eleanor Seet, comme centre d’excellence pour la gestion de valeurs mobilières asiatique.
18/10/2013
Jupiter collecte au troisième trimestre
Jupiter a enregistré au troisième trimestre 2013 des souscriptions nettes de 271 millions de livres, après 209 millions de livres au deuxième trimestre 2013 et 579 millions au troisième trimestre 2012. Cette collecte et un effet marché positif ont permis à la société de gestion britannique d’augmenter légèrement ses encours qui passent de 29 milliards de livres à 29,9 milliards de livres sur le trimestre.Les souscriptions aux fonds se sont élevées à 278 millions de livres, avec des contributions positives à la fois des canaux britanniques et internationaux. Les encours des fonds sont ressortis à 23,3 milliards de livres au 30 septembre.Depuis le début de l’année Jupiter a collecté 689 millions de livres.
18/10/2013
Man Group : GLG compense les difficultés d’AHL
Au troisième trimestre 2013, Man Group a enregistré des souscriptions nettes de 0,7 milliard de dollars, la collecte de GLG Alternatives et des fonds long-only ayant compensé les rachats des fonds AHL et FRM.Le programme AHL Diversified a perdu 6,6 % sur le trimestre, ce qui a été la raison principale des rachats de 0,5 milliard de dollars dans les stratégies Quant. La performance de FRM a été négative partout, ce qui a réduit les encours de 0,3 milliard de dollars sur le trimestre.A fin septembre, les encours sous gestion de Man Group sont ressortis à 52,5 milliards de dollars, contre 52 milliards fin juin.
18/10/2013
Départ d’une gérante Chine de Threadneedle
Gigi Chan, la gérante du fonds Threadneedle China Opportunities, a quitté la société afin de faire une pause dans sa carrière, révèle Investment Week. Son fonds sera repris par Vanessa Donegan, responsable de l’équipe actions asiatiques de Threadneedle à Londres.
18/10/2013
BNY Mellon AM recrute un nouveau COO
BNY Mellon Asset Management International Limited vient de recruter Heneg Parthenay en tant que chief operating officer. Basé à Londres, il est placé sous la direction de Peter Paul Pardi, CEO de BNY Mellon Asset Management International et responsable mondial de la distribution de BNY Mellon Investment Management.Heneg Parthenay a passé les huit dernières années chez Aviva, récemment au sein de l’équipe dirigeante du pôle gestion d’actifs Aviva Investors.
18/10/2013
Fidelity acquiert Annuity Direct
Dans le souci de muscler l’activité retraites de Fidelity et de fournir à Annuity Direct les moyens de se développer, Fidelity Worldwide Investment acquiert la totalité du capital actions d’Annuity Direct et de sa société holding Retirement Angels, sous réserve d’un agrément de la Financial Conduct Authority (FCA).Annuity Direct conservera son statut de conseiller financier indépendant. Cette société est prestataire de services tant pour les particuliers que pour un vaste échantillon d’intermédiaires, et l’acquisition permettra aux clients de Fidelity un choix plus large de solutions en matière de prévoyance retraite.La transaction intervient en un moment où Fidelity a décidé de renforcer son pôle retraites avec le recrutement de Richard Parkin (ex UBS Global Asset Management), qui prendra ses fonctions de head of retirement, head of proposition, DC and Workplace Savings à la fin du mois.
18/10/2013
Egerton ferme ses fonds aux nouveaux clients
La société de gestion alternative Egerton Capital a décidé de fermer fonds long-only aux nouveaux clients, rapporte l’agence Reuters. Fin 2012, Egerton avait fermé sa stratégie long-short aux nouveaux investisseurs.A l’origine de cette décision, une hausse exceptionnelle des actifs de l’ordre de 80% sur un an. Les actifs sous gestion d’Egerton s'élèvent actuellement à environ 11,4 milliards de dollars, également répartis entre les deux stratégies, contre 6,3 milliards de dollars il y a environ un an.Sur l’année 2013 au 11 octobre, la stratégie long-short a dégagé une performance de 19%, contre 9% en moyenne pour un hedge fund actions selon Hedge Fund Research. La stratégie long-only affiche un gain de 25%.
Ashmore enregistre deux Sicav marchés émergents
Ashmore a enregistré ses fonds Pan Africa et Latin America Equity en tant que Sicav, élargissant ainsi leur accès auprès des investisseurs, rapporte Fund Web. Les produits sont des fonds Ucits IV enregistrés au Luxembourg et ils sont accessibles aux institutionnels et aux particuliers.
L'effet marché réduit l'encours des OPCVM de la zone euro en août
L’encours de titres émis par les OPCVM non monétaires de la zone euro était au mois d’août inférieur de 58 milliards d’euros à celui enregistré en juillet 2013, évolution qui s’explique essentiellement par un recul de la valeur des titres, selon des statistiques communiquées par la Banque centrale européenne (BCE).L’encours de titres émis par les OPCVM non monétaires de la zone euro est ressorti en baisse à 6886 milliards d’euros en août 2013, contre 6943 milliards en juillet 2013. Sur la même période, l’encours des titres émis par les OPCVM monétaires de la zone euro a augmenté, passant de 851 milliards d’euros à 869 milliards.Les souscriptions nettes de titres d’OPCVM non monétaires de la zone euro sont ressorties à 1 milliard d’euros en août2013, tandis que celles des OPCVM monétaires se sont établies à 14 milliards.En ce qui concerne la ventilation par stratégies de placement, le rythme de progression annuel des titres émis par les fonds «obligations» est ressorti à 8,7% en août 2013. Les rachats nets de titres émis par ces fonds se sont élevés à 5 milliards d’euros en août 2013. S’agissant des fonds «actions», le taux de croissance annuel s’est inscrit à 4,8% et les rachats nets mensuels à 1milliard d’euros en août2013. Pour les fonds «mixtes», le taux de croissance s’est établi à 8,6% et les souscriptions nettes à 5 milliards d’euros.
18/10/2013
Dérivés : accord entre LCH Clearnet et Nyse Euronext pour l'Europe
L’opérateur boursier NYSE Euronext a signé un accord avec LCH Clearnet pour la compensation de ses produits dérivés cotés en Europe continentale, ont annoncé le 17 octobre les deux groupes dans un communiqué commun. Cet accord parachève la réorganisation de la compensation au sein de NYSE Euronext, laquelle a pris une nouvelle tournure depuis l’offre de rachat émise par l’américain ICE en décembre 2012. Selon le contrat dévoilé jeudi, LCH Clearnet SA, filiale parisienne du groupe britannique LCH Clearnet, lui-même désormais propriété du groupe boursier London Stock Exchange (LSE), va assurer la compensation des dérivés cotés d’Europe continentale de NYSE Euronext jusqu’en décembre 2018. Le contrat actuel arrivait à échéance le 31 mars 2014. LCH Clearnet SA assure déjà la compensation des échanges au comptant continentaux de NYSE Euronext.Pour ce qui concerne les dérivés de NYSE Euronext échangés à Londres, notamment au sein de sa filiale Liffe, la compensation est réalisé par ICE Clear Europe, la chambre de compensation de l’américain ICE