The Wall Street Journal rapporte que vendredi, le Reserve Primary Fund, le premier fonds monétaire américain à valeur liquidative constante à «avoir cassé le dollar» (break the buck), est parvenu à un accord à l’amiable avec le Third Avenue Institutional International Value Fund et les autres plaignants d’une action de concert.Il accepte de verser les quelque 75 millions de dollars restant dans le fonds, dont 10 millions en numéraire seront versés aux trois co-gérants Bruce Bent Senior et ses fils Bruce Bent II et Arthur Bent III. De la sorte, les porteurs du Reserve Primay Fund auront recouvré le reste de leur argent, puisqu’ils en avaient jusqu’à présent récupéré 99 %.

Selon nos informations, OFI Asset Management devrait annoncer prochainement l’acquisition d’une participation dans le tierce partie marketeur parisien (TPM) Aloha Finance, OFI AM ayant l’intention d’accélérer son développement en France et à l’internationalL’objectif principal pour OFI serait le repositionnement de la gamme gérée en interne et de son offre externe. Cette nouvelle acquisition devrait permettre à OFI AM de concilier et améliorer les deux offres, et de consolider sa plate-forme luxembourgeoise afin d’accélérer son développement à l’international.L’acquisition d’Aloha Finance serait aussi l’occasion pour OFI AM de renforcer son équipe de direction. En effet, Sandrine Toulouse, fondatrice d’Aloha Finance et ancienne responsable du bureau parisien de BlackRock, deviendrait directeur du développement auprès de Gérard Bourret, directeur général, et de Jean-Marie Mercadal, directeur général délégué en charge des gestions. Autre nomination, Gilbert Nguyen, son associé chez Aloha Finance, serait nommé directeur de la distribution d’OFI AM pour la France et l’étranger.

Bill Gross, gérant du fonds Total Return (251,1 milliards de dollars) chez Pimco a subi des rachats de 7,7 milliards de dollars le mois dernier, soit le quatrième mois consécutif de décollecte, selon Morningstar. Sur la même période, le fonds DoubleLine Total Return Bond Fund de Jeffrey Gundlach (36,7 milliards de dollars) a vu sortir 1,1 milliard de dollars en août, soit le troisième mois de suite de décollecte. Bill Gross et Jeffrey Gundlach ont un statut de «rock-star» dans l’univers obligataire grâce à la performance solide de leurs fonds sur le long terme.

Alienor Capital propose jusqu’au 31 décembre 2013 InvestCore 2019. Ce fonds à échéance ciblant le rendement élevé d’obligations d’émetteurs privés des pays « core » de l’Union européenne, sélectionnés pour leurs fondamentaux et dont la qualité de crédit est jugée sous évaluée par l'équipe de gestion. «En agrégeant ces situations spéciales et en profitant des légères tensions obligataires récentes, Investcore 2019 vise un rendement actuariel net de frais de gestion supérieur à 5% au lancement et donc à échéance 2019", souligne Alienor Capital. Le portefeuille restera à l’écart des titres issus des pays périphériques (Italie, Espagne, Portugal, Irlande et Grèce) en raison des «tensions récurrentes sur leur dette et du risque politique», note le communiqué. Caractéristiques Code ISIN Part C (Capitalisation) : FR0011554294, Part D (Distribution) : FR0011558329 Date de l’agrément : 29 août 2013 Période de souscription : jusqu’au 31 décembre 2013 Indice de référence OAT à échéance 2019 / 3,75% Durée de placement recommandée : jusqu’au 31/12/2019 Décimalisation En millième de part Frais de souscription 4% TTC max de l’actif net non acquis à l’OPCVM Frais de gestion maximum 0,9% TTC par an de l’actif net/ Commission de rachat 1% pendant la période de souscription 0% après la période de souscription Commission de surperformance Néant Périodicité de la VL Quotidienne Montant minimum de souscription initiale Parts C & D : une part (100 €)

Le taux de couverture moyen des engagements des fonds de pension d’entreprise américains a reculé au mois d’août de 0,1 point de pourcentage pour s'établir à 88,1%, selon BNY Mellon Investment Strategy & Solutions Group. Depuis le début de l’année, le taux de couverture affiche un gain de 11 points de pourcentage.Durant le mois sous revue, les actifs des fonds ont diminué de 1,6%. Les engagements ont diminué de 1,5%, le taux d’actualisation augmentant de 13 points de base à 4,78% pour les entreprises notées Aa.

La société de gestion alternative Pine River Capital Management devrait lancer un fonds dédié à la Chine en octobre avec un capital de départ de 150 millions de dollars, selon un document obtenu par Bloomberg.L’an dernier, le Pine River Fixed Income Fund a dégagé une performance de 35%, grâce notamment à une exposition aux obligations hypothécaires. Depuis le 1er août 2011, les actifs sous gestion de Pine River ont plus que doublé pour s'établir à 13,6 milliards de dollars.

La Suisse fait partie des pays européens où le groupe de gestion Henderson Global Investors souhaite se développer. Après avoir ouvert une antenne à Zurich, Henderson GI envisage de s’installer à Genève, indique Andrew Formica, CEO de Henderson GI à l’agence finews.Le patron australien de Henderson ajoute qu’il souhaiterait également se développer en Allemagne et en Italie, par le biais de conseillers financiers indépendants, comme la société le fait déjà au Royaume-Uni.

Bryan Collings a indiqué avoir démissionné de ses fonctions de managing partner de la boutique de gestion britannique Hexam afin de se concentrer sur le pilotage de la gamme de fonds onshore et offshore du groupe, rapporte Investment Week.Associé fondateur de la boutique, Bryan Collings gérait le fonds Global Emerging Markets, dont les actifs sous gestion s'élèvent à 13 millions de livres, et qui affiche une perte de plus de 33% sur les trois dernières années, contre un gain moyen de 1,2% sur la même période pour l’indice de référence.Hexam, qui est contrôlée à 35% par Ignis Asset Management, n’a pas encore trouvé un successeur à Bryan Collings.

Hopewell Wood, CEO, a indiqué que le gestionnaire alternatif «macro» londonien Comac Capital a licencié en août 18 salariés, soit le tiers de son effectif, rapporte The Wall Street Journal. Cela fait suite à deux ans de moins-values qui se sont traduites aussi par des remboursements nets. L’encours est tombé à environ 2,2 milliards de dollars contre 4,8 milliards fin septembre 2012 et plus de 5 milliards fin 2010. Colm O’Shea, ancien trader pour compte propre de Citigroup qui a créé Comac en 2005, a expliqué que les contre-performances ont été dues à de mauvais paris, d’abord contre l’euro en 2012 et sur les taux au début de 2013. Toutefois, le fonds a gagné de l’argent en pariant contre certaines monnaies émergentes.

Les fonds coordonnés ont enregistré au deuxième trimestre une collecte nette de seulement 12 milliards d’euros, à comparer à une collecte nette record de 132 milliards d’euros au premier trimestre, selon les statistiques trimestrielles communiquées par l’association européenne des gestionnaires d’actifs (Efama).Une évolution qui s’explique par la conjugaison de deux facteurs: d’une part, une forte augmentation des rachats sur les fonds monétaires; d’autre part, une réduction de la collecte des fonds à long terme.Les fonds à long terme, c’est-à-dire hors fonds monétaires, ont encore collecté au deuxième trimestre mais les souscriptions nettes se sont élevées à «seulement» 65 milliards d’euros contre 134 milliards d’euros au premier trimestre. La décollecte des fonds monétaires s’est élevée à 53 milliards d’euros contre 3 milliards d’euros au premier trimestre.Les fonds d’actions ont terminé le trimestre sur une décollecte de 8 milliards d’euros alors qu’ils avaient enregistré une collecte nette de 44 milliards d’euros au premier trimestre. Les fonds obligataires sont demeurés en territoire positif, mais avec une collecte nette revenue à 30 milliards d’euros contre 44 milliards d’euros. Les fonds diversifiés ont enregistré une collecte nette de 28 milliards d’euros contre 36 milliards d’euros au premier trimestre.Sur l’ensemble du deuxième trimestre, les actifs des fonds coordonnés et non coordonnés ont diminué de 1,7% à 9.232 milliards d’euros. Mais par rapport à fin décembre 2012, les actifs affichent une progression de 3,2%.Sur les six premiers premiers mois de l’année, les fonds Ucits ont enregistré une collecte nette de 144 milliards d’euros, avec des souscriptions nettes de 74 milliards d’euros pour les fonds obligataires, 64 milliards d’euros pour les fonds diversifiés et 36 milliards d’euros pour les fonds actions.

Une femme sur deux employées dans le secteur de la gestion d’actifs a été soumise à un harcèlement régulier ou un comportement sexiste au bureau, selon les premiers résultats d’un sondage réalisé par le FTfm, qui a jusqu’ici recueilli les opinions de 100 hommes et femmes employés dans le secteur. 54 % des femmes ont indiqué avoir été confrontées à une conduite « inappropriée » au travail. 28 % ont déclaré avoir été harcelées sexuellement. L’une des personnes sondées explique que le secteur de la gestion d’actifs est très masculin.

La société de gestion italienne Azimut va acquérir, via AZ International Holdings, 50 % de Legan Administração de Recursos, une boutique brésilienne qui gérait l’équivalent de 141 millions d’euros au 31 août.Cela permet à l’italien, déjà présent dans de nombreux pays, de prendre pied au Brésil. Une joint-venture sera établie.Concrètement, AZ International Holdings prendra 50 % de la holding qui détient l’intégralité du capital de Legan, par le biais de l’acquisition d’actions auprès des associés fondateurs pour 3 millions d’euros et par la souscription à une augmentation de capital pour 2,5 millions d’euros.Fondée en 2008 par 5 associés, Legan compte aujourd’hui 14 personnes. Elle gère notamment le fonds Legan Low Vol, un fonds d’arbitrage faible volatilité investi dans différents instruments financiers dont les taux, les dérivés et les titres d’Etat avec un objectif supérieur au CDI, le taux d’intérêt brésilien, et le Legan Special, un fonds d’arbitrage investi dans différents instruments financiers et qui suit une stratégie directionnelle long/short actions.

La Banque de France a relevé lundi sa prévision de croissance de l'économie française au troisième trimestre à 0,2%. L’enquête mensuelle de l’institution pour le mois d’août fait par ailleurs apparaître des hausses de deux points des indicateurs du climat des affaires dans l’industrie (97) et dans les services (93). Si ces indicateurs restent inférieurs à leur moyenne de long terme (100), un niveau qu’ils n’ont pas atteint depuis mai 2011 pour l’industrie et juin 2011 pour les services, les chiffres d’août sont les meilleurs enregistrés depuis septembre 2011 pour l’industrie et mai 2012 pour les services. Cette embellie intervient après la publication de plusieurs indicateurs positifs pour l'économie française, dont l’annonce d’une croissance de 0,5% du PIB au deuxième trimestre par l’Insee.

A fin août 2013, le bureau français de Fidelity enregistre des encours sous gestion pour le compte de ses clients de plus de 5,5 milliards d’euros, contre 4,5 milliards à fin 2012. «Cette croissance des encours est due à un environnement plus porteur sur les marchés, mais également à une tendance très positive et régulière de collecte auprès des clients français», signale la société de gestion, qui a anoncé par ailleurs deux recrutements de commerciaux, Isabelle Foy (ex-Montpensier Finance) et Vincent Chabriel (ex-Edram).

Benoît Coeuré, membre du comité exécutif de la Banque centrale européenne, a été élu lundi président du Comité des système de paiements et de règlement-livraison (CPSS, Committee on Payment and Settlement Systems). Il remplace Paul Tucker pour un mandat de trois ans.

L’Agence France Trésor annonce qu’elle a servi, lundi, 1,51 milliard d’euros de soumissions non compétitives à l’issue de son adjudication d’OAT du 5 septembre. Le montant total des OAT émis dans le cadre de cette opération s'élève à 9,895 milliards d’euros. Ce volume se répartit en 2,537 milliards d’OAT 3,25% 2021, 5,208 milliards d’OAT 1,75% 2023 et 2,15 milliards d’OAT 3,25% 2045.

Monceau Assurances est plus positif sur les actions. « Nous avons renforcé nos investissements dans les actions européennes en début d’année, indique à la rédaction de www.institinvest.com, le patron de l’institution, Gilles Dupin (lire son portrait). Nous sommes entrés sur quelques nouveaux fonds. En revanche, nous continuons de sous-pondérer les actions américaines ». Au total, Monceau Assurances a en portefeuille une trentaine de fonds (ouverts ou dédiés) sur les actions et les convertibles. L’institution a notamment investi dans deux fonds spécialisés dans le domaine de la Santé, BSO Bio Santé (Banque Saint Olive) et Trecento Global Healthcare (Trecento AM), à hauteur de 4 millions d’euros environ dans chaque cas. Par ailleurs, Monceau Assurances reste acheteur dans l’immobilier en ciblant en priorité Paris. L’institution qui avait déjà effectué plusieurs acquisitions en 2012, a acheté cette année un immeuble de bureaux dans la capitale, situé rue de Mogador. Elle a également acquis un nouvel immeuble (en construction) à Villeneuve d’Ascq dans une ZAC très attractive. Retrouver la fiche Monceau Assurances dans le Guide

Reuters rapporte de sources proches que le distributeur américain détenu par TPG Capital, Warburg Pincus et Leonard Green Partners pourrait renoncer à son introduction en Bourse au profit d’une vente au bénéfice d’un consortium composé d’Ares Management et du Canada Pension Plan Investment Board. La transaction pourrait valoriser Neiman Marcus à environ 6 milliards de dollars.

Faute de réponses assez nombreuses, le régulateur a prolongé d’une semaine, jusqu’au 13 septembre, la consultation sur les grandes orientations de sa stratégie, bâtie autour de trois axes: s’investir pour des marchés européens sûrs et transparents, rétablir la confiance des épargnants, et agir pour le financement de l’économie.

Stéphane Waldisberg, managing director chez Olympia Capital Gestion

Eric Bourguignon, directeur de la gestion taux et crédit de Swiss Life Asset Managers et DGD SL Asset Management

Le pays veut obtenir un filet de sécurité pour retourner sur les marchés en toute quiétude après la fin de son plan de sauvetage en décembre

Hervé Boiral, responsable gestion crédit chez Amundi

François Cabau, économiste zone euro chez Barclays Capital

L’indice n’est pas à l’abri d’un nouveau repli avant de s’attaquer à la résistance des 4.170 points

Certains économistes évoquent un tel scénario dans le cas où les excès de liquidités continueraient à se réduire et pousseraient les taux Eonia à la hausse

Le Fonds de réserve pour les retraites pourrait, selon un projet de loi, servir d’«instrument de stabilisation conjoncturelle»

Mathieu Pivovard, responsable de la gestion diversifiée chez Allianz Global Investors France

La Nabe prévoit néanmoins une accélération de la croissance aux Etats-Unis à 3% mi-2014

Neuflize OBC Investissements devrait absorber sa petite sœur Neuflize Private Assets d’ici à la fin de l’année