BNP Paribas Securities Services (BP2S) vient de remporter un mandat auprès de a.s.r. Real Estate Investment Management et a.s.r. Pays-Bas portant notamment sur la conservation globale, l’administration de fonds et des services transfrontaliers de banque dépositaire. Par ce mandat transfrontalier remporté au terme d’un appel d’offres, a.s.r. confie à la fonction dépositaire de BNP Paribas Pays-Bas et Luxembourg plus de 7 milliards d’euros d’actifs auxquels s’applique la directive AIFM sur les gestionnaires de fonds d’investissement alternatifs, indique un communiqué.

Sans crier gare, la société de gestion allemande Acatis, spécialisée dans la gestion value, a continué de collecter en 2014. Ses actifs sous gestion s’inscrivaient fin août à 2,9 milliards d’euros contre 2,5 milliards d’euros fin décembre 2013, a indiqué le 7 octobre Marie Ballorain, directrice du développement France et Belgique, à l’occasion d’une réunion investisseurs.Pour l’essentiel, cette progression de l’ordre de 400 millions d’euros est due à des souscriptions soutenues depuis le début de l’année. Déjà en 2013, les actifs sous gestion avaient progressé de quelque 750 millions d’euros. Certains fonds ont fortement collecté, notamment Acatis IfK Value Renten, dont les actifs sous gestion approchent les 500 millions d’euros, ou encore Acatis Gané Value Event Fonds, dont l’encours est passé de 350 millions d’euros environ en mars 2013 pour s'établir fin septembre à 931 millions d’euros.A l’origine de cette collecte soutenue, une approche value très prudente qui donne des performances plutôt intéressantes. Acatis Gané Value Event Fonds affiche une performance de 6,1% depuis le début de l’année et de 12,4% sur trois ans en données annualisées. Acatis IfK Value Renten dégage 5,3% depuis janvier et 10,4% sur trois ans. Et le fonds Acatis Aktien Deutschland ELM, un portefeuille concentré de 30 à 40 lignes de PME allemandes mais aussi de poids lourds de la cote, a réalisé un gain de 3,2% depuis le début de l’année et de 18,4% sur trois ans en données annualisées.Le gérant externe de ce fonds d’actions allemandes, Frank Lübberstedt, de passage à Paris, a insisté sur le filtre très rigoureux de sélection des titres : la solidité du bilan, la valorisation avec les perspectives pour l’année à venir, la qualité des équipes dirigeantes, la position de marché et les événements susceptibles de modifier la performance de la société. «Cette grille nous permet de sélectionner des sociétés stables, familiales notamment, et offrant un bon potentiel haussier sur une période de trois ans. Les sociétés leaders dans leur secteur sont souvent de bonnes candidates», a expliqué Frank Lübberstedt. Ces derniers mois, le spécialiste de la transformation du cuivre Aurubis, la société Sto, spécialisée dans l’isolation thermique, ou encore le géant de l’assurance Allianz, ont intégré le fonds.

Mandarine Gestion a renforcé son équipe commerciale en Allemagne. La société de gestion française accueille Emmanuel Litique, qui occupe depuis le premier octobre le poste de directeur commercial. Il sera responsable de la commercialisation des produits auprès de la clientèle wholesale et retail. L’intéressé rejoint Mandarine Gestion en provenance de Carmignac Gestion, où il était client development manager pour le Nord de l’Allemagne.

Societe Generale Securities Services (SGSS) annonce avoir nommé Pascal Jacquemin au poste de directeur général de SGSS Deutschland KAG. Il sera responsable pays SGSS pour l’Allemagne et basé à Munich. A son nouveau poste, il remplace Frédéric Barroyer qui poursuivra d’autres responsabilités au sein de SGSS. La nomination de Pascal Jacquemin est effective depuis le 1er septembre 2014. Il aura pour mission principale de superviser le développement de la gamme de services titres de SGSS en Allemagne.« L’Allemagne est un pays stratégique pour le développement de SGSS. Grâce à sa longue expérience dans le secteur des services titres, Pascal Jacquemin jouera un rôle important pour guider nos efforts de développement des activités dans le pays », déclare Bruno Prigent, directeur de SGSS. « Nous envisageons de développer et d'étendre progressivement notre gamme de services titres en Allemagne, notamment à travers l’investissement dans des services à valeur ajoutée en réponse aux besoins de nos clients, et à la poursuite du développement de la branche conservation de notre plateforme paneuropéenne entièrement intégrée. »

AEW Europe, qui gère 18 milliards d’euros d’actifs, a annoncé le 7 octobre le recrutement de deux nouveaux experts senior qui viennent ainsi renforcer sa plateforme en Allemagne. La société a réalisé une levée de capitaux importante, notamment pour son Fonds Europe Value Investors (EVI) et envisage des investissements en Europe plus particulièrement sur le marché allemand des separate accounts.Arndt Rellecke, basé à Düsseldorf, rejoint l’équipe allemande des investissements en tant que Directeur. Il sera particulièrement en charge de la sécurisation et l’exécution des investissements en actifs logistiques pour AEW Europe. Il reporte à Gereon Kohlgruber, Head of Investments Germany.AEW Europe a récemment réalisé un closing pour son Fonds LOGISTIS et devrait en conclure un second a récemment réalisé un closing pour son Fonds LOGISTIS et devrait en conclure un second avant la fin de l’année, ce qui portera le montant total des capitaux du Fonds à 1milliard d’euros. Avant de rejoindre AEW Europe, Arndt travaillait pour Goodman Europe depuis 2008 et était basé à Düsseldorf. Au cours de ses 22 ans de carrière, il a eu l’occasion de travailler pour un certain nombre d’entreprises leaders du secteur immobilier. Tim Schluter rejoint quant à lui l’équipe asset management en Allemagne. Membre senior de l’équipe asset management, il reportera à Tim Hennes. Il travaillait précédemment pour CR Investment Management GmbH.

La Banque de France a confirmé mercredi prévoir une croissance de 0,2% de l'économie française au troisième trimestre 2014, dans sa troisième et dernière estimation fondée sur son enquête mensuelle de conjoncture de septembre. L’Insee a pour sa part annoncé jeudi prévoir une croissance de 0,1% au troisième trimestre, puis de 0,1% au quatrième trimestre, portant la croissance annuelle à 0,4%, soit la même prévision que le gouvernement.

La commission des sanctions de l’AMF a infligé une sanction de 2,5 millions d’euros à l’encontre de Coudree Capital Management et de 1,9 million d’euros à l’encontre de Compania Internacional Financiera. Le Collège de l’AMF avait demandé respectivement 3,2 millions et 2,6 millions d’euros. Lors de l’augmentation de capital de Natixis en septembre 2008, il est reproché aux deux fonds d’avoir vendu des actions Natixis à découvert sans pouvoir les livrer à temps, ainsi que des couvertures d’un montant insuffisant ou tardives pour pallier le risque d’un retard de livraison.

L’association a, dans un courrier, alerté le gendarme de la Bourse américain des conséquences d’un renforcement des critères pour obtenir le statut d’«investisseur accrédité». «La définition a déjà été suffisamment restreinte par l’exclusion de la valeur de la résidence principale dans la loi Dodd-Frank», souligne la HFA, qui «s’oppose à tout changement qui renforcerait la barrière à l’entrée pour les nouveaux fonds et qui ralentirait la formation du capital»

La production industrielle allemande a baissé de 4% en août, son repli le plus marqué depuis janvier 2009. Un recul bien plus prononcé qu’anticipé. «La production industrielle se trouve actuellement dans une phase de faiblesse (...) mais la baisse actuelle est exacerbée par l’impact des vacances, a nuancé le ministère allemand de l’Economie. Il faudra s’attendre à une production faible au troisième trimestre.»

La Bourse paneuropéenne a annoncé mardi que les investisseurs qualifiés américains auraient désormais accès à ses options sur actions traitées aux Pays-Bas et en Belgique. Ceci fait suite au feu vert reçu de la SEC. L’accord prévalant sur les options traitées à Paris a par ailleurs été étendu.

Le groupe annonce le premier closing de son deuxième fonds de dette mezzanine et de dette privée sur le segment small et mid-market européen. Avec un objectif de 150 millions d’euros, Access Capital Private Debt Fund II a reçu 56 millions d’euros d’engagements. Il a finalisé dans la foulée sa première opération dans la société française Marle, leader européen dans la fabrication d’implants biomédicaux.

Les produits indiciels cotés ETF et ETP ont collecté 199 milliards de dollars dans le monde au troisième trimestre, dépassant ainsi le précédent record de 185,8 milliards établi au premier trimestre 2012, selon les statistiques d’ETFGI. L’encours atteint 2.600 milliards. La collecte en septembre a été plus modeste (13,2 milliards), grâce aux produits actions (+14,8 milliards), alors que les produits indexés sur le fixed income et les matières premières ont décollecté.

La BCE a évolué vers une «philosophie d’assouplissement quantitatif» mais ne doit pas pour autant utiliser sur le champ les instruments non conventionnels encore disponibles, a déclaré Jens Weidmann, membre du Conseil des gouverneurs, au Wall Street Journal hier. La BCE a pourtant récemment souligné que le Conseil était unanime dans son engagement à utiliser ces instruments si l’inflation restait trop faible.

Le gouvernement prépare un plan B au cas où la Commission européenne lui recommanderait de modifier son budget. «Bien entendu qu’on a quotidiennement des réflexions sur les possibilités qui s’offrent à nous, que ce soit sur les dépenses ou les recettes. Toutes les pistes sont explorées, on se prépare en permanence à tout envisager», déclare un ministre au quotidien sous couvert de l’anonymat.

Les volumes émis ont progressé de près de 50% sur un an en septembre et se sont arrachés, l'offre nette de covered bonds restant négative.

Dès son arrivée, Lesetja Kganyago devra néanmoins poursuivre le resserrement monétaire entamé par son prédécesseur pour faire refluer l'inflation.

Flou sur l’attribution des compétences et jeux politiques mettent en péril l’équilibre imaginé par le futur président de la Commission européenne.

La BoE propose des mesures visant à allonger la durée et augmenter le montant de protection des dépôts durant une phase de faillite bancaire.

La filiale de multigestion de Rothschild & Cie Gestion continue à étoffer sa plate-forme irlandaise Ucits qui comptera bientôt quatre gérants.

Malgré de fortes révisions à la baisse des perspectives en zone euro, le FMI surévalue systématiquement la croissance mondiale depuis 2011

Non rentable, la société de gestion a été cédée par UBS France à sa maison mère suisse, en amont de probables suppressions de postes.

Non rentable depuis son rachat en 2007, CCR AM devrait se concentrer sur les clients privés et institutionnels, au détriment sans doute des CGPI. En amont de possibles suppressions de postes, la société de gestion a été cédée par UBS France à sa maison mère suisse.

Le président de la commission des sanctions prône une solution européenne qui passerait par une plus grande coopération avec ses homologues.

La volatilité, synonyme d’incertitudes chez les investisseurs, frémit. Cela pourrait marquer la fin du grand bull market enregistré depuis deux ans.

Le FMI a donné un sérieux coup de rabot à ses prévisions de croissance en Allemagne, en France et en Italie, et estime à 30% les risques d’une entrée en déflation.

Cyrus recherche pour son département de gestion privée des conseillers en gestion de patrimoine pour prendre en charge le développement et le suivi d'une clientèle à haut potentiel.

Le Groupe Pasteur Mutualité a notablement modifié son portefeuille obligataire : la mutuelle a renforcé son exposition au high yield, qui représente 4% de la poche obligataire, soit une progression de + 2 points, durant cette année. Par ailleurs, le Groupe Pasteur Mutualité privilégie les sociétés qui ont une approche innovante (notamment par l’anticipation du risque), telle que Ginger, et est accompagné aussi de sociétés comme Orion dans le lancement d’un nouveau fonds basé sur la maîtrise des risques. Au 31 décembre 2013, l’encours total sous gestion de la mutuelle s'élevait à 1,4 milliard d’euros répartit de la façon suivante (entre parenthèses, la répartition plus offensive de la mutuelle qui représente 430 M€) : les obligations représentent 63% (47%) du portefeuille, les actions 15% (17%), l’immobilier 6% (12%) et les convertibles 6% (7%). La poche des placements alternatifs s'élève à 4% (10%), les placements diversifiés 2% (3%) et le monétaire constitue environ 5% (4%) de l’allocation. Notons que par rapport à 2012, la mutuelle a augmenté le poids de la poche dédiée aux convertibles, de l’ordre de + 2%.

Le groupe annonce le premier closing de son fonds de deuxième génération destiné aux investissements en mezzanine et dette privée sur le segment du small et mid-market européen, Access Capital Private Debt Fund II. Avec une taille cible de 150 millions d’euros, le fonds a attiré des engagements d’investisseurs institutionnels à hauteur de 56 millions. Il a finalisé dans la foulée son premier co-investissement dans la société française Marle, leader européen dans la fabrication d’implants biomédicaux.

La Bourse paneuropéenne a annoncé mardi que les investisseurs qualifiés américains auraient désormais accès à ses options sur actions traitées aux Pays-Bas et en Belgique. Ceci fait suite au feu vert reçu de la Securities and Exchange Commission. L’accord prévalant sur les options traitées à Paris a par ailleurs été étendu.

Marc-Antoine Collard, 35 ans, rejoint Rothschild & Cie Gestion en tant que chef économiste et responsable de la recherche économique. Il a exercé précédemment à la Société Générale (de 2011 à 2014), où il a occupé conjointement le poste d’économiste risque pays pour la zone des Amériques et des pays du Moyen-Orient, et de responsable de la recherche sur les matières premières, notamment énergétiques. Auparavant, Marc-Antoine Collard a été stratégiste-économiste pour la Caisse de Dépôt et Placement du Québec.