L’Agefi rapporte que le Groupe Bruxelles Lambert (GBL), la société d’investissement d’Albert Frère et de la famille canadienne Desmarais a cédé hier sa participation de 10,01% chez Arkema. GBL réalise une excellente opération, note le quotidien. Le produit net de la cession s'élève à 432 millions d’euros, soit environ deux fois l’investissement initial. La société empoche 220 millions d’euros de plus-value.

Selon L’Agefi, la Caisse des dépôts et consignations a annoncé avoir souscrit pour 300 millions d’euros d’actions de préférence de Gan Eurocourtage, filiale de l’assureur Groupama que celui-ci espère céder prochainement.

Trecento Asset Management lance les deux premiers fonds de sa gamme. La toute jeune société de gestion, qui a vu le jour en décembre 2011 (voir NewsManagers du 15/12/2011), a obtenu l’agrément pour deux FCP au format Ucits IV.Le premier, Trecento Market Neutral, est un fonds d’arbitrage actions visant à tirer profit à court terme des écarts de valorisation intra-sectorielle tout en neutralisant son exposition aux marchés actions. La performance de ce fonds est décorellée de l’évolution des marchés, via une stratégie active d’achats et de ventes d’actions européennes. Alors que la société de gestion avait prévu lors de son lancement (lire l’article du 15/12/2011) un objectif de performance de 7% à 10 %, celui-ci est désormais de 4%, le profil de risque du produit ayant diminué. Trecento Market Neutral est géré par Julien Bourret, ancien gérant de la poche pair-trade de fonds long/short de Sycomore Asset Management.Le deuxième, Trecento European Equities, est un fonds actions européennes dont le portefeuille est constitué d’entreprises de qualité, présentant des valorisations que l’équipe de gestion considère comme particulièrement attrayantes. Il a pour objectif d’offrir une performance supérieure à l’indice Stoxx Europe 600, via une stratégie active d’achats et de ventes sur les marchés des actions européennes. Franck Le Franc, précédemment gérant actions chez Neuflize puis Somangest en assure la gestion. CaractéristiquesNom : Trecento Market NeutralCode Isin : FR0011188317Frais de gestion :1,5 % TTCCommission de surperformance : 20 % TTC au-delà d’une performance supérieure à 4 %Durée de placement recommandée : 2 ansDroits d’entrée : 5 % TTC maximumDroits de sortie : 0 %Nom : Trecento European EquitiesCode Isin : FR0011188291 Frais de gestion : 2,5 % TTC Commission de surperformance : 20 % TTC de la surperformance du FCP par rapport à son indice de référence Durée de placement recommandée : 5 ans Droits d’entrée : 5 % TTC maximum Droits de sortie : 0 %Les deux FCP sont éligibles au PEA.

UBS a annoncé le 15 mars à l’occasion de la publication de son rapport annuel avoir révise en baisse de 74 millions de francs suisses son bénéfice net. La banque a pris en compte des événements connus après le 7 février 2012 et qui concernaient les résultats 2011. Le résultat par action non dilué et dilué est réduit de 0,02 franc (annoncé : 1,10 franc).La révision la plus importante concerne un accord conclu en mars 2012 avec un assureur monoline. Cet accord prévoit que certains contrats CDS (Credit Default Swap) sont remplacés par un paiement net au comptant. En conséquence, le produit du négoce d’Investment Bank en 2011 a été réduit de 167 millions de francs net. Le total des positions concernées représente presque 15 milliards d’actifs pondérés des risques selon Bâle III, selon la banque. La transaction est conforme à la stratégie de réduction de ces risques.A noter par ailleurs qu’en 2011, le manager le mieux payé de la banque a été Robert McCann, CEO Wealth Management Americas, qui a perçu près de 9,2 millions de francs suisses. Sergio Ermotti, patron de la banque depuis septembre, a touché 6,4 millions d’euros et l’ancien CEO Oswald Grübel, qui avait démissionné en septembre après le scandale du courtier londonien, a encore gagné 2,3 millions de francs. Le total perçu par le Group Executive Board (GEB) se monte à 70,1 millions de francs, après 91 millions en 2010.

Avec l’acquisition auprès de Clariden Leu (groupe Credit Suisse) de son pôle ILS (pour insurance-linked investments), LGT Group permet à l’encours de sa filiale LGT Capital Management d’augmenter de plus de 2 milliards de francs suisses son encours total, à quelque 22 milliards. La transaction, dont le montant n’a pas été dévoilé, doit être bouclée pour la fin du premier semestre.Avec l’ILS, LGT Capital Management reprend une équipe de gestion de dix personnes et quatre produits : Clariden Leu (CH) Cat Bond Fund, Clariden Leu (Lie) Cat Bond Fund, Clariden Leu (Lux) I - Cat Bond Fund, et Clariden Leu (Gue) ILS Plus Fund.

Vingt emplois dans la distribution chez Ignis Asset Management, à Londres et Glasgow, font l’objet d’une «étude» et pourraient être menacés, selon FundWeb. D’après un porte-parole cité par le site Internet : «Il y aura une consultation de deux semaines et certaines personnes se verront proposer de nouvelles fonctions chez Ignis et d’autres seront licenciées». Nick Pogmore, le responsable des alliances stratégiques au Royaume-Uni, a d’ores et déjà été remercié.

Legal and General Investment Management (LGIM) a publié au titre de 2011 un bénéfice d’exploitation en hausse de 14 % sur un an, à 234 millions de livres. Ce sont particulièrement les produits à forte marge qui ont attiré les investisseurs, selon Investment Week. A fin 2011, les encours sous gestion s'élevaient à 371 millions de livres, soit une hausse de 5 % comparé aux encours de 354 millions de fin 2010.

Les fonds Ucits de long terme, c’est-à-dire hors fonds monétaires, ont enregistré en janvier une collecte nette de 19 milliards d’euros alors qu’ils avaient enregistré en décembre des rachats nets pour un montant de 7 milliards d’euros, selon les dernières statistiques communiquées par l’Association européenne de la gestion financière (Efama). «2012 a débuté sur une note d’optimisme prudent», selon le responsable de l'économie et de la recherche de l’Efama, Bernard Delbecque, en raison des mesures de politique monétaire de la BCE prises en décembre ainsi que des données macro-économiques américaines encourageantes.Les fonds Ucits dans leur ensemble ont enregistré une collecte nette de 25 milliards d’euros contre une décollecte de 6 milliards d’euros en décembre. Les fonds coordonnés se retrouvent ainsi dans le vert pour la première fois depuis mai 2011.Toutes les catégories de fonds de long terme ont collecté au mois de janvier. Les fonds actions ont ainsi attiré 4 milliards d’euros en net alors qu’ils avaient terminé le mois de décembre sur une décollecte de 6 milliards d’euros.Les fonds obligataires ont augmenté leur collecte nette à 13 milliards d’euros en janvier contre 4 milliards d’euros un mois plus tôt. Les fonds diversifiés ont de leur côté terminé le premier mois de l’année sur une collecte nette de 2 milliards d’euros alors qu’ils avaient subi des rachats en décembre pour un montant de 3 milliards d’euros.La collecte nette des fonds monétaires s’est élevée à 6 milliards d’euros contre 1 milliard d’euros en décembre.Les fonds dédiés ont enregistré une collecte nette divisée par deux d’un mois sur l’autre à 6 milliards d’euros contre 13 milliards d’euros en décembre.Les encours de fonds Ucits ont progressé de 3% en janvier par rapport à fin 2011 pour atteindre 5.711 milliards d’euros. Les fonds non coordonnés se sont accrus de leur côté de 1,3% à 2.230 milliards d’euros.

Récemment, indique Funds People, Allianz Global Investors (AGI) a fait enregistrer par la CNMV son Allianz Volatility Strategy (AVS) qui a trois ans d’ancienneté et qui a généré une performance de 9 % annuels avec une volatilité inférieure à 8 %. L’encours de ce produit luxembourgeois géré par Stefan Kloss est de 295 millions d’euros.

Selon KPMG, Paris arrive deuxième derrière Londres en Europe en termes d’investissements internationaux, mais à la sixième place mondiale

La finalisation du plan grec ainsi que l’activisme de la BCE ont contribué à redonner de la visibilité au marché

La demande a légèrement reculé l'an dernier en région. La rareté de l'offre neuve contribuera à une poursuite de la tendance en 2012

La recherche de rendement a poussé les investisseurs immobiliers à revenir sur des opérations plus risquées l’an dernier. Après 17 transactions en Vefa (vente en l'état futur d’achèvement) en 2011, le marché reste actif, mais le difficile accès au crédit risque de freiner le mouvement.

Les programmes de bureaux non loués situés dans la Première Couronne de Paris offrent des rendements autour de 8%

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Même si les prix ont baissé depuis la mi-2011 sous l’effet de la crise, à moyen terme, ils seront tirés à la hausse par la demande en terres rares face à la limitation des quotas d’exportations chinois. Le développement d’une filière rentable hors de Chine prendra des années.

Même si les prix ont baissé depuis mi-2011, les Etats-Unis, l'Europe et le Japon restent trop dépendants de la Chine sur ce marché en devenir

Une offre de gaz plus diversifiée sur le Vieux Continent devrait accélérer la baisse des prix sur les marchés organisés et ceux de gré à gré

L'agence a revu de «stable» à «négative» sa perspective sur la note, reflétant une probabilité de dégradation légèrement supérieure à 50%

Le voyagiste a selon le quotidien reçu au moins huit propositions pour le rachat de sa participation de 77% au capital de sa filiale indienne, dont la valeur de marché s’élève à 200 millions d’euros. Le groupe a dévoilé ce projet le mois dernier. Son issue est attendue cet été. Parmi les prétendants figurent KKR et Carlyle, ainsi que Everstone Capital, TA Associates ou Actis.

Les deux sociétés de gestion vont se réunir, Amilton Asset Management (gestion sous mandat, gestion de fonds) prenant une participation majoritaire dans Swan Capital Management (multigestion dédiée aux clients professionnels). Les encours consolidés du nouvel ensemble s’élèveront à près de 400 millions d’euros.

Le groupe de private equity et Onex cherchent à introduire Allison Transmission Holdings en Bourse sur la base d’une valorisation presque trois fois supérieure au montant versé pour le fabricant de pièces automobiles en 2007. Allison prévoit d’offrir 21,7 millions de titres pour un prix unitaire compris entre 22 et 24 dollars. En milieu de fourchette, la société est ainsi valorisée autour de 4,2 milliards.

La Réserve fédérale des Etats-Unis a ouvert un compte officiel sur Twitter, où elle publiera notamment des liens vers des communiqués de presse, déclarations et rapports mensuels. Le compte officiel de la Fed, @federalreserve, a été lancé avec «l’objectif d’accroître l’accessibilité et la disponibilité des informations sur le conseil des gouverneurs», précise un communiqué.

La Grande-Bretagne va lancer la semaine prochaine son plan destiné à faciliter l’accès au crédit des petites entreprises, a annoncé mercredi le ministère britannique des Finances, après le feu vert de la Commission européenne au projet. Fin novembre, le chancelier de l'Échiquier George Osborne avait annoncé que Londres garantirait 20 milliards de livres (24 milliards d’euros) de prêts aux PME dans le cadre d’un plan de relance.

Selon les chiffres provisoires publiés par l’OCDE, la croissance économique des pays du G20 a ralenti à +0,7% au quatrième trimestre 2011, après +0,9% au troisième. Sur l’ensemble de 2011, la croissance s’inscrit à 2,8% dans les 20 plus grandes économies mondiales, en net ralentissement par rapport à 2010 (5 %). Dans l’Union européenne, comme dans la zone euro, le PIB a reculé de 0,3% au quatrième trimestre, la première baisse depuis le deuxième trimestre 2009.

En raison d’une progression des importations et d’un repli des exportations, le déficit des comptes courants des Etats-Unis s’est creusé à 124,1 milliards de dollars au quatrième trimestre 2011, montrent les données publiées mercredi par le département du Commerce. Les économistes interrogés par Reuters tablaient sur un déficit de 114,2 milliards de dollars.

Les stocks américains de pétrole brut ont augmenté de 1,75 million de barils à 347,45 millions la semaine dernière, conformément aux prévisions. Selon l’Agence américaine d’information sur l'énergie (EIA), les stocks d’essence ont quant à eux reculé de 1,41 million de barils, à 228,12 millions. Les économistes attendaient une baisse de 1 million de barils.

«Malgré de récents signes d’amélioration, la reprise américaine s’est avérée lente au point d'être frustrante, limitant les opportunités d’une activité de prêt rentable», a déclaré mercredi Ben Bernanke dans le cadre d’une conférence bancaire organisée à Nashville. Le président de la Fed a promis que l’institut tâcherait de clarifier la question de savoir si les nouvelles normes bancaires s’appliqueraient ou non aux petits établissements

La filiale de gestion d’actifs de l’assureur a nommé Franck Dixmier chief investment officer Europe pour les activités de gestion de taux et de portefeuilles d’assurance. Il est membre du comité exécutif européen d’Allianz Global Investors et directeur général d’Allianz GI France. Amine Benghabrit a pour sa part été nommé directeur commercial de l’entité française.

La banque centrale norvégienne a procédé mercredi à un abaissement surprise de son principal taux directeur, qui passe de 1,75% à 1,5%, alors que le pays scandinave est confronté à un faible taux d’inflation et au renchérissement de sa devise. La Norges Bank a par ailleurs revu à la baisse sa prévision de croissance pour 2012, hors secteur pétrolier, à 3,25% contre 3,75%.