Les OPCVM retrouvent des couleurs en dépit des retraits sur les actions
Porté par une forte collecte nette sur les fonds monétaires, l’encours du marché français a progressé de 9 milliards d’euros le mois dernier
Des rachats d’actifs évoqués aux Etats-Unis pour 2013
Un certain nombre de responsables de la Réserve fédérale ont estimé que la banque centrale américaine pourrait devoir augmenter ses rachats d’actifs l’année prochaine afin de compenser l’expiration de l’opération Twist, renseigne le compte-rendu de la réunion d’octobre publié hier. Dans ces minutes, il est également noté que plusieurs membres du comité de politique monétaire de la Fed ont le sentiment que la décision, annoncée en septembre, de lancer un troisième programme d’assouplissement quantitatif (QE3) avait amélioré les conditions financières et soutenu la reprise du marché immobilier. L’opération Twist, annoncée en septembre 2011 et portant sur un montant de 400 milliards de dollars, vise à maintenir les taux à long terme au plus bas niveau possible pour soutenir l’activité en arbitrant des titres courts contre des titres longs dans le bilan de la Fed. Elle arrive à expiration en décembre.
Onexim rachète la totalité du capital de Renaissance
Le groupe du magnat russe Mikhail Prokhorov a décidé de racheter la moitié des actions de la banque d’investissement Renaissance Capital qu’il ne détient pas encore. Onexim reprend également l’activité de crédit aux particuliers Renaissance Credit. Le fondateur de Renaissance Capital, Stephen Jennings, cède son poste de directeur général à John Hyman, jusqu’alors directeur général délégué.
Singapour s’intéresse à l’immobilier au Brésil
Global Logistic Properties, filiale d’investissements immobiliers du fonds souverain de Singapour, prévoit de lever 404 millions de dollars locaux (260 millions d’euros) en émettant 160 millions de nouvelles actions à 2,59 dollars singapouriens l’unité, contre un dernier cours de clôture de 2,72 dollars. Des fonds qui serviront à financer des achats immobiliers au Brésil pour un montant de 1,4 milliard de dollars.
La RBA cherche à affaiblir sa devise
La banque centrale australienne a procédé à des cessions nettes de dollars australiens de 483 millions le mois dernier, un record depuis le mois de juin 2009, après une reprise des cessions nettes depuis août dernier. Des chiffres qui alimentent les rumeurs d’intervention de la RBA pour affaiblir la devise, qui s’est renforcé de 60% sur quatre ans face au billet vert et pénalise le commerce extérieur.
Olli Rehn salue les efforts espagnols en matière de déficit
L’Espagne a pris des mesures efficaces pour réduire son déficit budgétaire en 2012 et en 2013, a déclaré le commissaire européen aux Affaires économiques et financières, laissant entendre qu’il n’avait pas l’intention de durcir les procédures disciplinaires engagées contre Madrid. Si l’Espagne ne semble pas en mesure d’atteindre les objectifs de déficit nominal fixés, elle respecte les objectifs d’ajustement structurel, a précisé Olli Rehn.
Moody’s examine le Aaa britannique
L’agence a indiqué ce matin qu’elle passerait en revue en début d’année prochaine la note Aaa attribuée à la Grande-Bretagne et assortie d’une perspective négative. Moody’s met en garde contre la faiblesse de l'économie du pays et l’impact de la crise de la dette de la zone euro.
L'Italie a quasiment bouclé son programme de financement 2012
Le Trésor a abondé hier pour la première fois depuis 18 mois une souche de maturité supérieure à 15 ans. La demande reste bonne
Les transactions de bureaux en Europe marquent une forte disparité entre pays
Les opérations ont reculé de 10% au troisième trimestre sur un an. Le marché allemand résiste mieux que ses voisins français et britannique
Les difficultés économiques des PME pèsent sur le marché de bureaux francilien
Sur les neuf premiers mois de l'année, le marché a chuté de 19% en Ile-de-France. Les entreprises rationalisent leurs coûts immobiliers.
La Banque d'Angleterre admet les limites de sa politique monétaire
La banque centrale britannique a revu à la baisse ses prévisions de croissance pour 2013 et à la hausse ses perspectives d'inflation
Fonds monétaires: vers une réforme américaine
Le Comité de supervision de la stabilité financière (FSOC) qui réunit les principaux régulateurs et est présidé par le secrétaire d’Etat, Timothy Geithner, vient de proposer trois pistes pour réformer les fonds monétaires américains. L’industrie de la gestion reste vent debout.
Le Trésor américain présente ses pistes de réforme des fonds monétaires
Il remet le dossier sur la table alors que les membres de la SEC n'ont pas réussi à se mettre d'accord sur l'encadrement de ces véhicules
Bruxelles veut décaler les enchères de quotas de CO2
Pour lutter contre les surplus, 900 millions de permis à polluer ne seraient pas mis en vente entre 2013-2015 mais entre 2019 et 2020.
La Chine prête à lancer le trading interbancaire sur l’or
Le Shanghai Gold Exchange pourrait lancer dès le début du mois de décembre une activité de trading interbancaire sur le marché de l’or au comptant, selon le Shanghai Securities News qui cite des professionnels du secteur. Le marché à terme ainsi que les activités de «swap» pourraient être ensuite progressivement introduites, ajoute le journal.
15/11/2012
Les marges des géants de la cote culminent à un haut niveau
Selon les données fournies aux « Echos » par le cabinet FactSetPrimeView, les marges nettes des entreprises qui appartiennent aux grands indices boursiers (CAC 40 en France, EuroStoxx 50 en Europe, S&P 500 aux Etats-Unis) culminent à des niveaux élevés un peu partout dans le monde. Elles sont même assez proches des sommets atteints en 2007. Le véritable creux s’est produit en 2009, après que la faillite de Lehman Brothers et la crise financière ont précipité l'économie mondiale dans le chaos. La dégradation de la conjoncture va constituer un nouveau test.
Collecte nette de 3,4 milliards d'euros pour les fonds actions en septembre
Les fonds actions coordonnés ont enregistré en septembre une collecte nette de 3 milliards d’euros, après plusieurs mois de décollecte dont un montant de 10,3 milliards d’euros en août, selon les statistiques communiquées par l’Association européenne des gestionnaires d’actifs (Efama). Depuis le début de l’année, les fonds actions accusent d’ailleurs une décollecte nette de 28,2 milliards d’euros.Les fonds obligataires ont affiché une collecte nette divisée par deux d’un mois sur l’autre à 8,8 milliards d’euros en septembre contre 17,5 milliards d’euros en août. Même tendance pour les fonds diversifiés qui ont vu leurs souscriptions nettes tomber à 1,8 milliard d’euros contre 6,1 milliards d’euros en août. Au total, les fonds coordonnés de long terme (c’est-à-dire hors fonds monétaires) ont enregistré une collecte nette très stable de 13 milliards d’euros contre 12,9 milliards d’euros en août. Les fonds Ucits dans leur ensemble ont terminé le mois de septembre sur une décollecte de 10 milliards d’euros à comparer à des soucriptions nettes de 24 milliards d’euros en août. Les fonds monétaires ont subi une décollecte de 23 milliards d’euros après des souscriptions nettes pour un montant de 11 milliards d’euros en août. La collecte nette des fonds non coordonnés s’est élevée en septembre à 4 milliards d’euros contre 5 milliards d’euros en août. Les fonds dédiés ont terminé le mois sur une collecte nette de 3 milliards d’euros contre 4 milliards en août. Les actifs nets des fonds coordonnés se sont accrus de 0,4% en septembre à 6.223 milliards d’euros, alors que les actifs nets des fonds non coordonnés affichaient une hausse de 0,5% à 2.470 milliards d’euros.
Intereffekt fait coter un fonds sur Euronext Funds Service
Depuis le 14 novembre, Euronext Funds Service (EFS) a admis à la négociation un 208ème fonds d’investissement : il s’agit du Intereffekt High Dividend (NL0010278073), dont l’indice de référence est le MSCI Frontier Markets. Le TFE de ce produit est de 2,30 %.
Bankinter lance un nouveau fonds garanti
Après les fonds obligataires garantis Ambre (Ámbar) et Jade, Bankinter a fait enregistrer par la CNMV le 8 novembre le fonds garanti Cuarzo (Quartz), d’une échéance plus longue de huit mois que ses prédécesseurs, mais avec un rendement annuel similaire de 4,05 %. Le capital investi sera remboursé au 2 août 2017 à 119,95 % de la valeur liquidative qui sera constatée au 13 décembre 2012.CaractéristiquesDénomination: Bankinter Renta Fija Cuarzo 2017 Garantizado, FICode Isin : ES0118843004Souscription minimale initiale : 500 eurosDroit d’entrée 5 %Commission de gestion : 0,3 % jusqu’au 13/12/2012, 0,7 % ensuitePénalité de sortie : 3 %
15/11/2012
Nouvelle progression de la collecte pour Liontrust
La collecte nette de la boutique britannique Liontrust Asset Management s’est élevée à 189 millions de livres pour les six mois à fin septembre contre 59 millions au premier semestre 2011 au 30 septembre, selon les chiffres publiés le 1' novembre.Les actifs sous gestion s’inscrivaient à fin septembre à 2,36 milliards de livres contre 1,2 milliard de livres il y a un an avant l’acquisition en avril dernier de Walker Crips Asset Managers. Le semestre s’est d’ailleurs soldé par une perte avant impôts de 4 millions de livres, liée aux coûts (4,9 millions de livres) de l’acquisition de Walker Crips.
15/11/2012
Quatre départs dans l’équipe obligataire de F&C
F&C a réorganisé son activité obligataire, ce qui a conduit au départ de Fatima Luis, gérant, et de trois autres membres de l’équipe : Han Altink, Mario Hooghiemstra et Leendert Schoenmaker. Ces informations, d’abord révélées par Citywire Wealth Manager, ont été confirmées à Newsmanagers par un porte-parole de la société de gestion britannique.La réorganisation vise à fusionner l’équipe haut rendement de F&C et l’équipe crédit de Thames River. L’intégration sera supervisée par le responsable des opportunités de crédit mondiales Keith Patton, qui a rejoint l’équipe multi-stratégies de F&C en mai 2012 en provenance d’UBS Wealth Management. Par ailleurs, le responsable du crédit mondial de Thames River, Steve Drew, et Brett Golledge, qui faisait partie de son équipe, ont quitté la société, de même que Peter Stage, le responsable de la recherche crédit de F&C.
15/11/2012
F&C redéploie sa gestion obligataire
Sur son site Internet, F&C Investments publie entre autres le 14 novembre un article de Wealth Manager selon lequel la réorganisation de son pôle gestion obligataire se traduit par la fusion des équipes haut rendement de F&C et crédit de Thames River.Concrètement, cela se matérialisera par le départ de la gérante de fonds Fatima Luis et de trois autres membres de l'équipe obligataire, Han Altink, Mario Hooghiemstra et Leendert Schoenmaker. Fundweb précise que F&C a confirmé la teneur de la note interne obtenue par Wealth Manager.La presse britannique signale par ailleurs que Steve Drew, head of global credit de Thames River, a quitté le groupe avec ses collègues Brett Golledge, de même que Peter Stage, head of credit research F&C.
iShares lance un ETF haut rendement
Avec le iShares Global High Yield Bond (acronyme HYLD) lancé le 13 novembre, iShares considère être le premier promoteur à proposer un ETF sur les obligations à haut rendement des pays développé. Ce produit a été introduit sur le London Stock Exchange le 14 novembre.Le fonds réplique physiquement le Markit iBoxx Global Developed Markets Liquid High Yield Capped Index, qui vise à couvrir de manière équilibrée le marché mondial des obligations à haut rendement les plus émissions les plus liquides et compatibles avec une conformité avec la directive OPCVM.L'échéance maximale des émissions pouvant entrer dans le portefeuille est d’un an et demi pour les nouveaux titres et d’un an pour ceux faisant déjà partie de l’indice, avec pour tous un plafonnement à 3 % par émetteur.Caractéristiques Dénomination : iShares Global High Yield BondCode Isin : IE00B74DQ490Monnaie de base : USDTFE : 0,50 %
15/11/2012
Records de souscriptions et d'encours pour M&G
Pour les neuf premiers mois de cette année, M&G Investments a enregistré des souscriptions nettes de 11,3 milliards de livres contre 2,6 milliards pour les trois premiers trimestres de 2011, avec notamment un record de 6,4 milliards de livres en juillet-septembre contre des sorties nettes de 0,3 milliard au troisième trimestre de l’an dernier. De fait, sur les neuf mois, les souscriptions nettes ont atteint des records tant pour le retail (6,1 milliards de livres contre 2,6 milliards) que pour l’institutionnel (5,2 milliards contre 0).L’encours au 30 septembre se montait à 216,9 milliards de livres contre 194,4 milliards un an auparavant, dont un record de 104,2 milliards contre 87,3 milliards pour les clients externes au groupe Prudential.
15/11/2012
Mirabaud compte encore se renforcer à Londres
Le pôle gestion d’actifs de Mirabaud, qui a collecté en net 470 millions de francs depuis le début de l’année, devrait selon nos informations être prochainement renforcé par le recrutement de nouveaux spécialistes dans la capitale du Royaume-Uni, après ceux d’Andrew Lake et de l'équipe actions émergentes de Daniel Tubbs.La maison genevoise prépare dans cette optique le lancement de deux fonds, l’un d’obligations à haut rendement, l’autre d’actions mondiales. En revanche, le projet d’un fonds «énergies» reste suspendu à l’embauche d’un gérant dédié.
15/11/2012
Janus recrute en Italie
Janus Capital International, la division internationale de l’américain Janus Capital, vient de recruter Giorgia Rizzatti en Italie en tant que client relationship manager, rapporte Bluerating. L’intéressée a travaillé 10 ans au sein de Credit Suisse dans la division gestion d’actifs, d’abord au Luxembourg puis à Milan où elle s’est occupée de la distribution des fonds auprès de la banque privée, du retail et de la clientèle professionnelle. Chez Janus, elle sera basée à Milan sous la direction d’Andrea Cardone, responsable de l’Europe du Sud.
Lyxor lance un ETF sur les bons du Trésor italiens
Lyxor a lancé mercredi sur Borsa Italiana le premier ETF sur les bons du Trésor italien à échéance 1 et 3 ans, rapporte Bluerating. Le Lyxor ETF MTS BTP 1-3Y Italy Government Bond affiche un taux de frais sur encours de 0,165 % par an. Le produit réplique un indice d’EuroMTS composé de 13 bons du Trésor d’une contre-valeur émise totale de plus de 240 milliards d’euros. L’ETF permet de s’exposer à un panier de titres caractérisés par une durée courte et par un rendement à échéance d’environ 2,53 %.
15/11/2012
Feri se révèle une bonne acquisition pour MLP
Le groupe allemand de services financiers MLP a déclaré pour les trois premiers trimestres 2012 un bénéfice net de 18,6 millions d’euros contre 2 millions pour la période correspondante de l’an dernier, le bénéfice avant impôts et charges financières ressortant à 26,7 millions d’euros contre 4,6 millions.Le rapport trimestriel fait ressortir que le groupe a surtout profité de la gestion d’actifs et de fortune, pôle dont le chiffre d’affaires a opéré un bond en avant de 41 % à 83,7 millions d’euros pour les neuf premiers mois, essentiellement à cause de la croissance de la filiale Feri.Au 30 septembre, l’encours se situait à 20,9 milliards d’euros contre 20,2 milliards fin juin et 19,3 milliards un an auparavant.
15/11/2012
Aberdeen Allemagne élargit son directoire
Fabian Klingler, directeur général d’Aberdeen Immobilien KAG, a été nommé membre du directoire de la maison-mère, Aberdeen Asset Management Deutschland AG. Il sera responsable des pôles investissements, gestion de fonds et d’actifs ainsi que trésorerie, tout en conservant ses fonctions de dirigeant de la filiale de fonds immobiliers, désormais recentrée sur les fonds institutionnels et les mandats après la liquidation des fonds offerts au public.Le directoire d’Aberdeen Allemagne se compose d’Hartmut Leser (président, responsable de la distribution, du marketing, de la communication et du développement de produits) ainsi que de Michael Determann (opérations, finance, risque, personnel, juridique et contrôle interne).