Le gestionnaire d’actifs italien Azimut a annoncé, ce 16 juillet, l’acquisition de 100% du capital de la société australienne Lifestyle Financial Planning Services (LFPS) via sa filiale australienne AZ Next Generation Advisory. L’accord prévoit, dans un premier temps, une prise de participation de 49% via un échange d’actions LFPS pour des actions AZ Next Generation Advisory puis un rachat progressif de ces actions au cours des 10 prochaines années. Dans un deuxième temps, le solde de 51% du capital sera payé en numéraire aux actionnaires fondateurs de LFPS dans un délai de deux ans. Le montant total de l’opération s’élève à environ 2,8 millions d’euros, a précisé Azimut dans un communiqué. La transaction pourrait être finalisée dans le courant du mois d’août 2015. Fondée en 2004 par David Lannen, LFPS offre une gamme complète de services de planification financière, incluant des conseils d’investissement et d’allocation d’actifs, des services en matière de retraite, de l’assurance et du conseil stratégique de planification financière. Elle affiche aujourd’hui plus de 180 millions de dollars australiens (soit 121 millions d’euros) d’actifs conseillés et propose ses services à plus de 2.500 clients. A l’issue de la transaction, l’actuel directeur général de LFPS, David Lannen, ainsi que ses principaux associés Lisa McPherson et Tim Easton, continueront d’assurer la direction de la société, annonce Azimut. L’équipe a d’ailleurs signé un accord pour assurer la continuité du service à long terme.Il s’agit de la troisième acquisition réalisée par AZ Next Generation Advisory en Australie depuis le début de l’année, après les rachats d’Eureka Whittaker Macnaught le 8 mai 2015 et de Pride Group le 28 mai 2015. Fondée en novembre 2014, AZ Next Generation Advisory affiche aujourd’hui 900 millions de dollars australiens d’actifs sous gestion.

Le gestionnaire d’actifs américain J.P. Morgan Asset Management a recruté, début juillet, Anis Tiasiri en qualité de «senior associate» et commercial, selon son profil LinkedIn. L’intéressé est rattaché à Brian Tan, responsable de la vente des fonds pour l’Asie du Sud-Est chez J.P. Morgan Asset Management à Singapour. Anis Tiasiri arrive en provenance de la société de gestion thaïlandaise Tisco Asset Management où il officiait en tant que «vice-president» en charge du développement produits depuis août 2012. Avant cela, il a travaillé chez HSBC à Bangkok depuis août 2009, toujours selon son profil LinkedIn.

L'ISDA propose que les CDS single name, désertés par certains intermédiaires, alignent leur fonctionnement sur le marché des indices.

Le gouvernement français étudie «de manière approfondie» la possibilité de réduire de 10% à 5,5% le taux de TVA sur les transports en commun, selon Les Echos. Cette mesure, envisagée dans le cadre des arbitrages budgétaires qui seront arrêtés à l’automne pour la fiscalité environnementale, coûterait de 300 millions à 500 millions d’euros par an, précise le quotidien. Elle concernerait les bus, métros, trains régionaux et trains Intercités.

Les prix à la consommation ont bien augmenté de 0,2% en juin, après une progression de 0,3% en mai, selon des données définitives publiées jeudi par Eurostat. D’un mois sur l’autre, l’inflation a été nulle (0,0%) après un taux de 0,2% en mai. Hors énergie, alimentation, alcool et tabac, l’inflation est également nulle sur un mois et atteint 0,8% sur un an en juin.

Ils devraient officialiser aujourd'hui l'octroi d'un prêt de 7 milliards d'euros à 3 mois via le Mécanisme européen de stabilité financière.

L’Autorité des marchés financiers renforce l’encadrement des mandats. Elle s’attaque ainsi au problème des frais indirects et des actions de préférence dans les offres d’investissement en titres non cotés faites aux particuliers fortunés.

L'institution a déplafonné hier sa facilité de liquidité accordée en urgence aux banques.

L'Autorité des marchés s’attaque au problème des frais indirects et des actions de préférence dans les offres de mandats investis en titres non cotés.

L'institution a déplafonné hier sa facilité de liquidité accordée en urgence aux banques.

La perspective d’une inclusion du renminbi parmi les devises de réserve du FMI est mise à mal par la réponse des autorités chinoises à la chute des marchés.

L'APE engage la diversification des profils des administrateurs représentant l'Etat. Elle a perçu 4,1 milliards d'euros de dividendes en 2014.

L'Autorité des marchés financiers a décidé de réguler les offres de mandats investis en titres non cotés. L'institution vise notamment les frais, les situations de conflits d'intérêt, la valorisation des instruments financiers et l'information sur l'impact d'un investissement dans des actions de préférence.

L'Autorité des marchés financiers (AMF) vient de prononcer une sanction pécuniaire de 30.000 euros à l'encontre de la société Herios Finance et une interdiction d'exercer l'activité de conseiller en investissements financiers (CIF) pendant une durée de trois ans à l'encontre de Stéphane Benhamou, son gérant.

« Premier semestre encourageant... » C'est en ces termes que Jean-Louis Laurens (photo), associé-gérant de Rothschild & Cie Gestion, interrogé par Newsmanagers, a qualifié les six premiers mois de l'année 2015 en matière de collecte. Non sans insister sur la double satisfaction d'avoir vu l'ensemble des expertises du groupe tirer leur épingle du jeu, et les objectifs fixés tenus dans une année où l'Europe a connu des passages pour le moins délicats...

C’est un nouveau désaveu du Fonds monétaire international (FMI) envers ses partenaires européens, Commission européenne et Banque centrale européenne. Dans une mise à jour de leur analyse de la viabilité de la dette souveraine grecque, les experts du FMI parlent d’une dette«totalement insoutenable», et enjoignent aux Européens «d’aller bien plus loin» que ce qu’ils envisagent jusqu'à présent pour rendre la dette grecque viable.

Le président de la banque centrale, Mario Draghi, a indiqué que les conditions avaient été rétablies pour relever l'ELA de 900 millions d'euros.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The index provider FTSE Russell on 14 July announced the launch of the FTSE US Qual / Vol / Yield Factor Index. The index, which joins the FTSE Global Factor Index Series range for US equity markets, will rely on a multi-factoral strategy based on quality, low volatility and the performance of US stock market large and midcaps. Each share composing the index will be limited to 5% on a quarterly basis to prevent overconcentration on a particular share, FTSE Russell says in a statement.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } There have been heavy outflows from French-registered funds in June. In one month, they lost EUR22.02bn, causing a decline in overall assets of roughly 4.4%. According to data from Europerformance SIX Telekurs, assets under management as of the end of the month totalled EUR823.02bn. Only funds invested in equities stood as an exception to the general rule, with positive net inflows. However, the other asset classes all saw net redemptions, with the key being categories invested in the euro zone, with very heavy outflows. For their part, market effects were negative for all funds.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Allianz Global Investors (AllianzGI) has recruited Satya Kumar as managing director and head of its solutions unit in the United States, Pensions & Investments reports, citing a spokesperson for the asset management firm. The new recruit will be based in New York and will report to Joe Moody, head of the international solutions unit. Kumar joins from Aon Hewitt, where he had been a partner since September 2010.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } At a publication of its results for second quarter 2015, the US Bank of America Merrill Lynch group has reported growth of 5.8% in assets at its Global Wealth and Investment Management unit (GWIM). As of 30 June 2015, assets under management totalled USD930bn, compared with USD879bn as of 30 June 2014. Over the past quarter, the US bank has posted net inflows of USD14.6bn, of which USD8.6bn were for long-term funds, and USD6bn for liquidity products. As of 30 June 2015, GWIM had earned net profits of USD690m, down by 5% compared with USD726m in net profits in second quarter 2014. This is due to lower interest rates, but first and foremost to an increase in costs associated with an increase in recruitment. The GWIM unit has recruited more than 850 advisers in the past twelve months. Meanwhile, its revenues have held stable year on year, at a total of USD4.57bn as of 30 June 2015, compared with USD4.58bn as of 30 June 2014. Taking all activities into account, Bank of America Merrill Lynch has doubled its quarterly net profits, for a total of USD5.32bn as of 30 June 2015, compared with USD2.29bn as of second quarter 2014. Revenues came to USD22.34bn as of the end of 2015, up by 1.75% compared with second quarter 2014.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } NextStage AM has invested EUR10bn in the Be Over the World (BOW) group, a specialist in connected objects and associated services. NextStage, the new long-term vehicle from NextStage AM, has assisted the founder-majority partners to finance the development of the group internationally with owners’ equity, including the creation of affiliates in the United States and in China, a statement says. The investment is also expected to allow for new innovative services to be developed, based on the social network boom and the emergence of an economy in which individuals are increasingly connected.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Deutsche Asset & Wealth Management (Deutsche AWM), in partnership with Harvest Global Investments, has launched the first ETF in Europe to offer exposure to Chinese government bonds. The tracker fund has been listed on Xetra, the platform from the German stock market operator Deutsche Börse, since 14 July. It will be listed on the London Stock Exchange on 20 July 2015. The vehicle, the db x-trackers II Harvest CSI China Sovereign Bond UCITS ETF, is an ETF which physically replicates the performance of an index, the CSI Gilt-Edged Medium Term Treasury Note Index, which inludes 35 bonds from continental China denominated in renminbi (“onshore bonds,”) issued by the Chinese government. The returns for the underlying index are currently 3.3% with an averge duration of 5 years. The annual total expense ratio (TER) comes to 0.55% and the fund will be managed by Harvest Global Investments. The launch of the ETF follows the launch of the db x-trackers Harvest CSI300 Index Ucits ETF, the first ETF to physically replicate the Chinese category A domestic equity index, the CSI300, in January 2014.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Lyxor International Asset Management in Tuesday, 14 July launched a new bond ETF on Xetra, the platform from the German stock market operator Deutsche Börse. The new tracker fund, Lyxor Ucits ETF Barclays Floating Rate Euro 0-7Y, offers investors access to corporate bonds with a variable interest rate. The ETF tracks the performance of the Barclays Euro Corporate FRN 0-7Y Enhanced Duration index, which includes corporate bonds denominated in euros with a variable interest rate. These corporate bonds must have a remaining time to maturity of up to seven years.

Interviewé par L’Agefi Suisse dimanche 12 juillet , Emmanuel Fievet. directeur général de Edmond de Rothschild (Suisse) et responsable de la gestion privée Edmond de Rothschild, a indiqué que le bureau ouvert à Zurich depuis le 1er juillet a été confié à Claudia Giger. La responsable du nouveau bureau de Zurich sera à la tête d’une équipe de six personnes, avec Pascal Buschor, managing director de Edmond de Rothschild AM et responsable de Zurich pour l’asset management. Ce dernier aura la responsabilité de quatre personnes. Interrogé sur les possibles conflits d’intérêts entre la gestion privée et l’asset management, la responsable a indiqué que les deux métiers se situaient du côté dit buy-side. «Ils visent chacun à délivrer de la performance et il y aurait un conflit d’intérêt potentiel si le private banking ne proposait que des produits d’asset management de la maison. Or le choix est opéré en fonction des besoins spécifiques des clients. Nous fonctionnons en architecture ouverte et nous sommes des pionniers de la multigestion», a précisé Claudia Giger.

La société de gestion Permira a annoncé mercredi le recrutement de Ryotaro Fujii à la tête de ses activités au Japon. Auparavant, l’intéressé exerçait ses fonctions chez KKR en tant que «deal-maker» et a participé aux acquisitions pour le fonds américain de l’agence de dotation de personnel temporaire «Intelligence Holdings» et «Panasonic Healthcare», une unité de soins de santé de Panasonic Corp.Permira a réaffirmé sa volonté de réaliser des transactions importantes au Japon, d’un montant de plusieurs milliards de dollars. La société prévoit également d'élargir son équipe dédiée à ce type de transactions à Tokyo à six personnes contre quatre actuellement, a déclaré à Reuters dans une interview, la nouvelle recrue.

La Banque cantonale du Tessin (BancoStato) a annoncé, le 14 juillet, l’acquisition d’une participation de 30% au capital de Soave Asset Management, une société de gestion patrimoniale basée à Lugano, en Suisse. L’opération, dont le montant n’a pas été dévoilé, devrait être finalisée dans les prochains mois. L’objectif est de créer et de proposer une plateforme commune de services pour des gestionnaires de fortune externes, a indiqué la banque dans un communiqué. En outre, cette acquisition s’inscrit pleinement dans le cadre de la stratégie de la banque qui souhaite renforcer ses activités de gestion de fortune et de patrimoine.

Au terme du premier semestre de l’exercice 2015, la Banque Cantonale Neuchâteloise (BCN) affiche une évolution positive de son activité et de ses résultats. La clientèle privée, les entreprises, le Private Banking et les institutionnels ont participé à la hausse des dépôts de 501 millions de francs suisses (+8,5%) à 6,4 milliards.Le total du bilan franchit pour la première fois de l’histoire de la BCN le cap des 10 milliards de francs, en hausse de 1,8%. Les opérations de négoce et les commissions du Private Banking progressent également, alors que les frais généraux restent maîtrisés (-1%).Le bénéfice brut progresse de 4,1% à 34,5 millions de francs suisses et le résultat intermédiaire (soit le résultat opérationnel) augmente de 6,1% à 28,7 millions de francs. On notera une affectation extraordinaire de 8,5 millions provenant de la vente de la participation dans Swisscanto SA. Le bénéfice net atteint 22,2 millions de francs, en augmentation de 4,7%.

Le gestionnaire d’actifs américain Van Eck Global a annoncé, ce 14 juillet, le lancement du Market Vectors Morningstar International Moat ETF, un fonds indiciel qui s’appuie sur la recherche de Morningstar pour fournir aux investisseurs une exposition aux entreprises en-dehors des Etats-Unis qui affichent une valorisation attractive et de réels avantages concurrentiels. Ce nouveau fonds cherche à répliquer le prix et le rendement de l’indice Morningstar Global ex-US Moat Focus Index. Cet indice cible un groupe d’entreprises sur les marchés développés et émergents en dehors des Etats-Unis pour lesquelles les analystes actions de Morningstar estiment qu’elles disposent d’avantages concurrentiels durables sur le long terme et qu’elles affichent une valorisation attractive. Cet indice comprend 50 valeurs pondérées équitablement chaque trimestre.