La grande caisse d'épargne de Hambourg, Hamburger Sparkasse ou Haspa, a confié un mandat d’administration de fonds institutionnels à BNY Mellon Service KAG pour le suivi des limites d’investissement concernant un encours de 1,4 milliard d’euros. C’est le huitième client allemand à sous-traiter l’administration de fonds à cette filiale allemande du groupe BNY Mellon.

Julia Reher, senior institutional sales manager chez State Street Global Advisors (SSgA) à Munich, a rejoint l'équipe de distribution institutionnelle de Pioneer Investments Allemagne en tant que senior director - institutional clients. Elle sera chargée du suivi de la clientèle entreprises et fonds de pension.D’autre part, Pioneer a aussi recruté pour l’Espagne et le Portugal une nouvelle senior sales officer, Teresa Molins, qui sera l’alter ego d’Almudena Mendaza et travaillera sous la responsabilité de José Castellano, le patron des marchés ibérique, de l’Amérique du Nord (offshore) et de l’Amérique latine.Teresa Molins était auparavant chargée des relations investisseurs pour le site Internet spécialiste des mariages Bodaclick.com, après avoir été directrice des ventes obligataires chez Dresdner Kleinwort et Merrill Lynch Capital Markets.

La banque privée liechtensteinoise Frick a obtenu le feu vert des autorités britanniques pour l’ouverture d’une succursale à Londres, rapporte L’Agefi suisse. La banque veut ainsi permettre aux contribuables britanniques de légaliser les fortunes placées au niveau mondial et non soumises à l’impôt.

Les membres de la direction et du conseil d’administration ainsi que certains cadres de la banque privée Julius Baer ont été priés de renoncer librement à une partie de leurs revenus. Le pourcentage demandé est de 5 à 10% du salaire net, a déclaré le 3 novembre à l’agence AWP le porte-parole de la banque, Jan Vonder Muehll.Le reste des économies de coûts proviendra de départs naturels, ainsi que du programme appelé «HR Tool Box», selon le porte-parole. Ce programme consiste en une offre que fait la banque à ses collaborateurs leur permettant de réduire leur temps de travail sous certaines conditions ou de prendre des congés non payés. Les diverses mesures d’économies ont été communiquées en interne le mois dernier. Le groupe suisse emploie quelque 3.600 personnes.

Les actifs sous gestion de Pictet & Cie ont augmenté de 1% au troisième trimestre, rapporte l’agence Bloomberg. En excluant les fonds administrés, les avoirs des clients atteignaient 252 milliards de francs suisses fin septembre, contre 249,8 milliards fin juin. La banque genevoise a enregistré des souscriptions nettes de fonds en provenance de France en particulier. «Le montant global dans le wealth management est positif de manière significative», selon Jacques de Saussure, associé-gérant de la banque genevoise. En incluant les fonds administrés, les actifs des clients de la banque privée atteignent 365 milliards de francs.

Deux anciens cadres bancaires, Robert Zimmermann et Matthias Schulthess, viennent de créer SchulthessZimmermann, une société de chasseurs de têtes basée à Zurich, rapporte L’Agefi suisse. La société, qui aura des antennes à Londres, se propose de recruter des spécialistes dans la banque privée, les marchés des capitaux, et l’asset management. Robert Zimmermann est issu de Goldman Sachs en Suisse, Matthias Schuthess d’UBS.

Le fonds de dotation du Louvre (120 millions d’euros d’actifs) s’intéresse aux actions des marchés frontières. La fondation envisage également de modifier la répartition de ses actifs de 30 à 40 % d’actions. Nous réfléchissons à la meilleure façon d’investir dans les marchés émergents a déclaré le directeur du fonds de dotation, Thierry Brevet au site d’informations Mandatewire. Il affirme sa préférence pour l’investissement dans des entreprises implantées au sein des marchés émergents plutôt que les multinationales qui y sont exposées, en privilégiant l’investissement dans les moyennes entreprises. Mais identifier ce type d’investissement avec un quelconque degré d’incertitude s’avère compliqué ajoute-t-il. Le plus efficace à ce stade serait d’investir dans un fonds Monde, tout en surveillant la qualité des actions qu’il contient. Le fonds de dotation est déjà présent sur les marchés émergents de manière passive avec de la société de gestion BlackRock. Son directeur souhaiterait plus activement détenir des encours sur ces marchés. De plus, la fondation a élargit son horizon jusqu’en 2016 et a revu à la hausse la proportion d’actions dans son portefeuille, afin de passer de 30 à 40 %. Pour Thierry Brevet, une période plus longue autorise de prendre un peu plus de risques et permet ainsi de profiter d’actifs plus attractifs. En contrepartie, la part obligataire du portefeuille a été réduite du côté de la dette souveraine pour ne conserver que des encours d’excellente qualité. En septembre, la proportion de dette souveraine dans le portefeuille de la fondation était de plus de 35 %. L’allocation stratégique est désormais composée de 40 % d’actions (large et mid caps mondiales, small caps aux Etats-Unis en Europe et dans les pays émergents) et 60 % d’obligations (à taux fixe, les obligations gouvernementales étant indexées sur l’inflation en euros ou en obligations couvertes et les entreprises en euros ou couverts).

Emergence, le fonds d’incubation pour les sociétés de gestion, devrait être lancé officiellement fin novembre, rapporte L’Agefi Hebdo. Le fonds était quasiment prêt fin juillet pour un lancement en septembre. Toutefois, après l'été complexe traversée par la Bourse, ce n'était plus le moment, explique Alain Leclair, qui pilote le projet Emergence en tant que membre du comité de direction de Finance Innovation et président d’honneur de l’Association française de gestion financière (AFG). En plus de la Caisse des dépôts, qui a immédiatement manifesté son intérêt, plusieurs compagnies d’assurances et caisses de retraite vont également prendre part au projet. Nous avions initialement envisagé de lever 250 millions d’euros de capitaux mais nous allons nous lancer avec 100 millions, puis effectuer un deuxième appel début 2012, expose Alain Leclair.

Russell Investments a lancé sur le marché américain trois nouveaux ETF. Exposés aux marchés internationaux, ils se concentrent chacun sur un facteur de risque précis (beta, volatilité, momentum). Il s’agit des ETF :Russell Developed ex-U.S. Low Beta ETF, Russell Developed ex-U.S. Low Volatility ETF Russell Developed ex-U.S.High Momentum ETF, Ils sont disponibles sur NYSE Arca depuis ce jeudi et sont chargés à 0,25 %.

Pour le troisième trimestre de 2011, Prudential Financial a publié des bénéfices nets de 1,5 milliard de dollars contre 1,16 milliard pour le trimestre correspondant de l’an dernier.Le bénéfice d’exploitation de l’activité de gestion d’actifs s'établit à 123 millions de dollars, contre 148 millions pour juillet-septembre 2010.Les encours confiés à la division gestion d’actifs ressortaient au 30 septembre à 599,4, en hausse de 16 % (518,1 milliards de dollars) sur un an. Pour l’ensemble du groupe, les encours ressortaient à 871 milliards de dollars, contre 784 milliards à fin décembre et 750,1 milliards à fin septembre 2010.

Les actifs sous gestion de la société de gestion alternative Och-Ziff Capital Management Group s'élevaient à fin septembre à 28,8 milliards de dollars, contre 29,8 milliards de dollars au 30 juin 2011 et 26,5 milliards à fin septembre 2010.La progression de 2,3 milliards de dollars ou 9 % sur un an reflète une collecte nette de 1,6 milliard de dollars et une appréciation liée à la performance de 767,6 millions de dollars. Och-Ziff a dégagé au troisième trimestre un bénéfice de 49,9 millions de dollars contre 52,1 millions de dollars au troisième trimestre 2010.

Eaton Vance Management a annoncé le lancement d’un mutual fund investi sur un large éventail de classes d’actifs. Le Eaton Vance Multi-Strategy All Market Fund peut être investi en actions, obligations et placements alternatifs en allouant l’actif du fonds à des portefeuilles dont Eaton Vance est le promoteur. Le produit est géré par la l'équipe Eaton Vance Customized Solutions Group, qui travaille sous la responsabilité de Jeffrey Rawlins et Dan Strelow. La volatilité cible du Eaton Vance Multi-Strategy All Market Fund se situe entre 4 % et 14 % par an, ajoute un communiqué.

Avec une baisse de 51% depuis le début de l’année, le hedge fund coté a pris la mesure du mal qui ronge son cours de Bourse. Il a fait part de sa décision de racheter 150 millions de dollars d’actions et a assuré que les rachats sont revenus à des niveaux normaux depuis octobre. Au troisième trimestre, ils ont atteint 7,3 milliards de dollars. Sur le premier semestre, le bénéfice avant impôts est tombé à 195 millions de dollars, contre 227 millions un an plus tôt.

Au 30 juin, les encours gérés des Perco atteignaient 4,8 milliards d’euros. Plus de 890.000 salariés ont déjà effectué des versements, soit une progression de 30 % sur 6 mois et 40 % sur un an, selon un communiqué de l’AFG. Du 1er janvier au 30 juin, les flux d’alimentation se sont élevés à 807 millions d’euros, ce qui marque une progression de 21 % par rapport à la même période de 2010.

Les autorités européennes n’ont pas encore réclamé à Nyse Euronext et à Deutsche Börse des concessions que les intéressés jugeraient inacceptables pour pouvoir sceller leur fusion, selon Duncan Niederauer, le directeur général de Nyse Euronext. Les deux opérateurs ont jusqu’au 17 novembre pour faire des propositions de compromis. Nyse Euronext a fait état d’un bénéfice trimestriel de 186 millions de dollars, en hausse de 54%.

La Réserve fédérale a acheté 950 millions de dollars de titres adossés à des créances immobilières (MBS) à des sociétés afin de compenser les transactions annulées avec le courtier MF Global qui a déposé le bilan lundi dernier, a annoncé la Fed de New York. Ces achats ont été effectués dans le cadre d’un programme de rachat de 5,5 milliards de dollars de ce type de titres dans la semaine au 2 novembre.

Bloomberg croit savoir que la société américaine de private equity vise la levée d’ici la fin de l’année de cinq à six milliards de dollars supplémentaires pour son nouveau fonds. L’objectif serait ainsi de porter la force de frappe de ce fonds, qui consacrerait ses efforts avant tout à des transactions en Amérique du Nord, à quelque dix milliards de dollars.

La perspective d'une récession modérée en fin d'année a poussé la BCE à une baisse de 25 pb

La perspective d'une récession modérée en fin d'année a poussé la BCE à une baisse de 25 pb

Une dizaine de pays s'engagent à accroître leurs contributions. Les sherpas des chefs d'Etat planchaient toujours hier soir sur les moyens de l'EFSF

L'autorité bancaire européenne les encourage à réduire leur exposition souveraine. Les rendements italiens restent supérieurs à 6 %

Georges Papandréou, qui demande ce soir la confiance du parlement, est prêt à abandonner le projet contre un gouvernement d’union nationale.

La banque a massivement vendu ses positions, notamment en dette italienne, essuyant au passage plus de 800 millions d’euros de pertes en quatre mois. La baisse de son bilan lui coûtera par ailleurs au moins 750 millions de résultat brut en année pleine, dont les deux tiers en BFI.

Georges Papandréou, qui se soumet ce soir à un vote de confiance, cherche à former un gouvernement d'union nationale avec l'opposition

Le nouveau plan quinquennal chinois va élargir le spectre des secteurs ciblés pour favoriser la constitution de « champions globaux »

L'Agence France Trésor a émis pour près de 7 milliards d'euros de titres hier à des rendements attractifs pour les investisseurs

Six députés italiens jusqu’ici fidèles à Silvio Berlusconi ont appelé dans une lettre à la formation d'un nouveau gouvernement

La croissance du PIB chinois au quatrième trimestre pourrait ralentir à environ 8,8%, selon le China Securities Journal qui cite le directeur des prévisions économiques au centre d’information de l’Etat chinois, Fan Jianping. Ce dernier estime que l’enjeu est de trouver un équilibre entre la croissance et la maîtrise des prix.

Les grands dirigeants de la planète, réunis à Cannes pour le sommet du G20, craignent l'aggravation de la crise qui frappe l'Europe si son plan de secours à la Grèce n'est pas mis en oeuvre rapidement.

Mario Draghi a frappé fort pour sa première réunion de politique monétaire en tant que président de la BCE. La banque centrale européenne a en effet abaissé jeudi de 0,25 point son taux directeur, à 1,25%, un mouvement totalement inattendu que le consensus espérait au mieux en décembre. La BCE n’a pas touché au corridor de 75 pb sur les taux de la facilité de dépôt et de prêt marginal. La décision surprise de l’institution a accentué les gains des Bourses et provoqué une détente des rendements obligataires.