21/06/2012
Les gérants devraient tripler leurs actifs d’ici à 2015 en Chine
L'encours des fonds communs de placement devrait atteindre 6.800 milliards de yuans à cet horizon, selon une étude Citi et Z-Ben Advisors
21/06/2012
Bernheim Dreyfus reçoit le deuxième investissement du fonds Emergence
Le dispositif d’incubation lancé en janvier à l’initiative de France Innovation et de Paris Europlace apporte un ticket de 30 millions d’euros
21/06/2012
Le FMI attendu pour dépolitiser la restructuration des banques espagnoles
Le ministre espagnol des Finances devrait introduire officiellement ce soir à Luxembourg une demande de soutien pour 60 à 80 milliards d’euros
21/06/2012
Le système bancaire parallèle plaide pour une régulation au cas par cas
L'audition au Sénat de plusieurs professionnels de banques et de fonds témoigne des craintes liées à l'étiquette «shadow banking»
21/06/2012
HSBC France achève la réorganisation de sa banque privée
La migration informatique, réalisée le week-end dernier, fait suite à la transformation de l'activité en simple département du groupe
21/06/2012
La Banque d'Angleterre devrait relancer ses rachats d'actifs en juillet
La publication des minutes, hier, laisse prévoir un nouveau QE le mois prochain, qui pourrait atteindre 50 à 75 milliards de livres
21/06/2012
Le Premier ministre grec se prépare à renégocier les termes de l'aide
Les créanciers européens sont conscients du fait que le programme n'est pas tenable, mais l'Allemagne campe sur une ligne dure
21/06/2012
PRIPS directive now slated for early July
Michel Barnier appears to have some scheduling problems. The European Commissioner in charge of the internal market and services on 19 June announced that the proposed PRIPS legislation (retail investment products) will finally be unveiled in early July. Since last autumn, the publication of the bill, which has been th subject of constant controversy, has already been delayed several times.In addition to the PRIPS bill, Barnier also announced two other initiatives at a conference of the European insurance intermediaries’ federation (Bipar), which will be unveiled in early July. On the one hand, Barnier proposes to revise the rules on the protection of retail investors under the revised MiFID directive, including stricter consequences for losses by financial instruments held at a depository bank.A revised IMD directive will also be presented, which will aim to better protect consumers of insurance products, in line with revisions to the MiFID directive in the area of sales practices, “in order to ensure that practices are consistent for all investment products, including unit-linked life insurance products.”
21/06/2012
End clients will be the ultimate victims of transaction tax
According to a survey of 722 of its members in the EU and Switzerland by the CFA Institute, investment professionals are concerned that imposing a tax on financial transactions, a tax on financial activities or a bank levy, all three solutions under consideration by the European Commission, will actually result in costs that end users of financial services will ultimately pay: 75% of the total in the case of a transaction withholding tax, 60% in the case of a financial activity tax, and 59% in the case of a bank levy. Meanwhile, specialists also estimate that if the financial transaction tax is not applied worldwide, it will lead to regulatory arbitrage, and will hurt the competitiveness of the European financial sector.
21/06/2012
Gestion d'actifs
Apicil applique une politique de vote stricte pour l'ensemble de sa gestion actions
Le groupe de retraite et de prévoyance Apicil ne s’intéresse que de loin à l’ISR, mais il a en revanche développé une politique de vote stricte pour l’ensemble de sa gestion actions. En tant qu’institution paritaire, nous estimons être un lieu de débat pertinent sur la politique de vote, explique Bertrand Jounin, directeur des activités financières du groupe Apicil, dans le cadre d’une conférence organisée par l’Agefi. Nous n’hésitons pas à voter contre certaines résolutions soumises au vote des assemblées générales. Il s’agit donc d’une démarche de responsabilité actionnariale, réalisée en partenariat avec Proxinvest. C’est une façon d’intégrer des critères extra-financiers à notre gestion, sans pour autant faire de l’ISR proprement dit.
21/06/2012
Nouvelle mission pour Borja Largo chez Allfunds
Présent chez Allfunds Bank (filiale à 50/50 du Santander et de Intesa Sanpaolo) depuis la création en 2000, Borja Largo va quitter la direction des investissements, son dernier poste, pour devenir le patron des «global partnerships» et gérer les relations avec les fournisseurs, les sociétés de gestion, pour toutes les régions où Allfunds est présente, rapporte Funds People.Allfunds distribue plus de 23.000 fonds de 450 sociétés de gestion; le volume intermédié dépassé les 65 milliards de dollars. Elle dessert plus de 350 investisseurs institutionnels dans 25 pays.
21/06/2012
La Deutsche Bank renonce à vendre RREEF
Les négociations exclusives avec Guggenheim Partners au sujet d’une éventuelle acquisition par le gestionnaire américain de la société de gestion RREEF (immobilier et alternatif) auprès la Deutsche Bank ont échoué et les deux parties sont convenues de ne pas poursuivre les pourparlers, a annoncé la Deutsche Bank mercredi soir.Dès lors, la banque allemande, qui n’est pas parvenue non plus à vendre les autres composantes de de son pôle gestion d’actifs (DWS en Allemagne, en Europe et en Asie), annonce qu’elle communiquera en septembre sur la stratégie de long terme pour sa division gestion d’actifs et de fortune (Asset & Wealth Management).
21/06/2012
Dexia AM se renforce en Suisse
Dexia Asset Management poursuit l’extension de ses activités en Suisse, avec la nomination de Patrick Kern en tant que senior relationship manager, rapporte L’Agefi suisse. Il sera en particulier chargé de la clientèle institutionnelle en Suisse alémanique. Patrick Kern était dernièrement en charge de la succursale zurichoise de Reyl Asset Management, où il était responsable de l’acquisition de clients en Suisse alémanique, Allemagne, Autriche et au Liechtenstein.
21/06/2012
NBAD Private Bank (Suisse) poursuit son développement
Les actifs sous gestion de NBAD Private Bank (Suisse), basée à Genève, filiale à 100% de la National Bank of Abu Dhabi, s'élèvent à 2 milliards de francs suisses, rapporte L’Agefi suisse. Installée depuis cinq ans en Suisse, la société, qui a dégagé l’an dernier un bénéfice de plus de 3 millions de francs, souhaite développer dans les prochaines années ses activités de private banking avec de nouveaux recrutements dès 2012. La société emploie actuellement 45 personnes.
Zone euro : baisse de 10 milliards de l'encours d'OPCVM en avril
En avril 2012, l’encours de titres émis par les OPCVM non monétaires de la zone euro était inférieur de 10 milliards d’euros à celui enregistré en mars 2012, selon les statistiques communiquées par la Banque centrale européenne. Cette évolution s’explique essentiellement par une diminution de la valeur des parts.L’encours de titres émis par les OPCVM non monétaires de la zone euro est ainsi ressorti en baisse à 6.056 milliards d’euros en avril2012, contre 6.066 milliards en mars 2012. Sur la même période, l’encours des titres émis par les OPCVM monétaires de la zone euro a augmenté, passant de 951 milliards d’euros à 967 milliards.Les souscriptions nettes de titres d’OPCVM non monétaires de la zone euro se sont inscrites à 1 milliard d’euros en avril 2012, tandis que les souscriptions nettes de titres d’OPCVM monétaires sont ressorties à 10 milliards.En ce qui concerne la ventilation par stratégies de placement, le rythme de progression annuel des titres émis par les fonds «obligations» est ressorti à 3,2 % en avril 2012 et les souscriptions nettes se sont élevées à 11 milliards d’euros. Dans le cas des fonds «actions», ce taux s’est inscrit à ‑2,4 % et les rachats nets à 13 milliards d’euros, respectivement. Pour les fonds «mixtes», le taux de variation s’est établi à ‑0,2 % et les souscriptions nettes à 3 milliards d’euros.
Axa va vendre en Allemagne son fonds Global Strategic Bonds
La BaFin a délivré un agrément de commercialisation en Allemagne du compartiment Global Strategic Bonds (ISIN LU0746604445) de la sicav luxembourgeoise Axa WF d’Axa Investment Managers (lire Newsmanagers du 1er juin).
L'allemand Bantleon débarque en Espagne
Le régulateur espagnol CNMV a délivré le 15 juin son agrément de commercialisation au fonds de droit luxembourgeois Bantleon Opportunities du gestionnaire obligataire allemand Bantleon (5,1 milliards d’euros d’encours). Ce fonds d’environ 49 millions d’euros géré par l'équipe suisse de Bantleon Bank sera distribué par Capital Strategies Partners A.V., SA.Le portefeuille de ce produit lancé en 2008 se compose d’obligations gouvernementales de la zone euro les mieux notées d’une échéance comprise entre 0 et 7 ans, d’obligations sécurisées et une proportion de 10 à 20 % d’actions de grandes capitalisations. L’objectif, au-delà de la performance absolue, est un rendement de 4 % par an.
21/06/2012
Ambitieux objectifs pour la banque privée Mirabaud en Espagne
Lionel Aeschlimann, associé de Mirabaud et responsable du pôle gestion d’actifs, a indiqué à Funds People que l'établissement helvétique continue de renforcer son équipe de banque privée en Espagne. L’objectif est d’atteindre dans ce domaine un encours compris entre 1 milliard et 1,5 milliard d’euros d’ici à trois ans. Cela posé, les recrutements ne se feront pas au détriment de la rentabilité.
La Française REM acquiert un immeuble à Pantin
La Française REM annonce avoir fait l’acquisition en VEFA d’un immeuble de bureaux BEPOS situé ZAC de l’Hôtel de Ville à Pantin auprès de la société PRD Office Ile de France. L’achat, pour un montant non divulgué, a été conclu pour le compte de son OPCI IMMO SR, spécialisé dans l’immobilier vert et socialement responsable, précise un communiqué. L’immeuble en R+4 développera 5785 m² dédiés à la location de bureaux avec 37 places de parking et 34 emplacements pour les deux roues.
21/06/2012
La réorganisation de la banque privée de HSBC France achevée
Engagée début 2011, la restructuration du métier de banque privée de HSBC en France vient de s’achever, note L’Agefi. Le week-end dernier, le système informatique de l’ex-HSBC Private Bank a migré sur celui du groupe, ce qui est censé faire gagner 15 points de coefficient d’exploitation à l’activité. La migration informatique parachève un double processus : la disparition de l’entité juridique HSBC Private Bank France, absorbée le 31 octobre 2011 par sa maison mère, et une revue des portefeuilles de clientèle. Pour être éligible à la gestion de fortune chez HSBC France, il faut désormais disposer d’un patrimoine de 3 millions d’euros.
21/06/2012
Van Eck crée une coentreprise avec Australian Index Investments
Le new yorkais Market Vectors ETF (25,1 milliards de dollars d’encours) a annoncé que son conseiller en investissements Van Eck Associates Corporation a conclu un accord avec Australian Index Investment (Aii) pour créer la coentreprise Market Vectors Australia Pty Ltd (30 millions de dollars australiens) dans laquelle le partenaire américain aura la majorité.Les équipes d’Aii seront transférées à la nouvelle entité, qui sera dirigée par Annmaree Varelas, CEO d’Aii.Market Vectors Australia commercialisera et distribuera des ETF, y compris les six fonds sectoriels de ce type existant dans la gamme Aii S&P (financials, financials x A-Reit, resources, industrials, energy et metals & mining). Tous ces produits Aii répliquent des sous-indices du ASX 200, sauf le dernier, qui suit un compartiment de l’ASX 300.Le marché australien des ETF n’est pas encore très développé, avec seulement 70 fonds et un encours total de 5 milliards de dollars alors que les actifs gérés par l’ensemble des fonds représentent 1.800 milliards de dollars australiens.
BNP Paribas lance trois fonds à capital garanti ou protégé
BNP Paribas a annoncé le 20 juin le lancement de nouvelles solutions d'épargne sécurisées avec notamment deux nouveaux fonds communs de placement éligibles à l’assurance vie et au compte-titres, BNP Paribas Gestion Active Octobre 2018 et Ceylan. Dans le cadre d’investissements en PEA, BNP Paribas propose également 3 DYN’Europe.BNP Paribas Gestion Active Octobre 2018 est un FCP à capital garanti à l’échéance, le 8 octobre 2018, permettant de profiter partiellement de la performance de différents marchés financiers, tout en bénéficiant, à l’échéance de 6 ans, d’une garantie du capital dont le niveau pourra être rehaussé par un mécanisme de cliquet quotidien, en fonction de l’évolution de la valeur liquidative du fonds.Ceylan est un FCP à capital garanti à l’échéance, le 18 octobre 2018, permettant de viser, sous condition, à horizon 2 ans, une dissolution anticipée du fonds accompagnée d’un gain fixe de 9% (soit un taux de rendement actuariel de 4,31%), ou de bénéficier, à horizon 6 ans, de 75% de la performance moyenne de l’Euro Stoxx 50.3 DYN’Europe est un FCP à capital protégé à 90% à l’échéance, le 18 octobre 2018, permettant de viser, sous condition, à horizon 3 ans, un gain de 20% (soit un rendement actuariel de 6,18%) en cas d’échéance anticipée, ou de bénéficier, à horizon 6 ans, d’une performance liée à la moyenne des performances annuelles d’un panier équipondéré de 3 indices sectoriels européens regroupant les sociétés leaders sur leurs secteurs d’activité respectifs.Caractéristiques : BNP Paribas Gestion Active Octobre 2018 (code ISIN : FR0011249390)Ceylan (code ISIN : FR0011244748) 3 DYN’Europe (code ISIN : FR0011238898)
21/06/2012
Schroders US recrute chez DWS
Tiffani Potesta, responsable des divisions third-party insurance et DC I-0 chez DWS Investments après avoir été director chez First Eagle Funds, rejoint Schroders comme head of advisory sales pour les Etats-Unis, rapporte Mutual Fund Wire. L’intéressée sera subordonnée à Erin Brennan, head of intermediary key accounts.
SPDR lance deux ETF obligataires
State Street Global Advisors (SSgA) a annoncé le 19 juin l’admission à la négociation sur la plate-forme NYSE Arca de deux nouveaux ETF de la marque SPDR, le SPDR BofA Merrill Lynch Crossover Corporate Bond ETF (acronyme: XOVR) et le SPDR BofA Merrill Lynch Emerging Markets Corporate Bond ETF (EMCD).Le premier, chargé à 0,30 %, réplique un indice BofA Merrill Lynch d’obligations d’entreprises notées BBB et BB libellées en dollars et émises sur le marché américain.Le second, chargé à 0,50 %, suit le BofA Merrill Lynch Emerging Markets Large Cap Senior Corporate Index qui reflète la performance d’obligations senior et sécurisées en dollars émises par des sociétés des pays émergents sur les marchés américain ou européen.
DWS commercialise un fonds d'obligations d'entreprises émergentes
Avec le compartiment Emerging Markets Corporates, DWS commercialise désormais en France également un compartiment supplémentaire de sa sicav luxembourgeoise DWS Invest. Ce produit focalisé sur les obligations d’entreprises émergentes affiche un encours de l’ordre de 155 millions d’euros. Il est géré par Maruf Siddiquee.Le gestionnaire allemand affiche plus de 5,1 milliards d’euros d’obligations émergentesCaractéristiquesDénomination : DWS Invest Emerging Markets CorporatesCode Isin : LU0436052673Droit d’entrée : 3,00% Commission de gestion : 1,10%
21/06/2012
Invesco RE recrute un directeur de la recherche mondiale
Invesco Real Estate vient d’annoncer l’arrivée de Timothy Bellman au poste de directeur de la recherche mondiale, à son bureau de Dallas. Au sein de l’équipe de recherche mondiale, il va se concentrer sur l’allocation d’actifs mondiale et coordonner les activités de recherche menées par les trois directeurs de la recherche régionale en Amérique du Nord, Europe et Asie-Pacifique.Avant de rejoindre Invesco Real Estate, Timothy Bellman (50 ans) a travaillé ces sept dernières années chez ING Real Estate Management où il était directeur mondial de la recherche et de la stratégie, après avoir été directeur de la recherche et de la stratégie pour la région Asie-Pacifique.
Huntington se lance sur le créneau des ETF à gestion active
Le gestionnaire américain Huntington Asset Advisors, filiale de la banque régionale Huntington Bancshares Inc, a annoncé la création de la gamme d’ETF à gestion active Huntington Strategy Shares.Le premier produit de cette série sera le EcoLogical Strategy ETF (acronyme HECO sur NYSE Arca), chargé à 0,95 % et géré Brian Salerno, Vice President, Senior Portfolio Manager.Le portefeuille sera investi au minimum à 80 % en actions de sociétés focalisées sur l'écologie et des produits positionnés pour profiter des évolutions continuelles de la législation, du comportement des consommateurs et des investissements des entreprises.L’EcoLogical Strategies sera distribué par SEI Investments Distribution Co.
JOHCM lance un fonds et en ferme provisoirement un autre
JO Hambro Capital Management va lancer un fonds Global Opportunities alors que son fonds UK Opportunities, géré par les mêmes gérants, va être provisoirement fermé aux nouvelles souscriptions, rapporte Investment Week. Le portefeuille britannique a actuellement un encours de 900 millions de livres et approche vite de sa limite de 1 milliard.Les deux fonds sont gérés par John Wood et Ben Leyland.
Deka réalise une plus-value à Londres
«Profitant de la forte demande actuelle d’immeubles entièrement loués à Londres», l’allemand Deka Immobilien a réalisé une plus-value non divulguée en revendant à Zara (groupe Inditex) l’immeuble Lumina sur Oxford Street et Bond Street pour 190 millions d’euros. Cet actif de 7.000 mètres carrés de magasins et de bureaux faisait partie du portefeuille du fonds immobilier offert au public Deka-ImmobilienEuropa.
Barings va lancer un fonds dette émergente corporate
Baring Asset Management va lancer le fonds Baring emerging market corporate debt qui sera géré par Faisal Ali, lequel a rejoint la société de gestion en août 2011, rapporte Money Marketing. Le produit investira au moins 70 % de ses actifs dans des obligations d’entreprises émergentes, basées dans différents pays et notées investment grade ou non.