Les entreprises françaises bénéficieront dès 2013 de la création d’un crédit d’impôt qui allègera de 20 milliards d’euros les coûts qu’elles supportent et les aidera à améliorer leur compétitivité internationale, a annoncé le Premier ministre, Jean-Marc Ayrault, lors d’une conférence de presse ce mardi. Ce crédit d’impôt sera financé à parité par une baisse des dépenses publiques et une hausse de la fiscalité indirecte, pour l’essentiel la TVA.

Elles bénéficieront dès 2013 de la création de ce crédit qui allègera de 20 milliards d’euros leurs charges et sera financé par une baisse des dépenses publiques et une hausse de deux taux de TVA.

IntercontinentalExchange a fait état d’un bénéfice net en baisse bien que supérieur aux attentes au troisième trimestre, à 131,1 millions de dollars. L’opérateur boursier a vanté sa discipline financière et son modèle opérationnel allégé malgré la baisse des contrats de gré à gré sur le gaz naturel et l’électricité aux Etats-Unis. ICE a selon le Financial Times obtenu l’approbation des autorités britanniques pour la négociation de CDS sur les dettes souveraines européennes.

Le courtier basé à St. Louis a conclu le rachat de KBW sur un niveau de valorisation de 575 millions de dollars. Stifel Financial versera 17,5 dollars par action, dont 10 dollars en numéraire et 7,5 dollars en action ordinaire Stifel. KBW, qui développe des activités de broker-dealer et de banque d’investissement, a publié une perte sur cinq des six derniers trimestres.

La réélection de Barack Obama garantirait le statu quo, mais une victoire de Mitt Romney pourrait remettre en cause la politique accommodante de la Fed

En France, où les actifs ont fondu à 3,5 milliards d’euros, la clientèle issue du réseau pèse pour deux tiers et a vocation à atteindre 50%

Les mésaventures des créanciers d'Intesa Sanpaolo qui a supprimé unilatéralement une clause de rachat anticipé pourraient se multiplier

Warburg Pincus a selon le quotidien convenu de céder au conglomérat italien de services alimentaires Ali Group le fabricant américain de machines à glaçons Scotsman Industries pour 575 millions de dollars. Une opération juteuse, Warburg ayant acquis la société en 2009 pour 160 millions et ayant depuis déjà touché 200 millions de dividendes environ.

L’agence de notation a relevé la note d’Ankara en catégorie investissement, soulignant un atterrissage en douceur

Toutes les banques systémiques ne seront pas soumises à Bâle 3 dans les temps. Elles doivent aussi mettre en place des plans de résolution

Les marché des obligations sécurisées tourne au ralenti. Les émissions libellées en euros pourraient afficher un afflux net négatif sur l’ensemble de 2013 voire dès cette année selon une étude. Depuis janvier, le montant des émissions équivaut à peine à la moitié des volumes enregistrés en 2011.

Selon Deutsche Bank, les émissions d'obligations sécurisées en euros pourraient afficher un afflux net négatif en 2013, voire dès 2012

Outre une baisse des charges, le rapport Gallois publié hier propose une refonte de la fiscalité de l'épargne

Le quotidien sud-coréen croit savoir que le ministère des Finances du pays discute avec des fonds souverains d’Arabie Saoudite, des Emirats arabes unis et du Koweït afin de mettre en œuvre un fonds de private equity de 500 milliards de wons (360 millions d’euros). Ce fonds serait destiné à soutenir le développement des sociétés sud-coréennes à travers le Moyen-Orient.

La réforme des marchés de capitaux promise par le gouvernement argentin visant à réduire l’influence de S&P, Moody’s et Fitch en introduisant davantage de concurrence entre les agences pourrait se traduire par l’entrée de l’agence chinoise Dagong qui crée actuellement une coentreprise avec une agence américaine et russe afin de constituer un pôle multilatéral indépendant, selon El Cronista Comercial.

Vingt des 27 économistes interrogés par Bloomberg anticipaient une nouvelle baisse des taux directeurs de 25 pb. Le dollar australien gagne 0,6%

Un régulateur américain, la Finra (Financial industry regulatory authority), aurait selon le quotidien entamé une enquête concernant des transactions sur le titre Apple réalisées par le courtier Rochdale. Ce dernier serait en situation périlleuse suite à une erreur de l’un de ses salariés qui aurait acquis mille fois le nombre de titres demandés. Rochdale avancerait pourtant que le courtier a travaillé avec une tierce partie et a intentionnellement placé un ordre aberrant. Le trader aurait acheté des titres Apple le mois dernier pour un montant compris entre 750 millions et un milliard de dollars. Bloomberg indique que Rochdale discute avec des investisseurs pour assurer sa survie.

Le gestionnaire américain AllianceBernstein a annoncé que la société de recherche Sanford C. Bernstein vient de muscler son équipe Asie avec l’embauche de trois analystes.Kenneth Tsang, head of research & strategy for Asia Pacific chez LaSalle Investment Management, sera spécialisé sur les valeurs immobilières asiatiques, tandis que Kevin Kwek (ex-Standard Chartered Bank à Singapour) va couvrir les banques du Sud-Est asiatique et que Vanessa Lau (ex-Alcoa) sera chargée des métaux et des mines.

Le nombre de fonds enregistrés auprès de l’Autorité des services financiers de Malte a continué de progresser au premier semestre 2012, selon des statistiques communiquées par l’Autorité.Le nombre de fonds réservés aux investisseurs professionnels (Professional Investor Funds ou PIFs) s’est accru de 4% depuis fin 2011 pour s'établir à 460 à la fin juin 2012. La valeur de l’actif net des PIF a durant la même période fait un bond de 23%, passant de 5,8 milliards d’euros en décembre 2011 à 7,2 milliards d’euros en juin 2012.L’enregistrement des fonds coordonnés est également encourageante, avec un encours de 2,3 milliards d’euros à fin juin, soit une progression de 0,7 milliard ou 40% par rapport à décembre 2011.A noter aussi que 40% des fonds domiciliés à Malte étaient gérés en juin 2012 par des gestionnaires de fonds basés à Malte. De la même façon, 70% des fonds domiciliés à Malte étaient administrés à Malte à la mi-2012.

Sabine Fillias vient d’être promue directrice générale de Chausson Finance. Elle sera dorénavant amenée à gérer l’ensemble de l’activité levée de fonds sous la direction de Christophe Chausson.Sabine Fillias est diplômée de Sciences Po Paris, d’HEC et de Telecom Paris. Elle a rejoint Chausson Finance en 2006. Elle avait démarré sa carrière en tant qu’analyste junior à la Mission Economique de Hong-Kong, puis comme chargée d’étude chez Mappy.

La start-up rhônalpine Biom’Up vient d’obtenir le soutien du FSI à travers le fonds InnoBio, géré par CDC Entreprises, qui entre au capital en souscrivant 3 millions d’euros sur une levée de fonds de 6,8 millions d’euros, rapporte Les Echos. Il est suivi par deux nouveaux investisseurs, Viveris Management et OTC Asset Management, qui rejoignent les actionnaires existants, parmi lesquels Mérieux Développement, Sham, Sofimac Partners, Aquasourça et l’Améliane. Fondée en 2005, la société Biom’Up, spécialiste des biomatériaux, conçoit des dispositifs médicaux implantables et résorbables, dédiés par exemple à la chirurgie digestive, cardio-thoracique ou orthopédique.

Les actifs sous gestion du groupe de gestion alternative Fortress Investment ont progressé de 8% au troisième trimestre pour s'établir à 51,5 milliards de dollars au 30 septembre, selon les données communiquées par Fortress. La hausse est de 18% par rapport à la fin du troisième trimestre 2011.Les activités traditionnelles de gestion d’actifs logées dans Logan Circle ont terminé le trimestre sur une collecte nette de 2 milliards de dollars. Les actifs sous gestion de Logan ont ainsi progressé de 14% par rapport au deuxième trimestre pour s'établir à 20,6 milliards de dollars. Les quinze stratégies proposées par Logan ont surperformé leurs indices respectifs au troisième trimestre, le ratio étant de 14 sur 15 sur les neuf premiers mois de l’année.

Franklin Templeton Investments (marque commerciale de Franklin Resources) a annoncé avoir bouclé pour un montant non divulgué l’acquisition d’une participation majoritaire dans K2 Advisors (9 milliards de dollars d’encours, lire par ailleurs), un gestionnaire de fonds de hedge funds créé en 1994 par William A. Douglas III et David C. Saunders. Le produit de cette transaction doit permettre à K2 de racheter la totalité de la participation détenue par TA Associates dans son capital ainsi que de retirer du marché toutes les obligations émises par K2.Les dirigeants actuels de K2 n’ont vendu aucune part de l’entreprise, ni perçu de montant de la part de l’acquéreur.Il est prévu que Franklin Templeton achète le reliquat des parts de K2 Advisors sur plusieurs années.

Fin 2010, Barclays Wealth and Investment Management gérait en France 6 milliards d’euros. L’objectif était alors de doubler de taille d’ici à 2014. Mais les encours ont chuté à 3,5 milliards d’euros à ce jour."Nous avons enregistré des rachats sur le monétaire, dont les encours sont revenus de 3,4 milliards d’euros il y a quatre ans à 1,5 milliard d’euros aujourd’hui, et sur les produits structurés, qui ont vu leurs encours divisés de moitié, de 1,5 milliard à 600 millions d’euros», a expliqué William Mussat, managing director wealth and investment management, à l’occasion d’un point presse lundi matin.La décollecte s’explique aussi par le poids important des réseaux internes dans la clientèle de Barclays WIM en France. Mais celui-ci tend à se réduire. La proportion était ainsi de 90/10 il y a trois ans. Aujourd’hui, la part de la clientèle externe représente un tiers des encours et l’objectif est d’accroître encore cette part afin de parvenir idéalement à une égalité avec la clientèle groupe. Pour enrayer la décollecte et séduire davantage la clientèle externe, Barclays Wealth and Investment Management en France a fait évoluer son offre. Ainsi, la société a depuis avril fait enregistrer dans l’Hexagone les 16 compartiments de sa gamme de fonds de mandats GlobalAccess qui était jusqu’à présent réservée à une clientèle britannique. Ces fonds, présents sur différentes classes d’actifs et qui représentent 3,6 milliards d’euros, ont d’ores et déjà levé 100 millions d’euros auprès de la clientèle française.Parallèlement, 17 fonds de droit français, pesant 1 milliard d’euros, ont été fusionnés dans d’autres fonds de droit luxembourgeois dans le cadre d’une vaste réorganisation de la gamme à l’échelle européenne tirant parti des possibilités offertes par la directive OPCVM IV. Au total, la gamme européenne de Barclays WIM se compose aujourd’hui d’une petite quarantaine de fonds contre une centaine il y a trois ans. Ils sont aujourd’hui regroupés dans deux gammes, l’une réunissant les fonds dédiés à des marchés locaux et l’autre centrée autour de fonds profilés.Dans ce dispositif, Paris reste le centre de gestion pour la gestion actions européennes et les obligations convertibles, tandis que la multigestion est à Londres, la gestion taux euros à Madrid et la gestion actions asiatiques à Hong Kong et Singapour.En attendant les résultats de ce repositionnement, Barclays Wealth and Investment Management a accusé en France des rachats nets entre 200 et 250 millions d’euros depuis le début de l’année. Mais la clientèle externe a été en collecte positive.

John K. Moninger, vice president of advisory and brokerage consulting services chez LPL fiunancial, rejoindra le 26 novembre Eaton Vance Corp (198,2 milliards de dollars d’encours fin septembre) comme director of retail sales. Basé à Boston, il sera subordonné à Matthew J. Wilkos, president d’Eaton Vance Distributors Inc, et sera plus particulièrement chargé des maisons de courtage et des distributeurs indépendants.

La BaFin a octroyé son agrément de commercialisation pour l’Allemagne au nouveau fonds de dette émergente à duration courte d’Axa Investment Managers (lire Newsmanagers du 21 septembre), le Axa WF Emerging Markets Short Duration Bonds, qui a été lancé le 5 septembre. Axa IM gère un encours d’obligations émergentes de l’ordre de 2 milliards de dollars.Ce produit de droit luxembourgeois géré par Damien Buchet, head of emerging markets fixed income pourra être investi dans toutes les classes de notation depuis la catégorie investissement jusqu’au haut rendement, aussi bien en obligations d’Etat qu’en titres d’entreprises.Le nouveau fonds vient compléter une offre qui comprend déjà le AXA WF Global Emerging Markets Bonds et le AXA WF Emerging Markets Local Currency Bonds.CaractéristiquesDénomination : AXA WF Emerging Markets Short Duration BondsCode Isin : LU0800572702 (capitalization)Droit d’entrée : 3 %Commission de gestion : 1 %

Allianz Global Investors annonce qu’Andreas Hildebrand, recruté en mars 2011, a pris au 1er novembre les fonctions de co-gérant du fonds Concentra, l’un des plus vieux fonds d’actions allemands lance le 26 mars 1956, aux côtés de Matthias Born, le gérant principal.Ce produit de droit allemand (DE0008475005) a récemment été cloné avec un fonds de droit luxembourgeois, le Allianz German Equity Fund (lire Newsmanagers du 16 octobre).Andreas Hildebrand remplace comme co-gérant Frank Hansen, dont Citywire rapporte qu’il va désormais se concentrer sur son rôle de CIO pour les petites et moyennes capitalisations européennes.Au 1er octobre, le Concentra affichait un encours de 1.918 millions d’euros. Les remboursements nets au 31 octobre ont porté sur 237,43 millions d’euros.

Tout en conservant ses fonctions de directeur de Reyl Private Office, Nicolas Duchêne exercera désormais celles de CEO de Reyl Singapour, filiale du groupe helvétique Reyl. L’intéressé, qui a rejoint Reyl en 2009, prend la tête d’une équipe de professionnels d’Europe et d’Asie spécialistes de la gestion de fortune ainsi que du conseil juridique et fiscal «dans un cadre multi-juridictionnel», précise un communiqué.Avec l’arrivée de Nicolas Duchêne, Reyl Singapour va également renforcer la promotion et la distribution de la gamme de fonds d’investissement gérés par Reyl Asset Management, notamment auprès d’acteurs institutionnels, de family offices et de clients très fortunés installés à Singapour et en Asie du Sud-Est.Avant d'être recruté par Reyl, Nicolas Duchêne a été responsable international du département de planification fiscale et financière de BNP Paribas Private Banking, simultanément à Singapour et à Hong-Kong.

Conformément à l’accord signé en juillet dernier, le chinois Citics a décidé d’exercer son option d’achat des 80,1% que Crédit Agricole CIB détient encore dans CLSA, pour près de 942 millions de dollars (725 millions d’euros), rapporte L’Agefi. La transaction doit être effective mi-2013, une fois obtenues les autorisations des régulateurs.

UBS a annoncé en interne la nouvelle organisation pour ce qui restera de sa banque d’investissement , rapporte L’Agefi. UBS Investment Bank (IB) sera réorganisé autour de deux pôles de clientèle. «Corporate client solutions» inclura le conseil en fusions-acquisitions, les émissions sur les marchés de capitaux et le financement, à destination des entreprises, des institutions financières et des fonds de capital-investissement. Le deuxième pôle, «Investor client services» couvrira le trading sur les actions, le change, les métaux précieux et les crédits.