26/11/2013
Carlyle va acquérir une société de hedge funds
Carlyle Group va acquérir Diversified Global Asset Management, une société de hedge funds basée à Toronto, rapporte le Wall Street Journal.
26/11/2013
Deux femmes haut placées dans la gestion d’actifs tirent leur révérence
Deux des femmes les plus influentes du secteur de la gestion d’actifs quittent leurs postes, observe Financial News. Anne Healy démissionne de ses fonctions de managing director senior pour le Royaume-Uni et l’Irlande de MFS Investment Management, tandis que Penny Green abandonne la direction générale de Superannuation Arrangements of the University of London.
Threadneedle lance un fonds obligataire social
Threadneedle Investments va lancer en janvier le fonds Threadneedle UK Social Bond en partenariat avec Big Issue Invest, le pôle investissements sociaux de The Big Issue, leader au Royaume-Uni de l’investissement et de l’entrepreneuriat socialement responsable. Le fonds aura pour objectif de financer des organisations sociales et associations caritatives tout en dégageant un rendement pour les investisseurs. Il sera investi dans des obligations d’organisations qui soutiennent des activités sociales et le développement économique. Le fonds, accessible aux investisseurs particuliers et institutionnels, recevra 10 millions de livres de Big Society Capital, la première banque d’investissement social, et 5 millions de livres de la part de Theadneedle.L’investissement minimum est de 2000 livres via des plates-formes britanniques. Ses frais de gestion annuels se montent à 0,30 % et seront répartis entre Threadneedle et Big Issue Invest. Une partie de ces frais seront utilisés par Threadneedle pour sa fondation dédiée aux œuvres caritatives.Le fonds sera géré par Simon Bond, gérant crédit de Threadneedle, et ciblera un rendement brut annuel en ligne avec un indice d’obligations d’entreprises britanniques comme le Merrill Lynch £ Non Gilt Index qui dégage actuellement un rendement d’environ 4 % par an.
26/11/2013
Lloyds Banking Group souhaite réduire sa part dans St James's Place
Le britannique Lloyds Banking Group souhaite céder une participation de 12% dans St James’s Place au cours des quatre prochains mois pour un montant d’environ 390 millions de livres, selon The Sunday Times.Le groupe bancaire britannique détient actuellement une participation de 22% dans la société de gestion, bloquée par un accord de lock-in jusqu'à ce mardi. Lloyds souhaiterait boucler cette cession avant la fin du premier trimestre 2014. Le groupe britannique, qui a récemment annoncé la vente de SWIP, tente ainsi de combler son déficit de fonds propres, mis en exergue par le régulateur prudentiel (Prudential Regulation Authority, PRA).
26/11/2013
Départ du responsable de la distribution de Carmignac Gestion au Royaume-Uni
Matthew Wright, qui était responsable de la distribution au Royaume-Uni, a rejoint la boutique de hedge funds NewSmith Asset Management en tant qu’associé et responsable de la distribution britannique et européenne, rapporte fundweb. L’intéressé était arrivé chez Carmignac Gestion en octobre 2011 (ndlr.).
26/11/2013
Natixis GAM renforce son équipe institutionnelle au Royaume-Uni
Natixis Global Asset Management (NGAM) a recruté Alex Wharton en tant que manager dans l’équipe développement de la clientèle institutionnelle au Royaume-Uni et Fred McNeill en tant que manager dans l’équipe de relations avec les consultants au Royaume-Uni, rapporte Investment Europe.Le premier travaillait précédemment chez Capita Employee Benefits et le second chez Neptune Investment Management. Ils seront tous les deux basés à Londres.Laura Devoucoux va aussi rejoindre l’équipe des relations avec les consultants en tant que manager. Elle vient de Natixis Asset Management à Paris.
Société Générale Private Banking Asie attire trois finalistes
Parmi les cinq candidats à la reprise de Société Générale Private Banking Asia, DBS et ABN Amro ont remis une offre finale selon Bloomberg, ainsi que Credit Suisse, ajoute Reuters. Aucun des trois repreneurs potentiels n’a fait de commentaires mais la banque singapourienne DBS n’a pas caché son fort appétit pour des opérations de croissance externe sur son marché régional, tandis qu’ABN Amro, groupe néerlandais nationalisé, a déclaré en mars vouloir étendre ses activités internationales, y compris en banque privée. Les propositions des finalistes valoriseraient l’enseigne de la Société Générale (13 milliards de dollars d’encours) entre 300 et 400 millions de dollars (221 à 295 millions d’euros), dans le bas de la fourchette de 300 à 600 millions évoquée précédemment. UBS et Royal Bank of Scotland figuraient aussi parmi les prétendants mais leurs intentions ne sont pas connues, rappelle Reuters.
Le gouvernement écossais détaille ses plans pour l'indépendance
Une Ecosse indépendante gardera la reine, la livre sterling et restera dans l’Union européenne mais elle aura sa propre force de défense et collectera ses impôts, indique le Premier ministre écossais, Alex Salmon, dans un document-programme de 670 pages présenté mardi. Les Ecossais sont appelés à décider s’ils se séparent ou non de l’Angleterre lors d’un référendum organisé le 18 septembre 2014.
Allianz GI se renforce sur les placements privés
Damien Guichard, gérant obligataire, et Emmanuel Daull, analyste crédit, ont rejoint Allianz Global Investors pour y développer l’activité de placements privés, a indiqué la société de gestion. Le premier était jusqu'à récemment directeur au sein de l’équipe de conseil en financement chez Oddo Corporate Finance, le second a fait ses armes chez Moody’s puis Alix Partners.
L'écart budgétaire ramené à 1 milliard d'euros en Grèce
La Grèce et ses bailleurs de fonds internationaux gomment peu à peu leurs divergences concernant le budget national de 2014, a déclaré lundi le ministre des Finances grec Yannis Stournaras sur la chaîne de télévision privée Mega. Selon ce dernier, les négociations en cours et de nouvelles recettes fiscales ont permis de ramener l'écart à un milliard d’euros environ.
Les promesses de ventes de logement faiblissent aux Etats-Unis
L’Association nationale des agents immobiliers (NAR) américains a annoncé que son indice des promesses de ventes, calculé sur la base des contrats de ventes signés le mois dernier, a reculé de 0,6% à 102,1, son plus bas niveau depuis décembre dernier. Il s’agit du cinquième mois consécutif de recul. Outre la hausse des taux hypothécaires, la fermeture partielle des administrations fédérales (shutdown) début octobre a découragé certains acheteurs potentiels.
La Norvège assouplit les conditions de prêt à l'immobilier
Le nouveau gouvernement norvégien envisage d’assouplir les conditions de prêt à l’immobilier pour permettre une relance du marché, selon des déclarations officielles. Les banques seraient ainsi autorisées à prêter jusqu'à 90% de la valeur d’un bien, contre 85% aujourd’hui, notamment pour encourager l’accession à la propriété. Considérés en état de bulle, les prix de l’immobilier norvégien pourraient plonger de 20% dans les deux ans, selon une récente étude de Nordea.
Le sort de Detroit sera fixé le 3 décembre
Le juge examinant la demande d’une protection de Detroit sous le régime fédéral des faillites (chapitre 9) rendra sa décision le 3 décembre. Un procès de neuf jours s’est conclu le 8 novembre dernier. Quelle que soit la décision du juge Steven Rhodes, elle devrait faire l’objet d’un appel.
DTCC part à l'assaut de l'Europe
Le groupe de post-marché profite de la régulation européenne des produits dérivés qui ouvre le marché des référentiels de données pour les régulateurs.
Le régulateur britannique exige la transparence des frais de courtage des gérants
La FCA lance une consultation avant d’imposer une limitation drastique de frais de recherche pouvant aujourd’hui être refacturés aux clients
DTCC s'installe sur le marché des référentiels centraux en Europe
Les entreprises et institutions financières devront déclarer leurs transactions sur dérivés dès février prochain. Beaucoup sont en retard
La Slovénie réussit un premier test avant un retour souhaité sur les marchés
L'Etat a placé 1,5 milliard d’euros auprès d’un investisseur unique. Un montant insuffisant pour couvrir les besoins du secteur bancaire
Europe-USA: l’écart de profitabilité des sociétés à un plus haut de 25 ans
Le rattrapage des résultats des sociétés européennes va nourrir la remontée des indices du continent d’ici à 2016 par rapport aux Etats-Unis
Jupiter veut tripler ses encours «germanophones»
Dans un entretien, Andrej Brodnik, directeur de la distribution pour l’Europe germanophone, indique que le gestionnaire britannique vise un triplement sous trois à cinq ans des 1,4 milliard de livres d’actifs actuellement gérés en Allemagne, Autriche et Suisse (dont 700 millions pour l’Allemagne). Jupiter envisage désormais de s’adresser dans ces pays à la clientèle retail et non plus seulement aux institutionnels.
Le régime des fonctionnaires profondément déséquilibré
Le quotidien cite un nouveau rapport du Conseil d’orientation des retraites (COR) qui confirme le profond déséquilibre dont souffre le régime des fonctionnaires. En raison de la faiblesse des cotisations, les pensions du public sont financées à 73% par les subventions de l’Etat, qui pèsent 37,3 milliards d’euros. D’autre part, les «dispositifs de solidarité» représentent 27,9% des pensions versées, contre 16,2% dans le privé. Des dépenses qui concernent notamment le financement des départs anticipés à la retraite, pour les militaires par exemple. Un rapport qui sort au moment de l’examen par les députés, en deuxième lecture, du projet de loi sur la réforme des retraites.
BES rouvre le marché de la dette tier 2 pour les banques portugaises
L'émission renforce un marché déjà actif pour les signatures périphériques cette année, avec les placements réussis de CaixaBank et d'UniCredit
Bruxelles surestime le rendement de la TTF
Un rapport de PwC montre que les versions nationales des taxes sur les transactions financières n'ont pas produit les recettes fiscales escomptées
L'ERAFP s'intéresse toujours au crédit
Philippe Desfossés, Directeur de l’ERAFP (Établissement de Retraite Additionnelle de la Fonction Publique) à la rédaction de Next Finance : Le marché du High Yield peut encore sembler attractif dans les mois à venir, mais nous regardons plutôt vers le Crédit et les opérations qui sont montées pour permettre aux investisseurs de long terme de compenser le désengagement des banques du financement des entreprises en particulier des PME ETI. A ce sujet, nous avons participé à hauteur de 20 millions via notre poche Multi-actifs gérée par Amundi, au lancement le 10 juillet de Novo, un fonds obligataires de près d’un milliard d’euros pour le financement des entreprises de taille moyenne (PME) et intermédiaire (ETI). Concernant les pays émergents, nous nous heurtons à nos contraintes règlementaires qui nous interdisent d’investir dans les pays hors de l’OCDE, qu’il s’agisse d’actions ou d’obligations, y compris par l’intermédiaire de mandats de gestion. Nous restons donc à l'écart de ce qui représente de fait pratiquement la moitié de la richesse mondiale.
Les promesses de ventes de logement faiblissent aux Etats-Unis
L’Association nationale des agents immobiliers (NAR) américains a annoncé que son indice des promesses de ventes, calculé sur la base des contrats de ventes signés le mois dernier, a reculé de 0,6% à 102,1, son plus bas niveau depuis décembre dernier. Il s’agit du cinquième mois consécutif de recul. Outre la hausse des taux hypothécaires, la fermeture partielle des administrations fédérales (shutdown) début octobre a découragé certains acheteurs potentiels.
La Norvège assouplit les conditions de prêt à l'immobilier
Le nouveau gouvernement norvégien envisage d’assouplir les conditions de prêt à l’immobilier pour permettre une relance du marché, selon des déclarations officielles. Les banques seraient ainsi autorisées à prêter jusqu'à 90% de la valeur d’un bien, contre 85% aujourd’hui, notamment pour encourager l’accession à la propriété. Considéré en état de bulle, les prix de l’immobilier norvégien pourraient plonger de 20% dans les deux ans, selon une récente étude de Nordea Bank.
25/11/2013
ALPS preparing ETF focused on equal treatment for LGTB
On 15 November, ALPS ETF Trust, an affiliate of ALPS Advisors, filed with the SEC for a license (form N-1A) for the Workplace Equality Fund, an ETF which will be listed on NYSE Arca, with the ticker EQLT, which will invest in equities in businesses that favour equal treatment for lesbian, gay, bisexual and transdengered (LGBT) people. The benchmark index has been developed by Denver Investment Advisors, and incudes 140 US and foreign shares.The ETF will charge fees of 0.75%.
25/11/2013
Canoe Financial launches funds with JP Morgan
The Canadian asset management firm Canoe Financial has signed a partnership with JP Morgan Asset Management (Canada) to launch two new mutual funds, Canow US Equity Income Class and Canoe Globaal Equity Income Class. JP Morgan Asset Management (Canada), a sub-adviser to the two funds, is assisted by JP Morgan Investment Management in New York.
25/11/2013
French collective management rebounds in 2012
Data collected in the 2012 fiscal year show a gross total of assets under management by asset management firms of EUR2.867trn as of 31 December 2012, an increase of 4.3$% compared with 2011, according to the annual report on asset maangement for third parties for 2012 published on 22 November by the French financial regulator, the Autorité des marchés financiers (AMF). The distribution of assets under management between collective management and mandated management remains stable compared with last year. At 51%, collective management continues to represent the majority of assets under management.
25/11/2013
HSBC offers two high yield funds
On 22 November, the German asset management firm HSBC Global Asset Management (Deutschland) announced that it will begin offering the HSBC high yield funds HSBC GIF Global High Yield Bond and HSBC GIF Global Short Duration High Yield Bond Fund, which are managed in New York by Mary Bowers, who recently joined HSBC Global AM (see Newsmanagers of 9 October), from Artio Global Investors, an asset management firm which was acquired by Aberdeen AM from Julius Baer.The two funds invest primarily in non-investment grade securities denominated in US dollars, and investments in bonds denominated in other currencies are hedged for currency risks.CharacteristicsName: HSBC GIF Global High Yield BondISIN Code: LU0780251400 (A class, capitalisation)Management commission: 1.10%Name: HSBC GIF Global Short Duration High Yield Bond FundISIN code: LU0922809933 (A shares, capitalisation)Management commission: 1%
25/11/2013
Half of women in the AM industry are subjected to sexism
About one third of women working in the asset management sector have suffered sexual harassment, and more than half have regularly endured sexist comments, the Financial Times claims. According to the results of a survey carried out by FTfm of 340 people employed in asset management, 55% of women say they have been the object of “inappropriate” behaviour at the office.