Le fonds souverain norvégien a annoncé avoir acquis pour 238 millions de dollars une participation de 47,5% au sein du One Financial Center, un immeuble de bureaux de 46 étages à Boston. MetLife a dans le même temps renforcé de 2,5% sa participation à 52,5%.

Hedge Fund Research indique que 231 fonds alternatifs ont été créés dans le monde au cours du troisième trimestre, pour 222 liquidations. Le volume de créations est le plus faible depuis le quatrième trimestre 2010, tandis que celui de liquidations est le plus important depuis le quatrième trimestre 2012. La prudence du trimestre écoulé s’explique selon HFR par les craintes entourant la finalisation de la règle Volcker aux Etats-Unis, approuvée cette semaine par les régulateurs.

Nommé secrétaire d’Etat au travail dans le nouveau gouvernement de coalition, Jörg Asmussen va céder son fauteuil de membre du directoire de la BCE. Sa place devrait revenir à une Allemande, les noms de Sabine Lautenschläger (vice-présidente de la Bundesbank), Elke König (directrice de la BaFin) et Claudia Buch (responsable de l’institut économique de Halle), étant les plus fréquemment évoqués.

Le gouvernement japonais a décidé de relever ses prévisions de croissance pour 2014, qui sont ainsi passées de 1 à 1,3%, a rapporté Reuters samedi. Sur cette base, Tokyo table désormais sur 50.000 milliards de yens (353 milliards d’euros) de recettes fiscales. Le gouvernement de Shinzo Abe compte sur l’effet de mesures de relance pour compenser une hausse de la TVA prévue en avril.

Le Fonds monétaire international (FMI) a versé vendredi à l’Irlande la toute dernière tranche de son aide financière, soit 890 millions de dollars (648 millions d’euros), permettant à Dublin de tourner définitivement la page du plan d’aide international qui lui a permis d'échapper à un défaut en 2011. Selon le ministre des Finances, Michael Noonan, Dublin pourrait ramener l’année prochaine le poids de sa dette à 116% de son PIB, après 124% cette année.

«La compétitivité reste insuffisante et le redressement des comptes publics ne peut plus reposer sur la hausse des impôts. La France a besoin de retrouver une stabilité fiscale pour que les entreprises recommencent à investir», juge le président de la BCE dans un entretien. Il estime néanmoins que «de gros efforts ont été engagés».

Nordine Naam, stratégiste taux et change chez Natixis

Philippe Weber, responsable études et stratégie CPR Asset Management

Sur les traces de la Banque de France, le régulateur critique son caractère spéculatif et l'absence de protection pour le consommateur

Les banquiers centraux redoutent d'imposer des décotes qui seraient considérées comme arbitraires. L'élaboration des «scénarios de choc» est capitale

Une minorité d'économistes attend une annonce mercredi, pour la dernière conférence de presse de Ben Bernanke

Peu d'économistes attendent une annonce mercredi, pour la dernière conférence de presse de Ben Bernanke

Karsten Rosenkilde, gérant crédit chez Deutsche Asset & Wealth Management

Dans un entretien, le président de la Consob, Giuseppe Vegas, estime que le fonds américain a commis un abus de marché en omettant de déclarer à temps le doublement de sa participation dans Telecom Italia. Le régulateur boursier a suspendu les droits de vote de BlackRock rattachés à cette participation non déclarée. La société de gestion aurait dû informer la Consob avant le 6 décembre du fait qu’elle avait franchi la barre des 10% du capital. L’affaire devrait également être portée à l’attention de la justice italienne. Une assemblée générale extraordinaire des actionnaires de Telecom Italia est prévue le 20 décembre.

Une cassure du support à 4.045 points pourrait entraîner une baisse jusqu’à 3.575 points avant que l’indice ne se réoriente à la hausse

Les porteur de titres du FCT Windermere XII sont convoqués en assemblée générale le 20 décembre. La dette arrive à échéance en juillet prochain

Le Parlement européen conteste le plafonnement des commissions d’interchange proposé par Bruxelles dans un projet de règlement. La discussion commence cette semaine.

Le traitement de la dette d’Etat est très complexe à déterminer dans le cadre des stress tests qui seront conduits auprès de quelque 130 banques européennes l’année prochaine, a expliqué le gouverneur de la Banque de France, Christian Noyer, lors d’une conférence organisée par L’Agefi.

Pierre Guillemin, directeur allocations d’actifs et actions chez Swiss Life Asset Management

Nathalie Benatia, stratégiste senior de BNPP AM

Thierry Brevet, directeur du fonds de dotation du Louvre à Option Finance : Nous souhaitons investir en petites et moyennes capitalisations européennes. A cet effet, nous sommes en train d'étudier un certain nombre d'équipes et de fonds spécialisés dans ce secteur. Nous privilégierons la gestion active en espérant que le gérant retenu apportera un surcroît de performance par rapport à l’indice du marché. En tant qu’investisseur à long terme, nous nous posons la question de relever notre allocation en actions à 55 %, voire 60 % du portefeuille, en particulier si les marchés d’actions venaient à connaître une phase de correction à la baisse. Ce sujet sera à l’ordre du jour de notre prochain conseil d’administration. Au 28 novembre 2013, depuis la réception de la dotation initiale en janvier 2010, la performance nette annualisée du fonds a été de + 4,75 %. Depuis la mise en place complète du portefeuille de placements à long terme, début 2011, cette performance annualisée a été de + 6,25 %. Depuis le début de l’année 2013, la performance nette ressort à + 6,13 %, essentiellement grâce aux actions des marchés développés et aux obligations à haut rendement.

OFI doit annoncer lundi un nouveau plan stratégique qui passera par une réorganisation de ses structures. Selon plusieurs sources, OFI AM, Macif Gestion et OFI Mandats, qui sont aujourd’hui trois sociétés distinctes, ne devraient plus former qu’un. Le principe de cette réorganisation avait été annoncé il y a un an par Gérard Bourret, directeur général de la société de gestion. La nomination de Franck Dussoge au poste de DG de Macif Gestion, officalisée il y a quelques jours, en plus de ses fonctions chez OFI Mandats, en témoigne.

Le fonds souverain norvégien a annoncé avoir acquis pour 238 millions de dollars une participation de 47,5% au sein du One Financial Center, un immeuble de bureaux de 46 étages à Boston. MetLife a dans le même temps renforcé de 2,5% sa participation à 52,5%.

Hedge Fund Research indique que 231 fonds alternatifs ont été créés dans le monde au cours du troisième trimestre, pour 222 liquidations. Le volume de créations est le plus faible depuis le quatrième trimestre 2010, tandis que celui de liquidations est le plus important depuis le quatrième trimestre 2012. La prudence du trimestre écoulé s’explique selon HFR par les craintes entourant la finalisation de la règle Volcker aux Etats-Unis, approuvée cette semaine par les régulateurs.

KBL European Private Bankers (KBL epb) on 12 December announced the appointment of Marc Formisani as Head of Mergers & Acquisitions. With 10 years of experience in corporate finance, previously as an adviser for mergers ad acquisitions at the Dexia gorup, he will be based in Luxembourg. The appointment echoes an ambition on the part of KBL epb to join the ranks of the 20 best European private banks by 2015. In order to achieve this ambitious objective, the Group is currently defining external growth opportunities, largely through potential acquisitions in key markets. As head of the mergers and acquisitions team, Formisani will be responsible for management, co-ordination and execution of merger and acquisition processes, in close collaboration with all stakeholders concerned. He has also been mandated to provide analysts to the Steering Committee at KBL epb as an expert.

Natixis AM indique sur son site qu'à compter du 31 décembre 2013, les porteurs de parts du fonds Natixis Convertibles euro (*) auront la possibilité de distribuer, reporter ou capitaliser les plus-values. Les sommes distribuables seront donc constituées par :- Le résultat net de l’exercice augmenté des reports à nouveau et majoré ou diminué du solde des comptes de régularisation des revenus afférents à l’exercice clos.- Les plus-values réalisées, nettes de frais, diminuées des moins-values réalisées, nettes de frais, constatées au cours de l’exercice, augmentées des plus-values nettes de même nature constatées au cours d’exercices antérieurs n’ayant pas fait l’objet d’une distribution ou d’une capitalisation et diminuées ou augmentées du solde du compte de régularisation des plus-values.Les sommes mentionnées aux 1° et 2° peuvent être distribuées, en tout ou partie, indépendamment l’une de l’autre, indique la société de gestion. Ces modifications entreront en vigueur à compter du 18 décembre 2013. (*) FR0010660142 – FR0010202853 – FR0011034826 – FR0010658963

Selon Mutual Fund Wire, la boutique de gestion American Century a nommé David MacEven et Victor Zhang en tant que co-chief investment officer. Ces nominations font suite au départ de Enrique Chang en avril. Victor Zhang rejoint la société en provenance de Wilshire Funds Management, où il était CIO. David MacEven était jusqu'à présent CIO pour le fixed income d’Americain Eagle.

Le groupement de CGPI Infinitis vient d’annoncer le lancement, à compter du 1er janvier 2014, de la première plate-forme administrative globale intégrée (PAGI). « Les tâches administratives et réglementaires sont de plus en plus lourdes pour les cabinets de CGPI adhérents, nombre d’entre eux souhaitent pouvoir nous adresser la totalité des affaires souscrites financières et immobilières qu’ils soient fournisseurs Infinitis ou non », constate Bruno Delpeut.La PAGI prend en charge toutes les démarches administratives avec la possibilité d’adresser toutes les souscriptions (financières et/ou immobilières) à une seule adresse, de déléguer les problèmes de middle office et de suivi, de contrôler la rentabilité de leurs commerciaux (salariés ou non) avec la marge qu’ils génèrent , de contrôler l’ensemble de leurs commissions par le service commissionnement.

Rothschild & Cie Gestion reste fidèle à sa stratégie d’allocation d’actifs. Comme l’an passé, la société de gestion joue à plein la carte de la surpondération des actions européennes dans sa politique d’investissement. «L’environnement est très favorable en Europe à l’investissement en actions», a jugé hier Didier Bouvignies, associé gérant et co-responsable de la gestion, à l’occasion d’un point presse. Ce dernier a évoqué des signes d’amélioration économique sur le vieux Continent et des valorisations toujours attractives. «La tendance sur les marchés doit rester favorable», ajoute Philippe Chaumel, associé gérant et co-responsable de la gestion. «La prime de risque est très forte en Europe et nous constatons le début d’un mouvement de rattrapage des actions de l’Eurozone.» La société de gestion avoue sa préférence pour les titres des pays périphériques de la zone euro au détriment des pays «core» et elle privilégie également les sociétés en retournement plutôt que les titres de croissance qui «présentent des risques liés à des valorisations élevées, sensibles à une hausse de taux d’intérêts, et à une exposition aux pays émergents». De fait, de manière globale sur les actions, «nous restons à l’écart des pays émergents et nous maintenons une exposition nulle à ces marchés», indique Philippe Chaumel. En revanche, Rothschild & Cie Gestion se montre «très prudente» sur les obligations. «Il y a encore un peu de spread à capter, explique Philippe Chaumel. Mais la tendance va être plus compliquée.» Tout l’enjeu sera de réussir à capter du rendement tout en se protégeant contre une remontée des taux. Dans un tel contexte, Rothschild & Cie Gestion va davantage se positionner sur les dettes des pays périphériques que sur celles des pays «core» de la zone euro. Interrogé sur le niveau de sa collecte nette en 2013, Rothschild & Cie Gestion est restée volontairement discrète. «2013 n’a pas été une année de très forte collecte pour nous mais une année correcte», a sobrement commenté Arnaud Perrier, son directeur commercial et marketing. Si la collecte nette a été légèrement positive à l’international et auprès des institutionnels français, Rothschild & Cie a reconnu avoir rencontré plus de difficultés sur le segment de la distribution externe (banque privée, fonds de fonds, CGP). Ses encours ressortent à ce jour à 23,5 milliards d’euros.

Selon The Wall Street Journal, le gestionnaire alternatif SAC Capital, qui a obtenu une composition administrative au civil et au pénal moyennant 1,8 milliard de dollars, songe à changer de nom pour la période où il ne gérera plus que les 7-9 milliards de dollars de son fondateur Steven A. Cohen et de ses salariés.D’autre part, il va maintenir ses relations avec les courtiers principaux Goldman Sachs, JPMorgan Chase et Morgan Stanley, mais pourrait cesser ses relations avec Deutsche Bank, qui lui a retiré une ligne de crédit de 100 millions de dollars lors de la mise en accusation par la justice.SAC a déjà vendu, probablement pour 500 millions-1 milliard de dollars, son activité de réassurance basée aux Bermudes et va fermer son bureau de Londres avant la fin de l’année.Ces dernières semaines, certains des collaborateurs du bureau de Londres ont mené des entretiens exploratoires avec la Global Trading Unit de Guggenheim Global Partners et avec Brummer & Partners, entre autres. De leur côté, Moore Capital Management et Balyasny Asset Management se font concurrence pour essayer de recruter les équipes d’investissement de SAC Capital.