Recherche
S'abonner
Connexion
Asset Management
Accueil Asset Management Actualités
21/03/2014

Des pionniers du multi-family office fusionnent

Deux sociétés pionnières du Multi-Family Office, SandAire et Lord North Street, toutes deux basées à Londres, ont annoncé le 20 mars être parvenues à un accord sur les modalités d’une fusion. Cette dernière donnera naissance à une nouvelle entité rassemblant 50 employés répartis dans trois bureaux à Londres, Genève et Singapour.A la suite de cet accord, la nouvelle entreprise élargie deviendra un leader mondial dans le secteur du Multi-Family Office. Les deux sociétés gèrent actuellement des actifs «conséquents» pour des familles fortunées et fondations mondialement connues, dont plusieurs collèges universitaires d’Oxford et de Cambridge. SandAire et Lord North Street ont toutes deux remporté de nombreux prix pour la qualité de leurs services et leur leadership dans le secteur. A la suite de la fusion, le fondateur de SandAire, Alex Scott, assurera le rôle de président exécutif. William Drake et Adam Wethered, cofondateurs de Lord North Street, seront nommés vice-présidents. Les deux hommes deviendront également actionnaires de la nouvelle société dont la famille Scott sera l’actionnaire majoritaire. L’équipe dirigeante va se renforcer avec la nomination d’Alexandra Altinger au poste de directeur général. Cette dernière a une expérience de plus de 20 ans dans le secteur de la gestion d’actifs et de fortune au niveau mondial. Elle a notamment effectué une partie de sa carrière en Asie et aux Etats-Unis et a travaillé pour Lansdowne Partners. Auparavant, elle était à la tête de la division européenne de Sub Advisory and Fund Distribution pour Wellington Management.
21/03/2014

Standard Life Investments renforce son équipe de fonds de fonds

Standard Life Investments (SLI) a étoffé son équipe de fonds de fonds, baptisée MyFolio Fund Solutions, en nommant Joe Wiggins au poste d’analyste senior, a annoncé le gestionnaire d’actifs le 20 mars. L’impétrant travaillera sous la direction de Bambos Hambi, le responsable de l’activité fonds de fonds de SLI. Joe Wiggins sera basé à Londres où il sera responsable de l’analyse des obligations d’entreprises, des actions asiatiques et de l’immobilier.Cette arrivée fait suite à celles de Daniel Reynolds et Mark Lane en tant qu’analystes, portant ainsi à neuf le nombre de collaborateurs réunis dans l’équipe de recherche dédiée aux fonds de fonds. Précédemment, Joe Wiggins était analyste chez Stamford Associates Limited.
21/03/2014

Un ancien de Lombard chez BlackRock

L’ancien gérant de Lombard Odier Michal Wozniak a rejoint BlackRock dans son pôle dette émergente, rapporte Citywire. L’intéressé avait quitté le groupe genevois l’été dernier. Il semble avoir rejoint BlackRock à Londres fin 2013, et rejoint l’équipe dirigée par l’Ancien de BNP Paribas IP, Sergio Trigo Paz.
21/03/2014

Nouvelle acquisition de PKB

La banque privée basée à Lugano PKB Privatbank a annoncé le 20 mars l’acquisition de 100 % du capital d’Alasia Investments SA, société de gestion de patrimoine à Lausanne, rapporte L’Agefi suisse. «Nous projetons également d’ouvrir une succursale de PKB à Lausanne» précise Umberto Trabaldo Togna, président de la direction générale de PKB. Il s’agirait de la seconde succursale de PKB en Suisse occidentale, celle de Genève ayant été créée en 1984. Contrairement aux nombreuses acquisitions de la banque ces dernières années, Alasia Investments ne sera pas absorbée et poursuivra ses activités en son nom, tout en bénéficiant des infrastructures de la banque. Les actifs sous gestion de PKB, qui a procédé à de nombreuses acquisitions ces dernières années, s'élèvent à plus de 10 milliards de francs suisses.
21/03/2014

Hausse des souscriptions nettes de LGT

Les actifs sous gestion du groupe LGT, spécialisé dans la banque privée et la gestion d’actifs, s’inscrivaient fin 2013 à 110 milliards de francs suisses, contre 102 milliards un an plus tôt. Les souscriptions nettes ont représentées 7,5 milliards de francs suisses, en progression de 7 %. Les flux viennent en priorité des clients suisses, allemands et autrichiens, a indiqué à Finews la société.
21/03/2014
Fonds

Mapfre Inversión lance un nouveau fonds garanti en Espagne

Mapfre Inversión Dos, la société de gestion d’actifs de l’assureur Mapfre, vient de lancer sur le marché espagnol un nouveau fonds garanti lié à l’évolution de l’indice Stoxx Europe 600, baptisé Mapfre Puente Garantia 4, rapporte Funds People.Ce nouveau véhicule garanti, à échéance, 100 % du capital investi et un rendement additionnel de 70 % lié à la revalorisation moyenne mensuelle de l’indice de référence durant la période de la garantie, soit entre le 12 mai 2014 et le 12 mars 2019.Le portefeuille du fonds sera principalement composé d’actifs obligataires, avec la possibilité d’investir dans de la dette publique ou privée libellée en euro de pays de l’OCDE d’une qualité de crédit au moins équivalente à la notation de l’Espagne. L’accès à ce fonds implique une simple participation. Les commissions de gestion sont fixées à 1,7 % tandis que les commissions de souscription et de remboursement sont respectivement de 5 % et 4%.
Fonds
21/03/2014

Carmignac fait évoluer son équipe en Espagne

Petit changement au sein du bureau de Carmignac Gestion en Espagne. Après avoir officié pendant quatre ans comme commercial pour l’entité locale du gérant français, Nicolas Llinas vient d’être promu au poste de «business development director», rapporte Funds People.
21/03/2014
Fonds

Fidelity lance un fonds obligataire à échéance en Espagne

Fidelity Worldwide Investments va lancer sur le marché espagnol, à compter du 14 avril, un nouveau fonds obligataire à échéance, baptisé Fidelity Funds – Fixed Term 2018 Fund, rapporte Funds People. Ce véhicule d’investissement, géré par Kristian Atkinson, a pour objectif de restituer au bout de 4 ans 100 % du capital investi plus un coupon de 3 % annuel. Pour atteindre son objectif, ce fonds investira à hauteur de 60 % dans des obligations «investment grade», essentiellement du BBB, et 40 % dans des obligations «high yield» d’une notation BB, B et CCC.
Fonds
21/03/2014

Progression sur tous les fronts des résultats annuels de KBL epb

KBL European Private Bankers (KBL epb), société-mère de KBL Richelieu, a annoncé le 20 mars des résultats annuels solides au titre de l’exercice clôturé au 31 décembre 2013. Opérant dans neuf pays en Europe, KBL epb affiche un résultat net de 84,5 millions d’euros pour 2013, ce qui constitue un redressement substantiel par rapport à l’année passée. Cette performance positive – qui a dépassé de loin l’objectif annuel précédemment annoncé de 50 millions d’euros – traduit une augmentation des revenus du groupe, une diminution de ses charges d’exploitation et une importante réduction des corrections de valeur en comparaison avec 2012.En 2013, les revenus du groupe ont atteint 540,6 millions d’euros, soit une progression de 37 % par rapport à l’année précédente, témoignant de la bonne performance des activités de banque privée du groupe partout dans son réseau paneuropéen. Cette réussite est aussi à attribuer à ses divisions Global Investor Services, Global Financial Markets, Asset Management et Assurance-vie.Sur cette même période, le groupe a enregistré une augmentation de ses actifs sous gestion et de ses actifs en conservation. Au 31 décembre 2013, les actifs sous gestion atteignaient 42,2 milliards d’euros, comparés aux 40,9 milliards d’euros à la même date en 2012. Les actifs en conservation étaient quant à eux de 41,3 milliards d’euros au 31 décembre 2013, comparés aux 38,6 milliards d’euros à la même date en 2012.A l’étranger, toutes les filiales onshore du groupe sont à présent rentables; la filiale espagnole, créée il y a quatre ans, a également dépassé ses objectifs en 2013.
21/03/2014

Net subscriptions up at LGT

P { margin-bottom: 0.08in; } Assets under managemet at the LGT group, a specialist in private banking and asset mangement, as of the end of 2013 totalled CHF110bn, compared with CHF102bn one year earlier. Net subscriptions represented CHF7.5bn, up by 7%. Inflows were coming mostly from Swiss, German and Austrian clients, the firm has told Finews.
21/03/2014

Annual results up at KBL epb

P { margin-bottom: 0.08in; } KBL European Private Bankers (KBL epb), the parent company of KBL Richelieu, on 20 March announced solid annual results for the fiscal year ending on 31 December 2013. KBL epb, which has operations in nine European countries, earned net profits of EUR84.5m in 2013, which represents a considerable improvement compared with the previous year. This positive performance, which far exceeded the previously-announced annual objective of EUR50m, has resulted in an increase in revenues for the group, a decline in operating costs, and a significant reduction in value corrections compared with 2012. In 2013, earnings for the group totalled EUR540.6m, up 37% compared with the previous year, in a sign of the good performance of private banking activities at the group throughout its pan-European network. This success is also due to the global investor services, global financial markets, asset management and life insurance divisions. In this period, the group has posted an increase in its assets under management and under custody. As of 31 December 2013, assets under management totalled EUR42.2m, compared with EUR40.9m on the same date in 2012. Assets under costody totalled EUR41.3bn as of 31 December 2013, compared with EUR38.6bn on the same date in 2012. Abroad, all onshore affiliates of the group are now profitable. The Spanish affiliate of the group, founded four years ago, exceeded its objectives for 2013.
21/03/2014

Assets in Spanish pension funds up 1% in February

P { margin-bottom: 0.08in; } It has been a small month of February for Spanish individual pension funds. According to data from VDOS Stochastics, their assets rose modestly by 0.99% in February to a total of EUR58.25bn. With EUR45m in net subscriptions, Caixabank has posted the best performance in the past month, topping Bestinver (EUR11m) and Renta 4 (EUR8m). At the other extreme, Santander is the actor which has posted the largest redemptions, of about EUR32m, ahead of Caser (-EUR30m) and Allianz (-EUR12m). These developments will not be likely to alter the landscape for pension funds in Spain. BBVA retains its position as the top player in the market, with EUR10.79bn in assets under managemnt. The Spanish bank finishes ahead of Caixabank, with EUR8.46bn in assets, Santander (EUR8bn), and lastly, Bankia (EUR.432bn). As of the end of February, the top 10 players on the market accounted for 82.53% of total assets in pension funds in Spain.
21/03/2014

CNP Assurances launches a request for proposals for asset custody

P { margin-bottom: 0.08in; } The largest French insurer, CNP Assurances, has launched a request for proposals for its asset custody excluding foreign affiliates, equivalent to EUR280bn in assets as of January 2014, L’Agefi has learned from sources familiar with the matter. Since 2004, the group has been relying on its historic partner Caceis, born from the Caisse des dépôts, and now 85% controlled by Crédit Agricole and 15% by Natixis. As the contract expires at the end of the year, CNP Assurances has mandates the agency Alenium Consultants to put the mandate in play. The group is expecting a first round of submissions in early April, with a reduction in the cost of services as an objective. In addition to Caceis, the French BNP Paribas Securities Services and Société Générale Securities Services will be bidding, as will the US firm State Street. The insurer is expecting to announce a decision “in June.”
21/03/2014

DSK veut lever 2 milliards de dollars pour un hedge fund

Dominique Strauss-Kahn prévoit de lever 2 milliards de dollars pour un fonds alternatif macro, selon LSK & Partners, la société présidée par l’ancien directeur général du FMI. Ce dernier va gérer ce fonds de concert avec sa fille, Vanessa Strauss-Kahn, une économiste, a dit à Reuters Mohamad Zaidan, directeur général de LSK & Partners. Dominique Strauss-Kahn est actuellement en déplacement en Chine pour lever des capitaux auprès d’investisseurs institutionnels et de particuliers fortunés.
21/03/2014

La BNS maintient le plancher du franc

La Banque nationale suisse a confirmé hier le maintien du cours plancher du franc à 1,20 pour un euro, arguant du fait que cette politique était la plus efficace pour éviter un resserrement des conditions monétaires. Elle table désormais sur une stagnation des prix cette année et une hausse de 0,4% en 2015, soit dans les deux cas 0,2 point de moins que prévu jusqu'à présent.
21/03/2014

Londres sanctionne un trader qui voulait manipuler la BoE

La FCA a sanctionné un ex-trader de Credit Suisse qui a tenté de manipuler le marché des emprunts d’Etat dans le cadre du programme d’assouplissement quantitatif de la Banque d’Angleterre. Mark Stevenson avait acheté massivement (92% du volume quotidien) une souche de Gilts à 2017 le 10 octobre 2011, sachant que la BoE rachèterait cette ligne dans le cadre de son QE. Alertée par ces mouvements inhabituels, la banque centrale avait renoncé à inclure cette souche dans son programme. Le trader a écopé d’une amende de 662.700 livres et a été radié à vie du secteur. Credit Suisse, qui s’est félicité de cette condamnation, n’est pas mis en cause.
21/03/2014

La variété des performances se resserre en février

Les tableaux ci-contre présentent les meilleures et plus mauvaises performances en euros des fonds sur le marché des fonds actions américaines et le marché des fonds actions françaises au cours du mois de février 2014. Ces performances sont mises en perspective par le calcul de la volatilité, du ratio de Sharpe sur trois ans d’historique, ainsi que du rendement depuis un an.
21/03/2014

Un marché actions américain légèrement décoté

Le graphique ci-contre montre la relation négative (géométrique) entre le PER de l’indice S&P500 et l’inflation sous-jacente aux Etats-Unis. Le cercle de couleur correspond au PER et à l’inflation estimée en mars 2014.
21/03/2014

Vives tensions à la direction de Pimco

Le quotidien cite deux anciens cadres du gestionnaire californien faisant état de tensions au sein de la direction bien au-delà de différends personnels entre Bill Gross et Mohamed El-Erian. Marc Seidner, qui a ainsi quitté Pimco fin janvier quelques heures seulement avant l’annonce du départ du directeur général Mohamed El-Erian, devait ainsi être propulsé avec deux autres gérants au rang de coresponsable de la gestion. Un brusque départ ayant contraint le gestionnaire à revoir ses plans.
21/03/2014

Steven Cohen fait confiance à un gérant sur le départ

Le quotidien, qui cite des sources proches, indique que l’emblématique patron du gestionnaire alternatif SAC Capital Advisors (qui deviendra bientôt Point72 Asset Management pour gérer essentiellement la fortune de son dirigeant) pourrait bien investir plus de 200 millions de dollars dans le fonds qu’entend créer Gabriel Plotkin. Ce dernier, spécialiste des actions, va quitter le groupe à la fin de l’année.
21/03/2014

Le Crédit Agricole est jugé peu ambitieux

Les investisseurs ont pris leurs bénéfices hier sur le titre CASA à l’annonce d’un plan stratégique qui identifie comme relais de croissance l’assurance et les réseaux de banque de détail à l'étranger et fait la part belle aux réductions de coûts. Le groupe est resté muet sur sa gouvernance.
21/03/2014

Le crowdfunding se réforme au Canada

Plusieurs régulateurs boursiers canadiens ont publié hier un projet de règlement conjoint visant à libéraliser le secteur du financement participatif. Principal élément de la réforme, les investisseurs pourront désormais investir au capital de jeunes pousses. Les plates-formes internet dûment enregistrées pourront collecter jusqu’à 2.500 dollars canadiens par projet auprès d’un investisseur particulier.
21/03/2014

Feu vert de la FCA au rachat de Scottish Widows

Aberdeen Asset Management a fait part de l’approbation par le régulateur britannique de l’acquisition de Scottish Widows Investment Partnership (Swip). Le gestionnaire estime ainsi que la transaction devrait être finalisée le 31 mars prochain.
21/03/2014
Gestion d'actifs

Generali Vie sélectionne un gérant pour un fonds de prêts aux entreprises européennes

Le groupe Generali a annoncé le lancement de Generali Global Private Corporate Credit, un fonds de 300 millions d’euros d’encours pour Generali Vie, la compagnie française d’assurance vie du groupe. Ce fonds sera principalement investi sur des prêts d’entreprises européennes en privilégiant la France. La gestion de ce mandat a été confiée à BNP Paribas Investment Partners, indique un communiqué. « Nous attendons de cette stratégie d’investissement qu’elle améliore notre rendement et la diversification de nos actifs », a indiqué Fabrizio Vitiello, Head of Asset Managers Management & Alternative Fixed Income de Groupe Generali. « Cela correspond parfaitement à notre volonté de trouver des solutions d’investissements alternatives sur les produits de taux. » Le groupe poursuit l'étude d’autres partenariats pour diversifier sa gestion de taux par produit et par zone géographique.
Gestion d'actifs
20/03/2014

Les discussions progressent entre le FMI et l'Ukraine

Le Fonds monétaire international a fait état de «progrès significatifs» dans ses discussions avec l’Ukraine sur un plan de renflouement et de réforme économique. Une équipe du FMI est à Kiev depuis le 4 mars. Ces négociations devraient prendre fin d’ici au 25 mars.

Sujets d'actualité

Tous les sujets