Le « Panel Taux » anticipe un nouvel assouplissement dans les six mois à venir
Dexia AM fait exception en étant le seul panéliste à parier sur un maintien du refi à 1,25 % à cet horizon
Le « Panel Crédits » reste en retrait sur la classe d'actifs
Plus de la moitié des gestionnaires adoptent une exposition neutre, contre 43 % début octobre
G20, votre avis nous intéresse
La refonte de la réglementation financière résultant du G20 vous semble-t-elle à la hauteur des enjeux ? Participez à cette enquête exclusive en activant le lien ci-dessous.
Le « Panel Taux » attend davantage de la BCE
Si les analystes étaient loin de tous s’attendre à une baisse des taux de 25 points de base lors de la première réunion de la BCE présidée par Mario Draghi, un nouvel assouplissement est attendu pour soutenir la croissance dans la zone. La prévision médiane à 6 mois ressort à 1 %.
La Grèce se dirige vers une sortie de crise
Un accord sur un gouvernement de coalition, sans Georges Papandréou à sa tête, a été scellé
Le contexte politique européen ajoute aux inquiétudes des marchés
La France annonce aujourd’hui de nouvelles mesures pour conserver son « AAA », alors que Silvio Berlusconi n'a plus qu'un jour pour sauver son poste
Carlyle a l’affût de l’aéroport d’Edimbourg
Le quotidien veut croire que la société de private equity mène un groupe d’investisseurs s’apprêtant à formuler une offre de reprise auprès de BAA concernant l’aéroport d’Edimbourg. La valeur d’entreprise de l’offre serait de 524 millions d’euros. Carlyle pourrait consacrer 100 à 200 millions de livres (jusqu’à 230 millions d’euros) à l’opération.
Fusion boursière en vue au Japon
Le quotidien nippon assure que les négociations sont proches d’aboutir entre les deux principaux marchés boursiers de l’Archipel, l’Osaka Securities Exchange et le Tokyo Stock Exchange, en vue d’une fusion. Le président du TSE, Atsushi Saito a évoqué cette opération au mois de mars dernier, avant de déclarer qu’elle serait «créatrice de synergies».
Man Group vise la Chine
Citant le président du gestionnaire alternatif pour l’Asie, Pierre Lagrange, le quotidien indique que Man Group a de hautes ambitions en Chine.Le moment est tout à fait bien choisi selon le dirigeant, qui assure que le hedge fund va déployer davantage de moyens «sur le terrain». Man Group a ainsi recruté la responsable locale de Viacom, Yifei Li.
L'emploi américain est en ligne avec une croissance modérée du PIB
Les créations de postes plus nombreuses que prévu en août et en septembre vont dans le sens d'une timide amélioration du marché du travail
La Grèce se dirige vers une sortie de crise
Un accord sur un gouvernement de coalition, sans Georges Papandréou à sa tête, a été scellé
Le G20 pourrait utiliser les DTS pour accroître la puissance de l'EFSF
Le FMI pourrait allouer de nouveaux droits de tirage spéciaux (DTS), qui seraient utilisés pour renforcer le Fonds. L'Allemagne s'y oppose
Les commissions du private equity sous pression
La crise financière aura de lourdes conséquences sur les commissions prélevées auprès de leurs clients par les sociétés de private equity. De grands investisseurs, fonds souverains en tête, font pression pour obtenir des évolutions radicales face à une structure de commissions «obsolète» et «excessive» selon le quotidien. Les clients remettent en cause la présence de frais de gestion annuels allant jusqu’à 2%. «Si un gérant tire profit des commissions plutôt que de sa performance de gestion alors il y a divergence d’intérêts» a confié Georges Sudarskis, conseiller auprès de fonds souverains asiatiques et ancien responsable de la gestion private equity au sein du fonds d’Abou Dhabi ADIA.
Euro Stoxx 50 : repli technique amorcé à 2.500 points
L’indice consolide les gains enregistrés depuis fin septembre avant de viser les 2.600 points
Le « Panel Actions » ne croit pas à un fort rebond des marchés
La moitié des gestions ont conservé leurs prévisions inchangées. Le CAC 40 devrait seulement gagner 8 % en six mois
Les pays du G20 prennent des engagements précis pour faire face à la crise
L’Italie promet de revenir à l’équilibre vers 2013 et l’Allemagne de faire adopter des mesures de relance si la crise s'aggrave
Le « Panel Allocation » maintient une position attentiste
Cette stabilité apparente cache néanmoins beaucoup de mouvements contraires. Seules cinq gestions conservent un portefeuille inchangé
Le scandale de Wenzhou traduit l'ampleur du « shadow banking » en Chine
Les autorités locales ont mobilisé 1 milliard de yuans dans un fonds d’urgence destiné à parer la faillite de dizaines d’entrepreneurs locaux
Les pays du G20 appellent à des taux de change plus souples
Les pays du G20 sont convenus d’aller «plus rapidement» vers des taux de change plus flexibles dans le cadre d’un plan d’action global pour l'économie qui invite aussi ceux d’entre eux qui disposent d’importants excédents à réorienter leurs efforts vers la croissance interne. Dans la foulée, le projet de communiqué salue la volonté de la Chine d’augmenter la flexibilité du taux de change de sa monnaie, le yuan, et les réformes apportées récemment par la Russie à la gestion du rouble. Les pays affichant d’importants déficits publics sont invités à consolider leurs finances publiques. Les Etats-Unis s’engagent également ainsi à faire baisser leur ratio dette/produit intérieur brut au plus tard en 2015.
Quasiment pas de participants à l'extension de l'EFSF
Quasiment aucun pays du G20 ne s’est pour l’instant engagé à participer à l’extension du Fonds européen de stabilité financière (EFSF), a déclaré la chancelière allemande, Angela Merkel. Par ailleurs, la dirigeante allemande, qui s’exprimait lors du sommet du G20 à Cannes, a jugé très positif que non seulement la Commission européenne mais également le Fonds monétaire international surveillent l'évolution de l'économie italienne. Elle a ajouté que Deutsche Bank et Commerzbank figuraient parmi les banques à risque systémique, dont la liste sera publiée à 15h30 par le Conseil de stabilité financière.
Athènes a abandonné son projet de référendum
La Grèce a abandonné son projet de référendum sur le plan de sauvetage financier du pays mis au point par l’Union européenne, annonce le ministère grec des Finances. Le ministre Evangelos Venizelos, a confirmé cette décision par téléphone à Jean-Claude Juncker, président de l’Eurogroupe, à Olli Rehn, commissaire européen aux Affaires économiques et monétaires, et à Wolfgang Schaüble, le ministre allemand des Finances, précise le ministère dans un communiqué.
04/11/2011
Forte collecte pour le canadien Manulife
Le canadien Manulife a annoncé une collecte nette de 2,9 milliards de dollars au troisième trimestre pour sa filiale aux Etats-Unis John Hancock Mutual Funds, en progression de 27% par rapport au troisième trimestre 2010.Sur les neuf premiers mois de l’année, la collecte atteint 10 milliards de dollars, un montant déjà supérieur à la collecte de l’ensemble de l’année 2010 (9,7 milliards de dollars). Les actifs sous gestion de John Hancock s’inscrivaient à 33,4 milliards de dollars au 30 septembre 2011, en progression de 6% sur un an. Manulife Asset Management a de son côté terminé le trimestre avec 173,3 milliards de dollars d’actifs gérés pour des clients extérieurs. Cet encours accuse une baisse de 5,3 milliards de dollars par rapport au 30 juin 2011 en raison pour l’essentiel d’un impact marché négatif, très partiellement effacé par des souscriptions nettes et l’appréciation du dollar américain par rapport au dollar canadien. Le total des actifs sous gestion du groupe s’inscrivait au 30 septembre à 492 milliards de dollars, en progression de 11 milliards par rapport au 30 juin et de 16 milliards par rapport au 30 septembre 2010. La rentabilité des investissements a contribué à la hausse sur douze mois pour un montant de 13 milliards de dollars. Le groupe Manulife a toutefois subi une perte nette de 1,27 milliard de dollars canadiens au troisième trimestre, à comparer à une perte de 2,25 milliards de dollars pour la période correspondante de 2010. Sur neuf mois, le groupe affiche un bénéfice net de 198 millions contre une perte de 3,46 milliards de dollars sur les neuf premiers mois de 2010.
Trois nouveaux ETF chez Russell Investments
Russell Investments a lancé sur le marché américain trois nouveaux ETF. Exposés aux marchés internationaux, ils se concentrent chacun sur un facteur de risque précis (beta, volatilité, momentum). Il s’agit des ETF :Russell Developed ex-U.S. Low Beta ETF, Russell Developed ex-U.S. Low Volatility ETF Russell Developed ex-U.S.High Momentum ETF, Ils sont disponibles sur NYSE Arca depuis ce jeudi et sont chargés à 0,25 %.
04/11/2011
Hausse des encours de Prudential Financial
Pour le troisième trimestre de 2011, Prudential Financial a publié des bénéfices nets de 1,5 milliard de dollars contre 1,16 milliard pour le trimestre correspondant de l’an dernier.Le bénéfice d’exploitation de l’activité de gestion d’actifs s'établit à 123 millions de dollars, contre 148 millions pour juillet-septembre 2010.Les encours confiés à la division gestion d’actifs ressortaient au 30 septembre à 599,4, en hausse de 16 % (518,1 milliards de dollars) sur un an. Pour l’ensemble du groupe, les encours ressortaient à 871 milliards de dollars, contre 784 milliards à fin décembre et 750,1 milliards à fin septembre 2010.
04/11/2011
Baisse des résultats de Och-Ziff
Les actifs sous gestion de la société de gestion alternative Och-Ziff Capital Management Group s'élevaient à fin septembre à 28,8 milliards de dollars, contre 29,8 milliards de dollars au 30 juin 2011 et 26,5 milliards à fin septembre 2010.La progression de 2,3 milliards de dollars ou 9 % sur un an reflète une collecte nette de 1,6 milliard de dollars et une appréciation liée à la performance de 767,6 millions de dollars. Och-Ziff a dégagé au troisième trimestre un bénéfice de 49,9 millions de dollars contre 52,1 millions de dollars au troisième trimestre 2010.
Eaton Vance Management lance un fonds multi-actifs
Eaton Vance Management a annoncé le lancement d’un mutual fund investi sur un large éventail de classes d’actifs. Le Eaton Vance Multi-Strategy All Market Fund peut être investi en actions, obligations et placements alternatifs en allouant l’actif du fonds à des portefeuilles dont Eaton Vance est le promoteur. Le produit est géré par la l'équipe Eaton Vance Customized Solutions Group, qui travaille sous la responsabilité de Jeffrey Rawlins et Dan Strelow. La volatilité cible du Eaton Vance Multi-Strategy All Market Fund se situe entre 4 % et 14 % par an, ajoute un communiqué.
04/11/2011
La banque privée Frick s'implante à Londres
La banque privée liechtensteinoise Frick a obtenu le feu vert des autorités britanniques pour l’ouverture d’une succursale à Londres, rapporte L’Agefi suisse. La banque veut ainsi permettre aux contribuables britanniques de légaliser les fortunes placées au niveau mondial et non soumises à l’impôt.
04/11/2011
Julius Baer se met au régime
Les membres de la direction et du conseil d’administration ainsi que certains cadres de la banque privée Julius Baer ont été priés de renoncer librement à une partie de leurs revenus. Le pourcentage demandé est de 5 à 10% du salaire net, a déclaré le 3 novembre à l’agence AWP le porte-parole de la banque, Jan Vonder Muehll.Le reste des économies de coûts proviendra de départs naturels, ainsi que du programme appelé «HR Tool Box», selon le porte-parole. Ce programme consiste en une offre que fait la banque à ses collaborateurs leur permettant de réduire leur temps de travail sous certaines conditions ou de prendre des congés non payés. Les diverses mesures d’économies ont été communiquées en interne le mois dernier. Le groupe suisse emploie quelque 3.600 personnes.
04/11/2011
Légère progression des actifs sous gestion de Pictet
Les actifs sous gestion de Pictet & Cie ont augmenté de 1% au troisième trimestre, rapporte l’agence Bloomberg. En excluant les fonds administrés, les avoirs des clients atteignaient 252 milliards de francs suisses fin septembre, contre 249,8 milliards fin juin. La banque genevoise a enregistré des souscriptions nettes de fonds en provenance de France en particulier. «Le montant global dans le wealth management est positif de manière significative», selon Jacques de Saussure, associé-gérant de la banque genevoise. En incluant les fonds administrés, les actifs des clients de la banque privée atteignent 365 milliards de francs.
04/11/2011
Création d’une agence de chasseurs de têtes pour "asset managers"
Deux anciens cadres bancaires, Robert Zimmermann et Matthias Schulthess, viennent de créer SchulthessZimmermann, une société de chasseurs de têtes basée à Zurich, rapporte L’Agefi suisse. La société, qui aura des antennes à Londres, se propose de recruter des spécialistes dans la banque privée, les marchés des capitaux, et l’asset management. Robert Zimmermann est issu de Goldman Sachs en Suisse, Matthias Schuthess d’UBS.