Julian Ide, directeur général d’Old Mutual Global Investors, espère doubler la taille des actifs du groupe de 13 milliards de livres actuellement dans les trois ans, rapporte Financial Times Fund Management. La société de gestion est en plein exercice de changement de marque, après avoir abandonné le nom Skandia. Dans ce cadre, le groupe a recruté 21 dirigeants ces trois derniers mois. Des recrutements additionnels de gérants sont attendus.

Vanguard Asset Management vient de recruter Axel Lomholt, d’iShares, en tant que responsable du développement de produits et des fonctions de gestion en Europe. L’intéressé vient de BlackRock où il était managing director et responsable du développement produits d’iShares pour la zone Europe, Moyen-Orient et Afrique.Chez Vanguard, il aura pour mission de poursuivre la construction de la gamme de produits et de son équipe d’ETF. Il fournira aussi un soutien technique aux activités de relations avec la clientèle.Basé à Londres, Axel Lomholt rejoindra l’équipe de direction de Vanguard Europe et il sera subordonné à Tom Rampulla, managing director.Vanguard a récemment lancé ses premiers ETF en Europe, qui ont recueilli environ 170 millions de livres. Outre sa base à Londres, la société américaine a aussi des bureaux à Zurich, Paris et Amsterdam.

Le munichois Patrizia Immobilien (600 salariés, 7,5 milliards d’euros d’encours, dont 80 % pour des clients externes) a annoncé en fin d’année 2012 l’acquisition du britannique Tamar Capital Group (21 salariés, 700 millions d’euros d’encours). La transaction doit encore être approuvée par la FSA et Tamar devrait être consolidée dans les comptes de Patrizia à partir du premier trimestre 2013.

Lim Chow Kiat, deputy group chief investment officer, sera promu au 1er février 2013 group CIO du fonds souverain Government of Singapore Investment Corporation (GIC), en remplacement de Ng Kok Song, qui prendra sa retraite après avoir géré pendant 42 ans les réserves de change de la ville-Etat. Il était group CIO depuis 2007.Le nouveau global CIO conservera jusqu'à nouvel ordre ses fonctions de président de GIC Asset Management.

Le Trésor espagnol a annoncé mardi matin que son programme d'émissions brutes à moyen long terme s'élèvera à 121,3 milliards d’euros cette année, soit une hausse de 7,6%. En 2012, l’Espagne a placé 97 milliards d’obligations sur le marché et levé 16 milliards à travers des placements privés, pour un total de 113 milliards, largement supérieur à son objectif originel de 86 milliards. Le montant exclut le financement de 39 milliards d’euros reçu des partenaires européens pour restructurer le système bancaire. Net des tombées, le volume émis sera de 59 milliards. L’Espagne est le seul des grands émetteurs de la zone euro à accroître son programme de financement pour 2013, basé sur un objectif de déficit à 4,5% du PIB.

Les Pays-Bas sont le premier pays de la zone euro à procéder à une émission de titres de dette assortie d’une clause d’action collective (CAC), le Trésor néerlandais levant 3,2 milliards d’euros d’obligations à trois ans. Depuis le 1er janvier, conformément au traité sur le Mécanisme européen de stabilité (MES), les emprunts d’Etat nouvellement émis en zone euro sont obligatoirement assortis d’une CAC, qui permet à une majorité qualifiée de créanciers de décider de la restructuration de la dette d’un Etat.

Le ministre néerlandais des Finances, Jeroen Dijsselbloem, devrait être désigné le 21 janvier président de l’Eurogroupe en remplacement du Luxembourgeois Jean-Claude Juncker, ont déclaré mardi des responsables européens. Âgé de 46 ans, Jeroen Dijsselbloem effectue actuellement une tournée des capitales européennes. Il a rencontré lundi ses homologues de Belgique et du Luxembourg ainsi que le président du Conseil européen, Herman Van Rompuy. Il est attendu à Rome ce mardi puis à Paris mercredi.

BDO, cinquième réseau mondial d’audit et de conseil, annonce le rapprochement de son représentant anglais BDO LLP avec un autre leader du marché , PKF. L’opération donnera naissance à un cabinet d’audit, de conseil et d’expertise comptable qui regroupera près de 3500 collaborateurs pour un chiffre d’affaires proche de 400 millions de livres (soit près de 500 millions d’euros).

Malgré sa petite taille, le marché des instruments hybrides émis par les corporates recèle des opportunités

La banque privée de la Société Générale nomme deux nouveaux patrons pays. Dix mois après l’arrivée de son nouveau responsable, elle continue sa réorganisation.

Les réserves de la Banque nationale suisse repartent à la baisse, traduisant la fin des interventions massives de la banque centrale

Dix mois après son arrivée, le nouveau directeur Jean-François Mazaud continue à remanier l'organigramme de la banque privée

Une nouvelle étude de son chef économiste montre que le multiplicateur budgétaire des politiques restrictives est bien supérieur à 1

L’Irlande a mandaté cinq établissements en vue d’une émission syndiquée qui pourrait atteindre deux milliards d’euros

Les valeurs bancaires étaient en hausse à Paris hier. La modification du ratio bénéficiera aussi au marché de la dette d'entreprise

Un accord sur la révision de l'objectif d'inflation à 2% serait en cours, et Tokyo compte acheter des obligations du MES pour affaiblir le yen

Selon le baromètre TNS Sofres réalisé pour le quotidien et la Banque Postale, «les actionnaires individuels se font de plus en plus rares». A fin 2012, la Bourse de Paris a ainsi perdu en quatre ans pas moins de 2,4 millions d’investisseurs. «L’exode des particuliers est continu et régulier mais s’accélère depuis 2010», indique le quotidien. Dans un contexte de «désaffection pour la Bourse», dont les produits «sont perçus comme particulièrement risqués» (les obligations faisant particulièrement les frais de ce sentiment cette année), «le Livret A reste le produit privilégié», sur lequel un Français sur trois a épargné au cours des six derniers mois.

TD Ameritrade Holding Corp devrait lancer dès aujourd’hui un indice de confiance mensuel des investisseurs, nommé Investor Movement Index (IMX), en mettant en balance les achats et les ventes de titres réalisés par ses clients, selon le journal qui ne cite pas ses sources. Les échanges réalisés par l’intermédiaire du courtier atteigne 340.000 en moyenne par jour.

Les autorités de Hong Kong vont adjuger l'équivalent de 16 milliards d’euros supplémentaires d’obligations échangeables à court terme sur le mois de janvier. Quelque 85 milliards ont déjà été injectés ces derniers mois afin de maintenir les taux à un faible niveau.

Selon des sources concordantes, Philippe Loiseau est depuis hier chief operating officer (COO) du groupe Edmond de Rothschild. Il était depuis cinq ans directeur des ressources de Société Générale Private Banking, après sept ans chez PwC comme consultant puis huit ans à la banque privée de BNP Paribas. Sa nomination fait suite à la réorganisation menée par Christophe de Backer, patron du groupe Edmond de Rothschild depuis février dernier. Basé au siège de La Compagnie Financière Edmond de Rothschild, l’entité française, Philippe Loiseau supervisera les opérations et les systèmes d’information de l’ensemble du groupe franco-suisse. Il devra s’atteler à la mutualisation ou coordination des moyens (notamment les back-offices, les middle-offices et l’informatique) prévue dans le plan stratégique à horizon 2016 dévoilé le mois dernier.

La société américaine de traitement des déchets nucléaires va être rachetée par une filiale du fonds de private Energy Capital Partners pour 338,5 millions de dollars en numéraire. L’opération représente une valeur d’entreprise de 1,1 milliard. La prime offerte aux actionnaires d’Energy Solutions s’élève à 9% par rapport au cours de clôture de vendredi.

A l’issue d’une consultation lancée en septembre 2012, l’UMR, acteur majeur de l'économie sociale avec plus de 397 000 sociétaires a fait le choix de confier à EGAMO un mandat obligataire de 4 milliards d’euros. Ce mandat de gestion sur son actif c??ur de portefeuille est une première pour l’UMR ; en choisissant EGAMO comme partenaire pour sa gestion obligataire, l’UMR vise pour l’année 2013 à renforcer la sécurisation et l’expertise de sa gestion. La double culture d’EGAMO - son équipe est composée de collaborateurs issus à la fois du monde mutualiste et de la gestion d’actifs - lui permet de bien connaître et d’anticiper les attentes des acteurs de l'économie sociale et de développer des solutions de gestion de portefeuille complètes et sur-mesure, adaptées aux contraintes et réglementations spécifiques de l’UMR. EGAMO bénéficie par ailleurs de systèmes d’information et de mécanismes de contrôle efficients et actualisés. Les services supports (contrôle, juridique ...) sont dédiés à son seul métier de gestion d’actifs ce qui vient garantir la maitrise de ce risque très spécifique. Cette externalisation est ainsi en complète adéquation avec les exigences du pilier II de solvabilité II : la politique des placements est formalisée de manière très fine et contractualisée dans le mandat, elle offre également une surveillance des règles inscrites au mandat. Ainsi l’UMR bénéficie, dans la continuité, d’un support professionnel tant technique qu’humain reposant sur un fonctionnement contrôlé et organisé.

François de Varenne, CEO de Scor Global Investments dans un entretien accordé à Option Finance numéro 1203 : SCOR Global Investments (SGI) a été crée pour centraliser en interne le pilotage global de l’allocation des actifs et la politique d’investissement. Cette filiale a été agréée par l’AMF en tant que société de gestion de portefeuilles le 1er juin 2009 et a donné naissance à une toute nouvelle politique d’investissement. Nous sommes en effet passés d’une gestion relativement passive à une gestion active axée vers la recherche de performance absolue. Pour les classes d’actifs sur lesquelles nous considérons qu’il est stratégique d’avoir une maitrise totale du portefeuille, nous privilégions la mise en oeuvre en interne. En revanche, pour les classes d’actifs où nous avons n’avons pas de taille critique ou lorsque nous considérons qu’il s’agit d’opportunités à court terme, nous faisons appel à des gérants externes, sélectionnés individuellement par SGI sur chacune des stratégies visées et non plus sous format d’un mandat confié à un gestionnaire d’actifs global. Notre équipe comprend aujourd’hui une cinquantaine de personnes dont une vingtaine de gérants. La grande majorité des effectifs est basée à Paris, le reste à Zurich. SCOR Global Investments est organisé autour de cinq desks : Taux (obligations d’Etat, inflation, covered bonds, Agency MBS), Crédit (investment grade, high yield, structured et securitized products), Actions, Immobilier, et Multigestion Alternative. SCOR gère également une activité ILS (insurance-linked securities), c’est-à-dire de cat bonds et titres assurantiels. Nous avons progressivement mis en place des mandats de gestion avec la plupart des entités juridiques du Groupe et repris en interne la gestion externalisée. La seule zone géographique dans laquelle notre gestion est encore externalisée en mandat auprès de gestionnaires d’actifs globaux est l’Amérique du Nord. Au 30 septembre 2012, nos encours sous gestion s'élevaient à 13.5 milliards d’euros. Aujourd’hui, environ 70% de la gestion du portefeuille s’effectue en interne. Lorsque nous faisons appel à un gestionnaire d’actifs externe sur une classe d’actifs précise, nous n’investissons qu'à travers des fonds ouverts que nous sélectionnons à la suite de due diligence très poussées.

Le ministre allemand de l’Economie Philipp Rösler a déclaré qu’il s’attendait à une nouvelle année de croissance solide en Allemagne en 2013, après la bonne performance de l'économie l’an dernier, estimant que la phase actuelle de faiblesse n’est que temporaire. L'économie allemande a relativement bien résisté à la crise de la dette en zone euro jusqu'à présent, avec une croissance de 4,2% en 2010 et de 3% en 2011.

L’Irlande, notée Ba1 par Moody’s et BBB+ par Standard & Poor’s et Fitch, a mandaté Barclays, Danske, Davy, RBS et Société Générale pour lancer sa première émission syndiquée depuis la mise en place du plan de sauvegarde du pays en 2010. L’émetteur souverain prévoit d’abonder son obligation du Trésor existante avec un coupon à 5,5% à échéance octobre 2017, selon Reuters.

Le gouvernement français a dévoilé un plan pour doubler la capacité de production d'énergie solaire en 2013, à 1.000 mégawatts. Il a également annoncé une augmentation allant jusqu'à 10% du tarif de rachat de l'électricité générée par les petites fermes photovoltaïques qui utilisent des panneaux fabriqués en Europe. Les investissements escomptés sont chiffrés à plus de deux milliards d’euros.

Old Mutual Asset Management in the month of October finalised the sale of five of its US asset management affiliates (see Newsmanagers of 11 October 2012), 2100 Xenon Group, 300 North Capital, Analytic Investors, Ashfield Capital Partners and Larch Lane Advisors. The affiliates, which have a total of USD12bn in assets under management, will be taken over by their respective management teams. The total sale prices for the various transactions have not been disclosed, a statement says.

ING US Investment Management has announced that it has recruitd Greg Tena as director of institutional distribution. He will report to Shaun Matthews, head of client group. Tenza joined the firm from AllianceBernstein, where he had been head of distribution to third-party institutionals.

SEB Asset Management, the asset management firm of the Swedish bank SEB, has recruited Sofia Tagnaouti for its sales team dedicated to the French market, as a salesperson for France, Newsmanagers has learnt. She joins Laurent Farcy-Briant, head of sales for France and French-speaking Switzerland, and four other people dedicated to the French-speaking market, in London and Luxembourg. Tagnaouti, who will be based in London, spent 6 years at BNP Paribas Wealth Management until August 2010. Then, until the end of 2011, she managed a real estate promotion programme. Aged 31, she has a DESS in Banking, Finance and International Trading, and a DESS in Enterprise Business and Tax Law. “At a time when we are in a recruitment freeze, the fact of adding to our sales team serving France is a sign of our commitment at SEB to strategic countries for our asset management,” Farcy-Briant says. The Swedish asset management firm has recently registered four funds in France, bringing the product range available in France to nine. Others will follow in the coming months.

With negotiations on the so-called US fiscal cliff going down to the wire -- and beyond -- during the week spanning the final days of 2012 and the beginning of 2013 fund flows took a turn for the cautious as over USD40 billion found its way into money market funds, according to EPFR. But investors kept faith with emerging markets, especially Asian ones, and EPFR global-tracked equity funds extended their longest inflow streak since a 10 week run ended in mid-4Q10.In developed countries, US equity funds overall attracted slightly over USD1bn, while US equity ETFs drew more than USD5bn, at a time when actively-managed funds are seeing outflows that have reduced their volumes considerably. Bond funds, meanwhile, attracted a net USD2.29 billion. Over half of that flowed into emerging markets bond funds which retained the momentum they built up during the final three months of 2012.