Recherche
S'abonner
Connexion
Accueil Sujets d'actualités Marchés obligataires

Marchés obligataires

avril 2019

24/04/2019

Wendel lance une émission obligataire à sept ans

Wendel a annoncé mardi étendre la maturité de sa dette en lançant une émission obligataire à sept ans d’un montant de 300 millions d’euros. L’opération est menée par BNP Paribas, Crédit Agricole CIB, Mediobanca, Natixis et la Société Générale. Sous condition de la bonne fin du règlement-livraison, la société d’investissement exercera son option de remboursement anticipé portant sur l’intégralité des obligations d'échéances avril 2020 et janvier 2021. Le montant nominal en circulation des deux souches que Wendel s’apprête à racheter s'élève à 509,5 millions d’euros. Le livre d’ordres pour les nouvelles obligations a atteint 2,4 milliards d’euros, permettant de resserrer le spread à 115 points de base contre une fourchette indicative initiale de 150 à 155 pb.
23/04/2019

Wendel émet pour 300 millions d'euros d'obligations à sept ans

Wendel a annoncé ce mardi étendre la maturité de sa dette en lançant une émission obligataire à sept ans d’un montant de 300 millions d’euros. L’opération est menée par BNP Paribas, Crédit Agricole CIB, Mediobanca, Natixis et la Société Générale. Sous condition de la bonne fin du règlement-livraison de cette émission obligataire, la société d’investissement exercera son option de remboursement anticipé portant sur l’intégralité des obligations d'échéances avril 2020 et janvier 2021. Le montant nominal en circulation des deux souches que Wendel s’apprête à racheter s'élève à 509,5 millions d’euros.
16/04/2019

Europcar lance un emprunt high yield

Le loueur de véhicules Europcar a lancé lundi et jusqu'à mercredi des présentations investisseurs en vue d’une émission obligataire high yield. Le groupe compte émettre 450 millions d’euros de titres à 7 ans, selon un communiqué, rachetables par anticipation au bout de 3 ans. BNP Paribas, Bank of America, CA CIB et HSBC dirigent l’opération, avec le soutien de CM CIC, Deutsche Bank, Goldman Sachs, ING, Natixis, NatWest Markets et la Société Générale. Le produit de l'émission servira à refinancer une partie des 600 millions d’euros d’obligations 2022, qui versent un coupon de 5,75%. Lundi, l’agence S&P a relevé d’un cran la note d’Europcar à «BB-», assortie d’une perspective stable.
15/04/2019

Europcar prépare un emprunt high yield

Le loueur de véhicules Europcar a lancé lundi et jusqu'à mercredi des présentations investisseurs en vue d’une émission obligataire high yield. Le groupe compte émettre 450 millions d’euros de titres à 7 ans, selon un communiqué, rachetables par anticipation au bout de 3 ans. BNP Paribas, Bank of America, CA CIB et HSBC dirigent l’opération, avec le soutien de CM CIC, Deutsche Bank, Goldman Sachs, ING, Natixis, NatWest Markets et la Société Générale.
15/04/2019

Friedrich Merz "enfin" millionnaire

Alors qu’il était candidat à la présidence du parti conservateur CDU en novembre 2018, Friedrich Merz se montrait hésitant lorsqu’on lui demandait s’il était millionnaire. Depuis cette date, il est devenu clair que le patron du conseil de surveillance de BlackRock est bien millionnaire, notamment depuis la récente entrée en Bourse du groupe Stadler Rail qui valorise la société suisse à quelque 4,3 milliards de francs, constate le quotidien Frankfurter Allgemeine Zeitung (FAZ). Friedrich détient en effet 150.000 actions Stadler, qui représentent près de 6 millions d’euros à son cours de vendredi soir (43,1 francs). Friedrich Merz, qui avait l’an dernier reconnu du bout des lèvres que ses rémunérations brutes devaient tourner autour du million d’euros en comptant ses différents mandats (conseils de surveillance, conseiller), aurait toutefois démissionné de son poste de membre du conseil de surveillance de HSBC, rapporte le quotidien financier Handelsblatt.
12/04/2019

JPMorgan songe à retirer la dette du Venezuela de ses indices

La dette du Venezuela se rapproche de plus en plus d’une éventuelle sortie d’une série d’indices obligataires sur les marchés émergents très suivis alors que JPMorgan Chase a placé les titres du pays sous surveillance («index watch») en raison des perturbations de cotation provoquées par les sanctions américaines à l’encontre du gouvernement du président Nicolas Maduro.
11/04/2019

364

Le nombre d’obligations chinoises – d’Etat et de banques de développement d’Etat – onshore libellées en renminbi ayant débuté le 1er avril leur processus d’entrée dans l’indice Bloomberg Barclays Global Aggregate (BBGA), qui doit s’étaler sur vingt mois. Ce « segment » représentera d’abord environ 6,1% de l’indice (54.900 milliards de dollars) derrière les titres libellés en dollar, euro et yen. L’univers offre un rendement moyen de 3,2 %, plus élevé que celui de l’indice « couvert » (1,9 %) pour une duration moyenne inférieure (5,5 au lieu de 7 ans), et un peu de diversification pour les investisseurs qui n’en auraient pas déjà. Cette première phase d’inclusion pourrait attirer 250 à 500 milliards d’investissements étrangers « passifs », sur un marché obligataire chinois de 13.000 milliards. L’indice obligataire FTSE Russell WGBI pourrait annoncer l’inclusion des titres chinois en septembre.
10/04/2019

Fisch AM expands executive committee

Fisch Asset Management, which specialises in convertible bond, corporate bond and absolute return solutions, is further aligning its management structure with its plans for growth. Meno Stroemer, who already heads the corporate bond team, has assumed additional responsibility for all of portfolio management with effect from 1 April 2019 and has also joined the Executive Committee. This appointment underscores the objective of Co-CEOs Philipp Good and Juerg Sturzenegger to strengthen the Executive Committee by bringing on board further experts. Meno Stroemer has been with the company since 2014, and has a track record of successfully developing departments, first as head of securities trading and Middle Office, and later as head of the corporate bond team. In his new position, he will hone the firm’s investment processes, further build out our research capability, and implement our substantial investments in state-of-the-art technology within portfolio management. Good will alsofocus on further developing the market, product and distribution strategies together with our efforts in the direction of international expansion."Expanding the management structure is an important step towards achieving its ambitious growth targets and reaching the level of internationalisation to which the firm aspires», according to a statement.
04/04/2019

La Cades affiche 60% de la dette sociale amortie à fin 2018

La Caisse d’Amortissement de la Dette sociale (Cades), affiche pour ses comptes 2018 60% de la dette sociale, reprise depuis 1996, soit 155,2 milliards d’euros, qui ont été amortis à la fin de l’année. Sur 260,5 milliards d’euros repris, il reste désormais 105,3 milliards d’euros de dette à amortir, détaille le communiqué, publié mercredi. Les ressources de la Cades s’établissent à 17,6 milliards d’euros, répartis entre la CRDS, à 7,4 milliards d’euros, la CSG (8,1 milliards d’euros), et le versement du FRR (2,1 milliards d’euros). Le montant net des intérêts versés aux investisseurs est de 2,2 milliards d’euros. Le résultat est de 15,4 milliards d’euros, dont l’affectation est mécaniquement dédiée à l’amortissement de la dette sociale.

Sujets d'actualité

Tous les sujets
Illustration Grand Angle.png
Devoir de vigilance, le grand flou
10/03/2023
Le devoir de vigilance impose le dialogue avec les parties prenantes
Contrôles, litiges, sanctions : ce que risquent les entreprises
Avec BNP Paribas, les ONG veulent faire un exemple
Le secteur financier bataille en Europe pour un régime d'exception
La directive européenne CSDD renforcera les devoirs des entreprises
Vidéo : «Les actes doivent être à la hauteur des paroles sinon c’est du greenwashing»
Consulter le Grand Angle