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Gestion d'actifs

octobre 2020

29/10/2020

La Suisse avance le nom de Philipp Hildebrand à la tête de l’OCDE

La campagne pour le poste de secrétaire général de l’Organisation de coopération et de développement économique (OCDE) bat son plein alors qu’Angel Gurría quittera ses fonctions fin mai 2021. Le Conseil fédéral suisse a décidé de présenter la candidature de Philipp Hildebrand, ancien gouverneur de la Banque nationale suisse (BNS) et actuel vice-président de BlackRock. Philipp Hildebrand avait dû quitter en janvier 2012 la tête de la BNS après des révélations sur l’achat de dollars par son épouse. Le processus de nomination du successeur d’Angel Gurría sera bouclé fin février 2021. Parmi les onze autres candidats déclarés se trouve le conseiller à la Maison Blanche Chris Liddell.
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29/10/2020

VENEZ RENCONTRER...

Bettina Ducat, directrice générale de La Financière de l’Echiquier, et Eric Bendahan, CEO d’Eleva Capital
28/10/2020

La Suisse propose Philipp Hildebrand à la tête de l’OCDE

La campagne pour le poste de secrétaire général de l’Organisation de coopération et de développement économique (OCDE) bat son plein alors qu’Angel Gurría quittera ses fonctions fin mai 2021. Le Conseil fédéral suisse a décidé de présenter la candidature de Philipp Hildebrand, ancien gouverneur de la Banque nationale suisse (BNS) et actuel vice-président de BlackRock.
28/10/2020

Un hedge fund américain prédit l'éclatement d'une "énorme bulle tech"

David Einhorn, le dirigeant du hedge fund américain Greenlight Capital, évoque «une énorme bulle» sur les actions technologiques dans une note datant du 27 octobreet consultée par Bloomberg. «Notre hypothèse de travail, qui peut être réfutée,est que cette bulle a atteint son pic le 2 septembre 2020 et qu’elle a déjàéclaté. Si c’est le cas, le sentiment des investisseurs est en train de passer de la cupidité à la complaisance», écrit-il. Parmi les signes d’une possible bulle sur la tech, David Einhorn identifie une frénésie d’introductions en bourse («IPO mania»), une forte concentration sur un groupe spécifique d’actions ou un secteur en particulier, des valorisations extraordinaires et des volumes de transactions incroyables dans les instruments de marché spéculatifs.
27/10/2020

Carlyle investisseur majoritaire chez Calastone

Le réseau de transactions de fonds Calastone va accueillir Carlyle comme investisseur majoritaire. Le fonds de capital investissement est entré en négociations exclusives pour racheter les participations des investisseurs historiques, dont les fonds de capital-risque Octopus Ventures et Accel. Le montant de la transaction n’est pas dévoilé, mais Octopus, qui finance la société technologique britannique depuis son amorçage en 2008, annonce faire 9 fois sa mise pour son investissement total. Fondé en 2007, Calastone propose une offre digitale pour tout le processus de trading de fonds. Elle revendique plus de 2.300 clients dans 43 pays et indique traiter 200 millions de livres (220 millions d’euros) de valeur d’investissement chaque mois.
26/10/2020

Carlyle reprend la plateforme Calastone

Le réseau de transactions de fonds Calastone va accueillir Carlyle comme investisseur majoritaire. Le fonds de capital investissement est entré en négociations exclusives pour racheter les participations des investisseurs historiques, parmi lesquels les fonds de capital-risque Octopus Ventures et Accel.
26/10/2020

Wells Fargo pourrait céder sa gestion d’actifs

La banque américaine Wells Fargo étudie la vente de son activité de gestion d’actifs, rapporte l’agence Reuters. Si cette réflexion se concrétisait, cela représenterait le plus grand bouleversement que la banque ait connu depuis l’arrivée de son nouveau directeur général, Charles Scharf. Il envisage des mesures drastiques pour redresser la banque qui paie encore le vaste scandale lié à ses pratiques commerciales douteuses dans la banque de détail. L’activité de gestion d’actifs rassemble 578 milliards de dollars (488 milliards d’euros) d’encours à fin juin. Deux sources estiment le prix de vente à 3 milliards de dollars. La banque était bloquée dans ses cessions jusqu'à présent par les autorités. Au troisième trimestre, Wells Fargo a vu son résultat net fondre de 43,5% sur un an, à 4,6 milliards de dollars.
23/10/2020

Wells Fargo pourrait céder sa gestion d’actifs

La banque américaine Wells Fargo étudie la vente de son activité de gestion d’actifs, rapporte l’agence Reuters sur la base de sources proches du dossier. Si cette réflexion se concrétisait, cela représenterait le plus grand bouleversement que la banque ait connu depuis l’arrivée de son nouveau directeur général, Charles Scharf. Au-delà des réductions de coûts, le dirigeant envisage des mesures drastiques pour redresser la banque qui paie encore le vaste scandale lié à ses pratiques commerciales douteuses dans la banque de détail. L’activité de gestion d’actifs rassemble 578 milliards de dollars(488 milliards d’euros) d’encours à fin juin. Deux sources estiment le prix de vente à 3 milliards de dollars.
L’objectif est de cantonner les actifs illiquides liés au financier allemand Lars Windhorst.
22/10/2020

Le régulateur belge se penche sur des transactions de H2O AM et Merit Capital

Le régulateur financier belge est en train d’enquêter sur plusieurs transactions entre H2O AM et un fonds belge, portant sur des obligations liées à Lars Windhorst, a révélé le quotidien économique belge néerlandophone De Tidj. La contrepartie en question, Merit Capital NV, aurait acquis des titres illiquides détenus par H2O AM. Si ces transactions apparaissent dans les comptes publiés par la firme de Bruno Crastes, Merit Capital a nié auprès de ses clients, et du Financial Times mi-septembre, avoir réalisé ces achats de plusieurs centaines de millions d’euros. Basée à Anvers, Merit Capital a été acquise en 2018 par Duet Group, dont le directeur général Henry Gabay est un associé de Lars Windhorst. Henry Gabay comptait tripler les encours sous gestion, qui s'élevaient alors à 1,5 milliard d’euros, selon Bloomberg.
22/10/2020

97 %

Des investisseurs prévoient de maintenir ou d’augmenter leurs allocations dédiées à l’investissement factoriel, selon la 5e étude sur le sujet publiée par Invesco. Réduire les risques et dégager des rendements supplémentaires sont les deux principales raisons citées par les institutionnels pour expliquer l’attrait de ce type de gestion. Reste que rentrer dans cet univers n’est pas simple : 83 % des investisseurs jugent que la complexité pour évaluer son exposition aux différents facteurs reste l’obstacle principal à son développement. Si les ETFs permettent d’y être facilement exposé, ils ne représentent toutefois que 14 % des actifs détenus par les institutionnels, une part en légère progression.
22/10/2020

Qui a peur de Wikipédia ?

L’encyclopédie libre donne des sueurs froides aux gérants d’actifs. Le sujet ne passionne, en effet, pas vraiment le contributeur moyen – sauf lorsqu’une amende ou une actualité malheureuse propulse la maison sur le devant de la scène. Pour rétablir une version de la vérité, certains gérants s’offrent les services d’éditeurs spécialisés, tandis que d’autres préfèrent réécrire eux-mêmes les passages incriminants. Wikipédia garde heureusement l’historique des modifications, ce qui permet de suivre les discussions parfois colorées entre modérateurs et équipes de communication, entre empoignades sur la place d’un mot, copié-collé des brochures publicitaires, ou guerres d’éditions, comme sur le rôle réel ou supposé de BlackRock dans la réforme française des retraites. Et quand tout cela ne suffit plus, la menace d’action légale peut motiver les plus récalcitrants.
22/10/2020

Apex rachète la ManCo FundRock

TRANSACTION Apex a annoncé le projet d’acquisition de FundRock Management Company et de FundRock Partners, son entité basée au Royaume-Uni, et jusqu’alors détenus par BlackFin Capital. Le montant de l’acquisition est resté confidentiel. Apex indique que cette opération renforcera son offre ManCo. A l’issue de la transaction, Apex atteindra près de 1.000 milliards de dollars d’actifs combinés dans les domaines de l’administration de fonds, de la conservation, du dépôt et de la gestion. FundRock est en effet le plus grand gestionnaire tiers de fonds Ucits au Luxembourg. Il gère les services d’environ 440 fonds couvrant 84 milliards d’euros d’actifs. La transaction est soumise a l’approbation des autorités réglementaires, et devrait être achevée au premier trimestre 2021.

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