Julius Baer joue son va-tout pour sa filiale Kairos
La banque suisse va céder 30% du capital de son gestionnaire d’actifs italien à ses cadres. La boutique a perdu plus de la moitié de ses encours en deux ans.
octobre 2020
Julius Baer profite de vents porteurs
La banque privée suisse Juliues Baer gagnait encore 5% à la Bourse de Zurich en fin de matinée, en raison de premières indications au-dessus des attentes pour ses résultats à fin septembre. Le résultat 2020 bénéficiera de l’amélioration de sa rentabilité sur les neuf premiers mois, malgré un élément comptable défavorable sur la filiale italienne Kairos. Julius Baer va enregistrer une nouvelle dépréciation d’écart d’acquisition de 177 millions d’euros sur Kairos et ouvrir à plusieurs cadres le capital de cette entité de gestion d’actifs et de fortune. Le groupe conservera 70% du capital.
19/10/2020
Aquila Capital grossit son bureau à Singapour
Le gérant allemand Aquila Capital, spécialisé dans les actifs réels, va élargir le périmètre de son équipe de Singapour pour en faire son hub en Asie-Pacifique, a-t-il annoncé ce 14 octobre. La firme de Hambourg, qui gère 11,2 milliards d’actifs, va utiliser ce bureau pour investir dans la région, tout d’abord dans des projets liés aux énergies solaires et éoliennes, puis devrait ensuite ajouter d’autres infrastructures d'énergies vertes, comme l’hydraulique et le stockage d'énergie. L’entité, déjà pré-existante, va être dirigée par Alexander Lenz, le nouveau DG dans la région. Celui-ci était dernièrement CEO de la plateforme de développement sur le solaire dans la région chez Macquarie Capital.
«Les liquidités des banques centrales protègent les actifs risqués»
Maud Minuit, responsable gestion obligataire, cross asset et total return, La Française AM
Les institutionnels veulent s’exposer davantage aux stratégies factorielles
97% des investisseurs prévoient de maintenir ou d’augmenter leurs allocations dédiées à l’investissement factoriel, selon la 5e étude sur le sujet publiée par Invesco. Réduire les risques et dégager des rendements supplémentaires sont les deux principales raisons citées pour expliquer l’attrait de ce type de gestion. Reste que rentrer dans cet univers n’est pas simple : 83% des investisseurs institutionnels jugent que la complexité pour évaluer son exposition aux différents facteurs reste l’obstacle principal à son développement. Si les ETF permettent de s’y exposer facilement, ils ne représentent toutefois que 14% des actifs détenus par les institutionnels, une part en légère progression.
16/10/2020
ABN Amro va informer ses clients sur l'impact de ses investissements
Le groupe financier néerlandais ABN Amro a annoncé jeudi sa décision de produire des rapports trimestriels sur l’impact extra-financier de ses investissements à l’attention des clients dont elle conseille et gère les encours. Ces rapports incluront des informations sur les aspects environnementaux, sociaux et de gouvernance de chaque investissement en portefeuille ainsi que sur les contributions de chaque investissement vis-à-vis des objectifs des Accords de Paris. ABN Amro affirme aussi que les progrès effectués par rapport aux objectifs de développement durable (ODD) des Nations Unies seront mesurés dans les rapports. Chaque trimestre, le groupe néerlandais mettra en exergue un des ODD pour que ses clients comprennent comment leur portefeuille y contribue.
L'Agefi remet ses AM Tech Day Awards 2020
À l’occasion de l’AM Tech Day, organisé mardi au palais Brongniart à Paris, L’Agefi a remis six prix récompensant les entreprises les plus innovantes dans le milieu de la technologie financière. Le prix de la meilleure expérience client revient à Amundi. ClimateSeed remporte celui de la meilleure initiative responsable. HedgeGuard / Cryptolynx est récompensé pour la solution business la plus innovante. Le prix de la solution technologique la plus innovante a été attribué à Scaled Risk. La start-up la plus innovante se nomme Alphien. Enfin, le coup de coeur du jury est allé à October.
L’arbitrage de M&A compose avec les remous politiques
Cette stratégie défensive a bien négocié les écueils de ces dernières années mais la crise du coronavirus pèse sur ses bons résultats, au moins temporairement.
« La crise exacerbe les tendances protectionnistes »
La parole à… Philippe Lecoq, responsable de la gestion actions européennes d’Edmond de Rothschild AM
40 milliards d’euros
C’est la somme que va puiser la Norvège dans son fonds souverain de 972 milliards afin de financer son « déficit fiscal structurel hors pétrole ». Sans surprise, la relance post-Covid et les efforts de lutte contre l’épidémie auront pesé lourd en 2020 : ce déficit représentait 3 % des actifs du fonds l’an dernier, mais il atteint cette année 3,9 %. Le coût du soutien public pendant la crise a été évalué à 11,5 milliards d’euros. La somme prélevée est d’autant plus exceptionnelle qu’elle rompt avec les règles budgétaires du pays, qui lui imposent de ne pas ponctionner plus de 3 % des actifs du fonds. Optimiste sur la suite de l’épidémie, le gouvernement s’est donc engagé à redresser la situation l’an prochain.
L’investisseur obligataire doit prendre en compte les risques cyber
Nick Kordowski, head of research non-financials, fixed income, Aberdeen Standard Investments
VENEZ RENCONTRER
Bertrand Chevalier, directeur Associé, 123 IM et Fanny Grillo, directeur d’investissement, EDF Invest
Comme un os
27,5 millions de dollars : c’est le prix record atteint par un fossile particulièrement bien conservé de T-Rex. L’emblématique saurien ne fascine pas que les enfants : Leonardo DiCaprio ou Nicolas Cage sont parmi les plus grands collectionneurs de lézards pétrifiés. D’autant qu’il s’agirait d’un bon placement : les musées n’hésitent pas à louer les squelettes bien conservés à prix d’or.
"La Française a revu ses priorités de développement et d’investissements"
Patrick Rivière donne à la rédaction sa première interview en tant que président du directoire de La Française depuis que Xavier Lépine a quitté la société. ,
Des anciens de Groupama AM et Amiral Gestion lancent Lonvia Capital
Cyrille Carrière et Cyril de Vanssay, qui géraient plus de 4 milliards d’euros au sein de Groupama Asset Management, ont lancé leur société de gestion avec un ex-collègue et des anciens d’Amiral Gestion, confirmant des informations publiées fin septembre par NewsManagers. Appelée Lonvia Capital, cette boutique réunit aussi Jean-Baptiste Barenton, ancien responsable de la gestion privée d’Amiral Gestion. Il prend la direction générale de la nouvelle structure, qui sera présidée par Cyrille Carrière. La nouvelle boutique va lancer trois fonds UCITS V de droit luxembourgeois spécialisés sur les petites et moyennes capitalisations européennes. Un riche investisseur privé, un gros familly office de la place et plusieurs banques privées et CGP se sont déjà associés au nouveau projet, en investissant dans les nouveaux fonds pour un montant non précisé.
Les fintech veulent réinventer l’asset management
Leurs outils d’intelligence artificielle doivent permettre aux gestionnaires d’actifs de prendre de meilleures décisions d’investissement.
Des anciens de Groupama AM et Amiral Gestion créent Lonvia Capital
Cyrille Carrière et Cyril de Vanssay, qui géraient plus de 4 milliards d’euros au sein de Groupama Asset Management, ont lancé leur société de gestion avec un ex-collègue et des anciens d’Amiral Gestion. Cette création confirme des informations publiées fin septembre par NewsManagers. Appelée Lonvia Capital, cette boutique réunit aussi Jean-Baptiste Barenton, ancien responsable de la gestion privée d’Amiral Gestion. Il prend la direction générale de la nouvelle structure, qui sera présidée par Cyrille Carrière.
Les clients de H2O AM s’apprêtent à faire leur choix
Le gestionnaire rouvre aujourd'hui la part liquide de ses fonds fermés depuis le 28 août 2020. La réaction des investisseurs demeure très attendue.
La rotation sectorielle pourrait reprendre de la vigueur après l’élection américaine
La revalorisation des valeurs cycliques semble prendre forme, notamment pour les bancaires.
«Une victoire démocrate pourrait avoir un impact positif à moyen terme»
Cyrille Geneslay, gérant allocataire chez CPR AM
