07/01/2021
Sun Life s’offre un gérant de crédit alternatif américain
La compagnie d’assurance canadienne élargit sa palette en gestion d’actifs avec Crescent Capital Group.
janvier 2021
05/01/2021
Cathie Wood sauve son contrôle sur Ark IM
La fondatrice de la société de gestion d’ETF Ark Investment Management, Cathie Wood, vient de gagner son bras de fer avec Resolute Investment Managers, qui menaçait d’activer une option d’achat pour prendre le contrôle de sa firme. La new-yorkaise conserve le contrôle de sa société, tandis que Resolute demeure actionnaire minoritaire. Il était entré au capital en 2016. Le traité de paix a été finalisé fin décembre. Resolute IM, qui est une multiboutique américaine, continuera de distribuer les fonds d’Ark IM (43 milliards de dollars d’encours sous gestion), dont l’ETF Ark Innovation, qui a collecté 9,5 milliards de dollars en 2020. Le communiqué précise que Cathie Wood a conclu un accord en vertu duquel l’option détenue par Resolute d’acquérir une participation supplémentaire dans Ark a été annulée «pour une valeur convenue», mais non dévoilée.
05/01/2021
Crédit Agricole apporte 100M€ au fonds de soutien du secteur aéronautique
Le Groupe Crédit Agricole, un acteur important du financement de la filière aviation en France et au niveau international, a annoncé investir 100 millions d’euros dans le nouveau fonds de place dédié à la filière aéronautique géré par Ace Capital Partners, filiale de Tikehau Capital. Ce fonds avait été lancé en juillet dernier par le Gouvernement en soutien au secteur profondément impacté par la crise sanitaire et l’arrêt des vols d’avions. L’État avait apporté au fonds Ace Aéro Partenaires 200 millions d’euros, dont 50 millions d’euros de la banque publique d’investissement Bpifrance. Quatre grands acteurs de la filière aéronautique française avaient aussi contribué à hauteur de 200 millions d’euros : Airbus (116 millions d’euros), Safran (58 millions d’euros), Dassault Aviation, (13 millions d’euros) , Thales (13 millions d’euros.). Tikehau Capital avait investi de son côté, sur ses fonds propres, 230 millions d’euros. Au moment de son lancement le fonds affichait l’ambition de disposer rapidement de 1 milliard d’euros d’encours.
29/12/2020
Best of : Les femmes arrivées à la tête des instit en 2020
Les directions et conseils d'administration des assureurs et mutuelles se féminisent progressivement. Instit Invest rappelle six nominations marquantes de l'année 2020.
29/12/2020
Best of 2020 : le mercato des gérants français reste actif malgré la crise
Les turbulences de 2020 n’ont pas empêché plusieurs gérants de changer de maison. Cinq d’entre eux ont rejoint l’une des sociétés de gestion les plus dynamiques de l’année: Eleva Capital, fondée en 2014 par Eric Bendahan, l’ancien gérant star de Syz Asset Management. En début d’année, Yann Flambard, Laurent Pommier et Alexandre Menendez intégraient la société pour y monter un pôle obligataire. Plus tard, c’était au tour de Sonia Fasolo et de Détroyat, deux spécialistes de l’investissement socialement responsable de La Financière de l’Echiquier, de faire leur entrée au sein de la structure indépendante. Pour faire face à ces départs, La Financière de l’Echiquier a embauché Paul Merle à La Banque Postale Asset Management, ainsi que trois analystes d’horizons divers. C’est un ancien de LFDE, Frédéric Buzaré, qui a par ailleurs refait surface chez Lazard Frères Gestion en tant que gestionnaire privé. L’intéressé avait intégré LFDE en octobre 2018 pour y gérer le fonds phare Agressor, mais l’avait quitté à peine deux ans plus tard. Deux autres gérants passés par LFDE ont aussi fait parler d’eux en 2020. Il s’agit de Xavier Hoche et de Muriel Blanchier, le duo spécialiste des obligations convertibles qui avait fondé AltaRocca Asset Management après avoir travaillé chez Oddo Asset Management. Xavier Hoche a intégré le suisse Silex, tandis que Muriel Blanchier a rejoint Trusteam Finance. Un peu plus loin, en Suisse, Decalia Asset Management a recruté Jean-Christophe Labbé, un ancien de Goldman Sachs, pour gérer son fonds Millenials. La société genevoise a aussi embauché Roberto Magnatantini pour gérer le fonds Silver Generation. Il remplace Clément Maclou, qui a quitté la société et dont l’avenir reste inconnu. Un autre gérant est parti en cette fin d’année sans que l’on ne connaisse son point de chute. Il s’agit de Patrice Courty, le gérant emblématique du fonds long short de Moneta Asset Management. Il est remplacé par Grégoire Uettwiller qui travaillait déjà au sein de la boutique indépendante. D’autres gérants ont profité de cette année pour se lancer dans l’aventure entrepreneuriale. C’est notamment le cas de Cyrille Carrière et Cyril de Vanssay, qui géraient plus de 4 milliards d’euros au sein de Groupama Asset Management. Ils ont créé Lonvia Capital, en partenariat avec des anciens d’Amiral Gestion. Pour les remplacer, Groupama AM a notamment recruté Stéphane Fraenkel chez Tocqueville Finance. Deux anciens de Comgest ont aussi créé leur société cette année. Il s’agit de Céline Piquemal-Prade et de Vincent Houghton, qui ont donné naissance à Piquemal Houghton Investments.
29/12/2020
Vanguard domine la collecte d'ETF
Un nouveau champion se taille la part du lion dans l’industrie de 5.300 milliards de dollars des ETF. Selon les données compilées par Bloomberg, Vanguard devrait battre BlackRock pour la première fois depuis 2013 en attirant un record de 194 milliards de dollars en 2020. La plus grande société de gestion au monde a de son côté réuni 113 milliards de dollars cette année, alors que State Street se place bon troisième avec seulement 32 milliards. La firme de Boston voit sa part de marché se réduire pour la cinquième année consécutive après que 29 milliards se sont détournés de son produit star, le SPDR S&P 500 ETF Trust de 324 milliards de dollars.
24/12/2020
PAI Partners s’offre Interflora pour plus de 300M€
LFPI et Montefiore Investment détenaient la célèbre enseigne de distribution de fleurs depuis plus de cinq ans.
21/12/2020
Natixis IM recrute un ancien d’Axa IM comme directeur de l’information
Natixis Investment Managers a recruté Renan Borne en tant que directeur de l’information et de la transformation digitale (chief information officer et digital transformation lead). Il sera responsable de la définition, de la communication et de la mise en œuvre de la stratégie digitale de Natixis IM. Il sera aussi sponsor des initiatives de transformation et de technologie transversales de Natixis dans la gestion de patrimoine. Renan Borne vient d’Axa Investment Managers où il était chief IT architect, responsable des données et responsable des technologies de l’information pour le secteur real assets. Il sera rattaché à Joseph Pinto, le COO global de Natixis IM, qui a rejoint lui aussi récemment Natixis IM en provenance d’Axa IM. Il sera aussi rattaché à Catherine Chedru-Refeuil, responsable des technologies de l’information pour l’Asset and Wealth Management, CIB, Natixis.
17/12/2020
Cathay Capital se dote d'un chief impact officer
Cathay Capital vient d’attribuer le rôle de Chief Impact Officer à Matthieu van der Elst, un poste nouvellement créé. Il s’agit d’un projet intrapreneurial " visant à évaluer, mesurer, consolider et développer l’empreinte et la stratégie d’impact ESG de Cathay Capital, tant au niveau de la société de gestion qu’en lien avec les sociétés de son portefeuille, ses investisseurs et ses grandes entreprises partenaires», a précisé la plateforme d’investissement. Ce rôle global couvre l’ensemble des zones géographiques dans lesquelles le groupe Cathay Capital opère, à savoir l’Amérique du Nord, l’Asie, l’Europe et l’Afrique. Matthieu van der Elst était depuis 2015 directeur général de Michelin Ventures, société dont il a gravi les échelons depuis son entrée en 2008 comme responsable mondial de l’intelligence de marché.
14/12/2020
AP7 accroit sa liste noire d'exclusion d'entreprises
Dix entreprises ont été mises sur cette liste en raison de leur impact négatif sur le climat.
14/12/2020
State Street envisagerait la fusion de SSGA avec un concurrent
Selon Bloomberg, le groupe financier américain State Street réfléchirait à plusieurs options pour l’avenir deson activité de gestion d’actifs State Street Global Advisors (SSGA), dont celle de la fusionner avec un concurrent. L’idée serait de gagner en taille selon les sources citées par le média. Des transactions avec les gestions d’actifs d’Invesco et d’UBS ontainsi étéétudiées mais n’ont pas débouché sur un éventuel accord. D’autres opérations sont évaluées par State Street qui travaille avec une société de conseil sur le dossier.SSGA gère plus de 3.000 milliards de dollars d’encours. Le groupe State Street affichait une valorisation de 26,3 milliards de dollars à la Bourse de New York vendredi soir.
11/12/2020
Forum ETF: Quel rôle les ETF thématiques jouent-ils dans un portefeuille diversifié?
Video enregistrée à l’occasion du Forum ETF organisé par L’Agefi et TrackInsight. Invités: Lorraine Sereyjol-Garros, Global Head of ETF & Index Sales Team, BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT Julien Bordeaux, Equity fund manager, BNP PARIBAS CARDIF François Jubin, CEO, WISEAM
07/12/2020
Barings va ouvrir un bureau à Singapour
Le gérant américain Barings a annoncé qu’il allait prochainement ouvrir un bureau à Singapour, son neuvième en Asie. Sa direction sera confiée à SooHai Lim, managing director et responsable des actions asiatiques hors Chine. La date d’ouverture n’a pas encore été précisée. A fin septembre, Barings gérait 354 milliards de dollars d’encours.
novembre 2020
30/11/2020
Aegon revend sa gestion d'actifs d'Europe centrale et de l'est
L’assureur néerlandais Aegon a annoncé, dimanche, la vente de son activité de gestion d’actifs, d’assurance et de retraites basée en Europe centrale et de l’està Vienna Insurance Group pour un montant de 830 millions d’euros. Ces activités couvraient la Hongrie, la Pologne, la Roumanie et la Turquie. Selon le directeur général d’Aegon, Lard Friese, cette transaction «simplifiera» les activités de la firme et renforcera son bilan.
30/11/2020
Fineco va distribuer les fonds de Robeco
FinecoBank a passé un accord de distribution avec Robeco. Les clients de Fineco auront désormais accès à la gamme de fonds de la société de gestion néerlandaise. Ce nouvel accord intervient après ceux noués avec JP Morgan Asset Management, Fidelity Investments, Aberdeen Investments, M&G Investments et Columbia Threadneedle Investments. D’autres partenariats seront annoncés par Fineco prochainement.
25/11/2020
Allfunds prépare son introduction en Bourse pour 2021
La plateforme de distribution de fonds espagnole Allfunds prépare son introduction en Bourse pour l’an prochain, rapporte le quotidien Cinco Días. La société serait valorisée entre 4 et 5 milliards d’euros. Selon le journal, Allfunds s’appuiera sur les groupes BNP Paribas et Credit Suisse, tousdeux actionnaires à hauteur de 22,5% et 13,95% respectivement, pour coordonner l’opération. Les principaux vendeurs identifiés seraient les fonds de capital-risque figurant au capital d’Allfunds, indique CincoDías, qui précise que cette introduction en bourse pourrait aussi constituer une opportunité pour BNP Paribas et Credit Suisse de se délester d’une partie de leurs actions pour récupérer un peu de cash.
24/11/2020
Allfunds atteint la barre des 1.000 accords de distribution mondiale
Allfunds a désormais des accords de distribution mondiale avec plus de 1.000 sociétés de gestion de fonds, annonce la société. Sur ce total, 133 ont été signés en 2020. Au total, Allfunds donne un accès à plus de 2.000 sociétés de gestion. Par ailleurs, la plateforme revendique donner aux sociétés de gestion un accès à plus de 2.300 institutions par le biais d’un seul et même accord.
20/11/2020
La collecte des fonds allemands se maintient au même niveau que 2019
Les fonds allemands n’ont pas connu la crise en 2020. Malgré l’impact du Covid-19, ils ont collecté 71 milliards d’euros entre janvier et septembre, un chiffre équivalent à l’année précédente, a annoncé la BVI, l’association des gérants allemands. Le troisième trimestre est par ailleurs le plus dynamique de l’année, avec 28,9 milliards d’euros de flux nets. Les fonds dédiés aux investisseurs institutionnels, les Spezialfonds, dominent la collecte avec 47,6 milliards d’euros sur neuf mois, contre 20,5 milliards pour les fonds retails, et 2,8 milliards sur les fonds fermés. Les investisseurs ont néanmoins retiré 3,6 milliards d’euros de leurs mandats de gestion. Au sein du retail, le classement est dominé par les fonds mixtes (+7,8 milliards d’euros), les fonds immobiliers (+6,9 milliards) et les fonds actions (+6,2 milliards). Ces derniers demeurent la principale catégorie en termes d’encours, avec 404 milliards d’euros, suivi des fonds mixtes (311 milliards) et des fonds obligataires (210 milliards). Au total, le marché allemand représente 3680 milliards d’euros d’encours (+10,3% en trois mois). Plus de la moité se retrouvent dans les fonds institutionnels (1916 milliards euros). Les fonds retails disposent quant à eux de 1098 milliards d’euros d’encours, suivis par les mandats discrétionnaires (648 milliards) et les fonds fermés (18 milliards).
10/11/2020
La place financière suisse présente des résultats médiocres sur le climat
179 caisses de retraites, assurances, banques, gérants suisses ont mené des stress tests climatiques.
02/11/2020
Les géants de Wall Street soutiennent plutôt Joe Biden
Alors que la campagne présidentielle aux Etats-Unis est en train de s’achever, Financial News fait le point sur les préférences des personnalités de Wall Street. Les gérants de hedge funds, les dirigeants de private equity et les banquiers ont dans une large mesure rallié Joe Biden, donnant des millions de dollars à sa campagne. Au total, les professionnels de Wall Street ont versé 50 millions de dollars au candidat Biden, selon le Center for Responsive Politics, contre 10 millions pour le président Donald Trump.
