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24/03/2016
Capital investissement

Bridgepoint prend le contrôle de la medtech Acteon

Bridgepoint Development Capital (BDC), l’activité smid-cap de Bridgepoint, prend le contrôle d’Acteon medtech française spécialisée dans l’équipement dentaire et médical de haute technologie. Raise Investissement et Euro PE se sont associés à BDC dans cette transaction. Acteon a dégagé en 2015 un chiffre d’affaires de 138 millions d’euros, en hausse de 16%, dont 83% est réalisé hors de France.
Capital investissement
24/03/2016
Capital investissement

La Caisse des dépôts prend 49,9% d'Aalto Power

La Caisse des dépôts (CDC) renforce ses investissements dans l'éolien terrestre en France au travers de l’acquisition de 49,9% d’Aalto Power, qui exploite neuf parcs d’une puissance totale de 99 mégawatts (MW). L’opération, dont les modalités financières ne sont pas divulguées, a été réalisée auprès d’Infravia Capital, fonds d’investissement spécialisé dans les infrastructures. La CDC est actionnaire aux côtés d’Aïolos, qui regroupe les actionnaires historiques d’Aalto Power.
Capital investissement
24/03/2016
Capital investissement

Bpifrance soutient le développement de Kosc Telecom

Kosc Telecom, nouvel opérateur de gros sur le marché BtoB, né de l’acquisition du réseau Completel, a fait part mercredi matin d’un accompagnement de 9 millions d’euros de Bpifrance, destiné à accélérer la réalisation de son plan d’affaires. Quatre mois à peine après la création de Kosc Telecom, la banque publique va permettre à la société d’accroître ses moyens financiers à travers, d’une part, une prise de participation à son capital et, d’autre part, la mise en place d’un prêt sans garantie.
Capital investissement
24/03/2016
Capital investissement

Apax va racheter InfoVista à Thoma Bravo

Apax Partners a signé un contrat d’exclusivité avec le fonds d’investissement américain Thoma Bravo en vue de l’acquisition d’InfoVista, un éditeur de logiciels pour la gestion de la performance des réseaux. Thoma Bravo était l’actionnaire de contrôle depuis 2011. «L’aboutissement de cette opération va permettre à InfoVista d’entrer dans une nouvelle phase de développement très prometteuse», indique Philippe Ozanian, le PDG d’InfoVista. Les modalités financières de la transaction ne sont pas communiquées. Le chiffre de 300 millions d’euros avait été récemment évoqué.
Capital investissement
23/03/2016
Capital investissement

La Caisse des dépôts prend 49,9% d'Aalto Power

La Caisse des dépôts (CDC) renforce ses investissements dans l'éolien terrestre en France en annonçant mercredi l’acquisition de 49,9% d’Aalto Power, qui exploite neuf parcs d’une puissance totale de 99 mégawatts (MW). L’acquisition, dont les modalités financières ne sont pas divulguées, a été réalisée auprès d’Infravia Capital, fonds d’investissement spécialisé dans les infrastructures. La CDC est actionnaire aux côtés d’Aïolos, qui regroupe les actionnaires historiques d’Aalto Power.
Capital investissement
23/03/2016
Capital investissement

Apax va racheter InfoVista à Thoma Bravo

Apax Partners a signé un contrat d’exclusivité avec le fonds d’investissement américain Thoma Bravo en vue de l’acquisition d’InfoVista, un éditeur de logiciels pour la gestion de la performance des réseaux. Thoma Bravo était l’actionnaire de contrôle depuis 2011. «L’aboutissement de cette opération va permettre à InfoVista d’entrer dans une nouvelle phase de développement très prometteuse», indique Philippe Ozanian, le PDG d’InfoVista. Les modalités financières de la transaction ne sont pas communiquées. Le chiffre de 300 millions d’euros avait été récemment évoqué.
Capital investissement
23/03/2016
Capital investissement

Bpifrance soutient le développement de Kosc Telecom

Kosc Telecom, nouvel opérateur de gros sur le marché BtoB, né de l’acquisition du réseau Completel, annonce ce matin un accompagnement de 9 millions d’euros de Bpifrance, destiné à accélérer la réalisation de son plan d’affaires. Quatre mois à peine après la création de Kosc Telecom, la banque publique va permettre à la société d’accroître ses moyens financiers à travers, d’une part, une prise de participation à son capital et, d’autre part, la mise en place d’un prêt sans garantie.
Capital investissement
23/03/2016
Capital investissement

Onedirect passe entre les mains de Naxicap

Gimv a fait part mardi de la vente à Naxicap Partners de sa participation majoritaire dans Onedirect, une société spécialisée dans la fourniture d'équipements de télécommunications en Europe. Les autres actionnaires - fondateurs, management et BNP Paribas Développement - restent au capital. Gimv était actionnaire majoritaire depuis 2010. Le chiffre d’affaires de Onedirect est passé de 29 millions d’euros en 2010 à 39 millions en 2015.
Capital investissement
22/03/2016
Capital investissement

Onedirect passe entre les mains de Naxicap

Gimv a annoncé aujourd’hui la vente à Naxicap Partners de sa participation majoritaire dans Onedirect, une société spécialisée dans la fourniture d'équipements de télécommunications en Europe. Les autres actionnaires - fondateurs, management et BNP Paribas Développement - restent au capital. Gimv était actionnaire majoritaire depuis 2010. Le chiffre d’affaires de Onedirect est passé de 29 millions d’euros en 2010 à 39 millions en 2015. En accord avec la direction de Onedirect, l’objectif de Naxicap «sera d’abord de continuer à développer les marchés existants» et «même si des opportunités de croissance externe pourront se présenter au cours de cette nouvelle phase, elles ne constituent pas une priorité». Pour Gimv, la sortie aura un impact positif de 5 millions d’euros sur la valeur des fonds propres au 31 décembre 2015. «Sur la durée totale de détention, l’investissement dégage un rendement en ligne avec à la moyenne historique de Gimv», assure la société d’investissement belge, sans vouloir donner d’autre détail financier.
Capital investissement
18/03/2016
Capital investissement

Les fermetures de hedge funds ont accéléré en 2015

Après respectivement 200 et 257 fermetures au deuxième et troisième trimestre, 305 hedge funds ont été liquidés au quatrième trimestre 2015, rapporte le fournisseur de données Hedge Fund Research. Sur l’ensemble de l’année, l’industrie a enregistré 979 fermetures, le niveau le plus élevé depuis 2009, tandis que seulement 968 créations ont été recensées, la plus faible marque depuis 2010. « L’industrie des hedge funds a connu une contraction de son nombre de fonds en 2015, malgré le montant record du capital engagé par les investisseurs, car l’aversion pour le risque des investisseurs a augmenté », analyse Kenneth Heinz, le président de HFR. Le décile des fonds les moins performants a enregistré une performance négative de 9,4% au quatrième trimestre, après un plongeon de 21,5% trois mois plus tôt.
Capital investissement
Antoine LOUDENOT
18/03/2016
Capital investissement

Pénélope

Le spécialiste de l’accueil Pénélope va connaître son troisième LBO. Après l’opération menée en 2006 par Perfectis, puis le rachat par Edmond de Rothschild Capital Partners (EdRCP) fin 2010, le groupe est passé sous le contrôle de LFPI avec le concours de Bpifrance. Entre-temps, Pénélope avait changé de propriétaire à l’occasion du rachat d’EdRCP par Bridgepoint à l’été 2014, qui s’est accompagné du transfert de 11 participations. Dans un marché très fragmenté où il occupe la deuxième place derrière Armonia (ex-Phone Régie), Pénélope devrait poursuivre son travail de consolidation, matérialisé par les rachats de Téa (2009) et CC-Team (2011). La société avait par ailleurs renforcé son pôle de marketing opérationnel, qui représente environ 20% de son activité, en intégrant le groupe Fym en 2012.
Capital investissement
18/03/2016
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Automotor France

Olivier van Ruymbeke prend les commandes chez Automotor France. Après avoir conseillé pendant 18 mois le spécialiste de l’export de pièces de rechange automobile, l’ancien patron de 1999 à 2006 d’Autodistribution a pris la direction du groupe à l’occasion d’un MBI primaire initié par Pechel Industries. Le dirigeant, qui a aussi travaillé 10 ans chez PSA, assure ainsi la transition après le départ de Joe Levy, qui a fondé Automotor France en 1972. Il aura pour mission de poursuivre le développement organique de la société, même si de petites acquisitions ne sont pas exclues. Outre l’enrichissement de son portefeuille de produits (pièces constructeurs, équipementiers, marque propre), Automotor France entend aussi s’étendre géographiquement, par exemple vers l’Iran et le marché sud-américain.
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18/03/2016
Capital investissement

Holding VM Industries (ex-Molex)

En 2009, HIG mettait la main sur l’ancienne usine de Molex à Villemur-sur-Tarn, pour un euro symbolique. Sept ans après le naufrage très médiatique de ce site de sous-traitance automobile, HIG cède les clés pour plus de 5 fois l’Ebitda au dirigeant mis en place à l’époque et à ses cadres, soutenus en minoritaire par ActoMezz. Entre-temps ce spécialiste de la connectique, rebaptisé VM Industries, a plus que doublé de taille en rachetant Jokon, un fabricant allemand d’éclairages de véhicules. Aidé à ses débuts par un prêt de l’Etat et un engagement de 2,5 millions d’euros de ventes auprès de Molex, le groupe affiche aujourd’hui 31 millions d’euros de chiffre d’affaires et 270 collaborateurs, dont 65 dans le Tarn. Pour 2016, son carnet de commandes atteindrait déjà 35 millions d’euros.
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18/03/2016
Capital investissement

Gecko Biomedical lève des fonds auprès de Sofinnova

Créée en 2013, Gecko Biomedical, une société de dispositifs médicaux développant des polymères permettant de refermer des plaies, vient de lever 22,5 millions d’euros. Ce tour de financement de série A2 a été mené par Sofinnova Partners. Le fonds de capital risque devient le premier actionnaire, avec le soutien de Bpifrance, et les investisseurs historiques qui avaient investi dans l’entreprise en décembre 2013, Omnes Capital, CM-CIC Innovation et CapDecisif Management.
Capital investissement
17/03/2016
Capital investissement

Gecko Biomedical lève des fonds auprès de Sofinnova

Créée en 2013, Gecko Biomedical, une société de dispositifs médicaux développant des polymères permettant de refermer des plaies, vient de lever 22,5 millions d’euros. Ce tour de financement de série A2 a été mené par Sofinnova Partners. Le fonds de capital risque devient le premier actionnaire, avec le soutien de Bpifrance, et les investisseurs historiques qui avaient investi dans l’entreprise en décembre 2013, Omnes Capital, CM-CIC Innovation et CapDecisif Management.
Capital investissement
17/03/2016
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Cinven cède Prezioso à Altrad

Le fonds européen de private equity Cinven annonce qu’il est entré en négociations exclusives pour la cession de Prezioso, le fournisseur de services techniques et d’ingénierie dédiés aux secteurs de l’énergie et des infrastructures, au groupe Altrad. Ce dernier a indiqué que le rachat de Prezioso se fera pour 450 millions d’euros. BNP Paribas, LCL et HSBC financent l’opération.
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17/03/2016
Capital investissement

Bridgepoint vend Pénélope à LFPI

Bridgepoint Development Capital (BDC), l’activité « smid-cap » de Bridgepoint, annonce avoir cédé le groupe Pénélope, l’un des principaux acteurs français de l’accueil physique et téléphonique, au fonds LFPI et au management du groupe. Ils seront accompagnés par Bpifrance qui prend une participation minoritaire. Le montant de la transaction demeure confidentiel. Natixis Partners a mené le processus de vente. Pénélope est le deuxième acteur français de l’accueil avec un chiffre d’affaires de 110 millions d’euros en 2015.
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11 APP
17/03/2016
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Ardian cède ses parts dans l’italien KOS pour 292 millions d’euros 

Ardian a annoncé hier la vente de sa participation de 46,7% au capital de KOS, opérateur italien de santé et de soins à domicile, pour 292 millions d’euros. Dans le cadre de la transaction, qui doit être finalisée fin mai, la société de capital-investissement française va céder ses parts dans KOS au fonds italien F2i Health Management (FHM) et au groupe Compagnie Industriali Riunite (CIR), déjà actionnaire de l’opérateur italien à hauteur de 51,3%. Ces derniers détiendront, à l’issue de l’opération, respectivement 37,3% et 62,7% du capital de KOS.
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16/03/2016
Capital investissement

Bridgepoint vend Pénélope à LFPI

Bridgepoint Development Capital (BDC), l’activité « smid-cap » de Bridgepoint, annonce avoir cédé le groupe Pénélope, un des principaux acteurs français de l’accueil physique et téléphonique, au fonds LFPI et au management du groupe. Ils seront accompagnés par Bpifrance qui prend une participation minoritaire. Le montant de la transaction demeure confidentiel. Natixis Partners a mené le processus de vente.
Capital investissement
16/03/2016
Capital investissement

Ardian cède ses parts dans l’italien KOS pour 292 millions d’euros 

Ardian a annoncé ce matin la vente de sa participation de 46,7% au capital de KOS, opérateur italien de santé et de soins à domicile, pour 292 millions d’euros. Dans le cadre de la transaction, prévue pour être finalisée fin mai, la société de capital-investissement française va céder ses parts dans KOS au fonds italien F2i Health Management (FHM) et au groupe Compagnie Industriali Riunite (CIR), déjà actionnaire de l’opérateur italien à hauteur de 51,3%. Ces derniers détiendront, à l’issue de l’opération, respectivement 37,3% et 62,7% du capital de KOS.
Capital investissement
16/03/2016
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Eurazeo s’implantera à New York en juillet

La société d’investissement cotée Eurazeo a annoncé ce mercredi l’ouverture d’un bureau à New York en juillet, à l’occasion de la présentation de ses résultats annuels. Son équipe locale de six à sept personne sera animée par le directeur général du groupe, Virginie Morgon, qui s’installera sur place. Eurazeo veut investir des tickets de 200 à 450 millions d’euros dans des LBO sur le midmarket américain, soit des opérations assez similaires à celles de son naviral amiral français Eurazeo Capital.
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Eurazeo
04/03/2016
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Vedettes du Pont Neuf

A la faveur du départ à la retraite des fondateurs, les Vedettes du Pont Neuf passent dans l’escarcelle de France Tourisme. Ce spécialiste des ventes de spectacles et de l’organisation de visites touristiques ouvre pour l’occasion son capital à Bpifrance (via son fonds tourisme) allié à A Plus Finance et UI Gestion. Tous trois prennent une participation minoritaire en échange de 8 millions de fonds propres et obligations convertibles. France Tourisme souhaite redynamiser la société de croisières en développant l’activité de restauration et les événements sur la Seine. Le nouvel ensemble, qui affiche 20 millions d’euros de chiffre d’affaires, est en concurrence directe avec CityVision, racheté l’an dernier par Ekkio.
Capital investissement
04/03/2016
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Altaïr

L’ex-groupe Brunel change de tour de table. Issu fin 2010 de la scission de la division grand public du groupe Doucet, à l’occasion d’un MBO emmené par Azulis Capital et Gimv, le spécialiste des produits d’entretien pour la maison Altaïr va passer sous le contrôle de Motion Equity Partners. Bouclée à une valorisation d’environ 10 fois l’Ebitda, la transaction permettra à Altaïr de poursuivre la montée en cadence de son nouveau site de production lillois, aménagé à la fin 2014. Outre la croissance organique générée par ses marques Starwax, Sinto et Kapo, Altaïr entend réaliser des opérations de croissance externe en France et à l’international. Déjà implanté dans six pays étrangers, où elle génère 10% de son chiffre d’affaires, la société ambitionne notamment de s’établir en Allemagne et en Angleterre.
Capital investissement
04/03/2016
Capital investissement

HRA Pharma

Destiné à une introduction en Bourse l’an dernier, HRA Pharma a finalement stoppé le processus pour se marier à Astorg Partners. Le fonds s’est allié à Goldman Sachs pour prendre le contrôle de ce laboratoire familial français, spécialiste en santé féminine et endocrinologie. Les deux fonds valorisent la société plus de 300 millions d’euros, soit plus de 10 fois l’Ebitda attendu en 2016 (après 15 millions d’euros en 2015). Après avoir doublé son chiffre d’affaires en quatre ans, à 89 millions d’euros, le laboratoire mise sur sa nouvelle pilule du lendemain délivrable sans ordonnance en Europe, et bientôt aux Etats-Unis, et sur l’extension de l’agrément de son traitement des fibromes. Le fonds Riverside reste actionnaire minoritaire et réinvestit 10 millions d’euros.
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