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27/01/2017
Capital investissement

Vestiaire Collective

Déjà épaulé par deux business angels et quatre acteurs du capital-risque, Vestiaire Collective ouvre ses portes au britannique Vitruvian Partners. Ce fonds apporte la moitié des 58 millions d’euros levés, le reste provenant d’Idinvest et d’Eurazeo Croissance qui avaient menéle tour de 33 millions d’euros en 2015. Tous détiennent entre 10 et 20% du capital, comme les fondateurs. Depuis ses débuts, la place de marché d’articles de luxe d’occasion a levé 116 millions d’euros. Son nouveau partenaire doit l’aider à accélérer aux Etats-Unis et à s’implanter en Asie. Vitruvian est déjà actionnaire du site de produits de luxe neufs Farfetch, au côté d’Eurazeo Croissance et de Condé Nast. Vestiaire Collective affiche 78 millions d’euros de ventes à fin 2015 et vise 50 à 100% de croissance par an.
Capital investissement
27/01/2017
Capital investissement

iD Systèmes

La transmission en deux étapes d’iD Systèmes est bouclée. Le spécialiste des logiciels pour la filière vins, alcools et spiritueux, qui était contrôlé depuis 2000 par Peroy Investissements, enregistre la sortie de ce dernier au profit de Capital Croissance. Arrivé à la tête du groupe mi-2015 peu après une prise de participation minoritaire de son fonds MB industries, Maxime Botton reste aux commandes et pourra s’appuyer sur son nouvel actionnaire pour développer la société à l’international. Sorti du capital, Peroy Investissements demeure associé au montage en fournissant une partie de la dette obligataire, également souscrite par MB industries. Cette opération de gré à gré doit donner les moyens à iD Systèmes d’étoffer ses produits pour doubler ses revenus à 20 millions d’euros d’ici 2020.
Capital investissement
27/01/2017
Capital investissement

Groupe TCS

Après sept ans passés au capital du groupe TCS, Cobalt Capital passe la main. Le fonds a cédé le contrôle du spécialiste de la messagerie régulière (plis, colis, pièces de rechange, dispositifs médicaux,…) à Meeschaert Capital, qui s’est associé avec Swen Capital, Idia Capital et deux entités du groupe Crédit Agricole. Sous l’ère Cobalt Capital, TCS a complété sa croissance organique de 2% à 4% l’an par une politique de croissance externe soutenue, qui a apporté 30 millions de chiffre d’affaires et renforcé sa couverture nationale. La maîtrise des coûts fixes du groupe d’origine bordelaise, qui optimise les flux en s’appuyant à 90% sur des prestataires de transport, a permis de doubler la rentabilité opérationnelle sur la période. Cobalt réalise une belle sortie en multipliant sa mise par 3,5.
Capital investissement
26/01/2017
Capital investissement

Archroma est mis en vente par SK Capital

SK Capital a mis en vente le chimiste suisse Archroma, qui pourrait être valorisé 1,5 milliard de francs (1,4 milliard d’euros), dette comprise, rapportait hier Reuters de sources proches du dossier. SK Capital a demandé à Evercore et HSBC de trouver un acheteur pour une part minoritaire ou majoritaire du capital d’Archroma, racheté en 2013 à Clariant. Un dossier de présentation d’Archroma a été adressé à différents acheteurs potentiels, notamment Advent, Apollo, CVC, Cinven et Blackstone, ont précisé les sources. Les offres préliminaires sont attendues début février.
Capital investissement
25/01/2017
Capital investissement

SK Capital a mis en vente le chimiste suisse Archroma

Le spécialiste du rachat d’entreprises SK Capital a mis en vente le chimiste suisse Archroma, qui pourrait être valorisé 1,5 milliard de francs (1,4 milliard d’euros), dette comprise, rapporte Reuters de sources proches du dossier. SK Capital a demandé à Evercore et HSBC de trouver un acheteur pour une part minoritaire ou majoritaire du capital d’Archroma, racheté en 2013 à Clariant. Un dossier de présentation d’Archroma a été adressé à différents acheteurs potentiels, principalement des groupes de capital-investissement intéressés par le secteur de la chimie, comme Advent, Apollo, CVC, Cinven et Blackstone, ont précisé les sources. Les offres préliminaires sont attendues début février.
Capital investissement
25/01/2017
Capital investissement

BlackFin s’implante à Francfort

Le fonds français BlackFin Capital Partners a annoncé hier l’ouverture d’un bureau à Francfort afin de répondre à la croissance des opportunités d’investissement en Allemagne. En 2013, cette société de private equity spécialiste des services financiers avait ouvert son premier bureau étranger à Bruxelles pour étendre sa couverture au Benelux. BlackFin a déjà investi outre-Rhin en prenant une participation majoritaire dans Finanzen.de, site de mise en relation pour du conseil financier.
Capital investissement
24/01/2017
Capital investissement

L’Afic dévoile son programme présidentiel pour le private equity

L’Association française des investisseurs pour la croissance (Afic) a présenté ce matin «16 propositions qui seront adressées aux candidats à l’élection présidentielle pour favoriser la croissance et la création d’emplois en France». L’association des professionnels du capital-investissement veut favoriser l’investissement de long terme dans les entreprises en supprimant notamment l’impôt de solidarité (ISF) sur la fortune pour «favoriser l’ouverture et la rotation du capital». En contrepartie de cette proposition qui nuirait aux FIP et FCPI ISF de certains de ses membres, l’Afic souhaite un élargissement de la réduction d’impôt sur le revenu liée à ces fonds dédiés à l’innovation et aux PME régionales. Elle propose aussi de limiter à 25% la taxation des plus-values mobilières ou encore de favoriser le réinvestissement des plus-values en fonds propres dans les start-up.
Capital investissement
24/01/2017
Capital investissement

Le fonds BlackFin s’implante à Francfort

Le fonds français BlackFin Capital Partners a annoncé ce matin l’ouverture d’un bureau à Francfort afin de répondre à la croissance des opportunités d’investissement en Allemagne. En 2013, cette société de private equity spécialiste des services financiers avait ouvert son premier bureau étranger à Bruxelles pour étendre sa couverture au Benelux. BlackFin a déjà investi outre-Rhin en prenant une participation majoritaire dans Finanzen.de, site de mise en relation pour du conseil financier.
Capital investissement
24/01/2017
LBO

Aryzta réfléchit à l’avenir de sa participation dans Picard Surgelés

Aryzta a annoncé l’ouverture d’une revue stratégique de ses différentes participations, principalement celle dans Picard Surgelés. Lors d’une conférence téléphonique avec les investisseurs, Gary McGann, le nouveau président du groupe suisse de boulangerie industrielle, a indiqué qu’il consulterait ses actionnaires sur cette question. Toutes les options seront envisagées, a-t-il ajouté.
LBO
23/01/2017
Capital investissement

Qapa.fr réalise un nouveau tour de table

Le spécialiste de l’emploi Qapa.fr a annoncé une levée de 11 millions d’euros auprès de ses investisseurs historiques, Partech Ventures et 360 Capital Partners, et du fonds Index Ventures. « Lancé en juin 2011 avec une première levée de 1,7 million d’euros, Qapa.fr a su s’imposer comme le leader des sites d’emploi en France, grâce à son algorithme de matching », souligne dans un communiqué Stéphanie Delestre, la Pdg et co-fondatrice de Qapa.fr. Depuis son lancement, 200.000 Français ont trouvé un travail grâce à la start-up, dont la technologie, en temps réel et basée sur les compétences, ne nécessite ni CV ni lettre de motivation.
Capital investissement
23/01/2017
Capital investissement

Abou Dhabi fusionne deux fonds souverains

Mubadala et l’International Petroleum Investment Company (IPIC), deux fonds souverains d’Abou Dhabi, ont été officiellement fusionnés, a annoncé samedi l’émirat. Le nouveau fonds, Mubadala Investment Company, dispose d’environ 125 milliards de dollars (116 milliards d’euros) d’actifs, ce qui en fait le 14e plus important fonds souverain au monde, d’après des données du Svoereign Wealth Fund Institute. Khaldoon al-Mubarak, jusqu’à présent à la tête de Mubadala, prendra les rênes du nouvel ensemble, a précisé l’agence de presse officielle.
Capital investissement
23/01/2017
Capital investissement

La Caisse des dépôts se désengage de Sanef

La Caisse des dépôts et consignations s’apprête à annoncer la cession de sa participation de 15% dans la Société des autoroutes du Nord et de l’Est de la France (Sanef). L’information a d’abord été rapporté samedi par le quotidien Le Monde. Contactée, la CDC s’est refusée à tout commentaire officiel. Un communiqué de la Caisse devrait être publié aujourd’hui. La participation de la CDC sera acquise par l’espagnol Abertis, qui contrôle déjà l’entreprise avec 52% du capital. Le montant de l’opération n’est pas connu. Le solde du capital est réparti entre Predica (groupe Crédit Agricole) qui en possède 12,4%, Axa (9,9%), la holding FFP de la famille Peugeot (5,1%) et enfin CNP Assurances (5%).
Capital investissement
19/01/2017
LBO

Petit Forestier renonce à racheter Fraikin

Petit Forestier ne prendra pas le contrôle de Fraikin. Le loueur de camions frigorifiques a renoncé en raison des exigences de l’Autorité de la concurrence. Les négociations entre les deux groupes avaient été annoncées en juin 2016. Dans un communiqué, l’autorité, qui avait ouvert une phase d’examen approfondi de l’acquisition, indique que «l’opération aurait abouti à la constitution d’un quasi-monopole du nouvel ensemble». Selon elle, la nouvelle entité aurait détenue une part de marché de 90% sur le marché de la location longue durée de véhicules industriels frigorifiques. «Après plusieurs consultations des acteurs du marché (fournisseurs, concurrents, clients) et la réalisation de tests quantitatifs, l’Autorité a identifié un risque non négligeable d’augmentation des prix pour les clients, constitués notamment de nombreux artisans», ajoute l’anti-trust.
LBO
19/01/2017
Capital investissement

Le fonds MCIF investit dans quatre concessions de parkings

Mirova, filiale de Natixis Asset Management dédiée à l’investissement responsable, a annoncé hier que son fonds MCIF a fait le 20 décembre 2016 l’acquisition d’une participation de 85% dans quatre concessions de parking à Bordeaux, Marseille, Asnières-sur-Seine et Versailles. Ces concessions, qui comprennent 4 478 places de stationnement en intérieur et 2 030 places en extérieur, ont été acquises auprès d’Urbis Park, société d’exploitation de taille moyenne détenue par Foncière des Régions (59,5 %) et Predica (40,5 %). MCIF est un fonds d’une valeur de 700 millions d’euros dédié à des infrastructures brownfield en Europe continentale.
Capital investissement
18/01/2017
Capital investissement

AnaCap acquiert un prestataire de paiement allemand

Le fonds de capital-investissement spécialisé dans les services financiers AnaCap a annoncé aujourd’hui avoir signé un accord pour acquérir la majorité du capital de Heidelpay, un prestataire de services de paiement (PSP) allemand. Créée en 2003, cette plate-forme sert 14.500 commerces en ligne en Allemagne, en Autriche, en Suisse et au Benelux. Ses fondateurs et dirigeants garderont une participation minoritaire. La transaction est soumise à l’approbation des autorités.
Capital investissement
18/01/2017
LBO

PAI Partners remodèle sa gouvernance

Michel Paris, président et directeur exécutif de PAI Partners, a décidé de scinder ses fonctions, ont rapporté hier Les Echos. Seul aux manettes depuis la mi-2015, après que Lionel Zinsou s’est lancé dans la politique au Bénin, il cède la direction du comité d’investissement à Frédéric Stévenin en vue de la prochaine levée de fonds. Entré en 1993 au sein de la société de gestion, Frédéric Stévenin venait de prendre la tête des équipes en charge des biens de consommation et de la santé.
LBO
17/01/2017
LBO

L’Occitane vend le Couvent des Minimes au fonds HLD et Filorga

Le fonds HLD et Didier Tabary, le président des laboratoires Filorga et SVR, ont racheté la marque Le Couvent des Minimes auprès du groupe L’Occitane, ont annoncé ce matin les deux parties. La société va rejoindre le pôle cosmétiques du fonds d’investissement dirigé par Jean-Bernard Lafonta et Jean-Philippe Hecketsweiler. Créé en 2004 par L’Occitane pour l’un de ses clients américains, Le Couvent des Minimes commercialise ses produits à base de plantes dans 15 pays, principalement en pharmacie et parfumeries. Assez proche du positionnement de L’Occitane elle-même, cette gamme ne rentrait plus dans la stratégie du groupe. « Cette cession va nous permettre de concentrer le travail de nos équipes et nos investissements marketing sur nos marques les plus importantes : L’Occitane en Provence, L’Occitane au Brésil, Melvita et Erborian », déclare le groupe coté à Hong Kong dans un communiqué.
LBO
17/01/2017
LBO

PAI Partners modifie sa gouvernance

Michel Paris, président et directeur exécutif de PAI Partners, a décidé de scinder ses fonctions, annoncent ce matin Les Echos. Seul aux manettes depuis la mi-2015, après que Lionel Zinsou s’est lancé dans la politique au Bénin, il cède la direction du comité d’investissement à Frédéric Stévenin en vue de la prochaine levée de fonds. Entré en 1993 au sein de la société de gestion, Frédéric Stévenin venait de prendre la tête des équipes en charge des biens de consommation et de la santé. « Ce passage de témoin intervient alors que PAI Partners va solliciter ses investisseurs pour la levée de son septième fonds, à hauteur de 4 à 5 milliards d’euros, en fin d’année », précisent Les Echos.
LBO
17/01/2017
LBO

Webhelp abaisse le coût de sa dette

Le spécialiste des centres d’appels a renégocié à la baisse le coût de sa ligne de financement, mise en place début 2016 à la suite de son rachat en LBO par KKR. Cette facilité cov-lite de 560 millions d’euros à échéance 2023 qui payait jusqu'à présent 550 point de base au-dessus de l’Euribor, voit sa marge abaissée à 425 points de base avec un plancher Euribor à 0% et un prix au pair. La fourchette initiale était proposée à 450-475 pb et à 99,75% du pair. Webhelp envisage d’ajouter une rallonge de 75 millions d’euros, ainsi qu’une tranche en sterling payant 500 pb au-dessus du Libor avec un floor à 0%. La transaction est dirigée par KKR et Nomura.
LBO
17/01/2017
Capital investissement

Le Paris-Saclay Seed Fund est opérationnel

Les établissements d’enseignement supérieur de l’Université Paris-Saclay ont annoncé hier avoir constitué un fonds d’investissement destiné à favoriser l’éclosion de jeunes pousses technologiques et de services. Le Paris-Saclay Seed Fund vient de réaliser son premier closing de 50 millions d’euros, notamment auprès de Bpifrance via le Fonds national d’amorçage (FNA) géré dans le cadre du Programme d’investissements d’avenir (PIA).
Capital investissement
16/01/2017
LBO

Webhelp renégocie à la baisse le coût de sa dette

Le spécialiste des centres d’appel a renégocié à la baisse le coût de sa ligne de financement, mise en place début 2016 à la suite de son rachat en LBO par le fonds KKR. Cette facilité cov-lite de 560 millions d’euros à échéance 2023 qui payait jusqu'à présent 550 point de base au-dessus de l’Euribor, voit sa marge abaissé à 425 points de base avec un plancher Euribor à 0% et un prix au pair. Un niveau encore en-dessous de la fourchette initiale, proposée à 450-475 pb avec un prix de 99,75% du pair.
LBO
16/01/2017
Capital investissement

Advent et Bain s’offrent Concardis dans les paiements

Les fonds de private equity Advent et Bain Capital ont accepté de racheter le groupe de paiements Concardis à ses actionnaires, les banques allemandes, selon un communiqué commun publié vendredi. Le montant de la transaction n’est pas rendu public, mais Reuters évoquait plus tôt un prix d’environ 700 millions d’euros. Concardis développe des solutions de paiements par carte de crédit, en ligne pour les e-commerçants et via les mobiles. Sa vente avait été lancée à l’automne dernier alors que certains actionnaires bancaires souhaitaient se désengager. La société était détenue jusqu'à présent par Deutsche Bank (16%), UniCredit, Commerzbank et par la nébuleuse des banques coopératives allemandes.
Capital investissement
16/01/2017
Capital investissement

KKR rachète la filiale outillage électrique d'Hitachi

KKR a annoncé vendredi l’achat au conglomérat Hitachi de sa filiale d’outillage électrique Hitachi Koki pour 1,3 milliard de dollars (1,2 milliard d’euros). L’offre sera lancée le 30 janvier, à raison de 1.450 yens par action décomposés en 870 yens en cash et en 580 yens de dividende exceptionnel. L’action Hitachi Koki a terminé à 1.508 yens vendredi en Bourse de Tokyo, ce qui valorise la filiale 186 milliards de yens (1,5 milliard d’euros).
Capital investissement
16/01/2017
Capital investissement

AfricInvest et Bpifrance bouclent un fonds franco-africain

Bpifrance et le fonds AfricInvest ont bouclé un fonds de capital-investissement de 77 millions d’euros dédié aux PME françaises et africaines. Le Fonds d’investissement Franco-Africain (FFA), qui sera géré par AfricInvest, a été souscrit par Bpifrance, la Société Générale, Orange, Proparco (groupe AFD), et pour plus de 25% par des investisseurs africains dont l’assureur marocain Saham, précise le communiqué conjoint. Le véhicule sera consacré pour moitié à des PME françaises ayant un fort tropisme africain, et pour moitié à des PME africaines à fort potentiel de croissance.
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