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25/07/2017
Capital investissement

Le Royaume-Uni lance un fonds dédié aux batteries électriques

Londres a annoncé hier le lancement d’un fonds de 246 millions de livres (275 millions d’euros) afin de soutenir le développement et la production de batteries électriques, critiques pour les secteurs de l’automobile et de l'énergie. Le fonds qui permettra de financer les travaux d’entreprises et de chercheurs dans ce domaine s’inscrit dans le cadre de la stratégie industrielle post-Brexit présentée en janvier par la Première ministre britannique Theresa May. Une première tranche de 45 millions de livres doit permettre de contribuer au financement d’un institut de recherche qui aura pour vocation de rendre les technologies des batteries électriques moins coûteuses en améliorant les temps de rechargement et les durées d’utilisation.
Capital investissement
25/07/2017
Capital investissement

KKR s’empare de WebMD Health pour 2,8 milliards de dollars

Le site américain d’information médicale WebMD Health a annoncé hier son rachat par le géant du private equity KKR dans le cadre d’une transaction d’environ 2,8 milliards de dollars (2,4 milliards d’euros). KKR offre 66,50 dollars par action, soit une prime de 20,5% par rapport au cours de clôture de WebMD vendredi. Fondé en 1996, WebMD s’est rapidement imposé comme l’un des sites d’information médicale les plus populaires auprès du grand public comme des professionnels de la santé aux Etats-Unis, attirant plus de 70 millions de visiteurs uniques mensuels en 2016, selon la firme de mesure d’audience comScore. Ses sites WebMD.com, Medscape.com et MedicineNet.com viendront compléter ceux que KKR détient via sa filiale Internet Brands, notamment DentalPlans.com et AllAboutCounseling.com. La transaction, approuvée par le conseil d’administration de la cible, devrait être finalisée au quatrième trimestre 2017.
Capital investissement
25/07/2017
Capital investissement

Partners Group rachète à Omers l’éditeur de logiciels Civica

Le gérant d’actifs suisse Partners Group va acquérir le groupe de logiciels britannique Civica pour environ un milliard de livres (1,1 milliard d’euros) auprès d’Omers Private Equity, une filiale du fonds de pension canadien Omers. Selon des données Thomson Reuters, ce dernier avait racheté Civica à 3i en 2013 pour 390 millions de livres. Coté à Zurich, Partners Group a terminé la séance en repli de 0,40% à 608 francs suisses.
Capital investissement
25/07/2017
Capital investissement

Helios acquiert les engrais de Louis Dreyfus en Afrique

Helios Investment Partners, société de capital investissement leader en Afrique, a annoncé hier l’acquisition pour un montant non dévoilé de 100 % de la société « Fertilizers and Inputs Holding », qui détient les opérations africaines d’engrais et d’intrants de Louis Dreyfus (LDC). Cette société, qui faisait auparavant partie de SCPA Sivex International, acquise par LDC en 2011, distribue des engrais, des produits de protection des cultures, des semences, ainsi que des produits chimiques industriels via un réseau de distribution qui couvre l’Angola, le Burkina Faso, le Cameroun, la Côte d’Ivoire, Madagascar, le Mali et le Sénégal. Elle génère des ventes annuelles d’environ 300 millions de dollars (258 millions d’euros).
Capital investissement
25/07/2017
Capital investissement

Edify met la main sur Thermo Technologies

Naxicap Partners et EPF Partners ont annoncé hier la conclusion d’un protocole d’accord, sous condition suspensive, ayant pour objet l’acquisition par la holding industrielle Edify de la totalité du capital de sa holding de contrôle Thermo Technologies, détenant 84,5% du capital et 91,3% des droits de vote de Thermocompact. Sous la houlette de ses deux actionnaires, le groupe Thermo Technologies a renforcé son positionnement mondial dans les métiers de l’électroérosion tout en élargissant ses compétences dans les métiers en connexion avec les métaux précieux (traitement de surface, fils spéciaux, traitement thermique).
Capital investissement
25/07/2017
Capital investissement

CVC et PAI remettent au pot chez Cortefiel

Les deux groupes, au travers de leurs fonds 3 et 6, « ont accepté de réinvestir » au capital de la chaîne espagnole d’habillement Cortefiel, selon un communiqué daté du 21 juillet. La transaction, qui valoriserait l’entreprise à plus d’un milliard d’euros, permet au troisième actionnaire, Permira, de sortir. Un nouveau financement apporté par Credit Suisse, SG CIB, BNP Paribas et CA CIB refinancera la dette. Cortefiel avait été racheté en 2005 par Permira et PAI pour une valeur de 1,45 milliard, avant que CVC ne rejoigne les deux fonds. Victime de la crise en Espagne, la société a dû renégocier à plusieurs reprises sa dette, dont l’échéance avait été repoussée à mars 2018. Les actionnaires avaient mandaté Goldman Sachs pour organiser la vente début 2017.
Capital investissement
24/07/2017
Capital investissement

EdRIP décide d’investir dans les services aéroportuaires

Edmond de Rothschild Investment Partners, via son équipe ActoMezz, a bouclé une opération sponsorless aux côtés du management du groupe G3S Alyzia. «L’investissement d’ActoMezz prend la forme de deux tranches de mezzanine et d’une participation minoritaire au capital», précise un communiqué publié vendredi. LCL et BNP Paribas apportent le financement bancaire. Fondé en 2000 par Serge Sellan, G3S Alyzia est un acteur majeur dans les services aéroportuaires et d’assistance en escale à Paris et en province.
Capital investissement
24/07/2017
Capital investissement

Thom Europe se soumet aux demandes du marché des loans

Le groupe de bijoux et de montres contrôlé par Bridgepoint revoit ses projets de «dividend recap» à la baisse. Thom Europe a ramené vendredi de 670 à 610 millions d’euros la taille de son refinancement term loan B à 7 ans, sous la pression des investisseurs en loans. La marge passe à 450 points de base sur l’Euribor, au lieu d’une proposition initiale de 375 à 400 pb, avec une décote sur le pair d’un point au lieu de 0,5 point. Ces nouvelles conditions font ressortir un rendement de 4,76%, contre une fourchette initiale de 3,89% à 4,15%. Le levier passera à 4,5 fois l’Ebitda, au lieu de 5 fois dans la proposition initiale. Les réponses du marché sont attendues demain.
Capital investissement
21/07/2017
Capital investissement

EdRIP investit dans les services aéroportuaires avec G3S Alyzia

Edmond de Rothschild Investment Partners, via son équipe ActoMezz, a bouclé une opération sponsorless aux côtés du management du groupe G3S Alyzia. «L’investissement d’ActoMezz prend la forme de deux tranches de mezzanine et d’une participation minoritaire au capital», précise un communiqué. LCL et BNP Paribas apportent le financement bancaire. Fondé en 2000 par Serge Sellan, G3S Alyzia est un acteur majeur dans les services aéroportuaires et d’assistance en escale à Paris et en province.
Capital investissement
21/07/2017
Capital investissement

Thom Europe se plie aux demandes du marché des loans

Le groupe de bijoux et de montres contrôlé par Bridgepoint revoit ses projets de «dividend recap» à la baisse. Thom Europe, propriétaire des enseignes Histoire d’Or et Marc Orian, a ramené vendredi de 670 à 610 millions d’euros la taille de son refinancement term loan B à 7 ans, sous la pression des investisseurs en loans. Les conditions ont aussi été revues à la hausse, avec une marge de 450 points de base sur l’Euribor, au lieu d’une proposition initiale de 375 à 400 pb, et une décote sur le pair d’un point au lieu de 0,5 point.
Capital investissement
21/07/2017
Capital investissement

Permira s’invite dans la fintech Klarna

Le fonds de private equity Permira a annoncé vendredi un investissement dans Klarna Bank, une fintech suédoise spécialisée dans les solutions de paiement, sans préciser le niveau de la prise de participation ni le montant de la transaction. Selon le Financial Times, Permira aurait acquis environ 10% du capital pour un montant de 250 millions de dollars (214 millions d’euros).
Capital investissement
21/07/2017
LBO

Infopro Digital réussit son émission obligataire inaugurale

Le groupe d’information professionnelle et de bases de données a bouclé hier son premier emprunt sur le marché obligataire high yield, destiné à refinancer sa dette bancaire. Le groupe détenu par le fonds TowerBrook a levé 500 millions d’euros en deux tranches à 5 ans: l’une à taux fixe de 325 millions, remboursable par anticipation au bout de deux ans, et l’autre de 175 millions à taux variable avec une clause de non call d’un an. Les titres font ressortir un rendement de 4,50% à taux fixe et une marge de 450 pb à taux variable, en-dessous des fourchettes initiales annoncées.
LBO
20/07/2017
LBO

Infopro Digital réussit son entrée sur le marché obligataire

Le groupe d’information professionnelle et de bases de données Infopro Digital a bouclé jeudi son premier emprunt sur le marché obligataire high yield, destiné à refinancer sa dette bancaire. Le groupe détenu par le fonds TowerBrook a levé 500 millions d’euros en deux tranches à 5 ans: l’une à taux fixe de 325 millions, remboursable par anticipation au bout de deux ans, et l’autre de 175 millions à taux variable avec une clause de non call d’un an. Les titres font ressortir un rendement de 4,50% à taux fixe et une marge de 450 pb à taux variable, en-dessous des fourchettes initiales annoncées à 4,75% - 5% pour le taux fixe et 475 - 500 pb pour les titres FRN. JPMorgan et BNP Paribas dirigeaient l’opération, épaulés par SG CIB.
LBO
20/07/2017
Capital investissement

Le private equity français progresse dans son engagement ESG

L’Afic a publié hier en collaboration avec le cabinet Deloitte son quatrième rapport annuel sur l’engagement du capital-investissement français en faveur des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG). Selon le rapport, renseigné par 61 membres de l’Afic, 80% des fonds ont formalisé une politique d’investisseur responsable, tandis que 42% dédient au moins une personne à temps plein à leur démarche ESG. Dans les entreprises accompagnées, 54% suivent leur consommation d’énergie et 21% ont fixé des objectifs pour la réduire. En outre, 84% des entreprises ont séparé les fonctions d’exécution et de décision, tandis que 34% ont un mécanisme de lutte contre la corruption.
Capital investissement
19/07/2017
Capital investissement

Le private equity français progresse dans son engagement ESG

L’Afic a publié hier en collaboration avec le cabinet Deloitte son quatrième rapport annuel sur l’engagement du capital-investissement français en faveur des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG). Selon le rapport, renseigné par 61 membres de l’Afic, 80% des fonds ont formalisé une politique d’investisseur responsable, tandis que 42% dédient au moins une personne à temps plein à leur démarche ESG. Dans les entreprises accompagnées, 54% suivent leur consommation d’énergie et 21% ont fixé des objectifs pour la réduire. En outre, 84% des entreprises ont séparé les fonctions d’exécution et de décision, tandis que 34% ont un mécanisme de lutte contre la corruption.
Capital investissement
19/07/2017
Capital investissement

Permira songe à vendre l’éditeur de logiciels TeamViewer

Le géant européen du capital-investissement envisage de se désengager du capital de l’allemand TeamViewer, spécialisé dans les logiciels collaboratifs pour les entreprises, après avoir reçu des manifestations d’intérêt émanant d’investisseurs industriels et financiers, rapportait hier soir Bloomberg de sources proches du dossier. Ces dernières précisent qu’une cession pourrait rapporter à Permira entre 1,5 et 2 milliards d’euros, alors qu’il avait acquis TeamViewer pour 870 millions d’euros en 2014.
Capital investissement
19/07/2017
Capital investissement

FrenchFood Capital lève 70 millions d’euros

Le fonds de capital développement FrenchFood Capital a annoncé hier une première levée de 70 millions d’euros grâce à l’apport d’institutionnels (Bpifrance, Crédit Mutuel Arkéa, Tikehau, Banque Populaire Rives de Paris), d’industriels de l’agroalimentaire et d’entrepreneurs. Le fonds indépendant, qui souhaite accompagner des PME et ETI pour faire émerger des champions français de l’alimentaire, pense atteindre son objectif de 100 millions d’ici la fin 2017. FrenchFood Capital a notamment été fondé par Laurent Plantier (co-fondateur d’Alain Ducasse Entreprise) et Paul Moutinho (ancien partner du fonds Naxicap).
Capital investissement
18/07/2017
Capital investissement

Bpifrance investit dans FrenchFood Capital

Le fonds de capital développement FrenchFood Capital a annoncé mardi une première levée de 70 millions d’euros grâce à l’apport d’institutionnels (Bpifrance, Crédit Mutuel Arkéa, Tikehau, Banque Populaire Rives de Paris), d’industriels de l’agroalimentaire et d’entrepreneurs. Le fonds indépendant, qui souhaite accompagner des PME et ETI pour faire émerger des champions français de l’alimentaire, pense atteindre son objectif de 100 millions d’ici la fin 2017.
Capital investissement
18/07/2017
Capital investissement

Constantia Flexibles recentre son activité

Wendel, actionnaire majoritaire de Constantia Flexibles avec 60,5% du capital, a annoncé aujourd’hui la cession par Constantia flexibles de son activité étiquettes et habillages de conditionnement à Multi-Color pour une valeur d’entreprise de 1,15 milliard d’euros. Cette activité a réalisé un chiffre d’affaires de 605 millions d’euros en 2016, pour un chiffre d’affaires total du groupe Constantia Flexibles de 2,1 milliards d’euros la même année. La majorité de la transaction sera payée en numéraire et Constantia Flexibles détiendra 16,6% du capital de Multi-Color, devenant ainsi son premier actionnaire.
Capital investissement
18/07/2017
Capital investissement

MBO Partenaires accompagne le spin-off de Reflex CES

Reflex CES, spécialiste français des systèmes électroniques embarqués complexes, a annoncé hier s’être associé à la société d’investissement MBO Partenaires pour prendre son indépendance de PLDA. Ce spin-off, mené par son dirigeant Sylvain Neveu, permet à l’équipe de management de détenir la majorité du capital. Fondé en 2000, Reflex CES a réalisé un chiffre d’affaires de près de 19 millions d’euros en 2016, en croissance de plus de 50% par rapport à l’exercice précédent.
Capital investissement
18/07/2017
Capital investissement

KKR dévoile le nom de ses futurs dirigeants

La société américaine de capital-investissement a dévoilé hier les noms des deux successeurs de ses actuels dirigeants, Henry Kravis et George Roberts, âgés tous deux de 73 ans. En attendant de prendre seuls les rênes du groupe, Scott Nuttall et Joseph Bae ont été nommés co-présidents et co-directeurs des opérations de KKR qu’ils avaient rejoint en 1996. Agés respectivement de 44 et 45 ans, ils intégreront également le conseil d’administration. Alex Navab, responsable du private equity pour la zone Amériques, a de son côté décidé de quitter le groupe.
Capital investissement
17/07/2017
Capital investissement

Constantia Flexibles cède ses étiquettes et habillages

Wendel, actionnaire majoritaire de Constantia Flexibles avec 60,5% du capital, a annoncé aujourd’hui la cession par Constantia flexibles de son activité étiquettes et habillages de conditionnement à Multi-Color pour une valeur d’entreprise de 1,15 milliard d’euros. Cette activité a réalisé un chiffre d’affaires de 605 millions d’euros en 2016, pour un chiffre d’affaires total du groupe Constantia Flexibles de 2,1 milliards d’euros la même année. La majorité de la transaction sera payée en numéraire et Constantia Flexibles détiendra 16,6% du capital de Multi-Color, devenant ainsi son premier actionnaire.
Capital investissement
17/07/2017
Capital investissement

Carlyle va racheter ADB Safegate à PAI Partners

La société américaine de capital-investissement Carlyle va reprendre le belge ADB Safegate pour un montant qui valorise la société de services aux aéroports à quelque 900 millions d’euros dette comprise, rapportait hier Reuters de sources proches du dossier. Le montant envisagé pour la transaction valorise la cible à plus de 10 fois son excédent brut d’exploitation. Credit Suisse et Rothschild ont conseillé PAI pour la transaction, tandis que Carlyle avait Citi et Lazard comme banques conseil. PAI Partners avait acquis ADB en 2013 pour 208 millions d’euros et l’a fusionné ensuite avec Safegate International, racheté l’an dernier pour un montant non précisé.
Capital investissement
17/07/2017
Capital investissement

Un consortium chinois met la main sur GLP

Global Logistic Properties (GLP), premier exploitant d’entrepôts en Asie, a accepté d'être racheté par un consortium chinois de capital-investissement pour 16 milliards de dollars de Singapour (10 milliards d’euros), ont annoncé vendredi les deux parties. Le consortium choisi, dirigé par Hopu Investment Management et Hillhouse Capital Group, avait le soutien du directeur général de GLP, Ming Mei. Il était en concurrence avec un autre consortium, conduit par le fonds américain Warburg Pincus. GLP, qui exploite 40 milliards de dollars d’actifs immobiliers dans le monde, réalise les deux tiers de ses revenus en Chine.
Capital investissement
13/07/2017
Capital investissement

HarbourVest lève 1,75 milliard de dollars pour des co-investissements

HarbourVest a augmenté la taille cible de son dernier fonds de co-investissement dans le private equity de 1 à 1,75 milliard de dollars face à la demande des investisseurs potentiels, a indiqué Ian Lane, managing director, dans un entretien à Bloomberg. Les investisseurs du fonds ont accepté de relever sa taille compte tenu des opportunités actuelles, ajoute-t-il. Le nouveau fonds, déjà bouclé, a effectué 11 co-investissements pour le moment pour 549 millions de dollars.
Capital investissement
12/07/2017
Capital investissement

Les actifs cédés par Linde-Praxair suscitent l’intérêt

Les sociétés de private equity se bousculent pour acquérir les actifs que Linde et Praxair envisagent de vendre pour obtenir l’assentiment des régulateurs à leur fusion. D’après Bloomberg, CVC préparerait une offre commune avec l’industriel allemand Messer Group, tandis que Carlyle et Advent sont également sur les rangs. Linde et Praxair envisagent des cessions qui ont représenté 3,7 milliards d’euros de chiffre d’affaires l’année dernière. Goldman Sachs et Deutsche Bank sont en charge du processus.
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