Recherche
S'abonner
Connexion
Private Equity
Accueil Private Equity Actualités
12/07/2017
Capital investissement

Toyota lance un fonds de capital risque

Toyota a investi 100 millions de dollars dans un fonds de capital-risque dédié aux start-up de l’intelligence artificielle et de la robotique, a annoncé hier lors d’une conférence à San Francisco Gill Pratt, le directeur du Toyota Research Institute, qui supervise le fonds. Toyota AI Ventures a déjà investi dans trois start-up liées à la voiture autonome et à la robotique, a-t-il précisé.
Capital investissement
11/07/2017
LBO

BC Partners revient en Espagne avec Pronovias

Le fonds d’investissement a acquis la majorité du capital de Pronovias, le fabricant espagnol de robes et de costumes de mariage. Alberto Palatchi, fondateur et unique actionnaire du groupe basé à Barcelone, conserve une part minoritaire, selon un communiqué diffusé hier par BC Partners. Il s’agit du premier investissement du fonds en Espagne depuis 6 ans. Le rachat à effet de levier (LBO) s’appuie sur un financement de 275 millions d’euros, dont 215 millions de prêt first-lien et 60 millions de prêt second-lien. Une facilité revolving de 45 millions d’euros complète la dette. Santander, la Société Générale et UBS syndiquent la dette.
LBO
11/07/2017
Capital investissement

Elliott veut surenchérir sur Berkshire pour Oncor 

Le fonds Elliott Management, le premier créancier de la maison mère, en faillite, d’Oncor Delivery Company, a annoncé hier qu’il était en train de préparer une offre valorisant la société américaine de transport d'électricité 18,5 milliards de dollars (16,24 milliards d’euros), dette incluse. Cette offre est supérieure aux 18,1 milliards d’euros proposés vendredi par Berkshire Hathaway Energy, filiale de Berkshire Hathaway, le groupe de Warren Buffett, pour s’emparer d’Oncor.
Capital investissement
10/07/2017
LBO

BC Partners prend le contrôle de Pronovias

Le fonds d’investissement a acquis la majorité du capital de Pronovias, le fabricant espagnol de robes et de costumes de mariage. Alberto Palatchi, fondateur et unique actionnaire du groupe basé à Barcelone, conserve une part minoritaire, selon un communiqué diffusé par BC Partners lundi. Il s’agit du premier investissement du fonds en Espagne depuis 6 ans. Pronovias diffuse ses collections par le biais de 45 boutiques en propre et 3.800 détaillants.
LBO
10/07/2017
Capital investissement

Elliott compte surenchérir sur Berkshire pour Oncor 

Le fonds Elliott Management, le premier créancier de la maison mère, en faillite, d’Oncor Delivery Company, a annoncé qu’il était en train de préparer une offre valorisant la société américaine de transport d'électricité 18,5 milliards de dollars (16,24 milliards d’euros), dette incluse. Cette offre est supérieure aux 18,1 milliards d’euros proposés vendredi par Berkshire Hathaway Energy, filiale de Berkshire Hathaway, le groupe de Warren Buffett, pour s’emparer d’Oncor.
Capital investissement
10/07/2017
Capital investissement

Bain et Cinven peaufinent leur nouvelle offre sur Stada

Les fonds d’investissement Bain et Cinven s’apprêtent à lancer une offre révisée pour le fabricant allemand de médicaments génériques Stada, peut-être dès la semaine prochaine, indiquait Reuters vendredi de sources proches du dossier. La direction de Stada étudie actuellement la nouvelle offre, qui est au même prix que la précédente, soit 5,3 milliards d’euros, mais qui abaisse le seuil d’acceptation quelque part en dessous des 65% du capital, précise-t-on de mêmes sources.
Capital investissement
10/07/2017
Capital investissement

Apollo acquiert l’opérateur de clubs de golf ClubCorp

La société de private equity Apollo a annoncé hier avoir accepté de débourser 1,1 milliard de dollars (965 millions d’euros) pour acquérir ClubCorp, l’un des plus importants opérateurs de clubs de golf et de country clubs aux Etats-Unis. Apollo offre 17,12 dollars par action, représentant une prime de 30,7% par rapport au cours de clôture vendredi. Jefferies et Wells Fargo ont conseillé ClubCorp, alors que Citigroup conseillait Apollo avec l’appui de RBC Capital Markets, Credit Suisse, Barclays et Deutsche Bank.
Capital investissement
07/07/2017
Capital investissement

Un fonds de Blackstone prend une part de Leonard Green

Un fonds de Blackstone spécialisé dans les prises de participation minoritaires dans des gestionnaires d’actifs alternatifs a acquis moins de 15% de la société de private equity Leonard Green. Blackstone Strategic Capital est un fonds de 3,3 milliards de dollars (2,88 milliards d’euros) levé en 2014 pour prendre des participations dans des fonds alternatifs, dont une partie est déjà engagée chez Marathon, Magnetar, Solus et Senator.
Capital investissement
07/07/2017
Capital investissement

Le Cirque du Soleil s’offre le Blue Man Group

Le Cirque du Soleil, détenu par le fonds de private equity TPG, a annoncé hier l’acquisition du Blue Man Group. Son directeur général Daniel Lamarre a présenté l’opération comme une nouvelle étape de la diversification du Cirque du Soleil et de son développement à l’international. Il a chiffré sans plus de précision la transaction à plusieurs dizaines de millions de dollars. L’acquisition du Cirque du Soleil par TPG en 2015 avait valorisé la société 1,5 milliard de dollars d’après Moody’s Investor Service.
Capital investissement
07/07/2017
Capital investissement

Sarbacane Software

La société d’investissement Ardian a pris une participation minoritaire au capital de l’éditeur de logiciel Sarbacane Software, spécialiste de l’email marketing et du marketing digital à destination des TPE-PME en France et en Europe. Le fondateur et CEO Mathieu Tarnus a légèrement réduit sa part, qui était presque à 100%, et l’opération a été structurée de façon à ne pas diluer le management, qui avait une petite part. Sarbacane Software devrait réaliser 10 millions d’euros de chiffre d’affaires en 2017 et vise 20 millions d’ici trois à cinq ans. Elle bénéficie d’une croissance à deux chiffres depuis plusieurs années et sa rentabilité dépasse 20%. Ardian soutiendra l’accélération à l’international et financera des acquisitions. Il s’agit de son segment de growth capital dans lequel il investit des tickets de 2 à 20 millions d’euros.
Capital investissement
07/07/2017
LBO

Eolane

Société indépendante de capital investissement, Hivest Capital Partners devient, à la faveur d’une augmentation de capital, actionnaire de référence du groupe Eolane, propriété de Paul Raguin et de sa famille, 123e fortune française selon le classement Challenges de 2016 ( 570 millions d’euros de patrimoine professionnel). Hivest reste cependant minoritaire dans ce groupe spécialisé dans l'électronique de pointe, de petite série, à destination notamment des constructeurs d’avion, de trains, d’appareils médicaux. Le groupe Eolane connaît une croissance continue (jusqu'à 10% certaines années). Fort de 3.200 collaborateurs, répartis sur 24 implantations, il est présent dans 5 pays. L’arrivée de Hivest s’accompagne d’un changement de dirigeant, Paul Raguin cédant la présidence du directoire à un spécialiste des composants électroniques, Christophe Malrin.
LBO
07/07/2017
Capital investissement

Iberchem

Eurazeo a investi quelque 270 millions d’euros pour acquérir environ 70% du capital d’Iberchem, un producteur de parfums et d’arômes pour des marques locales dans les marchés émergents, valorisé 405 millions d’euros. Le reste du capital est détenu par le management, dont le fondateur et président Ramon Fernandez. Eurazeo a racheté la participation qui était détenue par Magnum Capital depuis 2013. La valorisation de la société a plus que doublé depuis. Entre 2012 et 2016, Iberchem a vu son chiffre d’affaires croître de 18% par an en moyenne, pour atteindre 117 millions d’euros fin 2016, avec un Ebitda d’environ 25 millions d’euros. Elle souhaite conquérir de nouvelles géographies, consolider ses positions et enrichir son offre de produits.
Capital investissement
07/07/2017
Capital investissement

SPhere

La société lyonnaise Orfite a créé une SAS pour acquérir 44% du capital de SPhere, ETI industrielle spécialisée dans les emballages. Cette SAS est détenue à 80% par des familles clientes d’Orfite et à 20% par trois structures d’investissement du Crédit Agricole : Unexo en chef de file, Idia Capital Investissement, et Sofipaca. La participation a été achetée à John Persenda, fondateur et dirigeant, qui reste le principal actionnaire. SPhere emploie 1.115 salariés. En 2016, elle a réalisé 368 millions d’euros de chiffre d’affaires et 43 millions d’Ebitda. Elle a récemment acquis le groupe nantais AEF (142 millions d’euros de chiffre d’affaires en 2016, 228 salariés). Elle souhaite croître à l’international et utiliser la croissance externe pour consolider ses positions et élargir son offre.
Capital investissement
06/07/2017
Capital investissement

Mergermarket prépare un dividend recap

Le fournisseur de données financières, contrôlé par BC Partners, va syndiquer une nouvelle dette, dans la foulée du rachat d’une participation de 30% du capital par le fonds souverain GIC. Mergermarket prévoit de lever l'équivalent de 500 millions de livres, sous la forme d’un term loan B à 7 ans de 275 millions, de deux tranches à 7 ans (first lien) et 8 ans (second lien) libellées en dollars pour un équivalent de 105 et 70 millions de sterling, et une ligne renouvelable de 50 millions. Les fonds levés permettront de rembourser la dette existante et de faire remonter un dividende aux actionnaire. JPMorgan, qui dirige l’opération, tiendra une réunion avec les prêteurs demain.
Capital investissement
06/07/2017
Capital investissement

BlackRock lève 1,65 milliard de dollars pour les énergies vertes

BlackRock a annoncé hier la clôture de son fonds Global Renewable Power II avec des engagements de 1,65 milliard (1,45 milliard d’euros) de dollars issus de 67 investisseurs institutionnels. La taille du fonds, ciblée à 1 milliard de dollars à l’origine, a été relevée face à la forte demande des investisseurs, précise BlackRock. Près de 20% des fonds ont déjà été investis dans cinq projets éoliens et solaires aux Etats-Unis, en Norvège et au Japon.
Capital investissement
05/07/2017
Capital investissement

Mergermarket prépare un «dividend recap»

Le fournisseur de données financières, contrôlé par BC Partners, va syndiquer une nouvelle dette, dans la foulée du rachat d’une participation de 30% du capital par le fonds souverain GIC. Mergermarket prévoit de lever l'équivalent de 500 millions de livres, sous la forme d’un term loan B à 7 ans de 275 millions, de deux tranches à 7 ans (first lien) et 8 ans (second lien) libellées en dollars pour un équivalent de 105 et 70 millions de sterling, et une ligne renouvelable de 50 millions.
Capital investissement
05/07/2017
Capital investissement

Mirabaud se lance dans le private equity 

La société de gestion Mirabaud Asset Management a annoncé hier le lancement d’un fonds de capital investissement dédié aux entreprises du patrimoine vivant, label français distinguant les savoir-faire d’excellence. Ce fonds de «private equity», le premier dans ce domaine pour Mirabaud, ciblera les entreprises du secteur du luxe et du «lifestyle» et sera doté de 50 millions d’euros levés auprès d’investisseurs privés et institutionnels. Il est dirigé par Renaud Dutreil, ancien ministre des PME entre 2002 et 2007 et ancien président de LVMH North America. Une deuxième levée de fonds est prévue à la fin de l’année, pour un montant total de 150 millions d’euros.
Capital investissement
04/07/2017
Capital investissement

Eurazeo s’offre le parfumeur Iberchem

La holding d’investissement a annoncé hier l’acquisition, pour une valeur d’entreprise de 405 millions d’euros, d’Iberchem, un producteur espagnol de parfums et d’arômes pour des marques locales et régionales dans les marchés émergents. Eurazeo investira environ 270 millions d’euros pour prendre autour de 70% du capital aux côtés du management. L’opération sera bouclée courant juillet.
Capital investissement
03/07/2017
Capital investissement

Bpifrance crée un fonds pour la transition énergétique 

Bpifrance a annoncé lundi le lancement d’un fonds dédié aux investissements dans la transition énergétique et écologique, doté de 100 millions d’euros. Dénommé France Investissement Energie Environnement, ce fonds a vocation à investir dans des petites et moyennes entreprises (PME) ainsi que dans des petites entreprises de taille intermédiaire (ETI), précise dans un communiqué la banque publique d’investissement, qui en assurera la gestion.
Capital investissement
03/07/2017
Capital investissement

Eurazeo prend le contrôle du parfumeur Iberchem

La holding d’investissement a annoncé l’acquisition, pour une valeur d’entreprise de 405 millions d’euros, d’Iberchem, un producteur espagnol de parfums et d’arômes pour des marques locales et régionales dans les marchés émergents. Eurazeo investira environ 270 millions d’euros pour prendre autour de 70% du capital aux côtés du management. L’opération sera bouclée courant juillet.
Capital investissement
03/07/2017
Capital investissement

Tikehau précise son appel au marché

Tikehau Capital a annoncé vendredi le lancement de son augmentation de capital d’un montant de 610 millions d’euros, qui pourra être porté à 700 millions en cas d’exercice d’une clause d’extension. 23 actions existantes du groupe de gestion d’actifs et d’investissement permettent de souscrire à 9 actions nouvelles, à un prix unitaire de 22 euros. «Le prix de souscription des actions nouvelles (...) fait ressortir une décote de 4,52% par rapport à la valeur théorique de l’action ex-droit et de 6,18% par rapport au cours de clôture (23,45 euros) du 28 juin 2017», indique Tikehau Capital. La période de souscription court du 5 au 17 juillet. La société a reçu des engagements de souscription de la part de certains actionnaires existants et de certains investisseurs institutionnels, pour un montant global d’environ 555 millions d’euros. Le projet d’augmentation de capital avait été annoncé le 19 juin. BNP Paribas, Citigroup et Natixis interviennent en qualité de coordinateurs globaux et teneurs de livre associés. Morgan Stanley est conseil financier de la société.
Capital investissement
03/07/2017
Capital investissement

Oddo BHF négocie la reprise des fonds de fonds d’ACG Capital

Le groupe franco-allemand Oddo BHF, ex Oddo & Cie ayant racheté l’an dernier BHF Bank outre-Rhin, a confirmé vendredi être en négociations exclusives avec la société de capital-investissement ACG Capital pour reprendre son activité fonds de fonds, suite à une information révélée dans Les Echos. Selon le quotidien, l’acquisition doit se conclure dans les prochaines semaines. ACG Capital n’a pas souhaité commenter. Oddo indique à L’Agefi avoir «toujours regardé de près la classe d’actifs du private equity, car celle-ci figurait côté partenariats, mais le groupe voulait une offre intégrée à proposer à ses institutionnels et à la clientèle fortunée en France et en Allemagne». Issue du rachat de Groupama Private Equity en 2013, ACG Capital compte 200.000 euros de capital pour 1,8 milliard d’euros d’encours.
Capital investissement
30/06/2017
Capital investissement

Le fonds souverain GIC vise une entrée au capital de Mergermarket

Government Investment Corporation (GIC), le fonds souverain de Singapour, est en négociations avancées avec BC Partners pour lui racheter une part de 30% au capital de Mergermarket, indique le Financial Times, confirmant une information initiale de Sky News. La transaction pourrait être signée dans les tous prochains jours. Elle pourrait valoriser la société d’informations financières près de 1 milliard de livres (1,13 milliard d’euros). Pearson avait vendu Mergermarket à BC Partners en 2014 pour une valeur de 382 millions de livres. Sous le contrôle du fonds, Mergermarket a mené plusieurs acquisitions et compte plus de 170.000 abonnés.
Capital investissement
30/06/2017
Capital investissement

Tikehau lance son augmentation de capital

Tikehau Capital a annoncé ce matin le lancement de son augmentation de capital d’un montant de 610 millions d’euros, qui pourra être porté à 700 millions en cas d’exercice d’une clause d’extension. 23 actions existantes du groupe de gestion d’actifs et d’investissement permettent de souscrire à 9 actions nouvelles, à un prix unitaire de 22 euros. «Le prix de souscription des actions nouvelles de 22 euros par action (...) fait ressortir une décote de 4,52% par rapport à la valeur théorique de l’action ex-droit et de 6,18% par rapport au cours de clôture (23,45 euros) du 28 juin 2017», indique Tikehau Capital. La période de souscription court du 5 au 17 juillet.
Capital investissement

Sujets d'actualité

Tous les sujets