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23/03/2018
Capital investissement

Business Integration Partners

Argos Soditic passe la main à Apax Partners au capital de Business Integration Partners (BIP). L’opération valorise le spécialiste italien du conseil en management, en intégration et en transformation digitale à environ 200 millions d’euros. Après avoir réalisé six petites acquisitions, notamment dans la cybersécurité et l’expérience utilisateurs, BIP ambitionne avec Apax de passer à la vitesse supérieure pour développer ses géographies et compléter son offre, en particulier à destination des secteurs de l’industrie et de la pharmacie. Le groupe, qui génère 25% de ses revenus hors d’Italie, a aussi bénéficié d’une croissance organique d’environ 20% depuis 2013. Le chiffre d’affaires est passé de 75 millions d’euros à près de 160 millions, tandis que les effectifs ont doublé à 1.800 salariés.
Capital investissement
23/03/2018
Capital investissement

Nacc

Pragma Capital met un terme à son aventure dans Nacc. Entré en 2015 au capital du spécialiste français du rachat et du recouvrement de portefeuilles de créances décotées (NPL), le fonds de private equity et le management ont cédé 100% du capital au norvégien B2Holding. Présent dans 21 pays, le groupe coté met la main sur une société ayant triplé son chiffre d’affaires à 45 millions d’euros depuis trois ans et disposant d’un stock de créances nominales de 1,1 milliard. Etabli en France, un marché totalisant environ 60 milliards d’euros de NPL, Nacc a renforcé sa présence outre-mer en rachetant Tahiti Encaissement Services en 2016. L’opération permet aussi le débouclage de la dette mezzanine junior revolving mise en place par ActoMezz pour faciliter l’acquisition des portefeuilles de créances.
Capital investissement
23/03/2018
Capital investissement

Storax

Averys est parvenu à ses fins. Après avoir étudié plusieurs dossiers, le spécialiste des rayonnages et systèmes de stockage passé sous le contrôle d’Equistone en 2015 a mis la main sur le portugais Storax. L’opération mobilise une dette complémentaire de 65 millions d’euros pour partie négociée avec le même pool d’investisseurs que lors du refinancement de 230 millions d’euros opéré l’an dernier. Après s’être concentré sur l’absorption du belge Stow, racheté en 2013, Averys complète son maillage géographique européen tout en renforçant certains pans de sa gamme qui ont le vent en poupe (navettes, silos). Préalablement à cette opération, Equistone avait également soutenu la création d’une nouvelle usine en Slovaquie. Averys ambitionne de dépasser les 600 millions d’euros de revenus cette année.
Capital investissement
23/03/2018
Capital investissement

Echosens

Cathay Capital et OrbiMed ne seront restés que trois ans au capital d’Echosens. Spécialiste de la pratique clinique en hépatologie qui a révolutionné le diagnostic des lésions du foie, le groupe français s’appuiera désormais sur Astorg, qui a repris les parts des deux fonds et conclu un pacte d’actionnaires avec le chinois Inner Mongolia FuRui. Ce dernier, qui contrôle Echosens depuis 2011, envisageait à l’origine une IPO à l’horizon 2016, aujourd’hui abandonnée. Astorg va travailler sur l’augmentation du taux de pénétration de la technologie d’Echosens, qui oscille entre 10% et 30% selon les géographies, dans un marché en plein développement. Les espoirs de futurs traitements de la stéatose hépatite non alcoolique (Nash), ou «maladie du soda», ouvrent de nouveaux horizons pour les tests de prévention.
Capital investissement
22/03/2018
LBO

Wendel chute en Bourse, pénalisé par la devise nigériane

Le jour même de la publication de ses résultats annuels, Wendel a clôturé en baisse de 9,73%, à 129,9 euros. Les investisseurs s’inquiètent de l’impact de la baisse de la devise nigériane sur le groupe d’infrastructures télécoms IHS, détenu à 21,3% par la société d’investissement.
LBO
22/03/2018
Capital investissement

Wendel complète sa nouvelle gouvernance

Wendel a officialisé aujourd’hui le choix de Nicolas ver Hulst pour succéder à François de Wendel à la présidence du conseil de surveillance. « Lors de la séance du conseil de surveillance du 21 mars, François de Wendel a fait part de son intention de remettre ses fonctions de président du conseil de surveillance à l’issue de la prochaine assemblée générale de la société du 17 mai 2018 », a précisé la société d’investissement cotée dans un communiqué.
Capital investissement
Wendel
22/03/2018
Capital investissement

Equistone lève près de 3 milliards en quatre mois

Eclair. La société de private equity Equistone Partners Europe vient de finaliser la levée de son sixième fonds en atteignant son objectif maximum de 2,8 milliards d’euros. Le véhicule a été bouclé seulement quatre mois après son lancement et constitue le plus important fonds jamais levé par le capital-investisseur. Il réunit 56 investisseurs institutionnels à travers le monde, dont 75 % étaient déjà présents dans les fonds précédents. Equistone poursuivra sa stratégie d’investissement dans des sociétés d’une valeur comprise entre 50 et 500 millions d’euros, en Europe occidentale essentiellement. La société de gestion est actuellement en négociation en vue d’acquérir Karavel-Promovacances et FRAM auprès de LBO France.
Capital investissement
22/03/2018
Capital investissement

« Start-down »

Une dirigeante jeune et charismatique dans le monde très macho de la Silicon Valley, des parrains prestigieux comme Bill Clinton, la promesse de tests sanguins faciles à utiliser et à des prix défiant toute concurrence… Sur le papier glacé des magazines qui en faisaient leur une, Elizabeth Holmes, fondatrice de Theranos, cochait toutes les cases. Dommage, la belle histoire n’était qu’une vaste fraude, comme la SEC, le gendarme boursier américain, l’a écrit noir sur blanc le 14 mars, mettant un point final à une déchéance entamée fin 2015 à la suite de révélations du Wall Street Journal. Au faîte de sa gloire, la start-up aura tout de même réussi à lever 700 millions de dollars auprès d’investisseurs aussi avisés que Rupert Murdoch…
Capital investissement
22/03/2018
Capital investissement

Seventure Partners lance un fonds consacré à la nutrition et la santé animales

Seventure Partners a annoncé hier le lancement d’AVF, un fonds de capital-risque destiné à soutenir les entreprises dans les domaines de la santé, de l’alimentation et de la nutrition animales. La première clôture d’AVF a atteint 24 millions d’euros et a reçu le soutien d’Adisseo, un spécialiste du secteur de l’alimentation animale. Le fonds AVF investira principalement dans des sociétés en Europe, en Amérique du Nord et en Israël, mais sera aussi ouvert à des investissements dans d’autres pays, notamment en Asie. «(...) Nous lançons aujourd’hui AVF, un nouveau fonds thématique autour de l’élevage et de l’agriculture 2.0», résume Isabelle de Crémoux, présidente du directoire de Seventure Partners.
Capital investissement
21/03/2018
Capital investissement

Seventure Partners lance un fonds dédié à la nutrition et la santé animales

Seventure Partners a annoncé mercredi le lancement d’AVF, un fonds de capital-risque destiné à soutenir les entreprises dans les domaines de la santé, de l’alimentation et de la nutrition animales. La première clôture d’AVF a atteint 24 millions d’euros et a reçu le soutien d’Adisseo, un spécialiste du secteur de l’alimentation animale. Le fonds AVF investira principalement dans des sociétés en Europe, en Amérique du Nord et en Israël, mais sera aussi ouvert à des investissements dans d’autres pays, notamment en Asie.
Capital investissement
21/03/2018
Capital investissement

Ardian compte se désengager de l'aéroport de Luton

Le fonds français Ardian a chargé la banque Rothschild de vendre sa participation de 49% dans l’aéroport de Luton, le cinquième de Grande-Bretagne, ont indiqué hier des sources bancaires à Reuters. Ardian et l’exploitant espagnol d’aéroports Aena, qui possède les 51% restants, ont racheté le site à Abertis en 2013 pour 508 millions d’euros. Aena dispose d’un droit préférentiel pour acquérir la part d’Ardian, qui serait valorisée plus de 400 millions de dollars (326 millions d’euros).
Capital investissement
20/03/2018
Capital investissement

Ardian veut vendre sa part dans l'aéroport de Luton

Le fonds français Ardian a chargé la banque Rothschild de vendre sa participation de 49% dans l’aéroport de Luton, le cinquième de Grande-Bretagne, ont indiqué des sources bancaires à Reuters. Ardian et l’exploitant espagnol d’aéroports Aena, qui possède les 51% restants, ont racheté le site à Abertis en 2013 pour 508 millions d’euros. Aena dispose d’un droit préférentiel pour acquérir la part d’Ardian, qui serait valorisée plus de 400 millions de dollars (326 millions d’euros), ont déclaré les sources.
Capital investissement
20/03/2018
Capital investissement

Blackstone échoue à adosser Rhodia Acetow à Celanese

Le groupe chimique américain Celanese a annoncé hier soir renoncer à son accord de fusion avec Rhodia Acetow, contrôlé par Blackstone. Les deux sociétés ne sont pas parvenues à s’entendre avec la Commission européenne sur des conditions acceptables pour obtenir l’autorisation de mener à bien leur projet, explique Celanese dans un communiqué. Rhodia Acetow est l’ancienne activité de câbles d’acétate de cellulose de Solvay, héritée de l’acquisition du français Rhodia en 2011. Elle avait été rachetée par Blackstone fin 2016 et l’accord de rapprochement avec Celanese avait été dévoilé en juin 2017.
Capital investissement
19/03/2018
LBO

TPG Capital voit grand pour son nouveau fonds de LBO

Le groupe d’investissement texan TPG Capital compte lever jusqu’à 11 milliards de dollars (8,94 milliards d’euros) par le biais de son huitième fonds de LBO et il lance en parallèle un fonds de 2,5 milliards de dollars dans la santé, rapportait vendredi Bloomberg de sources proches du dossier. Avec plus de 79 milliards de dollars sous gestion dans de multiples classes d’actifs, TPG investit dans la technologie, la santé, les services financiers, la distribution ou l’énergie.
LBO
15/03/2018
Capital investissement

L’ANR par action de NextStage a crû de 4,7% en 2017

NextStage a annoncé hier que son actif net réévalué (ANR) a augmenté de 39% sur un an à fin décembre 2017, à 212,4 millions d’euros. La société d’investissement cotée, qui a bouclé l’an dernier une augmentation de capital, a précisé que l’ANR par action est de 110,38 euros, soit 4,7% de plus qu’à la fin 2016. Retraité de l’augmentation de capital, ce dernier augmente de 8,2%. A fin décembre, l’ANR de NextStage se compose pour 56% de treize participations, qui totalisent 119 millions d’euros. Les disponibilités nettes atteignent 94 millions d’euros, dont 48,3 millions levés lors de l’augmentation de capital. La variation de l’ANR sur l’exercice 2017 inclut également 16,3 millions d’euros de plus-values latentes.
Capital investissement
14/03/2018
Capital investissement

Blackstone serait en piste pour racheter à Aryzta sa part dans Picard

Blackstone discuterait avec Aryzta du rachat de sa participation de 49,5% au capital de Picard, indique Bloomberg. Les discussions seraient à un stade préliminaire et d’autres candidatures pourraient émerger dans les prochains jours. Lors de la présentation des résultats semestriels en début de semaine, la direction d’Aryzta avait indiqué que le processus de cession était en cours. Rothschild est en charge du dossier. L’actionnaire majoritaire de Picard est le fonds d’investissement Lion Capital.
Capital investissement
14/03/2018
Capital investissement

L’ANR par actions de NextStage a progressé de 4,7% en 2017

NextStage a annoncé mercredi que son actif net réévalué (ANR) a augmenté de 39% sur un an à fin décembre 2017, à 212,4 millions d’euros. La société d’investissement cotée, qui a bouclé l’an dernier une augmentation de capital, a précisé que l’ANR par action est de 110,38 euros, soit 4,7% de plus qu’à la fin 2016. Retraité de l’augmentation de capital, ce dernier augmente de 8,2%.
Capital investissement
14/03/2018
Capital investissement

Ardian est en lice pour reprendre Idex

Ardian a fait une offre pour Idex, le groupe français de services à l'énergie et à l’environnement, indiquait hier Bloomberg de sources au fait des discussions. Cube, le fonds dédié aux investissements en infrastructures et services publics, demanderait au moins 1 milliard d’euros pour l’entreprise acquise en 2011. Vinci aurait également fait une offre commune avec First State, tout comme Antin Infrastructure. Engie serait également intéressé par les activités de services d’Idex, mais chercherait un partenaire pour faire une offre.
Capital investissement
14/03/2018
LBO

Vista espère lever 11 milliards de dollars pour son dernier fonds

La société de private equity Vista Equity Partners, spécialisée dans les sociétés informatiques et logicielles chercherait à lever 11 milliards de dollars pour son dernier fonds de capital-investissement, avec un plafond fixé à 15 milliards, rapportait hier Bloomberg citant des personnes proches du dossier. Vista viserait un premier bouclage en juin ou début juillet. L’an dernier, Vista avait déjà clos son sixième fonds avec 11 milliards de dollars.
LBO
13/03/2018
Capital investissement

Equistone a levé près de 3 milliards d’euros pour son nouveau fonds 

Equistone a levé en quatre mois 2,8 milliards d’euros, son objectif maximal, auprès de grands investisseurs institutionnels pour alimenter son plus grand fonds, Equistone Partners Europe Fund VI, qui investira dans le rachat de sociétés européennes d’une valeur comprise entre 50 et 500 millions d’euros. Le fonds a attiré un panel de 56 grands investisseurs institutionnels établis en Europe de l’Ouest et Scandinavie (56% des fonds levés), en Amérique du Nord (28%) et dans le reste du monde (22%).
Capital investissement
12/03/2018
Capital investissement

Echosens choisit Astorg plutôt que la Bourse

Leader mondial des dispositifs médicaux non invasifs destinés au diagnostic des maladies chroniques du foie, Echosens accueille Astorg à son capital. Le fonds d’investissement rachète les parts de Cathay Capital et OrbiMed. Le groupe chinois Inner Mongolia FuRui reste l’actionnaire de référence de la medtech basée à Paris et fondée en 2001 par Laurent Sandrin. La valorisation d’Echosens serait supérieure à 300 millions d’euros. La société avait envisagé en 2016 de s’introduire à la Bourse de Hong Kong, l’Asie étant son principal marché.
Capital investissement
09/03/2018
Capital investissement

Echosens préfère Astorg à la Bourse

Leader mondial des dispositifs médicaux non invasifs destinés au diagnostic des maladies chroniques du foie, Echosens accueille Astorg à son capital. Le fonds d’investissement rachète les parts de Cathay Capital et OrbiMed. Le groupe chinois Inner Mongolia FuRui reste l’actionnaire de référence de la medtech basée à Paris et fondée en 2001 par Laurent Sandrin. La valorisation d’Echosens serait supérieure à 300 millions d’euros. La société avait envisagé en 2016 de s’introduire à la Bourse de Hong Kong, l’Asie étant son principal marché.
Capital investissement
09/03/2018
Capital investissement

Eurazeo remanie ses instances de direction

La société d’investissement Eurazeo a annoncé aujourd’hui une évolution de ses instances de direction, concomitante avec l’arrivée de Virginie Morgon à la présidence du directoire, précédemment occupée par Patrick Sayer. Le directoire enregistre ainsi l’arrivée de Nicolas Huet, secrétaire général, et d’Olivier Millet, président du directoire d’Eurazeo PME. Le directeur financier d’Eurazeo, Philippe Audoin, voit son mandat renouvelé et est promu directeur général finances. Eurazeo renforce par ailleurs le rôle du comité d’exécutif qui, outre les membres du directoire, sera composé de quatre personnes dont Marc Frappier, directeur d’Eurazeo Capital, et Renaud Haberkron, directeur d’Eurazeo Patrimoine.
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