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Private Equity
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05/10/2017
Capital investissement

Korn Ferry renforce son activité de private equity en France

Le cabinet de conseil en stratégie a annoncé hier l’arrivée d’Isabelle Boujnah, 44 ans, en tant que «senior client partner» en charge de l’activité de private equity en France. Isabelle Boujnah aura pour mission d’accélérer le développement des activités de conseil et de recrutement de dirigeants auprès des fonds d’investissement et de leurs sociétés en portefeuille, en amont et en aval des transactions.
Capital investissement
04/10/2017
LBO

PAI relève son offre d’achat sur Refresco

Le groupe néerlandais d’embouteillage Refresco a annoncé hier avoir reçu une nouvelle offre de rachat, de 1,6 milliard d’euros, du fonds de capital-investissement français PAI Partners. Refresco, qui a rejeté en avril une première offre de 1,4 milliard d’euros de PAI, a dit que son conseil allait étudier «minutieusement» la nouvelle proposition même si celle-ci a été qualifiée de «non-sollicitée, indicative et conditionnelle». Refresco a précisé que cette nouvelle offre tient compte du projet de rachat des activités de Cott, transaction d’un montant de 1,07 milliard d’euros et qui devrait être finalisée à la fin de l’année.
LBO
04/10/2017
Capital investissement

Eurazeo tire parti de la cession d’actions Europcar

Eurazeo a encaissé un produit net de 179 millions d’euros grâce à la vente d’un bloc d’actions Europcar représentant 8,75% du capital du groupe de location de véhicules. La société d’investissement restera actionnaire à hauteur de 30,4% du capital et de 30,54% des droits de vote. Partenaire d’Eurazeo dans Europcar, ECIP Europcar Sarl a en parallèle cédé 1,25% du capital du groupe, réduisant sa participation à 4,36%. Le placement a été réalisé par Citigroup et SG CIB. Rothschild était conseil financier d’Eurazeo.
Capital investissement
04/10/2017
Capital investissement

TPG Capital a du succès avec son nouveau fonds «Rise»

Le groupe de private equity TPG Capital a déjà collecté en sept mois 2 milliards de dollars (1,7 milliard d’euros) auprès d’investisseurs extérieurs pour son fonds «Rise» en raison d’une forte demande pour ce fonds orienté sur l’investissement dans des sociétés qui allient rentabilité élevée et respect des critères environnementaux et sociaux, rapportait hier Bloomberg. Le closing du fonds aura lieu lorsque des employés de TPG auront apporté leur contribution financière.
Capital investissement
04/10/2017
Capital investissement

Edizione et Goldman Sachs feront une offre commune sur l’italien Guala

Edizione Holding, véhicule d’investissement de la famille Benetton, a fait équipe avec la filiale de capital investissement de Goldman Sachs en vue d’une offre sur la société d’emballages italienne Guala Closures, rapportait hier Reuters de deux sources proches du dossier. Guala suscite l’intérêt de six consortiums différents, ont dit les sources, précisant que la société pourrait valoir plus d’un milliard d’euros. Apriori Capital Partners, le principal actionnaire de Guala, avait mandaté Barclays et Credit Suisse en mai pour étudier soit une vente soit une introduction en Bourse.
Capital investissement
03/10/2017
LBO

PAI fait une nouvelle offre d’achat à Refresco

Le groupe néerlandais d’embouteillage Refresco a annoncé mardi avoir reçu une nouvelle offre de rachat, de 1,6 milliard d’euros, du fonds de capital-investissement français PAI Partners. Refresco, qui a rejeté en avril une première offre de 1,4 milliard d’euros de PAI, a dit que son conseil allait étudier «minutieusement» la nouvelle proposition même si celle-ci a été qualifiée de «non-sollicitée, indicative et conditionnelle». PAI propose 19,75 euros par action Refresco pour la totalité des 81,2 millions de titres en circulation. Refresco a précisé que la nouvelle offre de PAI tient compte du projet de rachat des activités de Cott, transaction d’un montant de 1,07 milliard d’euros et qui devrait être finalisée à la fin de l’année.
LBO
03/10/2017
Capital investissement

Eurazeo récupère 179 millions d’euros de la vente d’actions Europcar

Eurazeo a encaissé un produit net de 179 millions d’euros grâce à la vente d’un bloc d’actions Europcar représentant 8,75% du capital du groupe de location de véhicules. La société d’investissement restera actionnaire à hauteur de 30,4% du capital et de 30,54% des droits de vote. Partenaire d’Eurazeo dans Europcar, ECIP Europcar Sarl a en parallèle cédé 1,25% du capital du groupe, réduisant sa participation à 4,36%.
Capital investissement
03/10/2017
Capital investissement

Bain veut acquérir le publicitaire nippon Asatsu-DK

Le fonds de capital-investissement américain a annoncé hier qu’il comptait racheter la troisième agence de publicité japonaise, Asatsu-DK, pour 152 milliards de yens (1,15 milliard d’euros), dans l’une des plus importantes opérations de rachat avec effet de levier au Japon cette année. Bain a confirmé dans un communiqué son projet de racheter la totalité des actions Asatsu-DK à ses actionnaires, y compris WPP, pour 3.660 yens par action, soit une prime de 15,4% par rapport à son cours de clôture de lundi. L’action Asatsu-DK a terminé la séance à 3.180 yens lundi à Tokyo, correspondant à une capitalisation boursière de 132 milliards de yens. La société de capital-investissement a indiqué qu’elle lancerait son offre aujourd’hui et qu’elle comptait sortir l’agence de publicité de la cote, en précisant qu’elle annulerait l’opération si son offre ne recueillait pas 50,1% du capital.
Capital investissement
03/10/2017
Capital investissement

Sofimac va gérer le fonds d’amorçage Inserm Transfert Initiative

Sofimac Innovation (ex-I Source Gestion), société de gestion en charge des activités de capital-innovation de Sofimac Investment Managers, a annoncé hier qu’elle prenait la gestion d’Inserm Transfert Initiative (ITI). Basée à Paris, cette société est spécialisée dans le financement de jeunes pousses innovantes en sciences de la vie et gère un portefeuille de quatorze participations, constitué grâce à une levée de fonds de 40 millions d’euros en 2011. La présidence d’ITI sera assurée par Sofimac Innovation, représentée par son directeur général, François Miceli.
Capital investissement
03/10/2017
Capital investissement

EdRIP prend une participation minoritaire dans Globe

L’équipe Winch Capital d’Edmond de Rothschild Investment Partners (EdRIP) a annoncé hier une prise de participation minoritaire significative au capital de Globe, leader français du ‘Shopper Marketing’, afin d’accompagner celui-ci dans sa stratégie de développement à l’international, notamment par croissance externe. Fondé en 2002 par Jérémy Dahan, le groupe Globe conseille et accompagne les marques dans leurs stratégies d’activation tout au long du parcours d’achat.
Capital investissement
02/10/2017
Capital investissement

Bain compte s’emparer du publicitaire nippon Asatsu-DK

Le fonds de capital-investissement américain Bain Capital a annoncé qu’il comptait racheter la troisième agence de publicité japonaise, Asatsu-DK, pour 152 milliards de yens (1,15 milliard d’euros), dans l’une des plus importantes opérations de rachat avec effet de levier au Japon cette année. Bain a confirmé dans un communiqué son projet de racheter la totalité des actions Asatsu-DK à ses actionnaires, y compris WPP, pour 3.660 yens par action, soit une prime de 15,4% par rapport à son cours de clôture de lundi.
Capital investissement
02/10/2017
Capital investissement

Stahl boucle le rachat de l’activité chimie pour le cuir de BASF

Wendel a annoncé lundi la finalisation de l’acquisition par Stahl de l’activité chimie pour le cuir de BASF. Annoncée en mars, la transaction inclut le site de production de produits pour le cuir de BASF situé à L’Hospitalet en Espagne, ainsi que des accords d’approvisionnement en produits finis exclusifs de Stahl auprès de BASF. Environ 210 contrats de travail ont été transférés à Stahl.
Capital investissement
29/09/2017
Capital investissement

Raise se lance dans le capital-risque

Raise a annoncé hier le lancement d’un fonds de capital-risque (venture capital) dédié aux start-up innovantes en France et en Europe, baptisé Raise Ventures. L’équipe en charge du premier fonds ambitionne de collecter 100 millions d’euros afin d’investir des tickets compris entre 500.000 et 7 millions d’euros. Raise Ventures sera piloté par Pierre-Edouard Berion, un ancien d’Idinvest, et Matthieu Dordolo, qui fait partie de l’équipe fondatrice de Raise en 2013.
Capital investissement
29/09/2017
LBO

Lion Capital remet Hema sur le marché

La première tentative de vente du distributeur néerlandais avait échoué en 2010. Le fonds d'investissement relance le processus pour profiter du redressement de la société.
LBO
28/09/2017
LBO

La chaîne de magasins Hema est à vendre

Hema, l’une des principales chaînes de magasins néerlandaises, a annoncé jeudi explorer diverses options stratégiques, y compris une possible vente. Le groupe est contrôlé depuis 2007 par le fonds d’investissement britannique Lion Capital. Reuters avait rapporté début août que Lion Capital avait mandaté Credit Suisse pour étudier la possibilité d’une vente de la chaîne, une introduction en Bourse étant une option secondaire. Hema a dégagé un excédent brut d’exploitation (Ebitda) de 24,8 millions d’euros au deuxième trimestre, en hausse de 13% sur un an.
LBO
28/09/2017
Capital investissement

Raise lance un fonds de capital-risque

Raise a annoncé jeudi le lancement d’un fonds de capital-risque (venture capital) dédié aux start-ups innovantes en France et en Europe, baptiséRaise Ventures. L’équipe en charge du premier fonds ambitionne de collecter 100 millions d’euros afin d’investir des tickets compris entre 500.000 et 7 millions d’euros. Il s’agira notamment de soutenir des entrepreneurs exploitant des technologies et des modèles économiques novateurs. Raise Ventures sera piloté par Pierre-Edouard Berion, un ancien d’Idinvest, et Matthieu Dordolo, qui fait partie de l’équipe fondatrice de Raise en 2013.
Capital investissement
26/09/2017
Capital investissement

Siparex boucle un quatrième fonds ETI

Le groupe de capital investissement a annoncé hier le closing final de Siparex ETI 4, fort de 315 millions d’euros. Dédié à l’accompagnement d’entreprises de taille intermédiaires indépendantes et en croissance, «Siparex ETI 4 offre une capacité d’investissement unitaire jusqu’à 30 millions d’euros dans le but de constituer un portefeuille resserré d’une quinzaine d’entreprises», précise un communiqué. Le véhicule a déjà signé deux opérations en France, au capital de Carso et Minafin. Son prédécesseur, totalement investi depuis un an et en phase de sortie, avait collecté 220 millions d’euros.
Capital investissement
25/09/2017
Capital investissement

Siparex lève un quatrième fonds ETI

Le groupe de capital investissement a annoncé lundi le closing final de Siparex ETI 4, fort de 315 millions d’euros. Dédié à l’accompagnement d’entreprises de taille intermédiaires indépendantes et en croissance, dont le chiffre d’affaires est compris entre 100 et 500 millions d’euros, «Siparex ETI 4 offre une capacité d’investissement unitaire jusqu’à 30 millions d’euros dans le but de constituer un portefeuille resserré d’une quinzaine d’entreprises», précise un communiqué. Le véhicule a dépassé son objectif fixé à 300 millions. Son prédécesseur, totalement investi depuis un an et en phase de sortie, avait collecté 220 millions d’euros.
Capital investissement
25/09/2017
Capital investissement

Imagination Tech se vend à un fonds chinois

Le fabricant de puces électroniques britannique Imagination Technologies a annoncé vendredi avoir accepté de se vendre pour plus de 500 millions de livres à Canyon Bridge, un fonds de private equity financé par des intérêts chinois. Canyon Bridge a accepté de payé 182 pence par action, 42% de plus que le cours de clôture vendredi. Imagination a vu son cours de bourse fondre cette année après que son principal client Apple a décidé de renoncer à faire appel à ses services. L’unité américaine d’Imagination sera cédée à une société californienne, afin d’éviter un véto américain à la vente. Donald Trump s’est opposé plus tôt ce mois-ci à la vente du fabricant de semi-conducteurs Lattice à Canyon Bridge pour des raisons de sécurité nationale.
Capital investissement
25/09/2017
Capital investissement

La valorisation de Deliveroo dépasse les 2 milliards de dollars 

Deliveroo, société spécialisée dans la livraison de repas à domicile, a annoncé hier avoir obtenu 385 millions de dollars (322 millions d’euros) lors d’une nouvelle levée de fonds, destinée à se développer et lui permettre de concurrencer des entreprises comme Delivery Hero et Just Eat. La société britannique ajoute que ce nouveau tour de table porte sa valorisation à plus de 2 milliards de dollars et qu’il lui permettra de se développer dans de nouveaux pays, villes et localités et d'étoffer ses équipes technologiques. Des fonds associés à T. Row Price Associates et Fidelity Management & Research ont participé à ce nouveau tour de table, tandis que DST Global, General Catalyst, Index Ventures et Accel Partners ont accru leur participation, précise Deliveroo.
Capital investissement
25/09/2017
Capital investissement

Le fonds innovation sécurisera les financements de la BPI 

La réalité du fonds de 10 milliards d’euros pour l’innovation, promis lors de la campagne présidentielle et que prépare le gouvernement, risque de décevoir. D’après les propos tenus jeudi par Bruno Le Maire, le ministre de l’Economie et des Finances, l’aide à l’innovation devra se contenter de quelque 200 millions d’euros chaque année, qui viendront des recettes générées par le fonds pour l’innovation. «L’objectif du fonds est de sanctuariser et pérenniser les ressources nécessaires au financement de l’aide à l’innovation de Bpifrance», rapporte Reuters citant une source.
Capital investissement
22/09/2017
LBO

Atlas for Men

Un an après son spin-off orchestré par Activa Capital au côté du management, la société d’habillement masculin vendu par catalogue et en ligne, qui compte une centaine de salariés à Paris, Evreux et Moscou, a refinancé sa dette grâce à sa croissance rapide. Le chiffre d’affaires est passé de 130 millions d’euros en 2015 à 141 millions en 2016 et l’Ebitda de 7 à 10 millions d’euros sur la période. La dette mezzanine accordée par Indigo Capital et les obligations souscrites auprès d’Activa Capital, Indigo Capital et Initiative & Finance ont été remboursées et remplacées par de la dette senior bancaire. La Caisse d’Epargne Normandie a rejoint le pool de banques initial. Le levier a progressé pour représenter 2 à 3 fois l’Ebitda. Atlas for Men souhaite augmenter la part de son activité numérique, de 30% aujourd’hui.
LBO
22/09/2017
Capital investissement

Dupont Restauration

Grâce à CM-CIC Investissement, Bpifrance et ses prêteurs historiques, Dupont Restauration vient d’offrir une fenêtre de liquidité à Abénex Capital, Vauban Partenaires et Nord Capital Partenaires. Le cinquième acteur français de la restauration collective s’est aussi appuyé pour l’occasion sur les fonds Céréa et Idinvest, qui ont tous deux souscrit la tranche term loan B du financement en dette. Doté d’un nouveau tour de table mené par Pascal Dupont, l’actionnaire majoritaire et fils du fondateur qui se relue lors de cet OBO, Dupont Restauration va poursuivre sa stratégie de consolidation d’un secteur à deux vitesses. Derrière les géants Sodexo, Elior, Compass et API Restauration, le marché demeure atomisé et compte de nombreuses petites sociétés affichant moins de 50 millions d’euros de revenus.
Capital investissement
22/09/2017
Capital investissement

Arancho Doc

Technicis poursuit sa consolidation du marché européen de la traduction. Contrôlé depuis dix-huit mois par Naxicap, le groupe vient de boucler le rachat de l’italien Arancho Doc, la quatrième opération de croissance externe de son histoire et la seconde depuis l’entrée du fonds d’investissement à son capital. Grâce à cette acquisition, Technicis étendra ou consolidera ses implantations à Bologne, Barcelone, Zurich, Prague et Helsinki tout en gonflant son chiffre d’affaires de 35 à 47 millions d’euros. Outre l’acquisition d’Arancho Doc et d’une société suisse, le groupe a également ouvert début 2017 un bureau à Montréal. Dans un marché en croissance de 10% par an, Technicis espère doubler son chiffre d’affaires dans les dix-huit prochains mois pour jouer les premiers rôles à l’échelle européenne.
Capital investissement
22/09/2017
Capital investissement

Blackstone acquiert l’allemand Schenck

Schenck fait le bonheur des fonds d’investissement, pour la troisième fois consécutive. Blackstone a acquis auprès du fonds IK Investment Partners le groupe allemand, spécialisé dans les technologies de mesure et d'équilibrage. Le montant de la transaction n’a pas été communiqué mais selon Reuters, Schenck est valorisé plus de 700 millions d’euros. L’ex-filiale de l'équipementier automobile Dürr avait été acquise par IK à son concurrent HgCapital en 2007 pour 450 millions d’euros; IK avait tenté à plusieurs reprises de céder cet actif ces dernières années.
Capital investissement
22/09/2017
Capital investissement

Labellemontagne

CM-CIC investissement a pris le leadership d’un tour de table pour une opération de cash in-cash out concernant le groupe Labellemontagne. Celui-ci est spécialisé dans l’exploitation de stations de ski de taille intermédiaire (onze stations). Il a réalisé en 2016 un chiffre d’affaires de 73 millions. La famille Rémy et les managers, qui détenaient près de 60% du capital, en possèdent désormais 66%. CM-CIC entre au donc capital pour la première fois, aux côtés des actionnaires historiques, que sont la Caisse d’Epargne Rhône Alpes, Rhône Alpes PME Gestion, l’Institut lorrain de participation, et Bpifrance. Celle-ci a toutefois réduit sa participation, qui tombe de 11% à 6%. Le fonds France Investissement Tourisme la porte désormais. Les partenaires historiques ont assuré un financement bancaire.
Capital investissement
21/09/2017
Capital investissement

Blackstone rachète le spécialiste allemand des mesures Schenck

Blackstone a racheté au fonds de capital investissement IK Investment Partners le groupe allemand Schenck, spécialisé dans les technologies de mesure. Le montant de la transaction n’a pas été communiqué mais selon Reuters qui se réfère à deux sources proches du dossier, celle-ci valorise Schenck plus de 700 millions d’euros. Schenck, ex-filiale de l'équipementier automobile allemand Dürr, fabrique des équipements de pesage, filtrage et dosage des substances pour des secteurs économiques tels que les mines, le BTP, la chimie et le conditionnement alimentaire.
Capital investissement

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