La société de capital-investissement a annoncé hier l’acquisition d’une participation majoritaire au capital de la société allemande Imes-Icore, spécialisée dans la fabrication de systèmes de commandes numériques pilotées par ordinateur pour le secteur dentaire et l’industrie manufacturière. Ardian précise qu’il achète cette participation à l’actionnaire majoritaire actuel Hugo Isert, dans le cadre d’un plan de succession. La société prévoit de se développer à l'étranger par croissance organique et externe. Le montant de l’opération n’a pas été communiqué.
Investcorp a annoncé mardi la finalisation de l’acquisition d’Impero Holdings, un spécialiste britannique des logiciels à destination du secteur de l’éducation, pour 27,5 millions de livres (30,8 millions d’euros). L’opération du gérant alternatif installé à Bahreïn a été bouclée via son véhicule Technology Fund 4. Impero Holdings a généré l’an dernier un chiffre d’affaires d’environ 10 millions de dollars (8,5 millions d’euros).
Associée au constructeur de catamarans Fountaine Pajot, la plate-forme d’investissement NextStage a annoncé hier être entrée en négociations exclusives avec le groupe Dream Yacht Charter, numéro deux mondial de la location de bateaux, dans le cadre d’une prise de participation majoritaire qui constitue une première étape dans l’accompagnement industriel et à long terme de ce groupe. Dans le cadre de cette opération, l’investissement de NextStage devrait être d’au minimum 14 millions d’euros. Le closing de ce nouvel investissement est prévu d’ici à octobre 2017. Cette prise de contrôle a pour objectif de permettre à Dream Yacht Charter de renforcer sa position concurrentielle sur le marché de la location de bateaux de plaisance et de poursuivre son développement.
La société d'investissement affiche des résultats en hausse pour le premier semestre, liés aux performances économiques des participations en portefeuille.
Le fonds LBO France est entré en négociations exclusives avec Abenex pour reprendre la majorité du capital du leader français de la distribution spécialisée d’équipements de protection individuelle. RG Safety a réalisé un chiffre d’affaires de 180 millions d’euros en 2016. CM-CIC Private Debt fournirait le prêt-relais pour l’acquisition.
Le fonds américain Cerberus a pris une participation représentant 5,01% des droits de vote de Commerzbank, a annoncé hier la deuxième banque allemande. Cerberus devient ainsi le deuxième actionnaire de Commerzbank, derrière le gouvernement qui détient 15,6% du capital. Il devance d’un cheveu le géant américain de la gestion d’actifs BlackRock dont la participation s'élève à 5,0%. La participation de Cerberus est valorisée environ 678 millions d’euros sur la base de la capitalisation boursière de Commerzbank.
Le groupe de capital-investissement Equistone Partners Europe a annoncé hier avoir conclu un accord de négociations exclusives avec son homologue Weinberg Capital Partners en vue d’acquérir le groupe Bruneau. L’opération, dont le montant n’est pas précisé, est soumise à l’accord des autorités de tutelle et à l’information /consultation des institutions représentatives du personnel. Leader français de la distribution en ligne de fournitures et de mobilier de bureau, Bruneau emploie environ 750 personnes. Il a réalisé un chiffre d’affaires de 312 millions d’euros l’an dernier.
IK Investment est entré en discussions exclusives avec Equistone et l’équipe de management de Bretèche Industrie pour prendre une participation majoritaire dans le spécialiste des équipements industriels. Constitué autour de six sociétés, Bretèche Industrie emploie près de 1.000 personnes et a enregistré en 2016 un chiffre d’affaires de 220 millions d’euros. IK Investment et Equistone, qui avait pris le contrôle de Bretèche Industrie en 2013, ont respectivement été conseillés par les banques BNP Paribas et Lazard.
La société d’investissement américaine cotée Carlyle travaille actuellement à la levée de son septième fonds de LBO centré sur les Etats-Unis, avec l’objectif de collecter 15 milliards de dollars (12,8 milliards d’euros), selon Bloomberg. Il s’agirait du véhicule centré sur le marché américain le plus important jamais mis sur pied, le fonds 6 de Carlyle levé en 2013 totalisant 13 milliards de dollars. Carlyle, qui a levé 17 milliards de dollars au premier trimestre, espère au total lever 100 milliards entre 2016 et 2019.
Après deux véhicules de capital-développement dédiés aux services financiers, la société de gestion a annoncé un premier closing à 100 millions d’euros.
Les deux partenaires injectent 90 millions d'euros aux côtés du co-fondateur Yves Journel. Le 12e investissement de CDC IC, qui va réaliser sa première sortie avec Mériguet.
Le fonds de capital-investissement Pragma Capital a annoncé hier la cession au groupe Ortec de la société Brunet, qu’il avait acquise en 2011. Spécialiste de l’installation et de la maintenance en génie électrique, génie thermique et courants faibles créé en 1972, Brunet a réalisé en 2016 un chiffre d’affaires de 140 millions d’euros. Cette expertise renforcera la gamme de services à l’industrie, l’énergie, l’environnement et l’aéronautique d’Ortec, qui engrangé l’an dernier 920 millions d’euros de revenus.
Londres a annoncé hier le lancement d’un fonds de 246 millions de livres (275 millions d’euros) afin de soutenir le développement et la production de batteries électriques, critiques pour les secteurs de l’automobile et de l'énergie. Le fonds qui permettra de financer les travaux d’entreprises et de chercheurs dans ce domaine s’inscrit dans le cadre de la stratégie industrielle post-Brexit présentée en janvier par la Première ministre britannique Theresa May. Une première tranche de 45 millions de livres doit permettre de contribuer au financement d’un institut de recherche qui aura pour vocation de rendre les technologies des batteries électriques moins coûteuses en améliorant les temps de rechargement et les durées d’utilisation.
Le site américain d’information médicale WebMD Health a annoncé hier son rachat par le géant du private equity KKR dans le cadre d’une transaction d’environ 2,8 milliards de dollars (2,4 milliards d’euros). KKR offre 66,50 dollars par action, soit une prime de 20,5% par rapport au cours de clôture de WebMD vendredi. Fondé en 1996, WebMD s’est rapidement imposé comme l’un des sites d’information médicale les plus populaires auprès du grand public comme des professionnels de la santé aux Etats-Unis, attirant plus de 70 millions de visiteurs uniques mensuels en 2016, selon la firme de mesure d’audience comScore. Ses sites WebMD.com, Medscape.com et MedicineNet.com viendront compléter ceux que KKR détient via sa filiale Internet Brands, notamment DentalPlans.com et AllAboutCounseling.com. La transaction, approuvée par le conseil d’administration de la cible, devrait être finalisée au quatrième trimestre 2017.
Le gérant d’actifs suisse Partners Group va acquérir le groupe de logiciels britannique Civica pour environ un milliard de livres (1,1 milliard d’euros) auprès d’Omers Private Equity, une filiale du fonds de pension canadien Omers. Selon des données Thomson Reuters, ce dernier avait racheté Civica à 3i en 2013 pour 390 millions de livres. Coté à Zurich, Partners Group a terminé la séance en repli de 0,40% à 608 francs suisses.
Helios Investment Partners, société de capital investissement leader en Afrique, a annoncé hier l’acquisition pour un montant non dévoilé de 100 % de la société « Fertilizers and Inputs Holding », qui détient les opérations africaines d’engrais et d’intrants de Louis Dreyfus (LDC). Cette société, qui faisait auparavant partie de SCPA Sivex International, acquise par LDC en 2011, distribue des engrais, des produits de protection des cultures, des semences, ainsi que des produits chimiques industriels via un réseau de distribution qui couvre l’Angola, le Burkina Faso, le Cameroun, la Côte d’Ivoire, Madagascar, le Mali et le Sénégal. Elle génère des ventes annuelles d’environ 300 millions de dollars (258 millions d’euros).
Naxicap Partners et EPF Partners ont annoncé hier la conclusion d’un protocole d’accord, sous condition suspensive, ayant pour objet l’acquisition par la holding industrielle Edify de la totalité du capital de sa holding de contrôle Thermo Technologies, détenant 84,5% du capital et 91,3% des droits de vote de Thermocompact. Sous la houlette de ses deux actionnaires, le groupe Thermo Technologies a renforcé son positionnement mondial dans les métiers de l’électroérosion tout en élargissant ses compétences dans les métiers en connexion avec les métaux précieux (traitement de surface, fils spéciaux, traitement thermique).
Lazard et Morgan Stanley viennent d'être mandatés pour engager la vente du loueur de matériel. PAI fait tourner son portefeuille alors qu'il lève un septième fonds.
Les deux groupes, au travers de leurs fonds 3 et 6, « ont accepté de réinvestir » au capital de la chaîne espagnole d’habillement Cortefiel, selon un communiqué daté du 21 juillet. La transaction, qui valoriserait l’entreprise à plus d’un milliard d’euros, permet au troisième actionnaire, Permira, de sortir. Un nouveau financement apporté par Credit Suisse, SG CIB, BNP Paribas et CA CIB refinancera la dette. Cortefiel avait été racheté en 2005 par Permira et PAI pour une valeur de 1,45 milliard, avant que CVC ne rejoigne les deux fonds. Victime de la crise en Espagne, la société a dû renégocier à plusieurs reprises sa dette, dont l’échéance avait été repoussée à mars 2018. Les actionnaires avaient mandaté Goldman Sachs pour organiser la vente début 2017.
Edmond de Rothschild Investment Partners, via son équipe ActoMezz, a bouclé une opération sponsorless aux côtés du management du groupe G3S Alyzia. «L’investissement d’ActoMezz prend la forme de deux tranches de mezzanine et d’une participation minoritaire au capital», précise un communiqué publié vendredi. LCL et BNP Paribas apportent le financement bancaire. Fondé en 2000 par Serge Sellan, G3S Alyzia est un acteur majeur dans les services aéroportuaires et d’assistance en escale à Paris et en province.
Le groupe de bijoux et de montres contrôlé par Bridgepoint revoit ses projets de «dividend recap» à la baisse. Thom Europe a ramené vendredi de 670 à 610 millions d’euros la taille de son refinancement term loan B à 7 ans, sous la pression des investisseurs en loans. La marge passe à 450 points de base sur l’Euribor, au lieu d’une proposition initiale de 375 à 400 pb, avec une décote sur le pair d’un point au lieu de 0,5 point. Ces nouvelles conditions font ressortir un rendement de 4,76%, contre une fourchette initiale de 3,89% à 4,15%. Le levier passera à 4,5 fois l’Ebitda, au lieu de 5 fois dans la proposition initiale. Les réponses du marché sont attendues demain.
Edmond de Rothschild Investment Partners, via son équipe ActoMezz, a bouclé une opération sponsorless aux côtés du management du groupe G3S Alyzia. «L’investissement d’ActoMezz prend la forme de deux tranches de mezzanine et d’une participation minoritaire au capital», précise un communiqué. LCL et BNP Paribas apportent le financement bancaire. Fondé en 2000 par Serge Sellan, G3S Alyzia est un acteur majeur dans les services aéroportuaires et d’assistance en escale à Paris et en province.
Le groupe de bijoux et de montres contrôlé par Bridgepoint revoit ses projets de «dividend recap» à la baisse. Thom Europe, propriétaire des enseignes Histoire d’Or et Marc Orian, a ramené vendredi de 670 à 610 millions d’euros la taille de son refinancement term loan B à 7 ans, sous la pression des investisseurs en loans. Les conditions ont aussi été revues à la hausse, avec une marge de 450 points de base sur l’Euribor, au lieu d’une proposition initiale de 375 à 400 pb, et une décote sur le pair d’un point au lieu de 0,5 point.
Le fonds de private equity Permira a annoncé vendredi un investissement dans Klarna Bank, une fintech suédoise spécialisée dans les solutions de paiement, sans préciser le niveau de la prise de participation ni le montant de la transaction. Selon le Financial Times, Permira aurait acquis environ 10% du capital pour un montant de 250 millions de dollars (214 millions d’euros).
Le groupe d’information professionnelle et de bases de données a bouclé hier son premier emprunt sur le marché obligataire high yield, destiné à refinancer sa dette bancaire. Le groupe détenu par le fonds TowerBrook a levé 500 millions d’euros en deux tranches à 5 ans: l’une à taux fixe de 325 millions, remboursable par anticipation au bout de deux ans, et l’autre de 175 millions à taux variable avec une clause de non call d’un an. Les titres font ressortir un rendement de 4,50% à taux fixe et une marge de 450 pb à taux variable, en-dessous des fourchettes initiales annoncées.
Le groupe d’information professionnelle et de bases de données Infopro Digital a bouclé jeudi son premier emprunt sur le marché obligataire high yield, destiné à refinancer sa dette bancaire. Le groupe détenu par le fonds TowerBrook a levé 500 millions d’euros en deux tranches à 5 ans: l’une à taux fixe de 325 millions, remboursable par anticipation au bout de deux ans, et l’autre de 175 millions à taux variable avec une clause de non call d’un an. Les titres font ressortir un rendement de 4,50% à taux fixe et une marge de 450 pb à taux variable, en-dessous des fourchettes initiales annoncées à 4,75% - 5% pour le taux fixe et 475 - 500 pb pour les titres FRN. JPMorgan et BNP Paribas dirigeaient l’opération, épaulés par SG CIB.
L’Afic a publié hier en collaboration avec le cabinet Deloitte son quatrième rapport annuel sur l’engagement du capital-investissement français en faveur des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG). Selon le rapport, renseigné par 61 membres de l’Afic, 80% des fonds ont formalisé une politique d’investisseur responsable, tandis que 42% dédient au moins une personne à temps plein à leur démarche ESG. Dans les entreprises accompagnées, 54% suivent leur consommation d’énergie et 21% ont fixé des objectifs pour la réduire. En outre, 84% des entreprises ont séparé les fonctions d’exécution et de décision, tandis que 34% ont un mécanisme de lutte contre la corruption.