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07/07/2017
LBO

Eolane

Société indépendante de capital investissement, Hivest Capital Partners devient, à la faveur d’une augmentation de capital, actionnaire de référence du groupe Eolane, propriété de Paul Raguin et de sa famille, 123e fortune française selon le classement Challenges de 2016 ( 570 millions d’euros de patrimoine professionnel). Hivest reste cependant minoritaire dans ce groupe spécialisé dans l'électronique de pointe, de petite série, à destination notamment des constructeurs d’avion, de trains, d’appareils médicaux. Le groupe Eolane connaît une croissance continue (jusqu'à 10% certaines années). Fort de 3.200 collaborateurs, répartis sur 24 implantations, il est présent dans 5 pays. L’arrivée de Hivest s’accompagne d’un changement de dirigeant, Paul Raguin cédant la présidence du directoire à un spécialiste des composants électroniques, Christophe Malrin.
LBO
06/07/2017
Capital investissement

Mergermarket prépare un dividend recap

Le fournisseur de données financières, contrôlé par BC Partners, va syndiquer une nouvelle dette, dans la foulée du rachat d’une participation de 30% du capital par le fonds souverain GIC. Mergermarket prévoit de lever l'équivalent de 500 millions de livres, sous la forme d’un term loan B à 7 ans de 275 millions, de deux tranches à 7 ans (first lien) et 8 ans (second lien) libellées en dollars pour un équivalent de 105 et 70 millions de sterling, et une ligne renouvelable de 50 millions. Les fonds levés permettront de rembourser la dette existante et de faire remonter un dividende aux actionnaire. JPMorgan, qui dirige l’opération, tiendra une réunion avec les prêteurs demain.
Capital investissement
06/07/2017
Capital investissement

BlackRock lève 1,65 milliard de dollars pour les énergies vertes

BlackRock a annoncé hier la clôture de son fonds Global Renewable Power II avec des engagements de 1,65 milliard (1,45 milliard d’euros) de dollars issus de 67 investisseurs institutionnels. La taille du fonds, ciblée à 1 milliard de dollars à l’origine, a été relevée face à la forte demande des investisseurs, précise BlackRock. Près de 20% des fonds ont déjà été investis dans cinq projets éoliens et solaires aux Etats-Unis, en Norvège et au Japon.
Capital investissement
05/07/2017
Capital investissement

Mergermarket prépare un «dividend recap»

Le fournisseur de données financières, contrôlé par BC Partners, va syndiquer une nouvelle dette, dans la foulée du rachat d’une participation de 30% du capital par le fonds souverain GIC. Mergermarket prévoit de lever l'équivalent de 500 millions de livres, sous la forme d’un term loan B à 7 ans de 275 millions, de deux tranches à 7 ans (first lien) et 8 ans (second lien) libellées en dollars pour un équivalent de 105 et 70 millions de sterling, et une ligne renouvelable de 50 millions.
Capital investissement
05/07/2017
Capital investissement

Mirabaud se lance dans le private equity 

La société de gestion Mirabaud Asset Management a annoncé hier le lancement d’un fonds de capital investissement dédié aux entreprises du patrimoine vivant, label français distinguant les savoir-faire d’excellence. Ce fonds de «private equity», le premier dans ce domaine pour Mirabaud, ciblera les entreprises du secteur du luxe et du «lifestyle» et sera doté de 50 millions d’euros levés auprès d’investisseurs privés et institutionnels. Il est dirigé par Renaud Dutreil, ancien ministre des PME entre 2002 et 2007 et ancien président de LVMH North America. Une deuxième levée de fonds est prévue à la fin de l’année, pour un montant total de 150 millions d’euros.
Capital investissement
04/07/2017
Capital investissement

Eurazeo s’offre le parfumeur Iberchem

La holding d’investissement a annoncé hier l’acquisition, pour une valeur d’entreprise de 405 millions d’euros, d’Iberchem, un producteur espagnol de parfums et d’arômes pour des marques locales et régionales dans les marchés émergents. Eurazeo investira environ 270 millions d’euros pour prendre autour de 70% du capital aux côtés du management. L’opération sera bouclée courant juillet.
Capital investissement
03/07/2017
Capital investissement

Bpifrance crée un fonds pour la transition énergétique 

Bpifrance a annoncé lundi le lancement d’un fonds dédié aux investissements dans la transition énergétique et écologique, doté de 100 millions d’euros. Dénommé France Investissement Energie Environnement, ce fonds a vocation à investir dans des petites et moyennes entreprises (PME) ainsi que dans des petites entreprises de taille intermédiaire (ETI), précise dans un communiqué la banque publique d’investissement, qui en assurera la gestion.
Capital investissement
03/07/2017
Capital investissement

Eurazeo prend le contrôle du parfumeur Iberchem

La holding d’investissement a annoncé l’acquisition, pour une valeur d’entreprise de 405 millions d’euros, d’Iberchem, un producteur espagnol de parfums et d’arômes pour des marques locales et régionales dans les marchés émergents. Eurazeo investira environ 270 millions d’euros pour prendre autour de 70% du capital aux côtés du management. L’opération sera bouclée courant juillet.
Capital investissement
03/07/2017
Capital investissement

Tikehau précise son appel au marché

Tikehau Capital a annoncé vendredi le lancement de son augmentation de capital d’un montant de 610 millions d’euros, qui pourra être porté à 700 millions en cas d’exercice d’une clause d’extension. 23 actions existantes du groupe de gestion d’actifs et d’investissement permettent de souscrire à 9 actions nouvelles, à un prix unitaire de 22 euros. «Le prix de souscription des actions nouvelles (...) fait ressortir une décote de 4,52% par rapport à la valeur théorique de l’action ex-droit et de 6,18% par rapport au cours de clôture (23,45 euros) du 28 juin 2017», indique Tikehau Capital. La période de souscription court du 5 au 17 juillet. La société a reçu des engagements de souscription de la part de certains actionnaires existants et de certains investisseurs institutionnels, pour un montant global d’environ 555 millions d’euros. Le projet d’augmentation de capital avait été annoncé le 19 juin. BNP Paribas, Citigroup et Natixis interviennent en qualité de coordinateurs globaux et teneurs de livre associés. Morgan Stanley est conseil financier de la société.
Capital investissement
03/07/2017
Capital investissement

Oddo BHF négocie la reprise des fonds de fonds d’ACG Capital

Le groupe franco-allemand Oddo BHF, ex Oddo & Cie ayant racheté l’an dernier BHF Bank outre-Rhin, a confirmé vendredi être en négociations exclusives avec la société de capital-investissement ACG Capital pour reprendre son activité fonds de fonds, suite à une information révélée dans Les Echos. Selon le quotidien, l’acquisition doit se conclure dans les prochaines semaines. ACG Capital n’a pas souhaité commenter. Oddo indique à L’Agefi avoir «toujours regardé de près la classe d’actifs du private equity, car celle-ci figurait côté partenariats, mais le groupe voulait une offre intégrée à proposer à ses institutionnels et à la clientèle fortunée en France et en Allemagne». Issue du rachat de Groupama Private Equity en 2013, ACG Capital compte 200.000 euros de capital pour 1,8 milliard d’euros d’encours.
Capital investissement
30/06/2017
Capital investissement

Le fonds souverain GIC vise une entrée au capital de Mergermarket

Government Investment Corporation (GIC), le fonds souverain de Singapour, est en négociations avancées avec BC Partners pour lui racheter une part de 30% au capital de Mergermarket, indique le Financial Times, confirmant une information initiale de Sky News. La transaction pourrait être signée dans les tous prochains jours. Elle pourrait valoriser la société d’informations financières près de 1 milliard de livres (1,13 milliard d’euros). Pearson avait vendu Mergermarket à BC Partners en 2014 pour une valeur de 382 millions de livres. Sous le contrôle du fonds, Mergermarket a mené plusieurs acquisitions et compte plus de 170.000 abonnés.
Capital investissement
30/06/2017
Capital investissement

Tikehau lance son augmentation de capital

Tikehau Capital a annoncé ce matin le lancement de son augmentation de capital d’un montant de 610 millions d’euros, qui pourra être porté à 700 millions en cas d’exercice d’une clause d’extension. 23 actions existantes du groupe de gestion d’actifs et d’investissement permettent de souscrire à 9 actions nouvelles, à un prix unitaire de 22 euros. «Le prix de souscription des actions nouvelles de 22 euros par action (...) fait ressortir une décote de 4,52% par rapport à la valeur théorique de l’action ex-droit et de 6,18% par rapport au cours de clôture (23,45 euros) du 28 juin 2017», indique Tikehau Capital. La période de souscription court du 5 au 17 juillet.
Capital investissement
30/06/2017
Capital investissement

Oddo BHF veut reprendre l’activité fonds de fonds d’ACG Capital

Le groupe franco-allemand Oddo BHF, ex Oddo & Cie ayant racheté l’an dernier BHF Bank outre-Rhin, a confirmé aujourd’hui être en négociations exclusives avec la société de capital-investissement ACG Capital pour reprendre son activité fonds de fonds, suite à une information révélée ce matin dans Les Echos. Selon le quotidien, l’acquisition doit se conclure dans les prochaines semaines. ACG Capital n’a pas souhaité commenter.
Capital investissement
29/06/2017
Capital investissement

Supernova Invest réussit la levée d’un fonds d’amorçage

Créé début 2017 par Amundi et le Commissariat à l’énergie atomique (CEA) avec l'équipe historique de CEA Investissement, Supernova Invest a annoncé hier la levée d’un fonds d’amorçage de 75 millions d’euros. Baptisé Supernova 2, il investira au capital de sociétés développant une activité et un produit «présentant de fortes innovations de rupture dans le domaine des technologies pour l’industrie, la santé, l’énergie, l’environnement et l’information et la communication». Parmi les souscripteurs, on compte 9 des 39 caisses régionales de Crédit Agricole pour 41%, le Fonds national d’amorçage pour un tiers, le CEA (10%), de grands industriels (Michelin, Vinci...) et des family offices et entrepreneurs.
Capital investissement
29/06/2017
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3i compte poursuivre ses investissements en France

La société d’investissement cotée britannique 3i a mis ces derniers mois la France au coeur de sa stratégie, et ce mouvement devrait se poursuivre, ont souligné hier Rémi Carnimolla et Stéphane Granguillaume, respectivement Partner PE et Partner Infrastructure de 3i France. Cette dernière a investi 600 millions d’euros dans l’Hexagone au cours de l’exercice 2016-2017, clos au 31 mars, sur un total de plus de 2 milliards d’euros d’acquisitions dans le monde, la moitié dans le private equity, l’autre en infrastructure.
Capital investissement
28/06/2017
Capital investissement

3i veut investir en France

La société d’investissement cotée britannique 3i a mis ces derniers mois la France au coeur de sa stratégie, et ce mouvement devrait se poursuivre. C’est ce qu’ont souligné ce mercredi Rémi Carnimolla et Stéphane Granguillaume, respectivement Partner PE et Partner Infrastructure de 3i France. 600 millions d’euros ont été investis par 3i France au cours de l’exercice 2016-2017, clos au 31 mars, sur un total de plus de 2 milliards d’euros d’acquisitions dans le monde (la moitié dans le private equity, l’autre en infrastructure). Pour 150 millions d’euros, le fonds a acquis la majorité du groupe Ponroy Santé, spécialisé dans la santé dite «naturelle». Il a aussi racheté, avec Deutsche AM, le producteur et gestionnaire d'équipements pour aéroports TCR (200 millions d’euros investis) et le distributeur de lunettes à bas prix Hans Anders (200 millions).
Capital investissement
28/06/2017
Capital investissement

Supernova Invest lève un fonds d’amorçage

Créé début 2017 par Amundi et le Commissariat à l’énergie atomique (CEA) avec l'équipe historique de CEA Investissement, Supernova Invest annonce la levée d’un fonds d’amorçage de 75 millions d’euros. Baptisé Supernova 2, il se présente comme «l’un des plus gros fonds d’amorçage français». Il investira au capital de sociétés développant une activité et un produit «présentant de fortes innovations de rupture dans le domaine des technologies pour l’industrie, la santé, l’énergie, l’environnement et l’information et la communication», souligne un communiqué.
Capital investissement
28/06/2017
Capital investissement

Artémis soutient la French Tech outre-Atlantique

La holding de la famille Pinault a annoncé hier le premier closing de Red River West, sa nouvelle plate-forme de capital-risque franco-américaine, à 100 millions d’euros. Artémis (propriétaire de L’Agefi, ndlr) vise pour cette activité «un objectif de 250 millions d’euros au maximum», selon un communiqué. La levée de fonds réunit des familles et des entrepreneurs des deux côtés de l’Atlantique. Red River West accompagnera une dizaine d’entreprises de la French Tech ayant déjà fait leurs preuves en Europe pour accélérer leur développement commercial aux Etats-Unis, à raison de 5 à 50 millions par société, en un ou plusieurs tours de financement.
Capital investissement
27/06/2017
Capital investissement

Artémis promeut la French Tech aux Etats-Unis

La holding de la famille Pinault annonce mardi le premier closing de Red River West, sa nouvelle plate-forme de capital-risque franco-américaine, à 100 millions d’euros. Artémis (propriétaire de L’Agefi, ndlr) vise pour cette activité «un objectif de 250 millions d’euros au maximum», selon un communiqué. La levée de fonds réunit des familles et des entrepreneurs des deux côtés de l’Atlantique, parmi lesquels Bouygues, Coisne, Dan et Marc Vogel (Enablon), Michael Lynton (président de Snap) et Michael Loeb (fondateur de Priceline.com).
Capital investissement
26/06/2017
Capital investissement

EQT acquiert 20% du capital de l’allemand Otto Bock

Le fonds d’investissement suédois va racheter 20% du fabricant allemand de membres articifiels Otto Bock Healthcare, dans le cadre d’une transaction valorisant ce dernier à 3,15 milliards d’euros, ont dit samedi les deux entreprises. EQT a damé le pion à CVC pour le rachat de 20% d’Otto Bock, une entreprise familiale qui vise toujours à terme une entrée en Bourse. EQT s’intéresse particulièrement aux technologies médicales, avec notamment des investissements dans le spécialiste des appareils auditifs Sivantos, autrefois Siemens Audiology Solutions, et dans le fabricant italien de prothèses internes Lima.
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26/06/2017
Capital investissement

Allianz cède sa banque régionale OLB à Apollo

L’assureur allemand a annoncé vendredi soir avoir conclu un accord avec le groupe de capital-investissement Apollo en vue de lui céder sa participation de 90% au capital de sa filiale bancaire régionale Oldenburgische Landesbank (OLB) pour 300 millions d’euros. Le prix de vente représente 14,30 euros par action, contre un cours de clôture d’OLB à 18,30 euros vendredi. Le fonds de private equity a indiqué qu’il fusionnerait OLB avec Bremer Kreditbank, autre banque régionale d’Allemagne du Nord dont il a pris le contrôle en 2014. Allianz a de son côté précisé qu’il poursuivrait sa coopération avec OLB dans la distribution de ses produits d’assurances. Le durcissement des règles européennes de solvabilité applicables aux assureurs depuis début 2016 incitent les acteurs du secteur à reconsidérer l’intérêt de détenir des participations dans des banques au regard des fonds propres exigés.
Capital investissement
23/06/2017
Capital investissement

Eryma

Sogetrel poursuit sa stratégie de croissance. Après trois acquisitions en 2015, dernière année de son LBO avec Equistone, puis une opération fin 2016, le spécialiste de l’intégration de réseaux et des systèmes de communication est en négociation exclusive avec SFPI pour reprendre sa filiale Eryma. Désormais contrôlé par Quilvest, Sogetrel va ainsi se renforcer sur le segment de la sécurité électronique, qui pesait 10% du chiffre d’affaires de 320 millions d’euros réalisé en 2016. Eryma lui apportera aussi son réseau d’agences et son portefeuille de grands comptes. Le groupe, qui envisage de mobiliser une partie de sa nouvelle ligne de financement pour régler 50% du montant de l’acquisition, entend réaliser d’autres rachats afin de capter 100 millions d’euros de revenus additionnels d’ici 2019.
Capital investissement
23/06/2017
LBO

Cléor

Pour sa première opération en France, le fonds britannique Terra Firma a prêté 15 millions d’euros au distributeur de bijoux Cléor, contrôlé par 21 Centrale Partners depuis un LBO de 2012. Il refinance ainsi une dette mezzanine de 10 millions d’euros, accordée à l’époque par Capzanine. Le pool bancaire initial, mené par LCL avec la Société Générale et le CIC, a laissé sa quote-part, soit 12 millions d’euros de dette senior. Bpifrance est entrée au tour de table avec environ 5 millions d’euros de dette senior. L’Ebitda de Cléor représente environ 10 millions d’euros. Depuis 2012, la société est passée de 70 à 140 magasins et de 45 à 85 millions d’euros de chiffre d’affaires. La part du e-commerce dans l’activité est passée de 0 à 7% et 21 Centrale Partners vise 15% d’ici à 3 ans.
LBO
23/06/2017
Capital investissement

Clinique Développement et Le Normandy

En LBO avec Xange et EPF jusqu’à fin 2016, Clinique Développement remet le couvert. Le groupe de médecine chirurgie obstétrique (MCO) et de soins de suite et de rééducation (SSR) va fusionner avec Le Normandy, le plus grand centre de SSR en milieu marin de France. CM-CIC Investissement, qui soutenait déjà Le Normandy, va injecter 15 millions d’euros pour prendre la tête des fonds minoritaires, où figurent également Alliance Entreprendre, Tikehau, Capitem et Bpifrance. La dette bancaire permettra aux salariés de Clinique Développement d’entrer au capital, à l’instar de ceux de Le Normandy, et de financer l’immobilier propriétaire du groupe. Le nouvel ensemble s’imposera comme un des principaux acteurs de Basse Normandie et fera jouer les complémentarités de la chaîne de valeur entre MCO et SSR.
Capital investissement
22/06/2017
Capital investissement

Apax Partners et Altamir réduisent leur participation dans Altran

Les fonds Apax Partners et Altamir ont annoncé hier soir la cession de la moitié de la participation au capital d’Altran qu’ils détiennent via leur filiale commune Altrafin Participations, soit un bloc de 14,8 millions de titres représentant 8,4% du capital du groupe d’ingénierie et de conseil en technologies. L’opération, dirigée par les banques Société Générale CIB et Goldman Sachs, s’effectuera au moyen d’un placement privé auprès d’investisseurs internationaux, avec construction accélérée du livre d’ordres, sur la base d’une fourchette de prix de 14,90 à 15,25 euros par action. Altran a clôturé à 16,07 euros mercredi. Les actionnaires fondateurs d’Altran céderont parallèlement une partie de leurs titres aux même conditions. Au total, le placement atteindra ainsi 19,77 millions d’actions, soit 11,2% du capital d’Altran.
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