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31/05/2019
Capital investissement

Ardian est en passe de racheter un énorme portefeuille secondaire

Ardian a acheté un portefeuille de 5 milliards de dollars d’investissements en fonds de capital-investissement auprès de la banque japonaise Norinchukin Bank, selon le Wall Street Journal. Il s’agirait, selon le quotidien, de la plus importante transaction jamais réalisée sur ce marché en plein essor. Le marché mondial des transactions secondaires dans les fonds de capital-investissement a atteint un record de 66 milliards de dollars l’an dernier, selon la société de conseil Triago. Ardian n'était pas immédiatement disponible vendredi pour confirmer ces informations.
Capital investissement
31/05/2019
Capital investissement

Vision Fund veut garantir un prêt par ses parts dans Uber

Vision Fund, le fonds d’investissement du groupe japonais SoftBank, veut emprunter 4 milliards de dollars (3,6 milliards d’euros) en apportant comme garanties ses participations dans Uber Technologies et deux autres sociétés de la Silicon Valley, rapporte jeudi le Financial Times. Le plus grand fonds d’investissement technologique du monde discute avec des banques, dont Goldman Sachs, en vue d’obtenir ce prêt garanti par les parts qu’il détient dans le groupe de VTC, Slack et le groupe de tests sanguins Guardant Health, précise le journal citant des sources proches. SoftBank Investment Advisers (UK) est le principal actionnaire d’Uber avec une participation de 12,88% et de Guardant Health (30,74%), d’après Refinitiv. Slack Technologies, plate-forme d'échanges entre professionnels, devrait faire son entrée en Bourse en juin.
Capital investissement
27/05/2019
Capital investissement

Charterhouse émet une offre pour le groupe britannique Tarsus

Le fonds d’investissement Charterhouse a dévoilé vendredi une offre de rachat à 425 pence par action pour le groupe britannique Tarsus. Elle représente une prime de 36,2% par rapport au cours de clôture du 23 mai, et valorise la cible à 561 millions de livres hors dette, et 668 millions dette incluse. Ce prix équivaut à un multiple d’environ 17 fois l’Ebitda de Tarsus. Ce dernier est spécialisé dans les activités BtoB, notamment l’organisation de salons et de conférences comme le Dubai Airshow.
Capital investissement
24/05/2019
Capital investissement

Charterhouse fait une offre pour le groupe britannique Tarsus

Le fonds d’investissement Charterhouse a dévoilé vendredi une offre de rachat à 425 pence par action pour le groupe britannique Tarsus. L’offre représente une prime de 36,2% par rapport au cours de clôture du 23 mai, et valorise la cible à 561 millions de livres hors dette, et 668 millions dette incluse. Ce prix équivaut à un multiple d’environ 17 fois l’Ebitda de Tarsus. Ce dernier est spécialisé dans les activités BtoB, notamment l’organisation de salons et de conférences comme le Dubai Airshow.
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24/05/2019
Capital investissement

Novelis

Accès Industrie renforce ses positions dans la location de matériel de manutention à destination des industriels. Contrôlé depuis 2017 par Parquest Capital, accompagné de CM-CIC Investissement et de l’IRDI, le spécialiste de la location de matériel de levage vient de boucler le rachat de la société familiale Novelis, après celui du groupe Matelev en fin d’année dernière. Ce nouveau build-up permet à Accès Industrie, initialement positionné sur le bâtiment, de renforcer sa clientèle d’industriels, tout en consolidant ses positions dans l’Ouest de la France. Le nouvel ensemble, à l’affût d’autres opportunités d’acquisitions, totalise désormais 31 agences réparties sur le territoire hexagonal. Accès Industrie devrait atteindre la barre des 90 millions d’euros de chiffre d’affaires cette année.
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24/05/2019
Capital investissement

Spherea

Le spécialiste des tests électroniques Spherea recompose son capital. Issu d’un spin-off d’Airbus en 2014, la société enregistre l’arrivée d’Andera Partners et d’Omnes Capital. Le tandem reprend la majorité du capital auprès des actionnaires financiers historiques du groupe, ACE Management et Irdi-Soridec Gestion, qui avaient présidé à sa prise d’indépendance et réinvestissent aux côtés du management. L’objectif du groupe, qui réalise 80% de ses revenus depuis la France, est désormais de mettre le cap vers l’international, avec l’Allemagne comme priorité. Outre l’accélération du programme de R&D, Spherea entend par ailleurs boucler des opérations de croissance externe pour diversifier sa base de clientèle, aujourd’hui principalement centrée sur l’aéronautique, vers le ferroviaire et l’énergie.
Capital investissement
24/05/2019
Capital investissement

Sinnex

Ateliers de France se diversifie. Rebaptisé en début d’année, l’ex-groupe Mériguet va en effet absorber la société autrichienne Sinnex, spécialiste de l’agencement intérieur de yachts de luxe. Financée grâce à un mix d’autofinancement et d’injection de fonds propres de la part de ses actionnaires, auquel s’ajoute le tirage sur une ligne de capex, cette acquisition permet au groupe spécialiste de l’artisanat décoratif haut de gamme de s’offrir un nouveau débouché générant près de 50 millions d’euros de chiffre d’affaires, tout en consolidant ses expertises sur le travail du bois. L’an dernier, le groupe avait réalisé cinq acquisitions, dont Weldon et Ambiance Parquets (parqueterie), ainsi que Socra (restauration de sculptures), Bronze de France et Rémy Garnier-Dupont (serrurerie décorative).
Capital investissement
24/05/2019
Capital investissement

Locamod

Un nouveau pool d’actionnaires accompagne désormais Locamod. Issu du groupe HTI, le spécialiste de la location de matériel de BTP vient d’enregistrer l’arrivée de NextStage et de JPMorgan AM, aux côtés des fonds historiques Omnes et MI3, tandis que les véhicules d’Andera Partners et de Phillimore cèdent leur participation. A l’origine de ce remaniement, le groupe souhaitait reconfigurer sa dette, issue des crédits sur ses machines. L’intégralité du passif a ainsi été remanié sous la houlette de JPMorgan et d’Idinvest, qui apportent respectivement une dette structurée et des financements de type crédit-bail. Locamod aura notamment la possibilité de tirer sur une ligne de capex pour réaliser des opérations de croissance externe, en particulier pour compléter son maillage du territoire national.
Capital investissement
24/05/2019
LBO

Ardian acquiert Sintetica

Ardian va acquérir une participation majoritaire dans Sintetica, une société pharmaceutique suisse spécialisée dans la recherche, la fabrication et la commercialisation de solutions injectables stériles. Ardian ne dévoile pas les modalités financières de la transaction. Les actionnaires actuels réinvestiront via une participation minoritaire, précise juste le fonds d’investissement. Fondé en 1921, Sintetica possède un portefeuille de plus de 50 produits distribués dans plus de 45 pays. Le groupe a généré un chiffre d’affaires de 75 millions de francs suisses en 2018.
LBO
23/05/2019
LBO

Ardian achète Sintetica

Ardian va acquérir une participation majoritaire dans Sintetica, une société pharmaceutique suisse spécialisée dans la recherche, la fabrication et la commercialisation de solutions injectables stériles, principalement des anesthésiques, analgésiques et agonistes adrénergiques.
LBO
23/05/2019
Capital investissement

L’ANR de NextStage perd 3,3% au premier trimestre

La société d’investissement cotée NextStage a annoncé mercredi que son actif net réévalué (ANR) a baissé de 3,3% au premier trimestre 2019, à 219,5 millions d’euros. L’ANR par action enregistre un recul similaire, à 117,7 euros. «L’inflexion ponctuelle de l’ANR n’entame en rien la dynamique de croissance de notre portefeuille de participations», commente Grégoire Sentilhes, le président de NextStage AM, qui gère NextStage. En clôture, l’action NextStage reste stable à 98,5 euros. NextStage a par ailleurs annoncé la nomination de Valérie Chapoulaud-Floquet en qualité d’administratrice indépendante.
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22/05/2019
Capital investissement

Sofinnova Partners lance son fonds MD Start 3

Sofinnova Partners a annoncé mardi le lancement de son fonds MD Start 3, dédié à l’accélération de sociétés medtech. Le véhicule, qui visait initialement 40 millions d’euros, a finalement collecté 48 millions grâce au soutien renouvelé de ses investisseurs historiques, le fonds French Tech Accélération, géré par Bpifrance, ainsi que les industriels Medtronic et LivaNova. Le Fonds Européen d’Investissement fait partie des nouveaux arrivants. «A ce jour, MD Start a créé, financé et incubé sept entreprises. Pour ce troisième millésime, l’équipe de MD Start et le fonds sont intégrés à Sofinnova Partners», précise un communiqué.
Capital investissement
21/05/2019
Capital investissement

Sofinnova Partners boucle son fonds MD Start 3

Sofinnova Partners a annoncé mardi le lancement de son fonds MD Start 3, dédié à l’accélération de sociétés medtech. Le véhicule, qui visait initialement 40 millions d’euros, a finalement collecté 48 millions grâce au soutien renouvelé de ses investisseurs historiques, le fonds French Tech Accélération, géré par Bpifrance, ainsi que les industriels Medtronic et LivaNova. Le Fonds Européen d’Investissement fait partie des nouveaux arrivants.
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20/05/2019
Capital investissement

Goldman Sachs négocie le rachat de B&B Hotels à PAI Partners

La division d’Investissement de Goldman Sachs a annoncé lundi l’ouverture de négociations exclusives avec PAI Partners en vue de l’acquisition de la chaîne hôtelière économique B&B Hotels. Les modalités financières de l’opération n’ont pas été dévoilées. Selon le Financial Times, le groupe hôtelier serait valorisé 1,9 milliard d’euros. Le fonds d’investissement français avait racheté B&B Hotels fin 2015 pour une valeur estimée à 800 millions d’euros. «Les institutions représentatives du personnel de B&B seront consultées sur cette transaction, par ailleurs soumise à l’approbation des autorités réglementaires», indique un communiqué.
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B&B hôtels économiques
16/05/2019
Capital investissement

Le « private equity » européen rayonne à l’international

INTÉRÊTS Le private equity européen a le vent en poupe. Les investissements dans des sociétés du Vieux continent ont atteint un record de 80,6 milliards d’euros en 2018, marquant une progression de 7 % sur un an, selon l’association professionnelle Invest Europe. Ces opérations ont porté sur plus de 7.800 entreprises, 86 % d’entre elles étant des PME. Les levées de fonds demeurent à des sommets, avec 97,3 milliards d’euros collectés. La part des investisseurs hors Europe a crû à 46,1 % (contre 42 % en 2017), les souscripteurs américains pesant pour 25,5 %. Les fonds de pension représentent les plus importants souscripteurs (31 % des capitaux levés), suivis par les fonds de fonds (12 %) et les compagnies d’assurance (11 %).
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10/05/2019
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Ital Passion

Azulis Capital veut accélérer le développement d’Ital Passion. Accompagné d’Arkéa Capital, le fonds de private equity vient de finaliser une opération d’OBO afin de permettre au spécialiste de l’importation et de la distribution de produits alimentaires italiens d’étoffer sa gamme, notamment vers les produits frais. La croissance du groupe doit aussi s’appuyer sur la diversification des canaux de distribution, centrés sur les super et hypermarchés, vers la restauration hors foyer et le web. L’enrichissement de la gamme bio fait aussi partie des pistes de développement de cette PME fondée en 2002 à Monaco, qui a totalisé, l’an dernier, 50 millions d’euros de revenus. Des opérations de croissance externe, pour dupliquer le modèle ailleurs en Europe, pourraient être envisagées dans un second temps.
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10/05/2019
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Groupe 3iD

Vitale Assistance consolide ses positions sur le marché de la réparation en nature. Contrôlé depuis 2017 par Weinberg Capital Partners (WCP), le co-leader de ce marché fragmenté encore peu mature en France va en effet doubler de taille en se rapprochant de son concurrent 3iD. Grâce à cette opération, le nouvel ensemble bénéficiera désormais d’un maillage géographique national, un avantage compétitif de poids pour satisfaire les compagnies d’assurances donneuses d’ordre. Intervenant aussi bien dans l’assistance d’urgence post-sinistre qu’en rénovation de bâtiment, Vitale Assistance poursuit en parallèle la digitalisation de ses parcours BtoBtoC (devis, signature électronique), afin de limiter les déplacements et l’usage du papier. Ce projet entrera dans sa dernière ligne droite en fin d’année.
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10/05/2019
Capital investissement

Freeland et Invisia

L’Idi fait coup double. Entré en négociations exclusives en début d’année pour prendre le contrôle du leader français du portage salarial, Freeland, le fonds coté s’est vu proposer le dossier du numéro trois du secteur, Invisia. Une occasion saisie par le biais d’une offre ferme afin de combiner les deux groupes, grâce à l’augmentation de sa mise de départ et de la dette fournie par Tikehau. Complémentaires, avec des focus respectifs en région et en Ile-de-France, Freeland et Invisia constitueront un nouveau leader, pesant plus de 200 millions d’euros de chiffre d’affaires, avec l’ambition de faire jouer synergies commerciales et opérationnelles. Outre le portage, les deux groupes combinent diverses expertises à destination des indépendants (conception de sites internet, assurance, immobilier…).
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10/05/2019
Capital investissement

Feedaxess

Le développement international de Feedaxess entre dans une nouvelle phase. Accompagné en minoritaire par Siparex depuis 2015, année de l’acquisition de la société Seda, le spécialiste de l’équipement de cuisines professionnelles et de réfrigération commerciale enregistre l’entrée à son capital de CM-CIC Investissement, avec l’objectif de renforcer ses parts de marché en Europe, voire aux Etats-Unis. Le groupe, qui a acquis notamment l’allemand Seda l’an dernier, réalise déjà 30% de son chiffre d’affaires à l’international et entend notamment consolider ses positions en Allemagne, en Grande-Bretagne et en Italie. L’opération permet par ailleurs de poursuivre la transition managériale entre Dominique de Charry et son fils Aloys. Feedaxess évolue sur un marché en croissance d’environ 3% par an.
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10/05/2019
Capital investissement

SoftBank s’apprête à annoncer son deuxième Vision Fund

SoftBank annoncera «bientôt» un deuxième Vision Fund, a indiqué jeudi Masayoshi Son, le fondateur et directeur général du conglomérat japonais. Ce deuxième véhicule aura une taille similaire au premier, à savoir 100 milliards de dollars. Au 31 mars, la valeur des 69 investissements dans Vision Fund s’élevait à 72,3 milliards de dollars, contre un coût d’acquisition de 60,1 milliards, a indiqué SoftBank. En début de semaine, une rumeur faisait état d’une possible mise en Bourse à terme de Vision Fund. Le résultat opérationnel de SoftBank a progressé de 80,5% lors de l’exercice clos le 31 mars, à 2.400 milliards de yens (22 milliards de dollars).
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