Recherche
S'abonner
Connexion
Private Equity
Accueil Private Equity Actualités
17/04/2019
Capital investissement

TPG entre au capital de la chaîne de bijouteries APM Monaco

Un consortium mené par le fonds américain TPG a annoncé mercredi le rachat de 30% du capital d’APM Monaco, une chaîne de bijouteries créée en 1982. Le montant de la transaction, non communiqué, valoriserait l’entreprise autour de 800 millions de dollars, selon des sources citées par Reuters. China Synergy, une plate-forme d’investissement créée entre TPG et le chinois CICC, ainsi que Trail - le successeur de Fondations Capital, qui associe CICC et Silk Road Fund -, font également partie du consortium.
Capital investissement
15/04/2019
Capital investissement

Lone Star est favori pour reprendre Raab Karcher

Le groupe texan de private equity Lone Star est désormais le favori pour l’acquisition de Raab Karcher, distributeur allemand de matériaux de construction appartenant à Saint-Gobain, pour un montant qui pourrait atteindre 400 millions d’euros, rapporte Reuters. Lone Star passerait par son propre distributeur de matériaux de construction dans le nord de l’Europe, Stark, pour réaliser cette opération. Le fonds Platinum est lui aussi parvenu à la dernière étape de cette procédure lancée en janvier alors que son concurrent américain Advent s’est finalement retiré de la course, selon les sources. Les deux fonds sont encore en train d’examiner les comptes et la situation globale de Raab Karcher avant la date-butoir pour soumettre une offre contraignante, fixée à début mai.
Capital investissement
12/04/2019
Capital investissement

Lone Star est donné favori pour reprendre Raab Karcher

Le groupe texan de private equity Lone Star est désormais le favori pour l’acquisition de Raab Karcher, distributeur allemand de matériaux de construction appartenant à Saint-Gobain, pour un montant qui pourrait atteindre 400 millions d’euros, rapporte aujourd’hui Reuters de quatre sources proches du dossier. Lone Star passerait par son propre distributeur de matériaux de construction dans le nord de l’Europe, Stark, pour réaliser cette opération.
Capital investissement
10/04/2019
Capital investissement

Naxicap Partners entre au capital de Keys Asset Management

Naxicap Partners entre au capital du groupe Keys Asset Management, acteur spécialisé dans la gestion d’actifs immobiliers, qui compte 1,3 milliard d’euros d’actifs gérés. Cette opération de LBO primaire associe les dirigeants fondateurs, qui conservent «une participation très significative au capital du groupe, et les principaux cadres de direction», précise Naxicap dans un communiqué. Keys AM a investi plus de 380 millions d’euros en 2018, et gère désormais 63 actifs et 72 projets en co-développement.
Capital investissement
09/04/2019
Capital investissement

Carlyle prend des parts dans le pétrolier Cepsa

Mubadala a annoncé lundi la cession de 30% à 40% du groupe pétrolier espagnol Cepsa à Carlyle. Dans un communiqué, le fonds d’Abou Dhabi précise que cette opération, qui devrait être bouclée d’ici la fin de l’année, sera réalisée sur la base d’une valeur d’entreprise de 12 milliards de dollars (10,7 milliards d’euros). Cette transaction intervient six mois après le report de l’introduction en Bourse du groupe pétrolier, dont Mubadala avait pris le contrôle en lançant une OPA après avoir racheté en 2011 la part de 48% détenue par Total. Mubadala demeurera l’actionnaire majoritaire de Cepsa.
Capital investissement
09/04/2019
Capital investissement

L'activiste Third Point prend de nouveau pour cible Sony 

Le fonds activiste Third Point a créé un véhicule d’investissement spécial pour acheter davantage de titres Sony, selon Reuters, qui cite des sources proches. L’ampleur de la participation qu’il a prise chez Sony est inconnue. Il avait déjà pris pour cible le spécialiste japonais de l'électronique grand public il y a six ans, puis était sorti de son capital en 2014, avec un gain d’environ 20%, après avoir exigé une scission de l’activité de divertissement. Le fonds de Daniel Loeb veut que Sony réfléchisse aux options s’offrant à certaines de ses activités, notamment son studio de cinéma, qui, selon Third Point, suscite l’intérêt de groupes comme Amazon et Netflix, d’après les sources de Reuters.
Capital investissement
08/04/2019
Capital investissement

Odyssée Venture compose pour 300.000 euros avec l’AMF

La société de capital investissement Odyssée Venture a signé un accord de composition administrative avec l’Autorité des marchés financiers, par lequel elle s’engage à verser 300.000 euros au Trésor public. Cette transaction résulte de défaillances identifiées par l’AMF en termes de dispositif de conformité, avec des risques de conflits d’intérêt non identifiés lors de transactions entre des fonds gérés par la société, ou entre un fonds et certains de ses dirigeants. Le gendarme financier s'était également ému de défaillances dans le dispositif de valorisation des participations.
Capital investissement
05/04/2019
Capital investissement

Pasquali Healthcare

Ponroy met le cap vers l’Italie. Soutenu depuis 2017 par le fonds 3i, le spécialiste des compléments alimentaires naturels vient de racheter Pasquali Healthcare, propriétaire de la marque leader dans les soins dermatologiques en Italie. Outre la diversification de sa gamme, Ponroy renforce sa présence dans les pharmacies sur le marché italien, jusque-là ciblé via la GMS. Cette opération de croissance externe, la troisième après les acquisitions d’Ersa et Densmore en 2017 et 2018, permettra au chiffre d’affaires du groupe de dépasser les 200 millions d’euros. La mobilisation d’une ligne de capex a regonflé l’endettement à environ 4,5 fois l’Ebitda de Ponroy, dont la marge dépasse 20%. Après la Chine, le Canada, la Belgique et Hong-Kong, Ponroy va ouvrir une filiale en Algérie.
Capital investissement
05/04/2019
Capital investissement

Electropoli

Trail va soutenir l’expansion d’Electropoli en Chine. L’ex-Fondations Capital vient de signer un accord d’exclusivité qui devrait se solder dans les prochaines semaines par le premier investissement de son fonds Trail Value (150 millions d’euros). China Synergy Fund, un véhicule mis en place par la banque chinoise CICC et TPG, prend aussi part à l’opération. Principalement exposé au secteur automobile allemand, via quatre usines en Europe de l’Est et trois unités en France, le spécialiste du traitement de surfaces va poursuivre son développement sur le Vieux Continent mais aussi réaliser des acquisitions en Chine, pour accompagner ses clients équipementiers sur ce marché en forte croissance. L’accélération de la diversification sur d’autres marchés (énergie, aérospatiale) est également au programme.
Capital investissement
05/04/2019
Capital investissement

Infodis

LBO France relaie Ciclad au capital d’Infodis. Via son véhicule franco-italien Small Cap Opportunities, qui boucle à l’occasion sa sixième opération, le fonds d’investissement a pris le contrôle du spécialiste des systèmes d’information. La transaction, qui permet notamment au fondateur Vighen Papazian de réaliser une sortie partielle, se soldera à terme par l’entrée d’une quinzaine de managers. Spécialiste de l’infogérance, qui représente deux tiers de son chiffre d’affaires, Infodis devrait dans les prochains mois faire ses premiers pas à l’international avec des acquisitions envisagées sur les marchés italien et belge. La dernière opération de croissance externe d’Infodis date de décembre 2016, avec le rachat de SRID, qui lui avait permis de renforcer sa clientèle de banques et assureurs.
Capital investissement
05/04/2019
Capital investissement

Link Group

Le spécialiste des ressources humaines Link Group change d’actionnaire de référence. Contrôlé depuis 2007 par le fonds luxembourgeois Field Sicar, soutenu par Eurocapital puis Bpifrance en 2015, le groupe vient de boucler un MBO qui octroie 40% du capital à son directeur général. Cette opération secondaire a été bouclée grâce à l’entrée d’Eurefi et au soutien renouvelé d’Eurocapital et de Bpifrance. Après avoir surmonté la crise financière, l’ex-Gezim a multiplié son chiffre d’affaires par sept en neuf ans en se focalisant sur le développement de sa part de marché dans le Grand Est (Alsace, Allemagne proche, Moselle, Luxembourg). Initialement spécialiste de l’intérim, le groupe a par ailleurs développé sa palette de services (conseil en recrutement, chasse de têtes, formation, portage salarial…).
Capital investissement
05/04/2019
Capital investissement

FundRock ouvre un second bureau en Irlande

FundRock, la plate-forme luxembourgeoise de third-party management, ouvre un nouveau bureau à Limerick, soit son second en Irlande. Il servira de centre opérationnel pour soutenir le réseau actuel de bureaux de FundRock à Dublin, Londres et Luxembourg, précise le communiqué. Ce bureau soutiendra le activités centrales de FundRock, le contrôle de risques, de conformité, et en matière d’investissements. Le bureau est dirigé par Conor O’Brien, directeur général de cette branche irlandaise. Le bureau de Limerick sera lancé avec 20 salariés. Il pourrait monter à 40-50 d’ici 18 mois.
Capital investissement
04/04/2019
Capital investissement

Le private equity, premier choix des family offices

Les family offices se tournent de façon croissante vers le private equity. Selon le dernier baromètre publié par l’Affo, association professionnelle française du secteur comptant une centaine de membres, la classe d’actifs a été la plus plébiscitée en 2018 et a représenté 21 % de l’allocation de ces investisseurs (12 % via des investissements directs et 9 % via des fonds). L’immobilier arrive en deuxième position (17 % des portefeuilles), suivi par les actions cotées (16 %), l’assurance vie (13 %) et la dette cotée et les produits de taux (7 %). « Les ‘family offices’ sont le quatrième souscripteur de ‘private equity’ en France », souligne Jean-Marie Paluel-Marmont, président de l’Affo. La tendance est appelée à se poursuivre, 60 % des family offices interrogés prévoyant une hausse de la part du private equity dans les investissements via des fonds en 2019 (57 % via des investissements directs).
Capital investissement
oepd-virginie.jpg
04/04/2019
LBO

Blackstone aurait réalisé un fonds LBO record

Le géant américain du private equity Blackstone a réalisé le mois dernier le premier closing de son nouveau fonds de rachat à effet de levier (LBO), rapporte mercredi Bloomberg. La taille de ce nouveau véhicule dépasserait à ce stade 22 milliards de dollars, un record dans l’histoire de la firme, et pourrait encore grossir d’ici au bouclage final attendu courant 2019. Blackstone a ainsi de bonnes chances d'éclipser le fonds de 24,7 milliards de dollars levé par Apollo en 2017, record à battre pour l’industrie du LBO. En 2007, au pic de la bulle du crédit, Blackstone avait levé plus de 20 milliards de dollars pour son fonds LBO de l'époque.
LBO
04/04/2019
Capital investissement

Eurazeo investit 100 millions d'euros dans le fonds espagnol MCH 

La société d’investissement Eurazeo a annoncé mercredi une prise de participation de 25% dans la société espagnole de capital investissement MCH Private Equity. L’investissement du groupe français, qui participera également au lancement du fonds MCH V «dans dans les prochains mois», sera d’environ 100 millions d’euros au total, selon un communiqué publié mercredi. Fondé en 1998 et basé à Madrid, MCH dispose de près d’un milliard d’euros d’actifs sous gestion.
Capital investissement
03/04/2019
LBO

Blackstone aurait bouclé un fonds LBO record

Le géant américain du private equity Blackstone a réalisé le mois dernier le premier closing de son nouveau fonds de rachat à effet de levier (LBO), rapporte mercredi Bloomberg. La taille de ce nouveau véhicule dépasserait à ce stade 22 milliards de dollars, un record dans l’histoire de la firme, et pourrait encore grossir d’ici au bouclage final attendu courant 2019. Blackstone a ainsi de bonnes chances d'éclipser le fonds de 24,7 milliards de dollars levé par Apollo en 2017, record à battre pour l’industrie du LBO.
LBO
03/04/2019
Capital investissement

Frédéric Giovansili nommé directeur général adjoint de Tikehau Investment Management

Le groupe de gestion d’actifs a annoncé mardi la nomination de Frédéric Giovansili, 46 ans, au poste de directeur général adjoint de Tikehau Investment Management, sa principale plateforme dédiée à la gestion d’actifs, effective au 1er avril 2019. Il sera responsable des ventes, du marketing et du développement commercial de Tikehau Investment Management. Diplômé de CentraleSupélec, il était depuis 2017 responsable de l’activité vente des marchés de capitaux et financements structurés pour l’Europe de l’Ouest et du Nord chez Nomura. Il était auparavant responsable des marchés de capitaux en France, Belgique et Luxembourg, chez Citi pendant 11 ans, et y fut nommé managing director en 2007.
Capital investissement
03/04/2019
Capital investissement

Perceva reprend les parts d’Activa Capital dans Albarelle

Perceva est devenu l’actionnaire unique d’Albarelle après avoir repris la participation auprès d’Activa Capital. Les modalités financières de l’opération ne sont pas précisées. Activa Capital avait constitué Albarelle en 2011 en rapprochant deux de ses participations (Cours Galien et Assisteo). La société est spécialisée dans la préparation aux concours et la formation dans les secteurs de la santé, du juridique et des métiers d’assistance sanitaire et social.
Capital investissement
02/04/2019
Capital investissement

Perceva reprend Albarelle auprès d’Activa Capital

Perceva est devenu l’actionnaire unique d’Albarelle après avoir repris la participation auprès d’Activa Capital. Les modalités financières de l’opération ne sont pas précisées. Activa Capital avait constitué Albarelle en 2011 en rapprochant deux de ses participations (Cours Galien et Assisteo). La société est spécialisée dans la préparation aux concours et la formation dans les secteurs de la santé, du juridique et des métiers d’assistance sanitaire et social.
Capital investissement
01/04/2019
Capital investissement

HNA vend sa filiale de restauration aérienne Gategroup

Le conglomérat chinois HNA Group va céder le contrôle de sa filiale de restauration aérienne Gategroup au fond d’investissement asiatique RRJ Capital, a annoncé la société suisse dans un communiqué. Selon des sources relayées par Bloomberg, l’opération valorise Gategroup 2,8 milliards de dollars (2,5 milliards d’euros). Cette transaction intervient alors que HNA a annoncé la semaine dernière la cession de la compagnie à bas coûts Hong Kong Express Airways à Cathay Pacific.
Capital investissement

Sujets d'actualité

Tous les sujets