Plus qu’un simple fonds, c’est la vitrine d’un pôle d’expertise de gestion rendement européenne qui est lancée, avec l’embauche d’un nouveau gérant - La Financière Tiepolo, désormais mature, envisage des développements, que ce soit par acquisition de sociétés ou avec l’arrivée de nouveaux collaborateurs.

Les deux entités ont annoncé hier dans un communiqué qu’un projet d’intégration des portefeuilles clients et des collaborateurs du réseau Aviva Epargne & Conseils au sein du Groupe UFF devrait être prochainement soumis aux instances de gouvernance et aux instances représentatives du personnel des entités concernées des groupes UFF et Aviva pour information-consultation. Les comités d’entreprise sont convoqués à des premières réunions qui se tiendront le 24 juin. L’objectif serait une mise en œuvre opérationnelle au premier semestre 2014.Le réseau Aviva Epargne & Conseils est intégré dans Aviva Vie qui détient 74 % d’UFF. Ce réseau exerce son activité de conseil en matière d’assurance vie et de prévoyance sur l’ensemble du territoire national. Son effectif était de 303 collaborateurs au 31 mai 2013. Pour l’UFF, dont le réseau commercial est constitué de 900 collaborateurs salariés environ.

Conformément aux engagements pris lors de l’élection de son nouveau Bureau présidé par Thierry Moreau, assisté de Géraldine Métifeux et Benoist Lombard, la Chambre des indépendants du patrimoine a recruté une personnalité reconnue du monde financier pour renforcer son action auprès de ses autorités de tutelle et de ses partenaires.Le choix s’est porté sur Guy de Panafieu, ancien Inspecteur des Finances, qui a exercé de nombreuses responsabilités de premier plan dans l’Administration et comme dirigeant d’importantes entreprises cotées, administrateur de sociétés et dans des organisations professionnelles françaises et internationales.Thierry Moreau a déclaré: «Nous sommes très heureux d’avoir pu nous assurer le concours d’une personnalité éminente comme Guy de Panafieu. Sa vaste expérience professionnelle et sa connaissance du monde administratif et des professions financières seront des atouts précieux pour la Chambre.»

Selon le World Wealth Report publié par Capgemini et RBC Wealth Management, la capacité d’investissement des particuliers fortunés augmenté de 10 % en 2012 pour atteindre un record de 46.200 milliards de dollars après avoir diminué de 1,7 % en 2011. Le nombre des particuliers fortunés a augmenté d’un million, atteignant aujourd’hui 12 millions de personnes, soit une augmentation de 9,2 %. En 2012, leur richesse a été dopée par la reprise du marché des capitaux et de l’immobilier.

La Matmut et Mutlog - la Mutuelle du logement- annoncent la signature d’un partenariat dans le domaine de l’assurance emprunteur. Les contrats Assurance emprunteur Matmut Altus et Assurance emprunteur Matmut Seniors commenceront à être distribués à partir de mi-octobre 2013 dans tout le réseau Matmut (567 agences réparties sur tout le territoire, plates-formes téléphoniques, internet). L’offre concerne les prêts immobiliers, dans le cadre d’une acquisition ou de travaux, les prêts sociaux ou encore les prêts professionnels. La gestion des contrats et des sinistres sera assumée par Mutlog.

Le titre de l’Ifpass (1) de Conseiller en gestion de patrimoine et assurances, est devenu un diplôme, inscrit au Répertoire national des certifications professionnelles (RNCP) au niveau II (Bac+3/4).Son positionnement lui permet de remplir la condition de diplôme pour l’intermédiation en assurance, pour l’intermédiation en opération de banque et en services de paiement (IOBSP) ainsi que l’obtention de la carte de transaction immobilière.La formation s’adresse aux professionnels de l’assurance qui souhaitent acquérir ou renforcer leurs connaissances en gestion de patrimoine. Sa durée est de 16 jours et se déroule sur 18 mois au travers de sessions de 2 jours consécutifs. L’accès est possible en formation continue ou en Validation des acquis de l’expérience. Elle se déroule à Paris, et les frais sont pris en charge par les entreprises.Voir le programme.(1) Institut de formation de la profession de l’assurance

“Une autorité dynamique, qui a su se mobiliser en plein cœur de la crise pour protéger les épargnants, améliorer la commercialisation des produits financiers et accroître ses moyens de contrôle et de participation aux travaux nationaux et internationaux de remise en ordre du système financier”. C’est par ces mots que Gérard Rameix, Président de l’Autorité des marchés financiers, débute la présentation du dernier rapport annuel de l’instance qu’il dirige. Avec ses 447 collaborateurs et plus de 80 millions d’euros de budget, l’autorité, qui s’appuie sur un Collège et une Commission des Sanctions, montre qu’elle a les moyens de ses ambitions.

La structure, qui célébrera prochainement son troisième anniversaire, accompagne les dirigeants, de la création à la transmission - Ces missions l’ont amenée à créer un département patrimonial capable de développer une expertise fiscale internationale.

A côté du private equity, le cabinet a intégré de nouvelles compétences en droit du patrimoine, en droit social et en contentieux des affaires.

L’expérience britannique de la « Retail Distribution Review » est riche d’enseignements sur ce qui peut se produire en France et dans le reste de l’Europe au travers de MIF II Une alternative à l’interdiction des rétrocessions serait de solliciter de la part du client final un accord sur un maintien des rétrocessions perçues par le conseiller indépendant.

Le deuxième forum organisé par la compagnie a réuni un peu plus d’une centaine de CGPI jeudi 6 juin - La thématique centrale de la matinée a tourné autour des réformes fiscales passées et de celles annoncées.

Depuis le 1er janvier 2013, la Retail Distribution Review a changé le mode de rémunération des conseillers britanniques. Mais les conséquences de la RDR ne s’arrêtent pas aux distributeurs, les gestionnaires vont, eux aussi, devoir s’adapter.

GESTION DE FORTUNE

Le Conseil de Surveillance de Lyxor Asset Management (« Lyxor ») annonce la nomination d’Inès de Dinechin comme Président du Directoire, à compter du 10 juin 2013. Cette nomination fait suite à la décision d’Alain Dubois, Président du Directoire de Lyxor, de quitter prochainement Lyxor pour relever un nouveau défi professionnel à l'étranger. Le mode de fonctionnement de la société et son modèle opérationnel demeurent inchangés par ailleurs. En particulier, les décisions et processus d’investissement dans les fonds gérés par Lyxor restent sous la responsabilité des « Chief Investment Officers », Nicolas Gaussel et Lionel Erdely, qui continuent d’être sous la supervision d’Inès de Dinechin.Ayant commencé sa carrière en 1991 chez Société Générale Corporate & Investment Banking où elle a occupé divers postes jusqu'à celui de directrice des ressources humaines, Inès de Dinechin avait rejoint Lyxor Asset Management en 2012.Source : communiqué de presse

Christiane Féral Schuhl, bâtonnier du Barreau de Paris, rappelle, dans le dernier bulletin du Barreau, le rôle de l’avocat auprès des TPE/PME : «comme l’expert-comptable apporte de la sécurité dans la tenue et la présentation des comptes, l’avocat conseil d’entrepreneur apporte une sécurité dans le choix, la compréhension et l’application de la norme juridique dans l’entreprise». Elle souligne ainsi que «le rôle des avocats est encore trop souvent conçu comme lié au procès, sinon cantonné à la gestion du problème, alors que leur valeur ajoutée est tout autant dans la prévention des risques et des difficultés».

Le Collectif interassociatif sur la santé (CISS), le magazine 60 Millions de consommateurs, et la société Santéclair viennent de créer l’Observatoire citoyen des restes à charge en santé. Son objectif est de suivre l’évolution des sommes restant à la charge de l’usager, notamment en lien avec la progression des tarifs médicaux. Le premier focus porte sur les honoraires médicaux. Ainsi, selon cet indicateur, lorsqu’un assuré consulte un médecin spécialiste, secteurs 1 et 2 confondus, son reste à charge moyen est de 15,90 euros allant de 8,20 euros par acte en Moselle à 37,70euros à Paris.Lors de ces futurs travaux, l’Observatoire s’interrogera sur le rôle joué par les complémentaires santé pour réduire les restes à charge.Lire le dossier de presse

Prévue par le Code de l’action sociale et des familles, la convention articulant les politiques d’accompagnement des personnes handicapées et des personnes âgées en perte d’autonomie des deux caisses est reconduite. Cinq axes de travail prioritaires sont ciblés : - la collaboration nécessaire au suivi des dépenses d’assurance maladie dans le champ médico-social (versements aux établissements et services médico-sociaux effectués par les Caisses primaires d’assurance maladie) ;- l’amélioration de la connaissance des publics bénéficiaires et de leurs besoins ;- la collaboration dans le cadre de travaux prospectifs ;- la coordination de leurs actions relatives aux aides techniques (acquisition, bon usage, financement, observation des coûts) ;- l’amélioration du suivi des personnes en perte d’autonomie accueillies à l'étranger.

L’Autorité de contrôle prudentiel (ACP) vient de publier son étude sur la situation des groupes bancaires à fin 2012.

Les trois organisations professionnelles ont écrit au Premier ministre afin de lui faire part de leur indignation concernant les pistes a priori retenues concernant les honoraires de location et de syndic de copropriété, la gestion des comptes de copropriété et l’organisation de la garantie des loyers. S’agissant de cette dernière, ils se disent opposés à un nouveau mécanisme de taxation, même partagé entre bailleur et locataire, pour des raisons d’expérience et de vécu. Il se demande comment ce système pourra gérer un volume de 6 millions de logements et de 400.000 sinistres alors qu’aujourd’hui l’Apagl ne parvient pas à administrer 20.000 sinistres. Ils déplorent que leurs propositions ne soient pas entendues.

Le suisse Unigestion a annoncé le 7 juin sa collaboration avec le Centre for Asset Management Research (CAMR) de la Cass Business School, un établissement londonien classé parmi les meilleurs producteurs de recherche financière universitaire en Europe. A travers cette collaboration, Unigestion affiche sa volonté d’explorer et d’approfondir son programme de recherche et de produire ainsi de nouvelles techniques de pointe dans la gestion d’actifs.Ce partenariat de recherche va permettre à Unigestion de parrainer notamment la conférence annuelle du CAMR à Londres, prévue début décembre 2013, ainsi qu’une série de séminaires de travail. Les investisseurs institutionnels, consultants et conseillers de l’industrie seront invités à assister et à participer à ces rencontres afin de favoriser un dialogue tripartite et de discuter des questions de mise en oeuvre directement avec le gérant d’actifs et les universitaires. Unigestion accueillera également plusieurs étudiants de la Cass en stage, afin d’effectuer des travaux de recherche approfondis sur des thèmes susceptibles d’être mis en application immédiatement dans le cadre des processus d’investissement de la société. Unigestion et la Cass sont assurés que leur collaboration contribuera à générer de nouvelles idées innovantes dans la recherche et à encourager des échanges fructueux entre le monde universitaire et celui de la gestion d’actifs, dans l’intérêt des investisseurs institutionnels.Le premier séminaire, sur le thème de l’allocation d’actifs entre les différents segments du capital-investissement, s’est déroulé le mercredi 1er mai à la Cass Business School. Le débat a été introduit par Hanspeter Bader, responsable private equity chez Unigestion et commenté par Edgar Miller, professeur associé en capital-investissement à la Cass. Le deuxième séminaire aura lieu en septembre 2013.

France Retraite, spécialiste de l’information retraite, vient de publier un baromètre Expatriation après avoir interrogé les départements ressources humaines de 3.000 moyennes et grandes entreprises. La société remarque que la moyenne d’âge des salariés expatriés tourne autour de 40 ans et que les femmes représentent moins de 10 % de cette population. La durée moyenne d’expatriation est de 3 ans. Si les principales préoccupations portent sur la logistique (logement, scolarité...) et la couverture santé de la famille, les questions autour de la retraite n’arrivent que longtemps après le retour de l’expatriation. Les entreprises informent de différentes manières l’expatrié sur sa couverture retraite : par avenant et par une brochure mais rarement par des calculs individuels portant sur les conséquences. Selon les situations, l’entreprise détache le salarié ou cotise à la Caisse des Français de l'étranger (CFE). Pour autant, la majorité des entreprises ne prévoient rien pour la conjointe de l’expatrié. Au moment de la liquidation, les trimestres d’inactivité ou la validation de trimestres acquis à l’étranger vont complexifier des carrières souvent déjà incomplètes et aggraver ainsi une disparité de revenus.

- Pour les particuliers

Le 29 mai dernier, la France a obtenu de la Commission européenne deux ans supplémentaires pour réduire son déficit public. En échange, Bruxelles a notamment pressé la France de réformer les retraites et d’ouvrir davantage les services à la concurrence. Concernant ce dernier point, elle a pointé les restrictions qui existaient en matière de forme juridique et de structure d’actionnariat pour les avocats notamment. Elle a également fait part de «barrières importantes à l’entrée ou à l’exercice d’une activité» - évoquant ici le numerus clausus des notaires - qui subsistent dans un certain nombre de secteurs ou professions «tels que les taxis, certaines professions de santé, les notaires et d’autres professions juridiques».

L’étude VH 15 entend s’inscrire dans la modernité en étant organisée comme une société de services et en pratiquant l’acte électronique authentique - Un pôle dédié aux problématiques patrimoniales des particuliers, et notamment des chefs d’entreprise, vient d’être mis en place.

Le secteur de la gestion d’actifs garde sa dynamique malgré le contexte, indique l’AFG

Les sociétés doivent relever le défi d’une meilleure distribution des produits, dans un environnement très concurrentiel à tous niveaux, et ce malgré l’incertitude réglementaire et fiscale.

Les acteurs de la tutelle rencontrent de multiples problèmes dans la gestion du patrimoine de leurs protégés - Le cabinet JD Consultant à créé Abripargne, la première convention consacrée à ce thème, qui se déroulera les 20 et 21 juin à Nice.

Le 29 mai 2013, la Commission européenne a fait des recommandations à la France, en pointant notamment les restrictions qui existaient en matière de forme juridique et de structure d’actionnariat pour certaines professions règlementées dont celle des avocats. A noter que les notaires ont également fait parti de professions visées (1).

Jean-Yves Bryon, directeur associé d’ACOFI, cabinet membre de France Défi, groupement d’experts-comptables et de commissaires aux comptes, s’interroge sur l’impact de la réforme annoncée par François Hollande le 29 avril 2013 de la fiscalité des plus-values de cession de valeurs mobilières.

En 2012, l’industrie de la gestion d’actifs en France a profité d’un effet marché largement positif côté actions et côté taux (+72,4 milliards d’euros au total). Mais plusieurs facteurs ont été défavorables à la collecte comme l’aversion persistante aux risques, l’alourdissement de la fiscalité sur l’épargne boursière, l’attrait des particuliers pour les livrets réglementés ou la mise en avant par les banques de produits bilanciels (-24,1 milliards d’euros de collecte nette).