septembre 2010
17/09/2010
Partenaires
Chers lecteurs notaires, courtiers, conseillers indépendants et experts-comptables, vous dont les journées, la convention et le congrès vont émailler avec une grande densité ce début d’automne, nous allons non seulement vous y accompagner, mais, mieux encore, y être partenaires. Et pourquoi tenons-nous tant à ce statut? Parce que non contents d’être un journal, nous sommes un journal professionnel. Ce type de presse se doit, normalement comme les autres, d’être indépendant, sinon il devient otage et se décrédibilise; il s’efforce aussi, souvent plus que les autres, d’être fiable, sa matière éditoriale se prêtant difficilement à l’approximation; mais aussi et surtout, bien plus que les autres catégories de médias, il se fonde et se nourrit grâce à un contact étroit avec ses lecteurs. C’est pourquoi nous sommes partenaires tout au long de l’année avec l’ensemble des branches professionnelles qui tissent la gestion de patrimoine, au-delà des manifestations de cette rentrée. Et parfois irrités par une infime minorité qui voudrait faire de nous un écho paroissial plutôt qu’un observateur -le moins mal avisé possible- des formidables mutations qui traversent ces métiers d’exigence. Cette poignée de lecteurs, parmi plus de 20.000 fidèles, se reconnaîtra. Nous espérons, au travers de ces lignes, les dissuader
17/09/2010
Union européenne - Le CESR publie des commentaires sur la protection des investisseurs
Le Comité européen des régulateurs des marchés des valeurs mobilières (CESR) a publié le 6 septembre ses commentaires («feedback statement») sur les remarques et questions soulevées par son document de consultation publié le 13 avril dernier sur le thème de la protection des investisseurs et des intermédiaires dans le cadre de la révision de la directive MIF («CESR Technical Advice to the European Commission in the context of the MiFID Review – Investor Protection and Intermediaries»).
17/09/2010
De quel conflit d’intérêts parle-t-on quand, de toute façon, l’association comme le courtier ne doivent agir que dans l’intérêt des clients ?
L’Agefi Actifs. - N’y a-t-il pas un risque de conflit d’intérêts pour un courtier d’être souscripteur d’un contrat groupe ?
16/09/2010
Le projet de loi adopté à l’Assemblée nationale
Au terme de huit jours de débats intenses, l’Assemblée nationale a adopté mercredi 15 septembre le projet de loi de Réforme des retraites. Les députés ont notamment adopté une dizaine d’amendements visant à développer l’épargne retraite, à rapprocher le fonctionnement du Perco et du Perp et à renforcer l’information des salariés en particulier sur la rente.
15/09/2010
Publication des accords fiscaux avec le Royaume-Uni, les Etats-Unis et la Belgique
Trois instructions reprenant des avenants aux conventions fiscales liant la France viennent d’être publiées. La première concerne l’accord avec la Belgique tendant à éviter les doubles impositions et à établir des règles d’assistance administrative et juridique réciproque en matière d’impôts sur les revenus. Celui signé avec les Etats-Unis est notamment destiné à prévenir l'évasion et la fraude fiscales en matière d’impôts sur le revenu et sur la fortune.Quelques jours plus tôt, l’administration fiscale a publié un document similaire signé avec le Royaume-Uni afin de prévenir l’évasion et la fraude fiscales en matière d’impôts sur le revenu et sur les gains en capital.
14/09/2010
Résidence principale
Mes clients souhaitent déménager puis donner en location nue leur actuelle résidence principale. Pourront-ils déduire de leurs revenus fonciers les intérêts de l’emprunt contracté pour l’acquisition de ce bien immobilier ?.
14/09/2010
Suisse - Les gérants de fortune devront s'adapter à un monde toujours plus transparent
Selon Le Temps, les questions liées à l’évolution du cadre réglementaire et ses conséquences pour le secteur bancaire ont été un thème récurrent lors de la première journée du 9e European Private Banking Summit qui a débuté mercredi à proximité de Zurich. «La transparence est un fait. Il n’existe plus aucun lieu sûr dans le monde pour les clients qui pratique l’évasion fiscale», a souligné Hans-Ulrich Lauermann, partenaire chez PricewaterhouseCoopers (PwC). Pour Sebastian Dovey, partenaire chez Scorpio Partnership, une société de conseil spécialisée dans la gestion de fortune, les gérants devront s’adapter aux changements d’habitudes de leurs clients, notamment en améliorant leur présence sur Internet. Ils doivent s’inspirer des pratiques des sites de rencontre ou de paris en ligne pour élargir leur base de clients, recommande-t-il. «L’attention accordée à la seule catégorie des ultra-riches distrait des éléments qui génèrent véritablement de la valeur dans le secteur de la gestion de fortune», estime le spécialiste de Scorpio.
14/09/2010
Grande-Bretagne - Carmignac se lance au Royaume-Uni
Financial News rapporte que Carmignac Gestion prévoit de se lancer sur le marché britannique l’année prochaine, selon son fondateur et dirigeant Edouard Carmignac. La société française devrait cibler le marché des particuliers via les conseillers financiers.
14/09/2010
Suisse - Des clients de plusieurs banques suisses rattrapés par l'affaire Madoff
Selon Les Echos, les clients de plusieurs banques suisses ont reçu ces dernières semaines des lettres de leurs établissements expliquant qu’une partie de leurs fonds avait été bloquée sur leur compte en raison de l’affaire Madoff. De nombreux investisseurs avaient placé leur argent auprès de Fairfield Sentry, un énorme fonds de plus de 7 milliards de dollars dont les capitaux avaient été principalement récoltés en Europe. Confié à Bernard Madoff, ce fonds a fait faillite après la découverte de l’escroquerie mise en place par l’investisseur new-yorkais. La justice cherche aujourd’hui à découvrir les personnes qui ont perçu des profits indus versés par le courtier américain. Depuis avril, Fairfield assigne à son tour en justice des centaines d'établissements, dont une cinquantaine en Suisse. Comme la plupart de ces investisseurs sont protégés par le secret bancaire, Fairfield se retourne contre leurs banques.
14/09/2010
France - Oddo & Cie acquiert la Banque d'Orsay
Oddo & Cie vient d’annoncer ce mardi matin l’acquisition de Banque d’Orsay auprès du groupe allemand WestLB.
13/09/2010
Obligations en matière de blanchiment de capitaux
Les règles professionnelles relatives aux obligations des professionnels de l’expertise comptable pour la prévention de l’utilisation du système financier aux fins de blanchiment de capitaux et de financement du terrorisme viennent d’être publiées au Journal officiel.
13/09/2010
La Banque Postale enrichit son offre pour la clientèle patrimoniale, en assurance vie, OPCVM, FIP et immobilier
La Banque Postale s’apprête à lancer un contrat d’assurance vie à bonus de fidélité. Ce dernier, Toscane Vie, viendra compléter l’offre de l'établissement à destination de sa clientèle haut de gamme, composée des contrats Cachemire et Excelis. Accessible à partir de 200.000 euros, Toscane Vie s’adresse en priorité aux particuliers redevables de l’ISF.
10/09/2010
Skandia met à disposition de ses partenaires des outils d'aide à la sélection de fonds et d'analyse financière
Via l’Espace Partenaires de son site internet, Skandia met à disposition des Conseillers en gestion de patrimoine indépendants Skandia Investment Advice.Ce service d’aide au conseil en investissement regroupe un outil d’aide à la sélection de fonds (Skandia Palmarès), de la documentation financièreincluant des allocations d’actifs, des outils d’aide à l’analyse et à la création de portefeuille, des analyses macro-économiques et des études spécifiques d’analyse de concepts d’investissements.
10/09/2010
« Les assureurs ont déjà largement intégré cette position dans leur défense »
Brice Cotteret, avocat associé chez CLM Avocats, revient sur l’incidence de la jurisprudence du 24 juin 2010 portant sur la prescription de l’action en renonciation à un contrat d’assurance vie.
10/09/2010
Un nouveau cadre réglementaire complexe
Un arrêté confirme le principe des promesses de rendement sur les supports en euros - Il définit une enveloppe globale, un taux plafond et une durée minimale et maximale.
10/09/2010
Départements et communautés d’outre-mer : des territoires à soutenir
Le dispositif du Girardin industriel soutenu par une aide fiscale présente une réelle utilité pour accompagner l’investissement productif de territoires en difficultés - C’est pourquoi il est regrettable qu’il soit entre les mains d’opérateurs privés, sans aucun contrôle des pouvoirs publics sur leur capacité à exercer leur métier.
10/09/2010
Exemple de calcul de taux plafonds
Taux d’intérêt technique maximal (par référence à 75% du TME) = 2,50% en septembre 2010.
10/09/2010
Ce texte apporte plus de clarté en venant fixer une norme de place tout en laissant une marge raisonnable aux assureurs
L’Agefi Actifs. – Quelle est votre appréciation sur cette nouvelle réglementation ?
10/09/2010
Les cotisations sociales des dividendes de SEL jugées conformes à la Constitution
La question de l’intégration des dividendes versés aux gérants majoritaires de SEL dans l’assiette des cotisations sociales a enfin été tranchée - Le 6 août dernier, le Conseil constitutionnel, répondant à une QPC posée par l’Ansel sur le sujet, a en effet estimé qu’il n’y a pas rupture d’égalité.
10/09/2010
Oddo s’offre la Banque d’Orsay et fête ses vingt ans avec les CGPI
Les équipes de la Banque d’Orsay rejoindront celles d’Oddo dans les mois qui viennent - Cette acquisition permet à Oddo de faire passer ses encours à plus de 20 milliards d’euros.
10/09/2010
Formation express
C’est à n’y pas croire ! A l’heure où les banques privées s’efforcent de rationaliser leur modèle économique sur fond d’une exigence accrue de la part de la clientèle (lire notre dossier), certains comportements laissent perplexes. C’est de formation dont il s’agit, autrement dit de l’art et la manière de se mettre en contact avec efficacité et intelligence auprès de prospects. On imaginerait difficilement qu’un jeune conseiller nouvellement recruté monte au créneau la fleur au fusil sans même connaître les bases de la gestion de patrimoine, pas plus que les produits financiers proposés par son employeur. Certes, il dispose d’une feuille de route - un recto-verso- découpant en séquences le déroulé de l’entretien. Celui-ci démarre par «Bonjour...», ce qui prouve que les bons usages perdurent. Il se poursuit par une présentation de la société et par l’explication de la mission et des domaines de compétences précis dont peut se prévaloir le néophyte. 40 minutes plus tard, ce dernier est censé connaître par le menu le profil patrimonial de son interlocuteur, ses appétences financières et ses priorités. Il faut dire que notre petit génie doit prospecter dans le dur d’un cercle concentrique: cinq intimes tu contacteras, qui 20 noms te donneront, puis 20 proches, qui cinq noms te livreront, puis les relations et connaissances... La certification à peine née, l’AMF a du pain sur la planche.
10/09/2010
Agira 1 et 2 en chiffres
L’article L. 132-9-2 du Code des assurances ouvre aux particuliers la faculté de demander «à être informée d’une stipulation effectuée à son bénéfice». De 2006 à 2009, 12 à 87 millions d’euros ont été recouvrés. En 2010, 918 dossiers ont été traités et 27 millions récupérés. L’autre dispositif est intégré par l’article L.132-9-3 du Code des assurances. Les assureurs sont autorisés à consulter les données figurant au RNIPP et relatives au décès des personnes qui y sont inscrites. Depuis mars 2009, il a été interrogé plus de 6millions de fois par 74organismes pour un montant de capital de 121 millions. Pour les quatre premiers mois de l’année, il a été sollicité plus de 4millions de fois pour un montant de capital recouvré de 202 millions.
10/09/2010
L'ACP devrait monter en première ligne
En l’absence d’une estimation précise, les auteurs du rapport sont incapables de livrer leurs conclusions sur l’ampleur du phénomène. L’intervention de l’Autorité de contrôle prudentiel sera déterminante.
10/09/2010
La CCEF souhaite élargir son cercle
Alors que la Compagnie des conseils et experts financiers va fêter ses 18 ans le 15 septembre, son président fait le point sur ses travaux en cours et évoque un rapprochement avec la CNCEF.
10/09/2010
Un regain d’optimisme malgré une clientèle plus exigeante
Le baromètre Cardif-TNS Sofres dépeint une profession plus confiante en l’avenir mais confrontée à la nécessité de faire accepter la facturation d’honoraires à des clients.
10/09/2010
Quelques chiffres disponibles...
Le dernier rapport du groupe Crédit Agricole fait ressortir un PNB de 10.293 millions d’euros sur le premier semestre 2010, dont 2.483 millions pour son pôle gestion d’actifs, assurances et banque privée. Cette dernière fait état d’un PNB de 323 millions d’euros, ce qui représente 13% des revenus du pôle et 3,1% de ceux du groupe.
10/09/2010
Une information partielle
Dans les banques universelles, les trois métiers (gestion privée, assurance et gestion d’actifs) sont très souvent réunis à l’intérieur d’un même pôle, consolidant ainsi le résultat de chacun en un seul et même bloc. La communication financière, obscure à souhait, n’autorise que très peu de visibilité et ne permet pas toujours -voire pas du tout- d’identifier la contribution de la banque privée au produit net bancaire de l’ensemble. Difficile de trouver de manière concrète ce que rapporte l’activité de gestion privée de nos banques universelles françaises.