AGENDA PROFESSIONNEL
LE 29 MARS 2011 À PARIS > HOLDING FAMILIALE
mars 2011
Le prix du pétrole dans une tendance durablement élevée
Les récents événements au Japon ont certes freiné la remontée des cours du pétrole, mais l’or noir est cependant entré, depuis plusieurs mois, dans une tendance haussière. Même si les populations commencent à être touchées, notamment avec l’augmentation du prix de l’essence, les cours actuels, autour de 100 dollars le baril (voire 115 dollars pour le Brent) restent supportables pour l’économie mondiale. Heureusement puisque, selon les experts, avec l’essor des émergents et la raréfaction des réserves, les prix devraient rester à ces niveaux élevés, si ce n’est plus hauts, sur le long terme.
Natixis Assurances veut faciliter l’accès de son offre patrimoniale à la clientèle aisée et va lancer un nouveau contrat haut de gamme pour les Banques Populaires
Natixis Assurances va abaisser le seuil d’accès à son contrat d’assurance vie patrimonial, Solévia (de 75.000 à 30.000 euros) afin de le rendre accessible à la clientèle dite aisée, «aussi exigeante aujourd’hui que la clientèle patrimoniale», a justifié la directrice générale de la société Nathalie Broutèle.
Facts & Figures dissèque le marché de l’épargne vie
Le cabinet de conseil en stratégie et en management, Facts & Figures, a publié, le vendredi 11 mars, la deuxième édition de son baromètre de l’Epargne vie. S’appuyant sur des données directement ou indirectement publiques, mais aussi sur ses propres estimation établies, comme le souligne son président Cyrille Chartier-Kastler, «en croisant le maximum de sources d’informations possibles et en gardant leur traçabilité», l’étude livre sa vision prospective de l’assurance vie.
Vives oppositions de la Place au projet de Bruxelles
Face au souhait de Bruxelles d’interdire, dans le cadre de la révision de la directive relative aux Marchés d’instruments financiers (MIF), les rétrocessions de commissions tant aux conseils indépendants qu’aux prestataires de services d’investissements fournissant le service de gestion de portefeuille, les professionnels ainsi que les associations représentatives ont fait savoir leur opposition. Celle-ci est en partie relayée par les autorités françaises. Il leur faudra attendre l’été prochain pour connaître l’issue de ce chantier.
Inopposabilité de pièces provenant de l’étranger
L’administration n’est pas tenue de transmettre les informations fournies par les services étrangers.
FinanceUtile cherche le concours des CGPI
FinanceUtile.com, plateforme de financement participatif dans les start-up à potentiel (Agefi Actifs n°467, p. 3), se lance dans la formation à destination des conseillers en gestion de patrimoine indépendants afin de les sensibiliser à l’investissement dans les jeunes entreprises prometteuses et leur donner les outils nécessaires - financiers, juridiques et fiscaux - pour conseiller au mieux leurs clients dans leurs placements.
La Commission propose de clarifier les droits patrimoniaux des couples internationaux en Europe
La Commission européenne a annoncé le 16 mars vouloir se pencher sur le problème des droits patrimoniaux pour les couples ayant conclu un mariage ou un partenariat enregistré revêtant une dimension internationale.
Xavier Bertrand veut relancer la participation
Le ministre du Travail, Xavier Bertrand a dévoilé le 15 mars dernier quelques pistes de réforme de la participation, lors d’un congrès de DRH. Si une fusion entre participation et intéressement ne semble pas à l’ordre du jour, le ministre souhaiterait en revanche «rendre obligatoire le versement d’une participation minimale aux salariés quand des dividendes sont versés aux actionnaires» selon Les Echos du 16 mars. Une seconde mesure consisterait également «à ce que la participation augmente au mois aussi vite que les dividendes». Mais aucun calendrier précis n’a pour l’instant été fixé.
Les taux de crédit poursuivent leur ascension
En fonction des durées et des régions, les augmentations sont comprises, selon les observations d’Empruntis, entre 0,05 % et 0,20 % par rapport au mois dernier. Ainsi, en moyenne sur 15 ans, les partenaires du courtier en ligne proposent des taux de crédit hors assurance à 3,90 % sur 15 ans et à 4,10 % sur 20 ans (+ 0,10 % par rapport à février)
Le projet de loi de Modernisation des professions réglementées a été définitivement adopté
L’Assemblée nationale a adopté définitivement ce mardi 15 mars le projet de loi de Modernisation des professions judiciaires ou juridiques et de certaines professions réglementées. Les députés n’ont, en effet, apporté aucune modification en deuxième lecture au texte adopté par le Sénat en décembre dernier.
Les niveaux d’exigence de solvabilité sont largement couverts
L’Autorité de contrôle prudentiel (ACP) a annoncéles résultats de la cinquième étude quantitative d’impact de la directive Solvabilité 2. Les organismes d’assurance français y ont massivement participé, avec 515 réponses individuelles et 31 réponses « groupe » reçues, soit près de deux fois plus que lors de la précédente étude (QIS4)
Sélection 1818 vise les 2 milliards de collecte en assurance vie d’ici à trois ans
La future plateforme commune Sélection 1818 issue de la réunion de Sélection R (Rothschild & Cie Banque) et de 1818 Partenaires (Banque Privée 1818) a été présentée mardi 15 mars au CGPI apporteurs d’affaires des deux entités.
L’inflation reste contenue en France
Selon les données de l’Insee, en février 2011, l’indice des prix à la consommation (IPC) est en hausse de 0,5 %, après une baisse de 0,2 % au mois de janvier. Sur un an, il s’accroît de 1,7 % (+1,8 % en janvier). Hors tabac, l’indice est également en hausse de 0,5 % en février (+1,6 % sur un an). Corrigé des variations saisonnières (CVS), l’IPC augmente de 0,1 % (+1,7 % sur un an).
Les entreprises d’assurance et de réassurance sont bien placées pour respecter les nouvelles exigences en fonds propres
La directive Solvabilité II, dont la transposition doit être achevée au plus tard le 1er janvier 2013, doit s’accompagner de mesures d’exécution, qui seront adoptées cette année par la Commission. Pour permettre de finaliser les mesures d’exécution sur la base de données empiriques complètes, l’Autorité européenne des assurances et des pensions professionnelles (AEAPP) a conduit une étude d’impact quantitative (QIS5) entre août et novembre 2010 dont les résultats ont été publiés le 14 mars. Ceux-ci montrent que les entreprises d’assurance et de réassurance sont bien placées pour respecter les nouvelles exigences en fonds propres sous Solvabilité II, même si l’approche doit encore être perfectionnée sur certains points selon la Commission.
Droits d’enregistrement et taxe de publicité foncière
L’administration fiscale vient de publier un projet d’instruction soumis à consultation ayant pour objet de présenter les nouvelles règles applicables en matière de droits de mutation à titre onéreux (DMTO) à certaines opérations portant sur des immeubles.
La bourse du Japon sous le coup de l’alerte nucléaire
Le Nikkei a clôturé ce matin à 8.605 points, en baisse de 10,55 %. Sur cinq jours, l’indice de la bourse du Japon abandonne 18,24 %, entraînant dans son sillage les places européennes. A 9h30, l’Euro Stoxx 50 abandonnait plus de 2 % et le CAC 40 1,59 %.
Immeuble neuf : publication du décret relatif aux exonérations de taxes foncières
Le décret a pour objet de tirer les conséquences des règles résultant de la Loi de finances rectificative pour 2010 du 09 mars 2010 en matière de droits de mutation à titre onéreux applicables aux opérations immobilières, d’assouplir les charges administratives pesant sur les opérateurs en cas d’achèvement d’immeuble et de prévoir les formalités déclaratives, notamment en cas de demande de prorogation d’engagement de construire ou de substitution d’engagements.
L’AMF prévoit d’effectuer au moins trois séries de 110 « visites mystères » par an
L’Autorité des marchés financiers (AMF) vient de publier une liste de questions/réponses permettant de répondre aux interrogations quant à la méthodologie, aux objectifs et au positionnement des « visites mystères » dans sa politique de régulation.
Réforme de la fiscalité du patrimoine et assurance vie
La fiscalité du patrimoine est sur le point d’être modernisée par le gouvernement et la taxation de l’assurance vie pourrait bien être révisée à cette occasion (lire l’Agefi Actifs n° 484, p. 4).
La Living Planet Fund Management Compagnie lance un nouveau fonds thématique dans le domaine des technologies de l’environnement
La société de gestion créée en 2003 par le WWF, la Living Planet Fund Management Company, en partenariat avec Coninco Wealth Management, lance un nouveau fonds thématique, le Living Planet Fund – Global Environment investi dans l’un des 11 secteurs suivants: eau, énergies renouvelables, conseil en environnement, efficacité énergétique, transports écologiques, matériaux écologiques, chimie et la biologie environnementales, gestion des déchets, gestion des ressources naturelles et support aux technologies environnementales.
Le Nikkei en chute libre après le tremblement de terre au Japon
Malgré les nouvelles mesures annoncées par la Banque du Japon pour assouplir sa politique monétaire consistant en l’injection de 15.000 milliards de yens (soit 131 milliards d’euros), l’indice Nikkei abandonnait 6,18 % ce matin, à 9.620 points, soit une baisse cumulée de plus de 10 % en une semaine.
Pour Facts & Figures, le marché de l’épargne vie est clairement à un tournant en France aujourd’hui
Le cabinet de conseil en stratégie et en management Facts & Figures livre son deuxième baromètre de l’épargne. Il avance que les mesures fiscales en préparation, combinées avec la perte d’attractivité du rendement des fonds en euros, devraient conduire à des arbitrages de la part des français en termes de véhicules d’épargne., Si le marché de l’épargne vie peut aujourd’hui sembler relativement stabilisé autour d’une poignée de groupes leaders, Facts & Figures estime que les cartes pourraient être très largement redistribuées au cours des prochaines années., Sur le segment de l’épargne vie standard, un accès industriel à une clientèle retail est requis, comme celui dont dispose les groupes bancaires. D’où une position forte des captives de bancassurance sur ce segment de marché. Rien ne garantit pour autant que cette situation perdure, au regard notamment d’une part, de l’attractivité retrouvée de produits bancaires comme le Livret A et le PEL et, d’autre part, de la volonté de certains réseaux bancaires de pousser l’épargne bancaire en prévision de Bâle III.
Entrée en vigueur du nouveau cadre réglementaire
Les textes modifiant les dispositions relatives au dispositif du photovoltaïque sont entrés en vigueur jeudi 10 mars, la période de suspension décidée par le gouvernement au mois de décembre ayant pris fin le 9 mars.
Actualisation pour 2011 des plafonds de loyer et de ressources du locataire et du plafonnement de la base de la réduction d’impôt dans le secteur locatif intermédiaire
Des plafonds de loyer et de ressources du locataire doivent être respectés pour l’application des dispositions des articles 199 undecies A, 217 undecies et 217 duodecies du Code général des impôts (CGI) dans le secteur du logement intermédiaire, et pour l’application de la réduction d’impôt sur le revenu au titre de l’investissement locatif social, codifiée sous l’article 199 undecies C du CGI.
Actualisation de la limite d’imputation des déficits agricoles sur le revenu global
Les déficits provenant d’exploitations agricoles ne peuvent pas s’imputer sur le revenu global lorsque le total des revenus nets provenant d’autres sources excède une certaine limite (article 156-I-1° du Code général des impôts).
Un nouvel acteur déjà bien implanté chez les CGP
La société Calao Finance vient de voir le jour, créée par Eric Gaillat, un ancien associé d’Alto Invest - L’offre comprendra notamment deux FCPI, le premier sur l’innovation stratégique, le second sur l’art de vivre.
Le marché des parts de SCPI doit encore progresser vers plus de transparence et d'homogénéité
L’Agefi Actifs. - Que pensez-vous de la constitution d’une telle plate-forme ?
Equance dynamise sa distribution sur le marché français
La société a annoncé qu’elle allait procéder au recrutement de 60 mandataires d’ici à 2013. Il s’agit de diversifier une distribution jusqu’à présent orientée en priorité vers les expatriés.
Afer : le contentieux sans fin
Le 2 décembre 2009, la Cour de cassation a rejeté le pourvoi des deux fondateurs de l’Afer en rendant définitif l’arrêt de la cour d’appel de Paris du 10 juin 2010 qui les avait condamnés pour détournement de fonds commis aux dépens de l’association et de ses adhérents entre le 17décembre 1986 et le 1er août 1997.