Quel sort réserver aux commissions sur les contrats d’assurance vie en cas de changement de courtier? La question est régulièrement posée sans jamais trouver de réponse. Si l’on se base sur le 3° usage du courtage parisien datant de 1935, seul le courtier apporteur de la police d’assurance a droit aux commissions non seulement pour la prime initiale, mais également pour toutes celles qui suivront et en sont la conséquence. Dès lors, le droit à commission dure aussi longtemps que la police elle-même.
Dans le cadre de l’examen par l’Assemblée nationale du projet de loi de Finances rectificative pour 2011 portant sur la réforme fiscale du patrimoine, le gouvernement a introduit deux nouveaux amendements respectivement les 8 et 9 juin dernier.
A l’occasion de leur congrès annuel, qui s’est tenu à Cannes du 5 au 8 juin dernier, les notaires ont formulé diverses propositions qui ont toutes été adoptées. Les congressistes ont notamment offert decréer un fichier national notarial des cautionnements (et autres sûretés personnelles) consentis par acte authentique, de sécuriser l’acquéreur d’un viager en l’assurant contre une longévité exceptionnelle du vendeur au moyen d’un contrat d’assurance en cas de vie, de permettre à une personne de financer un membre de sa famille par le biais d’un prêt viager hypothécaire (aujourd’hui seules les banques peuvent prêter par ce biais). Parmi les autres propositions, celle consistant à créer la fiducie-protection, outil qui offre d’utiliser la technique du patrimoine d’affectation au bénéficie d’une personne vulnérable. A noter que les notaires n’ont pas encore adopté la fiducie dans leur pratique.
Le droit de reprise applicable en matière d’impôts directs perçus au profit des collectivités locales expire le 31 décembre de l’année suivant celle au titre de laquelle l’imposition est due.
Le Gouvernement a présenté le 9 juin les résultats 2010 et les nouvelles prévisions pour 2011 du régime général de la Sécurité sociale. Ainsi, le déficit du régime général s’établit en 2010 à 23,9milliards d’euros (dont 12,3 pour la branche maladie, 8,9 pour la branche vieillesse et 2,7 pour la branche famille), en amélioration de 900 millions d’euros par rapport aux prévisions de la loi de Financement de la Sécurité sociale pour 2011 (LFSS 2011).
En collaboration avec Dalloz et les Editions Législatives, les Editions Francis Lefebvre ont conçu un nouveau mensuel destiné aux professionnels du notariat appelé Solution Notaires EFL. La revue est organisée en quatre parties. La première est consacrée à l’actualité, la deuxième à la doctrine, la troisième à la pratique et la dernière à la profession.
Louis Giscard d’Estaing, missionné par le Premier ministre pour déterminer la manière de réguler les conseils en gestion de patrimoine, achève ses auditions. Il confirme la probable instauration d'une instance de régulation.
A l’heure où nous mettons sous presse, les députés ont examiné environ 200 amendements sur les 1.500 déposés (530en excluant les amendements identiques), aucun d’entre eux n’ayant été adopté. Les députés ont notamment rejeté, sous la pression du gouvernement, l’amendement de la commission proposant d’inclure les œuvres d’art dans l’assiette de l’ISF.
Le projet Solvabilité 2 poursuit sa marche en avant et de nouvelles étapes sont annoncées avant son entrée en vigueur effective début 2013 L’examen basé sur la propre analyse des risques de l’entreprise constitue un point central au regard notamment des lancements de nouveaux produits et des partenariats,.
Entre 40 et 60 dossiers nous parviennent chaque année pour un baptême du feu, celui initié depuis maintenant six ans au travers des Actifs du Patrimoine dans leur ambition de décrypter les produits patrimoniaux innovants, ambition par ailleurs complétée par une mesure -plus pragmatique mais ô combien nécessaire- de leur succès commercial. C’est dire la radiographie en profondeur à laquelle un tel prix peut prétendre pour valider la créativité et la qualité de renouvellement des acteurs du marché français. Depuis 2006, nous avons donc suivi la vague qui accompagne les courants des marchés financiers, mais qui en subit aussi les effets. Le très puissant dynamisme des premières éditions s’est appuyé sur leur optimisme et a révélé des thématiques inédites ainsi que des solutions sans précédents au bénéfice des épargnants. Puis le cortège d’accidents majeurs de 2008 a ralenti cet élan et instillé de toute part une volonté de garanties et de protections qui se ressent encore de nos jours. Inexorablement, l’innovation est devenue… plus conservatrice. Saluons néanmoins les efforts de la Place pour répondre au plus près à ce qui n’est autre que le souhait de la clientèle. Nous le faisons d’autant plus volontiers que notre jugement s’établit dans la plus totale indépendance. Ce qui nous permettra sans doute à l’avenir de saluer de nouvelles audaces.
UFF High Yield Long Terme, géré par Edrim, profite des opportunités offertes par les obligations à haut rendement et les obligations subordonnées financières - Le promoteur et le gestionnaire veulent mettre en avant une réglementation favorable aux grands investisseurs et aux petits porteurs.
En contrepartie du report de l’âge d’ouverture des droits de 60 à 62 ans, la loi portant Réforme des retraites a instauré des mesures dérogatoires - Mais ces dispositifs, en particulier celui pour pénibilité, devraient avoir un impact limité du fait de conditions restrictives les rendant peu attractifs.
Exemple: Monsieur Dupond, né en 1953, peut bénéficier du dispositif pénibilité pour partir à la retraite à l’âge de 60 ans. Mais à cette date-là, il n’aura validé que 153 trimestres sur les 165 requis.
Historiquement établie sur le marché de l’assurance, Swiss Life a su diversifier ses compétences à mesure du temps. En 2007, la structure fait notamment l’acquisition des activités bancaires et de gestion de la Banque Privée Fideuram Wargny, en partenariat avec la société d’investissement Viel & Cie (L’Agefi Actifs n°312, p. 3). La société, «qui souhaite se positionner en tant qu’assureur haut de gamme», donne ainsi naissance à un pôle de gestion privée, nommé SwissLife Banque Privée. De l’aveu de son dirigeant, trois années auront été nécessaires pour fusionner les différentes entités et conduire la banque à devenir rentable. En 2008, l’opération est suivie du rachat par la filiale de la compagnie d’assurances du gestionnaire de fonds Arpège Finance.
La Commission des Finances de l’Assemblée nationale a adopté une trentaine d’amendements au projet de loi de Finances rectificative pour 2011 -Parmi les mesures votées figure notamment l’alourdissement de la fiscalité de l’assurance vie, en particulier au regard de la transmission des capitaux.
Alors que l’assurance vie avait échappé jusqu’ici à tout projet de taxation dans les travaux préliminaires de la loi de Finances rectificative, la commission des Finances a présenté un amendement tendant à une meilleure cohérence entre les droits de succession pesant sur l’assurance vie et la majoration de 5% des droits appliqués aux plus importantes successions. Plusieurs aménagements ont été portés aux dispositifs visant entre autres l’investissement ISF/PME, et l’exit tax. Ces mesures, ainsi que certaines plus récemment introduites, sont examinées ces jours-ci par l’Assemblée nationale.
La filiale de l’assureur Swiss Life et de la société d’investissement Viel & Cie vient d’acquérir une participation minoritaire de 25 % au capital de Prigest - Cette opération permet à la banque privée de compléter son offre existante de gestion par la distribution d’une nouvelle gamme d’OPCVM.
Ces dernières années, de nombreux gestionnaires ont lancé ou mis en avant des fonds d’allocation flexible. L’hétérogénéité de ces produits rend parfois leur analyse et les comparaisons difficiles. Forte de ce constat, la société Quantalys a créé le premier observatoire trimestriel des fonds flexibles dans lequel elle donne plusieurs éléments clés de comparaison permettant aux conseillers et aux investisseurs de choisir le produit le plus adapté à leurs besoins. La performance n’est plus le principal critère de choix, la sensibilité par rapport au marché ou la perte maximale étant plus révélateurs du comportement des fonds.
10 juin : Etats-Unis : Indice du prix à l’importation du mois de mai ; Japon : Indice de l’industrie tertiaire du mois d’avril, indice CGPI du mois de mai.