Le fonds de pension danois LD, Lønmodtagernes Dyrtidsfond, lance un appel d’offres pour choisir une société de gestion responsable d’un mandat pour un portefeuille d’actions émergentes selon une approche long terme et de stock-picking avec une profonde compréhension des entreprises en portefeuille et de leurs univers. La poche n’existe pas encore. Le fonds de pension vise environ un encours de 750 millions de couronnes danoises, soit 100 millions d’euros. Le contrat est prévu pour une durée de quatre ans, renouvelable par période de 12 mois, jusqu'à trois fois. Date limite des dépôts : 07/05/2020 Lire l’avis

Le Bureau of Labor Funds de Taïwan, le fonds de pension des employés de l'île, a annoncé avoir finalisé la sélection des gérants pour une poche de rendement absolu sur le marché domestique. Parmi les huit sociétés de gestion retenues, on retrouve deux filiales d’entreprises européennes, Prudential et Allianz GI. Il y a aussi six filiales de groupes financiers asiatiques : le chinois Cathay Financial, le japonais Nomura AM, et les taïwanais Taishin, Capital Investment Trust Corp, Fuh Hwa et Uni-President AM. Chaque société de gestion s’est vue attribuer 8 milliards de dollars taïwanais (250 millions d’euros), pour une durée de cinq ans. Leur univers d’investissement est limité aux actions taïwanaises, échangées en bourse, de gré-à-gré ou sous forme d’ETF, ainsi que les obligations souveraines et d’entreprises locales.

Le plus gros fonds de pension japonais sélectionne l’un des plus importants émetteurs de green bond au monde.

Après le lancement par la Caisse d’assurance vieillesse des pharmaciens (CAVP) en février 2019 du fondsInterPharmaciens dédié à l’aide à l’installation des jeunes pharmaciens, biologistes et officinaux, la CAVP a annoncé réfléchir à un second fonds. Le premier était doté de 20millions d’euros et était géré par Esfin Gestion, une filiale duCrédit coopératif. Il a été déployé à plus de 75%. «En mobilisant la capacité d’investissement à long terme de notre régime de capitalisation, nous avons contribué, en un an, à la concrétisation de 69 projets d’installation. En ce sens, notre objectif qui était d’aider les jeunes pharmaciens à s’installer en toute indépendance, d’assurer le renouvellement des générations, de contribuer au maintien du maillage territorial des officines, et donc au service rendu à la population, est atteint. Nous allons engager une réflexion avec les administrateurs du Conseil en faveur de la création d’un deuxième fonds afin de poursuivre notre démarche qui s’inscrit dans un esprit de solidarité intergénérationnelle. » a indiqué Monique Durand, Présidente de la CAVP, dans un communiqué.

Le fonds de pension danois LD Funds a sélectionnée Goldman Sachs Asset Management pour gérer une stratégie smart beta en actions et commencera à investir les premiers 1,5 milliard de couronnes (200 millions d’euros) au printemps. Goldman Sachs a remporté le contrat face à 18 autres sociétés d’investissement internationales, qui ont toutes soumissionné dans le cadre de l’appel d’offres européen du Fonds LD. Le fonds explique avoir choisi Goldman Sachs notamment pour sa stratégie éprouvée et sa structure de portefeuille transparente et compréhensible à partir de facteurs bien définis. «Le fait que l'équipe de Goldman Sachs travaille sur cette stratégie depuis 2009 et peut montrer une exposition aux facteurs robuste et stable a joué un grand rôle», explique Charlotte Mark, directrice financière de LD Fonde. LD Fonde indique par ailleurs qu’il va pouvoir se consacrer désormais à la sélection de gestionnaires de fonds pour d’autres stratégies générant de l’alpha.

L’Établissement de Retraite additionnelle de la Fonction publique (ERAFP) lancer un appel d’offres de deux lots afin d’attribuer trois mandats de gestion d’actions américaines de moyennes capitalisations (un actif et deux dits «stand-by») et quatre mandats de gestion d’actions américaines de grandes capitalisations (deux actifs et deux dits «stand-by»). Le montant des placements pour le mandat actif de moyennes capitalisations américaines sera de l’ordre de 150 millions d’euros, et celui pour les deux mandats actifs de grandes capitalisations, de l’ordre de 1,1 milliard d’euros au global. Lire l’avis ici

La Caisse de dépôt et placement du Québec (CDPQ) a annoncé en milieu de semaine dernière l’acquisition de la société exploitante de Plenary Americas, une fililale de son partenaire Plenary, spécialiste de l’investissement, du développement et de l’exploitation d’infrastructures publiques. Cette acquisition s’accompagne d’une prise de participation de contrôle dans un portefeuille existant de 36 projets en partenariat public-privé en Amérique du Nord. «Pour la Caisse, il s’agit d’une occasion de renforcer notre présence dans le secteur des infrastructures sociales et de créer une plateforme robuste de développement d’actifs qui sont au cœur des collectivités », a déclaré Emmanuel Jaclot, premier vice-président et chef des infrastructures à la CDPQ. La Caisse de dépôt et placement du Québec travaille avec Plenary depuis 2012. Elle possède notamment une participation de 20% dans la filiale Plenary Asia Pacific.

Le fonds de pension danois LD Pensions est à la recherche d’une société de gestion de stock picking. La taille du mandat n’a pas été précisé. L’univers d’investissement doit couvrir l’ensemble des capitalisations du marché. Toute stratégie sur un segment unique de capitalisation (comme les small cap) sera refusée. Géographiquement, le gérant devra investir dans des titres de l’indice MSCI pays développés, mais pourra également investir jusqu'à 10% du portefeuille en dehors. Une approche ESG doit apparaitre dans sa politique d’investissement. La stratégie étant long only, sur du long terme, toute société candidate devra prouver que sa stratégie implique un faible turn over du portefeuille (moins de 50% de moyenne sur les trois dernières années). Elle doit également fournir au moins cinq années de track record de la stratégie pour pouvoir postuler. La société de gestion doit avoir au minimum 1,3 milliard d’euros d’encours sous gestion (au 31 décembre 2019) dans ce type de stratégie, dont au moins 50% provenant d’investisseurs institutionnels. Elle doit avoir au moins deux comptes gérés parmi ses mandats, d’un encours minimum de 27,8 millions d’euros, et doit avoir un résultat net positif moyen sur les exercices comptables de 2017 à 2019. Pour postuler, chaque candidat doit fournir une référence client. La réception des offres coure jusqu’au 14 avril.

Le comité d’investissement du fonds de dotation de l’Université d’Edimbourgest à la recherche d’un consultant pour l’aider dans ses choix d’investissement. La société mandatée sera chargée de déterminer l’allocation d’actifs du fonds, doté de 529 millions de livres d’encours (31/12/2019). Elle aura également pour tâche de sélectionner les fonds externes et de suivre leur performance. Elle devra enfin animer les différents comités et stimuler les réflexions de ses membres. Le mandat est initialement prévu pour une durée de trois ans, avec possibilité d’allongement jusqu'à cinq ans. Les candidats peuvent postuler jusqu’au 14 avril à 11 heures.

Le fonds de pension danois LD Pensions vient de sélectionner, via un appel d’offres, Nordea IM comme gérant actions à impact. Ce mandat concerne le principal véhicule de la structure, Kapitalforeningen LD. Nordea IM gèrera de manière active une poche actions dotée de 1,2 milliard de couronnes danoises (160 millions d’euros). Les investissements devront avoir un impact écologique.

Le regroupement de fonds de pension britanniques Border to Coast Pensions vient de sélectionner Albourne Partners pour le conseiller en due diligence sur sa poche non-cotée. Le mandat comprend du conseil en due diligence opérationnelle, en investissement, en analyste de marché, en construction et suivi de portefeuille, mais aussi en prévision de flux de trésorerie, en reporting client, et en compliance. La poche de non-coté représente actuellement 1,2 milliard de livres d’encours, sur les 45 milliards gérés par le regroupement. La structure ambitionne d’augmenter ses encours à cinq milliards d’ici trois à cinq ans, puis 10 milliards sur le long terme. Border to Coast Pensions réunit 12 fonds de pensions publics locaux du Royaume-Uni.

Allianz France vise une part d’actifs alternatifs de 25% de ses encours dans les prochaines années contre 20% aujourd’hui. Il privilégiera la dette infrastructures et la dette privée. Le programme d’achat de dette privée en France et en Europe représente un milliard d’euros pour 2020 en partenariat avec Allianz Global Investors. Dans le monde, l’assureur indique profiter d’un avantage en termes de sourcing de la part d’Allianz à Paris, Munich, aux Etats-Unis et en Asie qui lui donne accès à des gérants de dette privée différenciants et présentant une bonne qualité. La dette des émergents fait aussi partie de sa cible. Allianz France continue de porter son intérêt au private equity, notamment les fonds de l’initiative Tibi. Il compte peut-être sponsoriser des gérants pour qu’ils puissent labelliser des fonds. L’assureur est plus sensible aux fonds non cotés pour soutenir l’accès aux capitaux, l’innovation et la création d’emplois.

Open CNP, le fonds de Corporate Venture de CNP Assurances, participe, aux côtés d’Hugues le Bret et de Side Capital, à la levée de fonds de 6 millions d’euros en série A à la fintech Paylead. Fondée en 2016, Paylead propose aux banques et aux fintechs de créer des programmes intelligents de fidélité. Pour chaque achat effectué chez un marchand partenaire, le consommateur reçoit du cashback ou de l’épargne reversés sur son compte, instantanément. Paylead s’appuie sur la directive DSP2 pour analyser, avec leur consentement, les habitudes de consommations et les dépenses des consommateurs. « Forte d’une équipe ambitieuse, Paylead a créé une technologie unique d’analyse des données bancaires, qui profite tant aux banques et distributeurs qu’au client final. Nous sommes heureux d’accompagner la croissance de cette fintech par le biais de notre fonds Open CNP de Corporate Venture », commente Eric Lasaygues, directeur du développement des partenariats de CNP Assurances, qui rejoint également le comité stratégique de Paylead. Paylead est le 10e investissement d’Open CNP, le fonds de Corporate Venture de CNP Assurances, doté d’un budget de 100 millions sur 5 ans. Depuis sa création, Open CNP a déjà investi dans October, H4D, Alan, Stratumn, MyNotary, Lydia, YesWeHack, Intercloud et CybelAngel.

La Caisse Nationale des Barreaux Français (CNBF) vient d’attribuer deux mandats à des consultants pour diverses prestations d’expertise relatives à son portefeuille immobilier. D’une part, pour l’intermédiation immobilière, la CNBF a choisit La Richardière, une filiale de Nexity, spécialisée dans les grands comptes. Le mandataire sera chargé de la recherche de biens immobiliers, de locataires, de droits réels de commercialité, recherche éventuelle d’acquéreurs, prestations de conseil et de négociation. D’autre part, l’institutionnel a sélectionné l’entreprise Vif Expertise pour la partie expertise immobilière. Elle aura notamment la charge d'évaluer annuellement la valeur vénale de l’ensemble du patrimoine immobilier de la CNBF.

Le fonds de pension du bailleur social britannique Southern Housing Group vient de déléguer de nombreuses prérogatives à KPMG LLP pour deux plans à prestations définies. La société de conseil sera désormais chargée de l’administration, du secrétariat général, du conseil en investissement et de l’actuariat des plans ouverts en 1964, dont les actifs sont valorisés à 45 millions de livres, et en 2017, qui contient 18 millions de livres d’actifs. Les deux plans sont fermés à de nouveaux entrants. Le premier agrège 477 membres, dont seulement 37 actifs. Le second sert 430 membres, dont 20 actifs.

Dans le cadre de la gestion financière de ses fonds de retraite, la CAVOM, la caisse de retraite et de prévoyance des huissiers de justice, des greffiers près des tribunaux de commerce, des commissaires-priseurs, souhaite bénéficier d’une gestion administrative et comptable centralisée et être accompagnée dans son processus de suivi de gestion et de conservation de ses actifs. Une gestion administrative et comptable centralisée implique un prestataire unique exerçant les fonctions de dépositaire / conservateur et comptable / valorisateur / transparisation pour l’ensemble des fonds de la caisse. La gestion administrative et comptable centralisée fournie par le prestataire comprend : - La conservation des parts et des titres et la tenue des comptes de chaque fonds ; - La gestion comptable et la valorisation de chaque fonds ; - Le contrôle dépositaire et le contrôle des directives d’investissement de la CAVOM ; - La transparisation et l’enrichissement au niveau 2. Le marché est prévu pour 4 ans reconductible une fois un an. Date limite de réception des offres: 24 mars – 12H Lire l’avis ici

La levée de fonds a permis de collecter 50 millions d'euros destinés à financer en fonds propres des petites entreprises de diversification agricoles et le bio.

Agrica, groupe de protection sociale du monde agricole, a lancé la sicav «Terroirs et Avenir» dont l’encours atteint 25 millions d’euros géré par Colville Capital Partners France. Agrica est l’investisseur principal avec 20 millions d’euros apportés. Amundi l’a également accompagné. Le fonds investit dans un portefeuille diversifié de sociétés cotées qui permettent d’augmenter de manière durable les rendements des exploitations agricoles mais aussi d’améliorer les conditions de travail et de vie des agriculteurs, employés agricoles et de leurs familles. «Les rares fonds existants sont le plus souvent fermés (Private Equity, FPCI), d’où la volonté du groupe Agrica de pouvoir proposer un véhicule ouvert dédié à la thématique agricole», explique Pierre Richert, directeur financier du groupe Agrica et président du conseil d’administration de la sicav. Le fonds est notamment investi dans Eurofins scientific, Bureau veritas, Ecolab Inc. Les investissements cibleront par exemple les sociétés proposant des nouveaux systèmes d’irrigation ou d’utilisation adaptée d’engrais, développant des objets connectés pour le bétail et les cultures, des tracteurs intelligents, des drones. La sicav s’intéressera aussi aux entreprises qui aident au travail agricole (sécateurs ergonomiques, robots nettoyants ou nourrissants pour le bétail). Enfin, l’amélioration de la vie des agriculteurs est visée (équipement auditifs adaptés au vent et aux interférences sonores, médicaments novateurs dans la réduction de la taille des tumeurs, infrastructures luttant contre les zones blanches des communes rurales, télésanté).

La municipalité de Sotkamo, en Finlande, est à la recherche de deux gérants diversifiés. Elle propose deux mandats d’un montant total de 30 millions d’euros. Les gérants devront investir obligatoirement en actions, en fixed income, et en placements alternatifs. Les gestions limitées à une classe d’actifs ne sont pas admises. La municipalité précise qu’elle dispose d’un statut d’investisseur non-professionnel. Le début du contrat est prévue pour le 1er mai 2020, mais cette date est susceptible d'évoluer. Les sociétés de gestion ont jusqu’au 3 mars pour postuler.

Le fonds de place soutenu par 15 investisseurs institutionnels a débloqué un ticket de 55 millions d'euros.

BNP Paribas Cardif a choisi la solution logiciel RiskIntegrity de Moody’s pour mettre en place IFRS 17. « Nous avons choisi la solution Moody’s Analytics non seulement pour ses fonctionnalités et sa facilité d’utilisation, mais aussi par la profondeur de l’expertise actuarielle et des solutions de Moody’s Analytics », déclare Murielle Puron Chambord, directrice financière de BNP Paribas Cardif. BNP Paribas Cardif a aussi décidé de travailler avec CGI, un spécialiste du conseil et des services IT pour assurer à l'échelle mondiale sa mise en conformité à la nouvelle norme IFRS 17.

Fonchim, le fonds de retraite complémentaire à capitalisation des salariés des secteurs italiens de la chimie et de la pharmacie, a choisi Credit Suisse Asset Management pour gérer le mandat diversifié passif de son compartiment Crescita (croissance). Le mandat porte sur 260 millions d’euros. Il sera géré à Milan par l’équipe Credit Suisse Balanced Solutions spécialisée dans les gestions multi-classes d’actifs.

La Maif poursuit son travail de diversification du portefeuille, à commencer par les fonds de dette privée. «Le cycle du crédit est mature, cela nous pousse maintenant à aller vers des actifs plus risqués offrant davantage de performance. Nous cherchons des équipes de gérants expérimentés capables de gérer des dossiers crédit un peu compliqués», fait savoir Sophie Elkrief, directrice des investissements. Une démarche assez proche est menée dans l’immobilier. «Nous sommes depuis deux ans dans une démarche de «barbélisation» en allant d’un côté sur du «super prime» avec un rendement sécurisé et d’un autre côté sur des actifs «value add». Nous cherchons surtout de la résilience», ajoute-t-elle. La Maif souhaite également investir «activement» dans les fonds infrastructures «qui ont délivré de très bonnes performances ces dernières années et qui se sont amortis plus rapidement que prévu». Enfin, la Maif s’est engagée dans l’initiative de financement des entreprises technologiques cotées et des start-up late stage. «Nous regardons les fonds de capital-investissement et les fonds d’actions cotées qui ont été ou qui pourraient être labellisés», précise Sophie Elkrief.

La province du Hainaut vient de désigner Ethias Pension Fund OFP pour gérer le système de retraite complémentaire des contractuels du service publique. L’institution de retraite professionnelle, filiale de la compagnie d’assurance belge éponyme, sera chargée de la gestion financière, actuarielle et administrative du régime de pension complémentaire.

Au terme d’un appel d’offres ayant attiré 26 gérants, l’Université de Reading près de Londres a retenu, fin janvier, Cazenove Capital (groupe Schroders) pour gérer 145 millions d’euros d’actifs de dotation. L’université détient des actifs variés dont des terres agricoles et des biens immobiliers comme des fonds de dotations plus classiques. L’université souhaitait mandater un professionnel pour la gestion des actifs traditionnels (actions, obligations) mais aussi pour agrandir son portefeuille au private equity et aux infrastructures. Lire l’avis

Hana Financial Investment, la filiale de gestion d’actifs du groupe financier coréen Hana Financial Group, mandate Access Capital Partners (“Access”), gérant européen spécialisée dans le non coté, pour investir dans les actifs d’infrastructure en Europe. Ce partenariat a été soutenu par Scala Fund Advisory, spécialisé dans le conseil en levée de capitaux auprès d’investisseurs institutionnels en Europe et en Asie. «Notre couverture européenne ainsi que notre expertise infrastructure nous assurent un positionnement idéal pour identifier les opportunités d’investissement les plus attractives, tout en développant notre base d’investisseurs en Asie», déclarent Agnès Nahum et Philippe Poggioli, managing partners d’Access. Hana Financial Investment est l’une des plus grandes sociétés d’investissement et de services financiers en Corée du Sud ; elle exerce des activités de courtage et d’investissement dans un large éventail de secteurs dans le monde. Quant au groupe Hana Financial Group, il gère 344 milliards de dollars d’actifs.

La région Centre Val de Loire souhaite se doter d’un outil lui permettant, d’une part, une gestion de l’encours de dette en temps réel en fonction des conditions actuelles et prévisionnelles des marchés financiers et, d’autre part, une possibilité de cotation en temps réel des conditions financières offertes. Cet outil devra être souple, léger et ergonomique. La solution technique souhaitée est celle d’une plateforme externalisée et accessible via internet (solution hébergée), mise à disposition de la collectivité par abonnement en mode saas. La mise à disposition de la solution technique s’accompagne des prestations nécessaires à sa mise en œuvre : déploiement technique et paramétrage, formation des utilisateurs et accompagnement à l’utilisation, actualisation / mise à jour des données régionales, mise à disposition des données et restitutions actualisées, actualisation réglementaire et maintenance adaptative, corrective, et évolutive. Elle permet un accès à plusieurs utilisateurs Date limite de réception des offres : 13 mars 2020, à 12 heures. Pour retrouver cet avis intégral, accéder au DCE, poser des questions à l’acheteur, déposer un pli, allez sur http://achats.regioncentre-valdeloire.fr.

Fin 2019, le groupe de protection sociale du monde culturel Audiens a sélectionné Natixis pour un mandat obligataire de plusieurs millions d’euros pour son institution de congés spectacle. Le gérant a été choisi après une mise en concurrence de quatre gérants avec lesquels le groupe travaillait déjà. « Nous avons retenu Natixis. Natixis avait le plus d’expérience en gestion sous mandat. Leurs frais étaient compétitifs et nous apprécions le fait de pouvoir rencontrer des équipes installées à Paris», explique Sylvie Mandrillon, responsable financier.

La France, l’Allemagne et plusieurs fondations ont choisi le gestionnaire d’actifs BlackRock au sein d’un Climate Finance Partnership pour orienter des capitaux vers des projets liés au climat dans les pays en développement. Ce Climate Finance Partnership (CFP) rassemble outre BlackRock, premier gestionnaire d’actifs mondial, l’Agence française de développement (AFD), le ministère allemand de l’Environnement et les fondations Hewlett et Grantham. Il s’agit d’un «partenariat unique qui mêle des capitaux philanthropiques, publics et privés afin de combattre le risque climatique», indique un communiqué. Les fonds seront investis dans des projets d’infrastructures climat en Asie du Sud-Est, en Amérique latine et en Afrique : production d’énergie renouvelable, efficacité énergétique dans les secteurs résidentiels, commerciaux ou industriels, stockage d’énergie ou encore services de transport à faible émission. « Les défis liés au changement climatique exigent de mener des actions collectives d’envergure, précise Rémy Rioux, directeur général de l’AFD. Le groupe AFD est donc fier de s’associer, à travers sa filiale dédiée au secteur privé Proparco, à BlackRock, pour accélérer la mobilisation de fonds privés en faveur du climat. » Le CFP est structuré sous la forme d’un fonds d’investissement géré par BlackRock. Il y aura deux types d’investisseurs : un premier constitué des fondations et des bailleurs comme l’AFD et la KfW, et un second constitué par les investisseurs privés. Les décisions d’investissement seront déléguées à BlackRock qui suivra la politique d’investissement définie. La France consacrera 30 millions de dollars à ce partenariat, tout comme l’Allemagne. D’autres bailleurs et fondations, comme la fondation Hewlett et la fondation Grantham, contribueront également à cette tranche qui atteindra 100 millions de dollars. Le solde, 400 millions de dollars au moins, sera levé par BlackRock auprès d’investisseurs privés. Le groupe AFD a été identifié comme l’opérateur susceptible de mettre en œuvre ce partenariat pour la France. L’AFD apportera sa compréhension des enjeux climat dans les pays émergents et son expertise dans ce domaine : expertise environnementale et sociale, outils de mesure d’impacts (bilan carbone) mais aussi taxonomie climat (l’éligibilité des projets sera définie au regard des Common Principles adoptés par les banques de développement multilatérales). BlackRock entend «mobiliser des investissements à grande échelle» dans les pays en développement, tout en donnant à ses clients «de nouvelles opportunités d’investir dans la transition mondiale vers une économie à bas carbone», a déclaré de son côté Brian Deese, chef de l’investissement durable chez BlackRock. La société, qui gère près de 7.500 milliards de dollars d’actifs a annoncé récemment vouloir renforcer ses investissements durables, espérant les faire passer de 90 milliards actuellement à 1 000 milliards de dollars d’ici dix ans. Il va aussi, dans ses investissements directs, se débarrasser des titres publics (actions et obligations) de sociétés qui génèrent plus de 25% de leurs revenus à partir de la production de charbon thermique.

Le gouvernement du Luxembourg va investir dans le fonds NewSpace Capital, spécialisé dans les technologies de l’espace, a appris Paperjam. L’investissement de 10 millions d’euros va être réalisé par la Société nationale de crédit et d’investissement, l’homologue de Bpifrance au Luxembourg. L’annonce a été réalisée fin janvier lors d’un déplacement à Dubaï par l’ex- Ministre de l'Économie et ex-vice-Premier Ministre du Luxembourg Etienne Schneider, qui vient de quitter ses fonctions ce 4 février. Il s’agit du deuxième investissement porté dans le spatial par l’homme politique de gauche, après celui dans Orbital Ventures. HE Minister of Economy Etienne Schneider just announced that Luxembourg made a decision to invest in NewSpace Capital. @EtienneSchneide pic.twitter.com/lC2wbB8OC6 — NewSpace Capital (@newspacecapital) January 27, 2020 Le fonds de venture-capital NewSpace Capital vise une clôture levée de fonds à 200 millions d’euros, et une taille finale à 500 millions d’euros, avait expliqué le Ministre en exercice. Le véhicule investira principalement dans des entreprises matures, qui réalisent des tours de table de série C.