Interview de David Charlet, Président de l'ANACOFI, destinée aux Prix des Coupoles Distrib Invest récompensant notamment l’association la plus influente dans la promotion de la profession.

La Caisse d’Assurances Mutuelles du Crédit Agricole recherche un responsable comptabilité, consolidation et reporting. Poste en CDI à pourvoir au plus vite.

Prêt au décollage ? Instit Invest vous invite à (re)découvrir ces institutionnels aux parcours internationaux. Partez sur les traces de Matthias Seewald, directeur des investissements et membre du comité exécutif d’Allianz France. Né en Allemagne de l’Ouest, il a suivi ses études entre Francfort et New York avant de travailler à Singapour puis de s’installer à Paris. « La diversité est fondamentale et bénéfique dans le travail pour tout le monde », souligne-t-il. De son côté, Chrystelle Busque, directrice financière de la Caisse Centrale de Réassurance, a débuté sa carrière par une mission au Mali. « Une de mes expériences les plus enrichissantes », indique-t-elle. Chrystelle découvre ensuite le secteur des assurances en étant chargée du suivi des filiales des AGF de la zone Moyen-Orient et Afrique du Nord. Patrick Remm est, quant à lui, resté 25 ans en Allemagne au titre d’officier des services de sécurité de la Défense. Il occupe, depuis 2010, les fonctions de président de la commission Finance de la Fondation pour la mémoire de la guerre d’Algérie. Enfin, Pascal Serrand, directeur des services techniques et financiers de Mutuelle Bleue, a fondé une association d’échange culturel avec les pays d’Europe de l’Est après un voyage qui l'a marqué. Bon voyage en lecture !

Dans une interview au Financial Times fund management, John Hailer, le directeur général Amériques et Asie de Natixis Global Asset Management, responsable de la distribution monde, condamne le « closet tracking », consistant à vendre des fonds faussement actifs. « Je pense que c’est horrible. C’est ridicule. Si vous être proche d’un indice, ne facturez pas des frais élevés car vous n’ajoutez aucune valeur », s’insurge-t-il. « Si vous répliquez un indice parce que c’est bon pour votre société, c’est vraiment mal ». En 2015, Natixis GAM a eu une année record avec des encours en hausse de 66 milliards d’euros par rapport à 2014. Mais le marché américain a été compliqué. Sur le dernier trimestre de 2015, les ventes aux Etats-Unis ont chuté de 3 milliards d’euros, même si cette activité a publié une collecte nette totale de 12 milliards d’euros sur l’année. Les fortes ventes en Europe ont permis de compenser les difficultés aux Etats-Unis.

Les sociétés Rubyrock Capital et Golden Apple Capital, contrôlées par l’hôtelier chinois Jin Jiang, ont franchi de concert les 10% du capital et des droits de vote d’AccorHotels, selon un avis publié lundi par l’Autorité des marchés financiers (AMF). Après l’acquisition d’actions sur le marché, le concert détenait au 24 février dernier 11,7% du capital et 10,21% des droits de vote du groupe français. Il précise ne pas agir de concert avec aucun autre actionnaire d’AccorHotels et ne pas exclure d’acquérir d’autres actions sur le marché. Il n’envisage pas de prendre le contrôle du groupe mais pourrait demander la nomination d’un ou plusieurs représentants au conseil d’administration. Interrogé, AccorHotels a précisé avoir été prévenu par Jin Jiang. «S’il formule une demande de siège au conseil, elle sera examinée», a précisé une porte-parole du groupe.

Le projet de réforme du Code du travail du gouvernement n’est pas intangible mais on ne peut pas déclarer l'état d’urgence économique et social et ne rien faire sur le marché du travail, a déclaré Emmanuel Macron. Dans une interview au Journal du Dimanche, le ministre de l’Economie répond aux critiques de la maire de Lille Martine Aubry, pour qui ce projet prépare un «affaiblissement durable de la France». «Ce que je pense, c’est que la France s’affaiblit quand elle se replie sur elle-même, qu’elle oublie ce qu’elle est et qu’elle ne regarde pas le monde tel qu’il est», estime-t-il.

Les investisseurs institutionnels s'intéressent de plus en plus aux produits alternatifs de type retail comme un moyen peu coûteux de répondre aux pressions réglementaires et de combler l'écart de rendement créé par des allocations de dette peu performantes, selon une étude que vient de publier Cerulli Associates ("European Alternative Products and Strategies 2016: Opportunity Knocks in the New Era").

La Mutuelle des Motards, qui a dégagé un chiffre d’affaires de 93,3 M€ en 2015, stable par rapport à 2014, est toujours en quête de son deuxième dirigeant effectif.

M&G Real Estate, filiale de gestion de fonds immobiliers de M&G Investments, a annoncé ce 25 février la nomination de Dimitri Doublet en tant que directeur associé (« Associate Director ») au sein de son équipe de fund management en charge de la stratégie immobilière européenne « core » et dirigée par David Jackson et Simon Ellis. L’intéressé a pris ses fonctions le 18 janvier dernier et il est rattaché à David Jackson. Basé à Paris, Dimitri Doublet a pour mission de soutenir le développement du fonds paneuropéen « core » en participant à l’identification et l’analyse d’opportunités d’investissement.Avant de rejoindre M&G Real Estate, Dimitri Doublet a occupé le poste d’asset manager chez Invista REIM à Paris, puis celui de « Portfolio & Transaction Manager » chez Internos Global Investors également à Paris. Cette nomination intervient peu de temps après l’arrivée fin 2015 d’Olivier Vellay au poste de responsable des investissements en Europe continentale.

Caceis a migré l’ensemble des portefeuilles de Crédit Agricole Assurances sur sa nouvelle plateforme comptable européenne unique. Cette opération représente 250 milliards d’euros d’actifs administrés pour le compte des entités du groupe Crédit Agricole Assurances et intervient dans le cadre d’une refonte de ses plans de compte en norme locale et IFRS. Crédit Agricole Assurances est le premier client de Caceis à rejoindre sa nouvelle plateforme. Cette migration est la concrétisation d’un projet lancé il y a 18 mois pour regrouper les différents moteurs comptables de Caceis sur une plateforme européenne unique, capable de traiter toutes les structures de portefeuille de façon homogène. Caceis met ainsi une gamme complète de prestations à disposition des investisseurs institutionnels relevant du code des assurances, de la mutualité et de la sécurité sociale.

La Caisse de dépôt et placement du Québec a annoncé le 24 février un rendement moyen pondéré annualisé des fonds de ses déposants de 10,9 % sur quatre ans et de 9,1 % pour 2015. Au terme de l'exercice, l'actif net se chiffrait à 248 milliards de dollars, comparativement à 159 milliards de dollars au 31 décembre 2011, soit une progression de 89 milliards de dollars sur quatre ans. Sur cette période, la Caisse affiche des résultats de placement nets de 81,6 milliards de dollars, auxquels s'ajoutent des dépôts nets de 7,4 milliards de dollars.

David Charlet fonde en 2004, L’ANACOFI, Association NAtionale des COnseillers FInanciers première instance française de représentation de ce que l’on appelle en Europe les « Independent Financial Advisors » (IFA) dont sont les Conseils en Gestion de Patrimoine, les Conseils en Haut de Bilan et autres Ingénieurs Sociaux mais aussi en général, les Courtiers en Assurance-Vie.

La MNRA constitue le Comité Exécutif de sa Fondation MNRA nouvellement créée. Quatre administrateurs représentent le fondateur, la MNRA : M. Serge Crouin, président du Conseil d’administration de la MNRA, Mme Annick Verzellesi, membre du Conseil d’administration, M. Daniel Amata, directeur général délégué et M. Philippe Bollecker, directeur général délégué Deux administrateurs ont le statut de personnes qualifiées : M. Gérard Bobier, secrétaire-adjoint au bureau de l’Assemblée permanente des chambres de métiers et de l’artisanat (APCMA), représentant le Président de l’APCMA au sein du comité exécutif de la Fondation MNRA, président de la chambre de métiers et de l’artisanat d’Indre-et-Loire ; M. Bernard Perot, président du CEPROC, centre européen des professions culinaires, président dela chambre de métiers et de l’artisanat du Val d’Oise, Meilleur Ouvrier de France (MOF). Un membre permanent siégeant avec voix consultative : Mme Marie-Jeanne Amata, directeur général de la MNRA. La Fondation MNRA, placée sous l’égide de la Fondation de France, a pour mission de soutenir et de financer des projets d’intérêt général visant ; à favoriser la transmission des savoir-faire des métiers de l’artisanat et renforcer les liens intergénérationnels et la mise en œuvre d’actions éducatives dans le cadre de l’apprentissage des métiers de l’artisanat et soutenir les projets qui visent à promouvoir l’excellence des métiers de l’artisanat.

Quelques semaines après l’entrée en vigueur de Solvabilité II, Gilles Dupin, PDG de Monceau assurances, fait le point sur la mise en application de la directive au sein du groupe qu'il dirige et sur les sujets d’actualité du secteur.

CACEIS a migré l’ensemble des portefeuilles de Crédit Agricole Assurances sur sa nouvelle plateforme comptable européenne unique. Cette opération représente 250 milliards d’euros d’actifs administrés pour le compte des entités du groupe Crédit Agricole Assurances et intervient dans le cadre d’une refonte de ses plans de compte en norme locale et IFRS.

Interview de Françoise Odau, directrice déléguée de CGPC (Association Française des CGP Certifiés), destinée aux Prix des Coupoles Distrib Invest récompensant notamment l’association la plus influente dans la promotion de la profession.

A l'image des autres bancassureurs, la Société Générale tire pleinement parti des atouts de son modèle. Tous les indicateurs de Société Générale Insurance, la ligne métier assurances du groupe, sont au vert. Le produit net bancaire a progressé de 10% l'an dernier, à 825 millions d'euros. « La dynamique de développement est très forte sur le segment protection (prévoyance, assurance dommages, ndlr) en France, avec des taux de croissance plus de trois fois supérieurs à ceux du marché en auto et en MRH », souligne Philippe Perret, directeur général de Société Générale Insurance.

Le fonds général AXA s'élève à 65,018 milliards d'euros au 31 décembre 2014, contre 63,539 milliards au 31 décembre 2015, soit une baisse de 1,479 milliard en un an.

Scor Global Investments (Scor GI), la filiale de gestion du réassureur Scor, a enregistré en 2015 un rendement de ses actifs de 3,1%, soit une progression de 0,2 point par rapport à 2014, a annoncé le groupe à l’occasion de la publication de ses résultats annuels. « En prenant en compte les fonds déposés chez les cédantes, le taux de rendement net des placements atteint 2,6% en 2015 », précise le réassureur dans un communiqué. Le taux de réinvestissement s'établit, quant à lui, à 2,5% à la fin de l’exercice 2015. « Dans un environnement économique et financier de plus en plus incertain, Scor Global Investments a renforcé la gestion prudente de son portefeuille et, de façon temporaire, a décidé d’augmenter le niveau de liquidité de son portefeuille à 11% tout en gardant la duration du portefeuille obligataire (hors liquidités) à un niveau globalement stable de 3,9 ans au 31 décembre 2015 », détaille Scor. Pour 2016, Scor se montre relativement prudent. Ainsi, « compte tenu de l’environnement de plus en plus difficile, le rendement des actifs estimé pourrait être compris entre 2,8% et 3,1% », avance le réassureur. A fin 2015, les actifs (hors fonds déposés chez les cédantes) s'élèvent à 17,96 milliards d’euros contre 16,24 milliards d’euros fin 2014, soit une progression de 10,6% sur un an. Au 31 décembre 2015, les liquidités représentent 9% de ces actifs tandis que les obligations représentent 78% du total (dont 2% de placements à court terme). Le solde des actifs est composé de 4% de prêts, de 3% d’actions, de 4% d’immobilier et, enfin, de 2% d’autres placements. Le montant total des placements, y compris les fonds détenus chez les cédantes à hauteur de 9,58 milliards d’euros, s'élève à 27,55 milliards au 31 décembre 2015 contre 24,85 milliards d’euros au 31 décembre 2014, soit une croissance de 10,9% sur un an. La qualité du portefeuille obligataire est maintenue avec une notation moyenne stable d’AA-. Au 31 décembre 2015, les cash flows financiers attendus au cours des 24 prochains mois s'élèvent à EUR 6,6 milliards (y compris les liquidités, coupons et remboursements), soit plus d’un tiers des actifs, « permettant une gestion dynamique de la politique de réinvestissement dans la perspective éventuelle d’une hausse des taux d’intérêt », précise Scor. En 2015, le portefeuille d’actifs a généré une contribution financière de 534 millions d’euros. En outre, «la politique de gestion active conduite par Scor Global Investments a permis au groupe de réaliser des plus-values de 170 millions d’euros durant l’exercice 2015 provenant principalement du portefeuille actions et, dans une moindre mesure, du portefeuille obligataire», conclut Scor.

Rédigé par l’équipe de recherche sur les fonds passifs de Morningstar, ce rapport examine les différences de coûts entre les fonds indiciels cotés (ETF) Strategic-Beta et leurs concurrents de gestion passive classique...

Si elle représente encore des montants modestes, la finance participative connaît un essor rapide en France et intéresse de plus en plus les acteurs institutionnels.

Scor vient d’officialiser dans un communiqué sur ses résultats le départ de Nicolas Tissot au poste de Chief Operating Officer, membre du comex du groupe. Cet ancien d’HEC, énarque et inspecteur des finances avait intégré le groupe le 31 août dernier. C’est Romain Launay, secrétaire général du groupe depuis 2014, qui succède à Nicolas Tissot lequel « a décidé de donner une nouvelle orientation à sa carrière » selon le communiqué. Romain Launay, 36 ans, est diplômé de l’Ecole polytechnique, de l’Ecole des mines de Paris et du Centre des hautes études de l’assurance. Après avoir occupé différentes fonctions au sein du ministère de l’économie et des finances de 2004 à 2009, il devient Conseiller technique au Cabinet du Premier ministre en 2009. Il rejoint SCOR en février 2012 en tant que Conseiller du Président-Directeur général avant de prendre les fonctions de Secrétaire général du Groupe en mai 2014.

François-Henry Brault, directeur des investissements et de l'ingénierie financière de Natixis Assurances, évoque la volonté affichée par l'assureur d'accroître ses financements directs pour le développement de l'économie locale, dans une optique de diversification de son portefeuille. Entretien réalisé dans le cadre des Couronnes Instit Invest 2015.

Deux ans seulement après l’avoir acquis, Carlyle a décidé de fermer une société de gestion de fonds de fonds, rapporte l’agence Bloomberg. La société Diversified Global Asset Management (DGAM), basée à Toronto, va mettre la clé sous la porte et ses deux co-fondateurs, George Main et Warren Wright, vont quitter la société qui gère moins de 2 milliards de dollars d’actifs générateurs de commissions.Cette décision intervient deux mois après la décision de Carlyle de remercier Jacques Chappuis, le patron des solutions d’investissement, l’entité qui loge DGAM ainsi que les fonds de fonds immobiliers et de buy-out.DGAM, qui affichait des actifs sous gestion de 2,9 milliards de dollars au moment de son rachat en février 2014, perd du terrain par rapport aux grands acteurs dans cette activité, à l’instar de BlackRock Alternative Asset Management, le numéro 1 du secteur, qui gérait 65,7 milliards de dollars à la fin 2015.Avec la fermeture de DGAM, Carlyle dispose encore de deux sociétés de gestion de fonds de fonds, AlpInvest Partners, qui dirige les clients vers des fonds de private equity externes, et Metropolitan Real Estate Equity Management, qui vient de lever un fonds de 550 millions de dollars qui investira dans des fonds immobiliers via le marché secondaire.Les actifs gérés par Carlyle s'élevaient fin décembre 2015 à 46,2 milliards de dollars, en recul de 7% par rapport à l’année précédente.

EFG International a annoncé hier la signature d’un accord avec la banque brésilienne BTG Pactual pour l’achat de BSI, sa filiale suisse de gestion privée. EFG avait confirmé la semaine dernière mener des discussions exclusives. Le prix a été fixé à 1,33 milliard de francs (1,21 milliard euros). L’union des deux maisons créera le numéro cinq de la gestion de fortune en Suisse. A l’issue de l’opération, qui se fera en actions et en trésorerie, BTG conservera environ 20% du capital d’EFG International et sera représenté à son conseil d’administration. L’acquéreur compte lever 750 millions de francs via des émissions d’actions et de dette pour contribuer à financer l’opération. Cette cession intervient seulement cinq mois après la conclusion du rachat de BSI par BTG. Elle s’inscrit dans le cadre du programme de cession lancé par le groupe brésilien pour sortir de ses difficultés.

La Cour des comptes rend public, le 17 février 2016, un rapport, établi en application de l’article L. 111-8 du code des juridictions financières, sur l’association Les petits frères des Pauvres, qui fait appel à la générosité publique en faveur des personnes de plus de 50 ans en situation précaire. À l’issue de son contrôle et dans la limite des prérogatives que lui confère l’article précité du code des juridictions financières, la Cour conclut à la conformité aux objectifs poursuivis par l’appel à la générosité du public des dépenses engagées par l’association Les petits frères des Pauvres au cours des exercices 2010 à 2013.

EFG International a annoncé lundi la signature d’un accord avec la banque brésilienne BTG Pactual pour le rachat de BSI, sa filiale suisse de gestion privée. Le groupe avait confirmé la semaine dernière mener des discussions exclusives. Le prix d’achat a été fixé à 1,33 milliard de francs suisses (1,21 milliard euros). L’union des deux maisons créera le numéro cinq de la gestion de fortune en Suisse. A l’issue de l’opération, qui se fera en actions et en trésorerie, BTG conservera environ 20% du capital d’EFG International et sera représenté à son conseil d’administration. L’acquéreur compte compte lever 750 millions de francs via des émissions d’actions et de dette pour contribuer à financer l’opération.

Le géant des hedge funds Citadel a supprimé une dizaine de membres de son équipe d’investissement cette semaine, rapporte le Wall Street Journal. La société basée à Chicago s’est séparée d’analystes, associés et gérants faisant partie de sa filiale Surveyor Capital. Cela intervient alors que le principal fonds de Citadel perd 6,5 % cette année à mi-février, selon des proches du dossier.

Devenue BFT IM fin 2015, BFT Gestion, la société de gestion filiale d'Amundi, affiche de nouvelles ambitions après une collecte record l'an dernier. Pour répondre à la demande de rendement de ses clients, son offre de produits monétaires va s'étoffer et la société va poursuivre le développement de son activité « Fund Hosting ». Enfin, sans négliger la clientèle institutionnelle, qui représente près de 50% des actifs de la maison, la société de gestion compte pousser ses pions dans le secteur de la distribution, comme l'explique Gilles Guez, son directeur général, à Newsmanagers.

Devenue BFT IM fin 2015, BFT Gestion, la société de gestion filiale d'Amundi, affiche de nouvelles ambitions après une collecte record l'an dernier. Pour répondre à la demande de rendement de ses clients, son offre de produits monétaires va s'étoffer et la société va poursuivre le développement de son activité « Fund Hosting ». Enfin, sans négliger la clientèle institutionnelle, qui représente près de 50% des actifs de la maison, la société de gestion compte pousser ses pions dans le secteur de la distribution, comme l'explique Gilles Guez, son directeur général, à Newsmanagers.