Bpifrance soutient un projet de fonds franco-africain d'un milliard d’euros
La banque publique va investir 250 millions d’euros dans un fonds de capital investissement inspiré du fonds franco-chinois
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décembre 2014
Bpifrance lance un fonds de soutien aux projets industriels
Emmanuel Macron a annoncé vendredi la création d’un fonds de 425 millions d’euros pour soutenir le lancement de projets industriels en fournissant du capital et en partageant les risques. Porté par Bpifrance, le fonds SPI (sociétés de projets industriels) prendra des participations minoritaires dans des projets «pour accélérer le passage du stade expérimental à la phase d’industrialisation», précise le ministère de l’Economie. Sont cités dans son communiqué la mutualisation d'équipements, la création de nouvelles capacités de production, le développement de nouveaux marchés à l’export et le développement de services structurants pour une filière.
Le Comité de Bâle peaufine ses règles sur le trading
Les régulateurs bancaires du Comité de Bâle ont publié vendredi une consultation sur les exigences en fonds propres liées aux activités de trading (trading book) des banques. Le document révise de manière limitée le cadre mis en place en octobre 2013. Les réponses à la consultation sont attendues pour le 20 février.
Salvepar prend 5% du capital de DRT
Salvepar, la holding d’investissement filiale du groupe Tikehau, a acquis une participation de 5% au capital de la société DRT, spécialisée dans la chimie du végétal. Le montant de l’opération n’a pas été dévoilé.
Cegereal devient la première foncière française 100% verte
La foncière française Cegereal, spécialisée dans l’immobilier de bureaux, a annoncé avoir conclu son projet Go Green et devient ainsi la première foncière 100% verte avec un patrimoine entièrement certifié pour ses qualités environnementales réelles. En effet, son immeuble Rives de Bercy (32 000 m²) a reçu officiellement le certificat de Haute Qualité Environnementale ''HQE Exploitation’’ délivré par l’organisme indépendant Certivéa. Cette certification du dernier immeuble du portefeuille de Cegereal marque l’aboutissement, selon le calendrier initial, du projet Go Green initié en 2012. Les autres ensembles immobiliers, Europlaza (52 000 m²) et Arcs de Seine (45 000 m²), sont les 3ème et 4ème sites en France à bénéficier de la double certification HQE Exploitation et BREEAM In-Use International ''Very.Good’’. «Ce succès s’inscrit dans la démarche du management de Cegereal de mener l’ensemble de ses activités avec une approche éco-responsable. Un engagement qui a récemment été récompensé par l’attribution du statut de '' Green Star '' par le '' Global Real Estate Sustainability Benchmark '' (GRESB). Cet indice international a reconnu Cegereal, dès sa première participation, comme un acteur immobilier de référence en matière de gestion responsable et de développement durable», souligne un communiqué.
Apax Partners cède Orange Suisse à Xavier Niel
La holding du milliardaire des télécoms français Xavier Niel, NJJ capital, va acheter l’opérateur Orange Suisse à des fonds conseillés par Apax Partners pour un montant de 2,8 milliards de francs suisses, soit environ 2,3 milliards d’euros, selon un communiqué publié le 18 décembre par Apax Partners. Le groupe France Télécom avait officiellement cédé en février 2012 sa filiale helvétique à Apax Partners pour un peu plus de 1,5 milliard d’euros, un rachat auquel Xavier Niel s'était déjà porté à l'époque candidat. La transaction est soumise à l’approbation réglementaire habituelle des autorités et devrait être finalisée d’ici la fin du premier trimestre 2015, précise le communiqué d’Apax.A fin septembre, Orange Suisse employait 871 salariés. Xavier Niel, patron du groupe français Iliad (Free), s'était emparé en mai dernier de 55% de l’opérateur de télécommunications monégasque Monaco Telecom après avoir déboursé 322 millions d’euros via sa holding personnelle NJJ Capital.
Thierry Martel réélu à la présidence de la FFSAM
Thierry Martel, directeur général de Groupama, a été réélu à la présidence de la Fédération française des sociétés d’assurance mutuelles (FFSAM) à l’issue d’une assemblée générale qui s’est tenue le 17 décembre. Thierry Martel avait été élu pour la première fois président de la FFSAM le 13 juillet 2012. L’assemblée générale de la FFSAM a également décidé de reconduire les 7 vice-présidents actuels : Christian Baudon (Covéa), Stéphane Désert (la Mutuelle de Poitiers Assurances), Stéphane Dessirier (MACSF), Jérôme Grivet (Crédit Agricole Assurances), Bernard Millequant (S.M.A.), Nicolas Moreau (Axa France) et André Renaudin (AG2R La Mondiale).
Partners Group reçoit 1 milliard de dollars de promesses pour un programme mezzanine
La société de private equity Partners Group a reçu de nouvelles promesses de financement pour plus de 1 milliard de dollars dans le cadre de sa stratégie d’investissements de dette junior. Ce huitième et plus important programme mezzanine de Partners Group servira principalement à financer des PME, indique un communiqué publié le 18 décembre.A la clôture des promesses de versements, le programme était déjà investi dans un portefeuille diversifié de neuf entreprises, dont la chaîne européenne Caffè Nero et le fabricant français de produits fins Labeyrie.
Hausse de 20 % des encours d’ETP basés sur des indices S&P Dow Jones
Les encours sous gestion des ETP basés sur les indices de S&P Dow Jones Indices (S&P DJI) ont atteint 781 milliards de dollars, soit une hausse de 20 % par rapport à 2013 et une part de marché de 31 %, annonce le fournisseur d’indices. Au 12 décembre, il y avait 606 ETP liés à des indices calculés par S&P DJI. En outre, environ 25 % des émetteurs d’ETF dans le monde ont un produit basé sur un indice de la société.
Alma Consulting Group boucle la réorganisation de son capital
Les assemblées générales des holdings d’Alma CG qui se sont tenues le 16 décembre 2014 ont entériné la recomposition du tour de table du cabinet de conseil, suite à la restructuration de sa dette. Le nouvel actionnariat du groupe Alma est réparti entre un pool d’investisseurs mené par Babson Capital pour 77,5% et le management pour 22,5%. Hervé Amar a été confirmé au poste de président des sociétés opérationnelles.
Fondations Capital perd l'un de ses fondateurs
Co-fondateur de la société de gestion Fondations Capital avec Xavier Marin, Philippe Renauld a récemment quitté le groupe, a appris L’Agefi. «Il est parti pour poursuivre d’autres activités», confirme un proche du fonds de private equity. Créé juste avant la crise de 2007, Fondations Capital avait dû attendre 2010 pour réaliser son premier investissement. Le fonds cherche toujours, par ailleurs, à refinancer la dette de la chaîne de restaurants Courtepaille.
L’IDI se désengage d'Emeraude International
Le groupe de capital-investissement a indiqué hier qu’il se désengageait d’Emeraude Partners, holding d’Emeraude International spécialisé dans la distribution de polymères. Entré au capital de la société en janvier 2012, Idi cède l’ensemble de ses actions au management de l’entreprise ainsi qu’à ActoMezz et BPI, qui prennent une position minoritaire.
L'Esma pointe le risque d'arbitrage réglementaire dans le crowdequity
Certaines plates-formes perçoivent le cadre actuel comme trop contraignant, alors que l'harmonisation des règles européennes prendra du temps.
BC Partners boucle le plus important retrait de cote de l'année avec PetSmart
L’opération valorise 8,7 milliards de dollars le distributeur américain d'aliments pour animaux domestiques.
Irving Place lorgne American Apparel
Le distributeur américain de vêtements, qui vient de mettre fin aux fonctions de consultant de son ex PDG Dov Charney, également fondateur de l’entreprise, a fait l’objet de deux manifestations d’intérêt en vue d’un rachat de la part du groupe de private equity Irving Place Capital, rapporte le journal de sources proches du dossier. Elles précisent que la première approche, qui a eu lieu au cours des dernières semaines, a fait l’objet d’un refus de la part de la cible qui jugeait le prix proposé insuffisant. Irving Capital a depuis lors augmenté sa fourchette de prix et le conseil d’administration doit désormais se prononcer sur cette deuxième proposition.
L'intérêt des investisseurs pour le continent africain se renforce
Les opérations intra-africaines ont fortement augmenté cette année, selon Mergermarket. Les services financiers constituent une cible de choix.
L'Esma se penche sur le crowdfunding
L’Autorité européenne des marchés financiers a publié hier deux documents relatifs au financement participatif en capital. L’Esma évoque la tentation de certaines plates-formes d'évoluer en dehors du cadre réglementaire et évoque le potentiel de développement d’un régime européen spécifique.
Alma Consulting Group finalise la réorganisation de son capital
Les assemblées générales des holdings d’Alma CG qui se sont tenues le 16 décembre 2014 ont entériné la recomposition du tour de table du cabinet de conseil, suite à la restructuration de sa dette. Le nouvel actionnariat du groupe Alma est réparti entre un pool d’investisseurs mené par Babson Capital pour 77,5% et le management pour 22,5%. Hervé Amar a été confirmé au poste de président des sociétés opérationnelles.
OTC Markets Group lance trois nouveaux indices
L’opérateur de marchés de gré à gré OTC Markets Group a annoncé le 17 décembre le lancement de trois nouveaux indices à destination des gestionnaires institutionnels répliquant la performance de sociétés américaines et internationales sur OTCQX, la plateforme de marché réservée aux sociétés internationales de croissance déjà bien établies. Solactive est chargé du calcul des indices.Les trois nouveaux indices sont OTCQX Composite Index (.OTCQX, ISIN:DE000SLA0TC9), OTCQX U.S. Index (.OTCQXUS, ISIN:DE000SLA0TE5) et OTCQX International Index (.OTCQXINT, ISIN:DE000SLA0TD7). Libellés en dollar, ces indices comprennent des sociétés américaines et internationales qui présentent des bilans solides, publient leurs comptes en anglais aux Etats-Unis, sont sponsorisées par un conseiller professionnel externe et pour les sociétés internationales, sont cotées sur une Bourse étrangère autorisée.
ValueShares lance un ETF quantitatif value
Le fournisseur d’ETF ValueShares a annoncé le 17 décembre le lancement du ValueShares International Quantitative Value ETF (BATS:IVAL), un ETF qui est le pendant pour l’international du ValueShares U.S. Quantitative Value ETF (BATS:QVAL) lancé le 22 octobre dernier. Le nouvel ETF s’intéresse en priorité aux marchés internationaux liquides, développés ou émergents. Il investira dans une cinquantaine de titres internationaux de premier plan.
Les groupes du CAC 40 verseront 39 milliards d’euros de dividendes
Au titre de l’exercice 2014, les entreprises du CAC 40 devraient verser 39 milliards d’euros de dividendes, soit un recul de 0,8 % par rapport à l’année précédente, selon les analystes du consensus FactSet, rapporte le quotidien Les Echos. Les analystes de Markit tablent, quant à eux sur une baisse de l’ordre de 2,3%. En 2013, Il s’agirait du premier repli depuis l’exercice 2011, précise le quotidien économique. De fait, les analystes attendent un recul des bénéfices par action de -1,4% en 2014. Ainsi, les taux de distribution – c’est-à-dire les dividendes rapportés aux bénéfices – devraient donc baisser, passant de 54% en 2013 à 49,3% en 2014.
Immobilier : la plateforme asiatique d’Aviva Investors rachetée par JP Morgan AM
JP Morgan Asset Management a racheté la plateforme d’investissement dans l’immobilier d’Aviva Investors dans la région Asie-Pacifique, rapporte IPReal Estate.Le gestionnaire américain reprend les fonds immobiliers core et «value-added» d’Aviva Investors ainsi que les activités d’Aviva en Australie, au Japon et à Singapour. L’activité de multigestion d’Aviva Investors dans la région Asie-Pacifique ne fait pas partie de l’accord, a précisé JP Morgan AM.Une cinquantaine de collaborateurs d’Aviva basés à Hong Kong, Mumbai, Singapour, Shanghai et Sydney, vont rejoindre l’équipe spécialisée de JP Morgan AM dans les actifs immobiliers mondiaux.
Partners Group rachète Dynacast
La société d’investisssement Partners Group a signé un contrat, pour le compte de ses clients, afin de racheter l’américain Dynacast, rapporte L’Agefi suisse. Cette acquisition permettra au spécialiste du placement sur le marché privé d’en être l’actionnaire majoritaire. La valeur d’entreprise de Dynacast, qui produit des pièces métalliques complexes, est de 1,1 milliard de dollars et la transaction devrait être bouclée en février 2015.
MSCI pourrait exclure la Russie de l’indice des émergents
Le fournisseur d’indices MSCI a indiqué le 17 décembre qu’il pourrait être amené à exclure la Russie de son indice des marchés émergents si les autorités russes mettaient en place un contrôle des changes ou des restrictions sur les mouvements de capitaux.De telles mesures pourraient contribuer à une moindre accessibilité du marché actions russe, ce qui entraînerait une exclusion de l’indice MSCI Russia de l’indice MSCI Emerging markets et une possibilité de reclassement de la Russie en tant que marché indépendant, explique MSCI dans un communiqué.
Ma, Buffett et Gates grands gagnants de l'année chez les milliardaires
Parmi le gotha des milliardaires de la planète, le fondateur et patron d’Alibaba, Jack Ma, a réalisé le plus gros gain de l’année avec un bond spectaculaire de sa fortune de 173% à 29,2 milliards de dollars, soit une progression de plus de 10 milliards de dollars d’une année sur l’autre en raison pour l’essentiel de l’entrée en Bourse réussie de sa société, selon des statistiques communiquées par le site spécialisé Wealth-X. Les deux autres grands gagnants du trio de tête sont des habitués. Tout d’abord, le président de Berkshire Hathaway, Warren Buffett, a vu sa fortune progresser de 13,5 milliards de dollars ou 13,5% à 72,6 milliards de dollars, tandis que l’homme le plus riche du monde, Bill Gates, affiche une fortune de 83,1 milliards de dollars en cette fin d’année, en progression de 10,5 milliards de dollars. Parmi les grands perdants de l’année figurent notamment le milliardaire russe Leonid Mikhelson, actionnaire numéro un du producteur de gaz Novatek, dont la fortune a fondu de 7 milliards de dollars ou 41% à environ 10 milliards de dollars sous le triple effet de la chute du rouble, de la baisse des prix du pétrole et des sanctions économiques imposées par les pays occidentaux.
Cabot Square Capital reprend BPN Crédito
La société britannique de private equity investit 36 millions d’euros dans le rachat de la société de crédit BPN Crédito au gouvernement portugais. Une opération réalisée en partenariat avec le fonds local Eurofun. BPN Crédito est l’ancienne branche de crédit à la consommation de Banco Português de Négocios. Elle gère un portefeuille de prêts de plus de 200 millions d’euros.
Bridgepoint va mettre la main sur l'éditeur de logiciels eFront
Le fonds est en négociations exclusives avec Francisco Partners. La transaction valorise la cible à 300 millions d'euros, dont 127 millions de dette.
JC Flowers veut se lancer dans le conseil en fusions et acquisitions
La société de capital-investissement a pris le contre-pied de Blackstone, qui avait annoncé mi-octobre la cession de ses activités de conseil à PJT Partners.
Bridgepoint met la main sur eFront
Le fonds négocie en exclusivité le rachat de l'éditeur de logiciels pour les gérants à un prix d’environ 300 millions d’euros incluant 127 millions de dette.
ICE propose un marché aux courtiers
Dans un projet de lettre qui circule déjà dans les banques, le patron d’Intercontinental Exchange Jeffrey Sprecher propose que le Nyse baisse sa commission de courtage sur les actions de 30 cents pour 100 titres à 5 cents. En contrepartie, les plates-formes boursières auraient priorité sur les dark pools. Credit Suisse serait prêt à accepter cette proposition.