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Partners Group lève 3 milliards d'euros pour un programme dédié aux infrastructures

Partners Group a enregistré une demande record pour sa nouvelle offre d’investissement direct dans des infrastructures. Le gestionnaire d’actifs a levé 3 milliards d’euros pour son programme dédié, selo un communiqué publié le 22 février. En parallèle, des capitaux supplémentaires ont été engrangés auprès des clients pour des investissements mixtes. La levée de fonds a pris fin en février 2018 avec la clôture du programme d’investissement «Partners Group Direct Infrastructure 2016». Des investissements ont d’ores et déjà été réalisés dans onze projets dans différentes régions et secteurs, notamment en Australie et aux Etats-Unis.La stratégie d’investissement se déploie sur plusieurs volets, notamment la rénovation, le développement ou encore l’amélioration opérationnelle des infrastructures. «De notre point de vue, les meilleures opportunités dans l’environnement actuel sont dans des secteurs tels que les énergies renouvelables, la communication et les infrastructures énergétiques. Dans tous ces secteurs existent des poches de croissance exceptionnelles en raison de profonds changements», explique Brandon Prater, associé chez Partners Group, cité dans le communiqué.

Entre tradition et technologie

La concentration dans le secteur de la gestion d’actifs a de nouveau apporté son lot de nouvelles. Cette semaine, Distrib Invest (groupe Agefi, tout comme NewsManagers) a appris que Candriam s’intéressait de près à une partie des activités de gestion d’ABN Amro Investment Solutions, elle-même filiale de Neuflize OBC. En attendant que les protagonistes confirment, la banque privée d’ABN Amro au Luxembourg a d’ores et déjà été cédée à BNP Paribas. Au Royaume-Uni, le groupe HSBC, qui cherche à faire grandir son activité d’asset management, étudie diverses solutions et n’a pas écarté celle d’une fusion de sa filiale avec un autre acteur. Quant à l’Italie, elle a vu Azimut poursuivre ses emplettes en signant un accord pour le rachat de l’activité de gestion de Sofia SGR. Côté technologie, la fintech Setl a annoncé la levée de nouveaux fonds tandis que sa plateforme Iznes, développée dans le cadre de la blockchain à destination de la gestion d’actifs, a accueilli aussi de nouvelles sociétés de gestion au sein de son actionnariat. Leur intérêt est d’autant plus fort qu’une étude publiée cette semaine au Royaume-Uni montre que la blockchain pourrait faire économiser près de 2 milliards de livres aux sociétés de gestion dans le monde. Pour apprivoiser les diverses innovations technologiques, rien de mieux que de recruter des experts en la matière. C’est ce que vient de faire BNP Paribas Asset Management, en annonçant la création du poste de Chief Data Officer. Côté people, on notera le changement de patron de Bridgepoint France, tandis que chez Amundi, Romain Boscher, l’ancien co-responsable de la plateforme actions du groupe, a été en partie remplacé par la nomination en interne d’Alexandre Drabowicz.Romain Boscher avait décidé de rejoindre Fidelity International qui vient de faire volte-face sur sa politique tarifaire liée aux frais de recherche externe dans le cadre de MIFID II. Enfin, sur les marchés financiers, les fonds obligataires ont souffert d’une forte décollecte hebdomadaire de la part des investisseurs, avec une fuite plus particulièrement intense sur les fonds investis dans le crédit corporate. Le spectre de l’inflation et surtout d’une remontée trop brutale des taux continue d’inquiéter.

Solactive lance un indice dédié à la robotique et à l'automatisation

Le fournisseur d’indices Solactive a annoncé ce 22 février le lancement du Solactive Industrial Robotics & Automation, un indice thématique suivant les sociétés fournissant des solutions de robotique et d’automatisation. L’indice comprend des sociétés cotées avec une capitalisation d’au moins 1 milliard de dollars opérant dans des secteurs tels les équipements d’automatisation, les semi-conducteurs, les pièces détachées de machines industrielles ou encoreles logiciels de programmation. Les sociétés finalement retenues dans l’indice doivent afficher de bons résultats sur les douze derniers mois.L’indice permet ainsi aux investisseurs de s’exposer à un secteur en pleine croissance. Le chiffre d’affaires de la robotique industrielle devrait tripler d’ici à 2025, pour atteindre environ 45 milliards de dollars par an.La Commerzbank a d’ores et déjà acquis une licence d’exploitation de cet indice pour ses produits structurés.

La hausse des prix reste sous 1% au Japon

L’inflation est restée stable au Japon en janvier sur un an, signe que le renforcement de l'économie n’a pas encore poussé les entreprises à augmenter leurs prix, un défi supplémentaire pour les responsables la Banque centrale japonaise (BoJ). L’indice national des prix à la consommation, qui comprend les produits pétroliers, mais exclut les coûts des produits alimentaires frais volatils, a augmenté de 0,9% en janvier par rapport à l’année précédente, selon les données publiées vendredi.

GFI Informatique lance une OPA amicale sur Realdolmen

GFI Informatique a annoncé vendredi matin un projet d’offre publique d’achat en numéraire sur Realdolmen, une société de services informatiques basée en Belgique et au Luxembourg, pour une valeur d’environ 196 millions d’euros. Le groupe français de services informatiques propose un prix de 37 euros par action (et un prix équivalent par warrant), soit une prime de 11% par rapport au cours de clôture de jeudi et une prime de 22% et 28% par rapport aux prix moyens pondérés par les volumes des 3 et 6 derniers mois, respectivement. Cette offre est soutenue par la direction de Realdolmen.

La solidité de l’économie allemande se confirme

L’Allemagne a connu une croissance de 0,6% au quatrième trimestre, après celle de 0,7% enregistrée au trimestre précédent, selon les données définitives publiées ce matin par l’Office fédéral de la statistique allemande. Sur l’ensemble de l’année 2017, le PIB a progressé à un rythme de 2,2% supérieur à celui de 1,9% sur l’ensemble de 2016. Les exportations ont augmenté de 2,7% au dernier trimestre 2017, contre une hausse de 2% des importations, le commerce extérieur contribuant à hauteur de 0,5 point de pourcentage à la croissance. L’excédent budgétaire a atteint en 2017 un nouveau record à 36,6 milliards d’euros, a également dit l’Office fédéral de la statistique.

Donald Tusk, président du Conseil européen

Un débat épineux s'ouvre sur le futur budget européen

Certains Etats veulent maintenir le niveau actuel des dépenses, mais d'autres refusent d'augmenter les contributions, malgré le Brexit.

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L’AMF définira un cadre juridique spécifique aux ICO

Un régime optionnel de visa pourrait être mis en place s’agissant de ces «initial coin offerings».

Les inscriptions au chômage reculent outre-Atlantique

Les inscriptions hebdomadaires au chômage ont reculé de manière inattendue la semaine dernière aux Etats-Unis, non loin d’un plus bas de 45 ans, mais les données de six Etats sont basées sur des estimations en raison du President’s Day, un jour férié tombé un lundi. Sur la semaine au 17 février, elles ont baissé de 7.000 à 222.000 en données corrigées des variations saisonnières, a annoncé hier le département du Travail. La tendance sous-jacente suggère en outre une croissance de l’emploi en février, ce qui devrait continuer à soutenir l'économie.

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Les collectivités locales emprunteront peu d’ici à 2019

La bonne tenue de leurs recettes et une reprise lente de l’investissement va limiter l’emprunt. Les banques publiques sont en pointe sur ce marché.

Jean-Claude Juncker craint la réaction des marchés aux élections en Italie

Le président de la Commission européenne, Jean-Claude Juncker, a mis en garde hier contre une «réaction forte» des marchés après les élections en Italie, appelant «à se préparer au pire scénario». «Début mars sera une semaine très importante dans l’Union européenne», avec le référendum interne des sociaux-démocrates allemands sur l’accord de coalition avec les chrétiens-démocrates et les élections italiennes, a souligné le Luxembourgeois lors d’une conférence à Bruxelles. «Je suis davantage inquiet du résultat des élections italiennes que de celui du référendum interne du SPD», a-t-il ajouté. «Nous devons nous préparer au pire scénario», a-t-il lancé, «qui pourrait être de ne pas avoir de gouvernement opérationnel en Italie».

La BCE ne souhaite pas attiser les tensions de marché

Les minutes de la dernière réunion ont jugé qu’il était trop tôt pour changer de communication et ont alerté sur le risque d’une trop forte hausse de l’euro.

La croissance britannique a été révisée en baisse l’an dernier

La croissance du produit intérieur brut (PIB) britannique a été révisée à la baisse à 0,4% et à 1,4% en rythme annualisé au cours du dernier trimestre de l’année dernière, soit un niveau de 1,7% sur l’ensemble de l’année, soit 0,1 de moins qu'à la première estimation, selon les chiffres révisés publiés hier par l’Office de la statistique nationale (ONS). La consommation des ménages à progressé de 1,4% en rythme annuel au quatrième trimestre, après +1,3% au troisième, l’investissement des entreprises est resté stable d’un trimestre à l’autre, enregistrant une hausse de 2,1% sur un an, alors que le commerce extérieur a apporté une contribution négative de 0,5 point.

La BCE a réalisé 1,3 milliard d’euros de bénéfices en 2017

La Banque centrale européenne (BCE) a annoncé hier avoir réalisé un résultat net de 1,275 milliard d’euros en 2017, en hausse de 82 millions par rapport à 2016. Un bénéfice qu’elle va distribuer en totalité aux 19 banques centrales nationales de la zone euro. La BCE a précisé que l’augmentation de son bénéfice était essentiellement due à la hausse de son revenu net d’intérêt dégagé sur son portefeuille en dollars US et sur les titres de son programme de 2.550 milliards d’euros de rachat d’actifs.

Le gouvernement veut relancer les exportations françaises

Edouard Philippe annoncera aujourd’hui des mesures pour enrayer la dégradation de la balance commerciale de la France, alors que l’exécutif considère le déficit commercial comme le « gros point noir » des indicateurs économiques. L’an dernier, le déficit commercial a atteint 62,3 milliards, au plus haut depuis 2012. Pour améliorer l’accompagnement à l’export, les différents acteurs, notamment Business France et les Chambres de commerce et d’industrie, proposeront à l’avenir une offre commune. Le financement sera simplifié et la place de Bpifrance comme point d’entrée unique pour le financement public sera renforcée, afin qu’elle propose davantage ses services aux PME et ETI. Des annonces sur la formation sont également attendues.

UBS sera jugé cet automne à Paris

Le groupe suisse UBS, poids lourd mondial de la gestion de fortune, sera jugé à Paris en octobre et novembre pour un vaste système de fraude fiscale, a décidé hier le tribunal correctionnel. UBS doit être jugée du 8 octobre au 15 novembre pour avoir illégalement démarché une riche clientèle en France entre 2004 et 2012 pour la convaincre d’ouvrir des comptes non déclarés en Suisse. Le montant des avoirs non déclarés par la banque au fisc français est estimé par les enquêteurs à quelque 10 milliards d’euros. La maison mère UBS AG comparaîtra pour démarchage bancaire illégal ainsi que blanchiment aggravé de fraude fiscale et sa filiale française pour complicité. Six hauts responsables de la banque en France et en Suisse seront également jugés. Trois font l’objet de mandats d’arrêt. L’amende encourue par la banque lors du procès peut se monter «jusqu'à la moitié de la valeur ou des fonds sur lesquels ont porté les opérations de blanchiment», selon le code pénal.

Le pétrole termine en nette hausse à New York

Les cours du pétrole ont terminé en nette hausse hier sur le Nymex, soutenus par le recul inattendu des stocks américains de brut et le repli du dollar. Le contrat avril sur le brut léger américain (WTI) a gagné 1,09 dollar, soit 1,77%, à 62,77 dollars le baril. Au moment de la clôture du Nymex, le Brent prenait 90 cents, soit 1,38%, à 66,32 dollars. L’Agence américaine d’information sur l'énergie (EIA) a fait état d’une baisse de 1,62 million de barils de brut la semaine dernière aux Etats-Unis, liée notamment à une hausse des exportations concomitante à un recul des importations.

Les collectivités locales devraient peu emprunter en 2018

Les collectivités locales ont, selon les premières estimations, peu emprunté en 2017, estime S&P Global Ratings. «Le recours à l’emprunt devrait se situer à un niveau historiquement bas en 2017» estime l’Agence. Pour 2018, « les collectivité bénéficieront d’un environnement économique, financier et institutionnel relativement plus favorable» que les années précédentes. La stabilisation des dotations de l’Etat permettra la remontée des investissements, mais le recours à l’emprunt restera contenu, « inférieur à 15 milliards d’euros».

Les inscriptions au chômage reculent encore aux Etats-Unis

Les inscriptions hebdomadaires au chômage ont reculé de manière inattendue la semaine dernière aux Etats-Unis, non loin d’un plus bas de 45 ans, mais les données de six Etats sont basées sur des estimations en raison du President’s Day, un jour férié tombé lundi. Sur la semaine au 17 février, elles ont baissé de 7.000 à 222.000 en données corrigées des variations saisonnières, a annoncé jeudi le département du Travail. La tendance sous-jacente suggère en outre une croissance de l’emploi en février, ce qui devrait continuer à soutenir l'économie. Les économistes interrogés par Reuters attendaient pour la semaine dernière 230.000 inscriptions.

La BCE pourrait revoir prochainement sa communication sur le QE

Le conseil des gouverneurs de la Banque centrale européenne (BCE) pourrait annoncer au début de cette année que son programme d’achats d’actifs, d’un montant de 30 milliards d’euros par mois, sera retiré à mesure que l'économie de la zone euro se redresse, selon le compte rendu, publié jeudi, de la réunion de politique monétaire de janvier. Les investisseurs attendent que la BCE signale la fin de son programme d’assouplissement quantitatif (QE) dans le courant de cette année. Ce programme est actuellement prévu pour durer au moins jusqu’en septembre.

Jean-Claude Juncker craint la réaction des marchés après les élections en Italie

Le président de la Commission européenne, Jean-Claude Juncker, a mis en garde jeudi contre une «réaction forte» des marchés après les élections en Italie, appelant «à se préparer au pire scénario».

iBionext Growth Fund renforce sa participation dans Prophesee

Le fonds d’investissement iBionext Growth Fund a annoncé, ce 21 février, le renforcement de sa participation au capital de Prophesee (anciennement Chronocam), un an après son financement en série B. En moins de trois ans, grâce au soutien de iBionext, son principal actionnaire, la société a levé 40 millions de dollars.Dans un communiqué séparé, Prophesee a annoncé une levée de fonds de série B de 19 millions de dollars auprès « d’un géant mondial de l’électronique » et ses investisseurs historiques : 360 Capital Partners, Supernova Invest, iBionext, Intel Capital, le groupe Renault et Robert Bosch Venture Capital.Co-fondée et amorcée par iBionext en 2014, Prophesee a conçu un système de vision artificielle, inspirée du modèle biologique, créant ainsi un nouveau paradigme en matière de capture et de traitement des données visuelles, afin de répondre plus efficacement aux exigences des nouvelles générations de systèmes dotés de capacités de vision. Basé à Paris, la jeune société regroupe 60 ingénieurs et détient plus de 20 brevets internationaux.

La SFAF lance une commission sur la finance comportementale

La Société Française des Analystes Financiers, la SFAF, vient de lancer une commission consacrée à la finance comportementale pour organiser une réflexion sur ce sujet, rapporte le quotidien Les Echos. Cette dernière sera présidée par un tandem académique et praticien. Daniel Haguet est professeur de finance à l’Edhec Business School, et Edouard Camblain est responsable des projets stratégiques à la Société Générale Private Banking. Il s’agit de la première initiative autour de ce sujet sur la place financière de Paris. La finance comportement a été consacrée l’an dernier avec l’attribution du prix Nobel d’économie à Richard Thaler. Cette discipline associe finance et psychologie et elle permet d’éclairer les prises de décision inhérentes à tout métier financier.

Le Livret A collecte 3,58 milliards d’euros en janvier

Au cours du mois de janvier, le Livret A a enregistré une collecte nette de 3,58 milliards d’euros, selon des chiffres publiés ce 21 février par la Caisse des Dépôts. Grâce à cette performance, son encours atteint 275,3 milliards d’euros à fin janvier contre 271,7 milliards d’euros à fin décembre 2017.En parallèle, le livret de développement durable et solidaire a réalisé une collecte nette de 320 millions d’euros. A fin janvier, son encours ressort à 104,6 milliards d’euros contre 104,3 milliards d’euros à fin décembre 2017.L’encours total sur les deux produits atteint 379,9 milliards d’euros à fin janvier 2018 contre 376 milliards d’euros à fin décembre 2017.

La croissance britannique a été plus faible que prévu l’an dernier

La croissance du produit intérieur brut (PIB) britannique a été révisée à la baisse à 0,4% et à 1,4% en rythme annualisé au cours du dernier trimestre de l’année dernière, soit un niveau de 1,7% sur l’ensemble de l’année, soit 0,1 de moins qu'à la première estimation, selon les chiffres révisés publiés ce matin par l’Office de la statistique nationale (ONS). La consommation des ménages à progressé de 1,4% en rythme annuel au quatrième trimestre, après +1,3% au troisième, l’investissement des entreprises est resté stable d’un trimestre à l’autre, enregistrant une hausse de 2,1% sur un an, alors que le commerce extérieur a apporté une contribution négative de 0,5 point.

La BCE réalise 1,3 milliard d’euros de bénéfices en 2017

La Banque centrale européenne (BCE) a annoncé ce jeudi avoir réalisé un résultat net de 1,275 milliard d’euros en 2017, en hausse de 82 millions par rapport à 2016. Un bénéfice qu’elle va distribuer en totalité aux 19 banques centrales nationales de la zone euro. La BCE a précisé que l’augmentation de son bénéfice était essentiellement due à la hausse de son revenu net d’intérêt dégagé sur son portefeuille en dollars US et sur les titres de son programme de 2.550 milliards d’euros de rachat d’actifs.