Boralex a annoncé le refinancement de la quasi-totalité de ses parcs éoliens en exploitation en France pour un montant de 1,7 milliard de dollars (1,1 milliard d’euros). Le financement est désormais réparti sur trois conventions de crédit arrivant à échéance respectivement en 2034, 2036 et 2040. Boralex a ainsi réussi à réduire de 95 points de base le taux moyen d’emprunt de ces actifs et projets, passé de 2,70% à 1,75%. Cette réduction de taux, jumelée à l’optimisation de la structure de capital, résultera en une diminution de 15 millions de dollars, soit 12% des paiements d’intérêts annuels consolidés. Selon Boralex, la transaction dégage déjà des ressources financières d’un montant total de plus de 178 millions de dollars (123 millions d’euros).
Le recours croissant à l’endettement des grands groupes français pour financer leur activité en profitant de taux d’intérêt très bas comporte des risques à moyen terme, s’inquiète la Banque de France dans son dernier Bulletin. «L’endettement financier net des grands groupes non financiers privés augmente depuis 2014, et leur capacité d’autofinancement récurrente ne se renforce pas aussi vite, marquant même le pas en 2018». Autre signe inquiétant, le ratio trésorerie nette sur fonds propres «décroît lentement et passe en 2017 en dessous de son niveau de 2007 (21,0 %, contre 22,0 %)». Or, la rentabilité moyenne des capitaux de 177 groupes examinés entre 2016 et 2018 est passée de 15,8% à 15%.
Boralex a annoncé le refinancement de la quasi-totalité de ses parcs éoliens en exploitation en France pour un montant de 1,7 milliard de dollars (1,1 milliard d’euros). « Il s’agit du plus important refinancement de l’industrie des énergies renouvelables en France et indiscutablement le plus grand financement de l’histoire de Boralex », indique le groupe d’infrastructures canadien. Le financement est désormais réparti sur trois conventions de crédit arrivant à échéance respectivement en 2034, 2036 et 2040.
October, l’ex-Lendix, a obtenu un engagement de 100 millions d’euros du Fonds européen d’investissement (FEI), de CNP Assurances, de Bpifrance, de Zencap et d’autres investisseurs, a annoncé ce matin l’institution européenne. Déjà intervenus lors du précédent tour de table de la plate-forme de prêt, les investisseurs vont cette fois abonder une société de financement spécialisé (SFS), un nouveau format français d’investissement inauguré par Lendix. Après ce premier closing, la société de gestion compte lever 100 millions d’euros supplémentaires pour boucler son quatrième véhicule dédié au financement des PME européennes, précise son patron Olivier Goy à L’Agefi.
October, l’ex-Lendix, a obtenu un engagement de 100 millions d’euros du Fonds européen d’investissement (FEI), de CNP Assurances, de Bpifrance, de Zencap et d’autres investisseurs, a annoncé ce matin l’institution européenne. Déjà intervenus lors du précédent tour de table de la plate-forme de prêt, les investisseurs vont cette fois abonder une société de financement spécialisé (SFS), un nouveau format français d’investissement inauguré par Lendix. Après ce premier closing, la société de gestion compte lever 100 millions d’euros supplémentaires pour boucler son quatrième véhicule dédié au financement des PME européennes, précise son patron Olivier Goy à L’Agefi.
Electricité de France (EDF) a annoncé mardi avoir placé pour 500 millions d’euros d’obligations hybrides libellées en euros, remboursables au plus tôt dans huit ans et portant un coupon annuel de 3%. Les fonds levés par cette émission seront essentiellement utilisés pour le rachat partiel de plusieurs souches d’obligations supersubordonnées actuellement en circulation, ainsi que, le cas échéant, pour les besoins généraux de la société, a précisé EDF dans un communiqué. Les obligations hybrides sont des instruments à durée indéterminée subordonnés à toute dette senior.
Akuo a émis un nouvel Euro PP «vert» d’un montant de 45 millions d’euros destiné à refinancer les emprunts obligataires arrivés à échéance ou en passe de l’être. Cet Euro PP a une maturité de 6 ans et paie un taux d’intérêt de 4%. Le produit permet de refinancer les obligations à échéance novembre 2019 et juin 2020, à hauteur, respectivement, de 7,14 millions d’euros et 26,8 millions. Avec cette nouvelle opération et après remboursement de l’obligation 2020, le producteur d’énergies renouvelables disposera de cinq obligations en circulation d’un montant nominal de plus de 160 millions d’euros. L’émission a été arrangée par Octo Finances.
Le groupe de chimie de spécialités Arkema a annoncé lundi avoir placé un emprunt de 500 millions d’euros à échéance 10 ans, portant un coupon annuel de 0,75%. Cette opération permet au groupe de refinancer son émission obligataire senior de 480 millions d’euros à 3,85% arrivant à échéance en avril 2020, en profitant de conditions de marché favorables, a précisé l’entreprise dans un communiqué.
Akuo a émis un nouvel Euro PP « vert » d’un montant de 45 millions d’euros destiné à refinancer les emprunts obligataires arrivés à échéance ou en passe de l’être. Cet Euro PP a une maturité de 6 ans et paie un taux d’intérêt de 4%.
Moins de deux ans après l’entrée au capital du groupe français de capital-investissement Abénex comme actionnaire minoritaire, Square, spécialiste français du conseil en stratégie et en management, a annoncé hier la mise en place d’un refinancement bancaire, dont le montant n’a pas été précisé, qui lui permettra de soutenir sa croissance future, notamment par le biais d’acquisitions. L’opération ne modifie pas la gouvernance de Square. Les fondateurs, emmenés par Jérôme Boucheron, conservent la majorité du capital de la société de conseil.
La banque grecque a annoncé hier qu’elle prévoyait de céder 12 milliards d’euros de créances douteuses, soit plus de la moitié du total des créances irrécouvrables à son bilan, par le biais d’une titrisation faisant partie d’un plan de restructuration plus large. Cette restructuration, qui durera trois ans, comprendra aussi une émission d’obligations de deuxième rang (Tier 2), une scission de ses activités de gestion de prêts et des changements dans l’équipe de direction. Alpha Bank fera appel au programme de garantie gouvernemental Hercules pour se désendetter. Elle vise un ratio de créances douteuses inférieur à 10% du total de ses prêts d’ici à fin 2022, contre environ 44% en septembre dernier.
Le groupe de capital-investissent texan Lone Star et le fonds de résolution du Portugal, actionnaires de Novo Banco, envisagent d’effectuer une ultime injection de fonds en vue de soutenir l’établissement de crédit portugais, rapportait samedi le quotidien Expresso. Depuis le début de l’année 2018, Novo Banco a sollicité le versement de 1,9 milliard d’euros sur un montant maximal de 3,89 milliards permis par la convention signée en 2017, au moment où Lone Star a acquis 75% du capital de la banque issue du démantèlement de Banco Espirito Santo.
La fintech Smart Lenders AM prépare un fonds professionnel spécialisé (FPS), un format inédit de fonds de prêts. La société de gestion lancera ce produit le 1er février 2020 avec un objectif de 150 millions d’euros, précise son communiqué. La levée de fonds permettra de financer des TPE et PME européennes via la plate-forme de prêts en ligne de Smart Lenders. Le FSP est l’une des deux nouveautés introduites par une ordonnance d’octobre 2017 sur les organismes de financement spécialisé, qui a aussi créé le statut de société de financement spécialisé (SFS). Plusieurs sociétés de gestion préparent des véhicules de ce type dont les caractéristiques ont été précisées dans des décrets successifs. Lendix espère ainsi lancer dans les prochaines semaines la première SFS, comme l’a révélé L’Agefi.
La fintech Smart Lenders AM prépare un fonds professionnel spécialisé (FPS), un format inédit de fonds de prêts. La société de gestion lancera ce produit le 1er février 2020 avec un objectif de 150 millions d’euros, précise son communiqué. Réalisée auprès d’investisseurs institutionnels, la levée de fonds permettra de financer des TPE et PME européennes via la plate-forme de prêts en ligne de Smart Lenders.
OVHcloud (le nouveau nom d’OVH) réorganise sa structure de capital. Le groupe français de cloud computing (hébergement de sites internet, data centers...) a lancé l’émission d’un prêt à terme d’un montant de 400 millions d’euros destiné à refinancer la dette existante et à rembourser des actions de préférence. Le livre d’ordres est ouvert jusqu’au 26 novembre. Selon Bloomberg, le prêt à terme a été proposé avec une marge indicative de 325 à 350 points de base au-dessus de l’Euribor. Il serait émis à 99,5% du nominal ce qui porterait le rendement total entre 3,38% et 3,63%. L’émission est dirigée par BNP Paribas et JPMorgan, avec CA CIB, HSBC et la Société Générale. OVH avait souscrit en 2017 un crédit syndiqué de 400 millions d’euros auprès d’un syndicat de neuf banques.
Casino a annoncé avoir racheté une partie de ses obligations de maturité mars 2020, mai 2021 et juin 2022, pour un montant nominal total de 784 millions d’euros. Le règlement et la livraison de cette offre de rachat, qui s’inscrit dans le cadre du plan de refinancement annoncé par Casino le 22 octobre, devraient intervenir le 20 novembre. Le coût total de l’opération s'élève à 806 millions d’euros, en ajoutant la prime de rachat et les intérêts courus. Cette offre est financée par les produits de l'émission obligataire sécurisée high yield de maturité janvier 2024, pour un montant de 800 millions d’euros, et du prêt à terme (term loan B) de 1 milliard d’euros, bouclés le 7 novembre.
La foncière lance une augmentation de capital de 161,5 millions d’euros, offrant une décote sur son dernier cours et sur son ANR. Primonial entre au capital.
OVHcloud (le nouveau nom d’OVH) réorganise sa structure de capital. Le groupe français de cloud computing (hébergement de sites internet, data centers...) a lancé l’émission d’un prêt à terme d’un montant de 400 millions d’euros destiné à refinancer la dette existante et à rembourser des actions de préférence.
Casino a annoncé avoir racheté une partie de ses obligations de maturité mars 2020, mai 2021 et juin 2022, pour un montant nominal total de 784 millions d’euros. Le règlement et la livraison de cette offre de rachat, qui s’inscrit dans le cadre du plan de refinancement annoncé par Casino le 22 octobre, devraient intervenir le 20 novembre. Le coût total de l’opération s'élève à 806 millions d’euros, en ajoutant la prime de rachat et les intérêts courus.
AbbVie a lancé l'émission obligataire destinée à refinancer l’acquisition d’Allergan. D’un montant de 28 milliards de dollars, il s’agira de la plus grosse opération de l’année. L'émission devrait être divisée en 10 tranches, dont une à 30 ans, indique Bloomberg. Le carnet d’ordres dépasserait déjà les 40 milliards de dollars. AbbVie avait annoncé l’acquisition d’Allergan en juin pour un montant de 63 milliards de dollars.
AbbVie a lancé l'émission obligataire destinée à refinancer l’acquisition d’Allergan. D’un montant de 28 milliards de dollars, il s’agira de la plus grosse opération de l’année. L'émission devrait être divisée en 10 tranches, dont une à 30 ans, indique Bloomberg. Le carnet d’ordres dépasserait déjà les 40 milliards de dollars.
Le Fonds européen d’investissement a accordé une garantie de 25 millions d’euros à Socoden-FEC, une union de sociétés coopératives à forme anonyme créée en 1965 en France par la Confédération générale des Scop (CG Scop). Avec ce soutien, «Socoden sera en mesure de fournir des prêts d’un montant de 4,8 millions d’euros en 2019, voire selon les prévisions, de 6,5 millions d’euros en 2023», indique un communiqué de la Commission européenne. Socoden devrait réserver ses financements en priorité à des structures actuellement peu financées, étant considérées comme trop risquées, comme les sociétés coopératives et participatives (Scop).
Le Fonds européen d’investissement a accordé une garantie de 25 millions d’euros à Socoden-FEC, une union de sociétés coopératives à forme anonyme créée en 1965 en France par la Confédération générale des Scop (CG Scop). Avec ce soutien, « Socoden sera en mesure de fournir des prêts d’un montant de 4,8 millions d’euros en 2019, voire selon les prévisions, de 6,5 millions d’euros en 2023 », indique un communiqué de la Commission européenne. Socoden devrait réserver ses financements en priorité à des structures actuellement peu financées, étant considérées comme trop risquées, comme les société coopérative et participative(Scop) et ou les sociétés coopérative d’intérêt collectif (Scic) en phase de démarrage.
Casino a augmenté de 250 millions d’euros le montant total des deux nouveaux financements en train d'être placés auprès des investisseurs, pour le porter à 1,75 milliard d’euros. La taille du prêt à terme (term loan B) a été portée à 950 millions d’euros, 200 millions de plus qu’initialement prévu. L'émission obligataire s'élève à 800 millions d’euros, contre 750 millions d’euros au départ. Le closing de ces deux opérations est attendu dans la journée.
Ceetrus, la foncière d’Auchan Holding, a mandaté BNP Paribas et Natixis pour préparer l'émission d’un green bond inaugural d’un montant potentiel de 300 millions d’euros, indique Bloomberg. Les obligations auront une maturité de 7 années. Les présentations aux investisseurs débuteront le 12 novembre.