La baisse des taux joue aussi pour l’Euro PP
Sensible sur les marchés cotés ou le bancaire, le phénomène de compression des marges est visible sur la dette non cotée.
Edenred rouvre avec brio le marché européen des convertibles
Le groupe a émis pour 500 millions d’euros d’Oceane à cinq ans ne portant pas d’intérêt et offrant un rendement implicite négatif.
Eurofins émet une nouvelle dette perpétuelle
Eurofins a lancé l'émission d’une nouvelle dette perpétuelle, non remboursable avant un délai de 3 ans, pour un montant de 300 millions d’euros. La somme servira à financer le remboursement anticipé de l’hybride en circulation et qui dispose d’une option de rachat (call) en janvier 2020. Les deux opérations seront réalisées concomitamment, indique le laboratoire d’analyses. Ce call de 3 ans s’explique notamment selon les analystes crédit d’Octo Finances par la réflexion actuelle de l’IASB sur un possible changement des «normes de comptabilisation des obligations hybrides». En cas d’échec de l’émission, Eurofins remboursera l’hybride actuelle lors du premier call en 2020. «Sa liquidité est suffisante», estime Octo Finances.
Eurofins refinance sa dette hybride
Eurofins a lancé l'émission d’une nouvelle dette perpétuelle, non remboursable avant un délai de 3 ans, pour un montant de 300 millions d’euros. La somme servira à financer le remboursement anticipé de l’hybride en circulation et qui dispose d’une option de rachat (call) en janvier 2020. Les deux opérations seront réalisées concomitamment, indique le laboratoire d’analyses.
Utocat vise haut avec le non coté
A l’issue d’une solide phase-pilote, l’éditeur de logiciels blockchain et la Caisse d’Epargne Hauts de France dévoilent aujourd’hui un partenariat pour la gestion dématérialisée des titres non cotés. Avec la solution Catalizr permettant de boucler un investissement en 20 minutes contre 3 à 4 semaines pour un processus papier traditionnel. Fondateur d’Utocat, Clément Francomme vise déjà un déploiement « sur l’ensemble des agences Caisse d’Epargne en France ».
Softbank accompagne la start-up japonaise Uhuru dans son IPO à Londres
La start-up japonaise Uhuru, spécialisée dans les objets connectés, devrait lever au moins 2 milliards de yens (43 millions d’euros) lors de son introduction en Bourse sur l'«Alternative Investment Market» (marché d'échanges publics) de Londres, le 23 octobre, selon Reuters, qui cite une source. Cette IPO va lui donner une valorisation de plus de 30 milliards de yens. En étant la première start-up japonaise cotée sur le marché alternatif britannique, elle espère attirer des capitaux hors du Japon. L’an dernier, le conglomérat japonais Softbank lui avait apporté un investissement de 500 millions de yens, aux côtés de Salesforce, Mitsui et Dentsu. Arden Partners et SMBC Nikko conseillent Uhuru sur son IPO.
Fosun s’apprête à prendre le contrôle à 75% du voyagiste Thomas Cook
Les banques créancières et les porteurs obligataires détiendront 75% de la compagnie aérienne du groupe britannique.
Thomas Cook chute après l’approbation de son plan de sauvetage
A mi-séance, l’action Thomas Cook chutait de plus de 15% à Londres, après l’annonce d’un accord sur le plan de sauvetage du voyagiste entre son premier actionnaire, à hauteur de 18%, le chinois Fosun, ses banques et ses principaux créanciers.
Les financements LBO commencent à se compliquer
Cinq émetteurs ont annulé ou suspendu leurs opérations cet été, dans un contexte de montée des tensions et de baisse des liquidités.
E.ON entre sur le marché des green bonds
E.ON a rouvert le marché de la dette corporate en émettant ses premières obligations vertes. Le groupe allemand d'énergie a placé 1,5 milliard d’euros de green bonds. L’opération a suscité une forte demande. Le carnet d’ordres a frolé les 6 milliards d’euros, dont plus de 4,3 milliards pour la tranche à 10 ans et demi, avec un spread de seulement 60 pb. Pour la tranche à 5 ans, le spread est ressorti à 35 pb.
SNCF Réseau émet le premier green bond à 100 ans
SNCF Réseau a émis le tout premier green bond à 100 ans, tous types d’émetteurs confondus (souverains, corporates…). Le montant de l’emprunt s’élève à 100 millions d’euros avec un coupon de 1,425%. Le record de l’obligation verte la plus longue jamais émise était précédemment détenu par Energias de Portugal et Energie Baden-Wuerttemberg sur une maturité de 60 ans. L’encours de green bonds de SNCF Réseau atteint désormais 5,4 milliards d’euros. L'émission a été dirigée par HSBC.
L’aversion au risque fait exploser les valeurs refuges
Même si les dernières déclarations de Donald Trump ont pu rassurer, l’or, le franc suisse et le yen sont exceptionnellement hauts.
Steinhoff espère rebondir en devenant une holding d’investissement
La réduction de l’endettement grâce à de nouvelles cessions d’actifs constitue la priorité immédiate du distributeur sud-africain.
Aramco étend son empreinte internationale
Le groupe saoudien va débourser 15 milliards de dollars pour acquérir une part de 20% dans la branche pétrochimique de l'indien Reliance.
Jeff Bezos a augmenté ses ventes d’actions Amazon
Jeff Bezos a vendu pour 990 millions de dollars (884 millions d’euros) d’actions Amazon entre jeudi et vendredi dernier, soit 2,8 milliards de dollars sur la semaine écoulée. Sur les trois derniers jours de juillet, le fondateur du groupe américain de distribution en ligne avait déjà vendu 1,8 milliard de dollars d’actions, selon un document déposé auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC). Cette cession s’inscrit dans le cadre d’un plan annoncé, selon lequel Jeff Bezos prévoit de vendre chaque année pour environ un milliard de dollars d’actions afin de financer Blue Origin, son projet de voyages dans l’espace.
Sirius Minerals pâtit du regain de volatilité des marchés
L’émission high yield de 500 millions de dollars suspendue doit participer au financement d’une mine de potasse dont le coût atteint 3,8 milliards de dollars.
Le succès de l’IPO WeWork conditionnerait son financement de 6 milliards de dollars
Ce financement serait constitué d’une facilité de crédit de 2 milliards de dollars et d’un prêt à terme différé de 4 milliards. Les engagements sont attendus mi-août.
Jeff Bezos a vendu pour 1,8 milliard de dollars d'actions Amazon
Jeff Bezos a vendu pour 1,8 milliard de dollars (1,63 milliard d’euros) d’actions Amazon entre lundi et mercredi, réduisant la valeur de sa participation dans le groupe qu’il a fondé et qu’il dirige à environ 110 milliards de dollars. Cette initiative s’inscrit dans le cadre d’un plan précédemment dévoilé, selon lequel il prévoit de vendre annuellement environ un milliard de dollars d’actions afin de financer Blue Origin, son projet de voyages dans l’espace. L’annonce montre aussi que son ex-femme, MacKenzie Bezos, est désormais le deuxième actionnaire individuel d’Amazon avec une participation de plus de 37 milliards de dollars, suite à leur accord de divorce annoncé en avril.
La reprise de WN par Ageco préservera 25% des emplois
Le tribunal de commerce d’Amiens a confié hier à l’entreprise Ageco Agencement la reprise de la société WN, qui avait repris le site Whirlpool de la ville et a été placée en redressement judiciaire, pour un projet prévoyant la sauvegarde de 44 emplois. Les 138 autres salariés de WN, dont l’activité, la fabrication de casiers connectés réfrigérés, n’a jamais vraiment décollé, seront licenciés. Le sort des salariés de Whirlpool Amiens avait été au cœur de la campagne présidentielle de 2017, avec la visite des deux finalistes, Emmanuel Macron et Marine Le Pen, quelques jours avant le second tour.
Le fonds bancaire italien annonce un accord sur Carige
Les banques italiennes ont approuvé un plan de sauvetage de Carige, a annoncé hier Salvatore Maccarone, président du fonds interbancaire de garantie des dépôts en Italie (FITD). Ces banques supporteront l’essentiel de la charge de ce plan d’un montant global de 900 millions d’euros. Via le FITD, elles vont convertir en actions Carige pour 313 millions d’euros d’obligations hybrides, injecter 238 millions d’argent frais et garantir une émission de titres supplémentaires de 85 millions d’euros réservée aux actionnaires actuels. La banque coopérative Cassa Centrale Banca (CCB), qui ne fait pas partie du FITD, devrait souscrire à hauteur de 63 millions d’euros à l’augmentation de capital de Carige. Elle disposera en outre d’une option valable deux ans pour acheter la part du fonds dans la banque génoise. La CCB achètera aussi pour 100 millions d’euros d’obligations convertibles de Carige, soit la moitié du montant total de l'émission prévue par cette dernière.
Swissport prépare son refinancement
Le groupe suisse de services aéroportuaires a officialisé hier un refinancement de 1,6 milliard d’euros. Il comprend un term loan B de 730 millions d’euros, de nouvelles obligations senior secured notes à 5 ans en euros pour 500 millions et senior unsecured à 5 ans également pour 280 millions, une facilité renouvelable de 75 millions et une facilité à tirages étalés de 50 millions. Swissport espère boucler le refinancement d’ici au 8 août. Les fonds levés lui permettront notamment de refinancer les 628 millions d’euros d’obligations Swissport Financing émises en 2017. Le groupe avait alors avait dû émettre ces titres après s'être retrouvé en défaut technique à cause de son actionnaire, le chinois HNA.
La maison Sonia Rykiel est en liquidation judiciaire
Le tribunal de commerce de Paris a prononcé hier la liquidation judiciaire de la maison de prêt-à -porter Sonia Rykiel, fondée il y a plus d’un demi-siècle par la créatrice à l’opulente chevelure rousse, décédée en août 2016. Celle-ci avait ouvert en mai 1968 sa première boutique à Saint-Germain-des-Prés, au coeur de Paris. Cédée en 2012 à une holding de Hong Kong, la marque a connu ces dernières années un inexorable déclin, qui s’est traduit par son placement en redressement judiciaire début mai et désormais sa liquidation.
Bourbon demande l’ouverture d’une procédure de redressement judiciaire
Le groupe de services parapétroliers n’a pu obtenir de la justice sa mise sous sauvegarde.
La levée de fonds d’Eurazeo Capital IV a été bouclée avec succès
Après un premier closing en janvier 2019, Eurazeo a annoncé hier avoir réalisé le closing final du programme d’investissement Eurazeo Capital IV dont la taille totale s’élève à 2,5 milliards d’euros. Environ 700 millions d’euros lui ont été confiés par des investisseurs partenaires, soit près de 40% de plus que pour le fonds précédent Eurazeo Capital III. Dans la lignée des programmes précédents, ce dernier programme permet à Eurazeo d’investir dans des sociétés de taille intermédiaire à fort potentiel de développement à la fois en Europe et aux Etats-Unis. Eurazeo Capital a déjà réalisé, à travers ce programme, des investissements majeurs en Europe avec Iberchem, Albingia et DORC et aux Etats-Unis avec Trader Interactive et Worldstrides. La société d’investissement cotée sur Euronext Paris confirme ainsi ses ambitions dans le domaine de la gestion pour compte de tiers, tout en développant son modèle qui conjugue fonds propres et investisseurs partenaires. Cette levée de fonds a été réalisée auprès d’investisseurs partenaires internationaux institutionnels de premier rang - gérants d’actifs, fonds souverains et compagnies d’assurance - et familiaux en provenance d’Amérique du Nord (51%), d’Europe (36%), et d’Asie (13%).
Les engagements bancaires transfrontières connaissent un bond exceptionnel
La hausse de 1.400 millliards de dollars au premier trimestre est la plus forte depuis 2007, selon la BRI.
La BEI gèle ses nouveaux prêts en Turquie
La Banque européenne d’investissement (BEI) a annoncé hier qu’elle n'étudierait plus de nouveaux dossiers de financement en Turquie au moins jusqu'à la fin de l’année, le temps d’achever une revue stratégique de ses activités dans le pays. Cette décision s’inscrit dans le cadre des mesures prises par l’UE contre la Turquie pour protester contre les projets de prospection gazière d’Ankara au large des côtes de Chypre. La BEI a accordé entre 0,4 et 2,2 milliards d’euros par an de financements dans le pays sur chacune des trois dernières années.
Alcentra augmente sa force de frappe
Alcentra, filiale de la banque américaine BNY Mellon, a annoncé hier avoir levé 5,5 milliards d’euros pour financer son activité de prêts directs aux entreprises en Europe. Ce montant, largement supérieur aux 3 milliards d’euros initialement visés, reflète une forte demande des investisseurs originaires d’Europe, du Moyen-Orient, des Etats-Unis et d’Asie. Cette levée de fonds porte les actifs sous gestion de la plate-forme de prêts directs d’Alcentra dans la région à plus de 10 milliards de dollars (9 milliards d’euros), pour des actifs sous gestion totalisant 39 milliards de dollars.
Bourbon demande la suspension de sa cotation
Bourbon a annoncé hier avoir demandé la suspension de sa cotation à la Bourse de Paris après la requête de certains créanciers de filiales du groupe d’obtenir le paiement de créances et d’indemnités contractuelles. «Bourbon Corporation étant garante d’une partie de ces sommes, soit environ 800 millions de dollars, elle examine les options disponibles et entend poursuivre les discussions avec ses créanciers avec pour objectif de prendre les mesures appropriées pour protéger ses intérêts et ceux de son personnel», a déclaré le groupe dans un communiqué publié à l’issue d’une réunion de son conseil d’administration.
Derichebourg obtient un prêt de 130 millions d’euros de la BEI
Derichebourg a annoncé vendredi soir avoir signé un contrat de prêt de 130 millions d’euros avec la Banque européenne d’investissement (BEI), afin de contribuer au financement à long terme d’un programme pluriannuel d’investissements en France dans le domaine du recyclage et de l’économie circulaire. Ce financement, accordé dans le cadre du plan Juncker, représente le premier prêt accordé en France à une entreprise dans l’économie circulaire. Les investissements de ce programme pluriannuel concerneront principalement l’amélioration des taux de valorisation des matières traitées, l’adaptation des broyeurs aux meilleures techniques disponibles (en matière de traitement des eaux, captation des fumées, protection contre le bruit) ainsi que la réduction de la consommation d’énergies fossiles (camions et engins de manutention).
Axis Bank cherche à augmenter ses fonds propres
Axis Bank, la troisième banque indienne à capitaux privés, projette de lever jusqu’à 180 milliards de roupies (2,3 milliards d’euros) afin d’augmenter sa capacité de prêts et ses ratios de fonds propres. Cette levée de fonds pourrait prendre la forme d’une émission d’actions, de certificats de dépôts ou d’autres instruments financiers comme des obligations convertibles, a précisé la banque dans un avis boursier publié samedi. Elle a engagé Citigroup et JPMorgan pour coordonner l’opération.