La faillite de Thomas Cook va chambouler la filière du tourisme
Les créanciers seront remboursés en fonction des cessions d’actifs. TUI et EasyJet devraient tirer parti de ce sinistre.
Nutriset, Mérieux et Bpifrance s’associent en Afrique
Le groupe Nutriset, Mérieux NutriSciences et Bpifrance créent la Société d’appui au financement d’investissements responsables (Safir), dont ils seront chacun actionnaire à parité. Cette société a pour objectif d’accompagner des investissements dans l’agro-industrie sur le continent africain.
Thomas Cook se met en faillite
Après l’échec des discussions menées ce week-end, Thomas Cook, la plus vieille agence de voyage de la planète, s’est déclarée en faillite ce matin, forçant les autorités à rapatrier des centaines de milliers de voyageurs à travers le monde. L’Autorité britannique de l’aviation civile (CAA) a déclaré que le groupe, miné par une dette de 1,7 milliard de livres (1,9 milliard d’euros), avait cessé ses activités et que le régulateur et le gouvernement disposaient d’une flotte d’avions prêts à rapatrier les quelque 150.000 clients britanniques au cours des deux prochaines semaines. «Notre plan d’urgence a permis d’acquérir des avions du monde entier - certains venant de Malaisie - et nous avons envoyé des centaines de personnes dans des centres d’appels et dans les aéroports», a souligné le ministre des Transports, Grant Shapps.
Les problèmes financiers s’accumulent dans le secteur aérien à bas coût
Dans le sillage d’Aigle Azur, une autre compagnie française, XL Airways, vient d’enclencher une procédure de redressement judiciaire.
Thomas Cook sollicite un prêt d’urgence de 200 millions de livres
L’action Thomas Cook clôturait en chute de 22,78% à 3,45 pence vendredi à la Bourse de Londres, après que le voyagiste britannique a annoncé avoir demandé un prêt d’urgence saisonnier de 200 millions de livres sterling (227 millions d’euros). Cette demande s’ajoute à l’injection de 900 millions de livres de capitaux frais précédemment annoncée. Les pourparlers se poursuivent avec diverses parties prenantes, dont son principal actionnaire, le chinois Fosun Tourism et ses affiliés, ses principales banques créancières et la majorité des détenteurs d’obligations senior expirant en 2022 et en 2023. La direction de Thomas Cook s’est réunie dimanche avec des prêteurs et créanciers pour tenter de sauver la société menacée de faillite. Fondée en 1841, l’agence Thomas Cook, 21.000 employés, gère des hôtels et des complexes touristiques, des liaisons aériennes et des croisières.
Thomas Cook demande un prêt d’urgence de 200 millions de livres
L’action Thomas Cook plongeait de 19,4% à 4 pence en fin de matinée à la Bourse de Londres, après que le voyagiste britannique a annoncé avoir demandé un prêt d’urgence saisonnier de 200 millions de livres sterling (227 millions d’euros). Cette demande s’ajoute à l’injection de 900 millions de livres de capitaux frais précédemment annoncée. Thomas Cook rappelle que «sa recapitalisation devrait entraîner une dilution importante des intérêts des actionnaires existants, avec un risque important de non recouvrement». Les pourparlers se poursuivent avec diverses parties prenantes, dont son principal actionnaire, le chinois Fosun Tourism et ses affiliés, ses principales banques créancières et la majorité des détenteurs d’obligations senior expirant en 2022 et en 2023.
Vilogia établit un nouveau record sur l’Euro PP
Pour son émission inaugurale, le bailleur social a émis 140 millions d’euros à 15 ans, à un coupon de seulement 1,5%.
La CDC et Euronext veulent stimuler les valeurs de la tech
L’investisseur public lance un fonds de 100 millions d’euros dédié aux PME et ETI tech cotées à Paris, qui feront partie d’un nouvel indice boursier.
Le projet de mine de Sirius Minerals s’enlise
Le groupe britannique qui prévoit d'exploiter une mine d'engrais dans le Nord de l'Angleterre n'a pas réussi à lever 500 millions de dollars d'obligations.
Spread Research rebaptisé Qivalio
Spread Research, le groupe créé en 2004 par Julien Rérolle, s’appellera désormais Qivalio pour simplifier la visibilité de son offre d’analyse financière et de notation crédit et celle, depuis le rachat d’Ethifinance en 2017, d’analyse extra-financière. Qivalio devient ainsi la marque ombrelle pour les marques Spread Research, Spread Ratings, Ethifinance et Gaïa Rating. Le groupe de notation s’est notamment affirmé dans la notation pour les ETI. Spread Ratings vient ainsi d'être retenu par l’Occitane International (1,4 milliard d’euros de chiffre d’affaires) qui s’apprête à recourir au marché des NeuCP (ex billets de trésorerie). Spread Ratings a noté une dizaine de nouveaux émetteurs dans ce cadre depuis un an, dont Sofiprotéol cet été.
Les corporates reprennent goût à la dette hybride
Les émetteurs affluent. Les investisseurs courent après le rendement. Mais la prime de risque s'est réduite.
Spread Research devient Qivalio
Spread Research, le groupe créé en 2004 par Julien Rérolle pour offrir une solution alternative de notation et d’analyse financière, change de nom : il s’appellera désormais Qivalio pour simplifier la visibilité de son offre d’analyse financière et de notation crédit et celle, depuis le rachat d’Ethifinance en 2017, d’analyse extra-financière. Qivalio devient ainsi la marque ombrelle pour les marques Spread Research, Spread Ratings, Ethifinance et Gaïa Rating.
Altice profite à plein de l’effet BCE
L’aspiration créée par les annonces de la banque centrale ont permis à l’opérateur d’augmenter d’un milliard d’euros son émission obligataire.
Altice France de retour sur le marché obligataire
Altice France travaille au refinancement d’une partie de sa dette. La direction du groupe de télécoms tient une réunion cet après-midi avec les investisseurs pour leur présenter un projet d'émission obligataire d’un montant de 1,5 milliard d’euros, avec une maturité de 8 ans. Les fonds serviront à rembourser des obligations émises par Altice Luxembourg arrivant à maturité en 2022 et rembourseront également une partie de la souche 2024 d’Altice France.
Uber lance ses premières obligations depuis son IPO
Uber Technologies a lancé la première émission obligataire depuis son introduction en Bourse en mai, et la deuxième de son histoire. Le groupe de VTC veut lever 750 millions de dollars à 8 ans afin de financer une partie de l’acquisition de Careem. A la différence de la première émission, ces obligations sont notées. S&P leur a attribué la note de CCC+, soit le septième cran le plus bas de la catégorie junk. Uber est le premier émetteur de cette catégorie à placer de la dette depuis juillet.
Le Club Med injecte du «vert» dans ses financements
A l’occasion du remplacement des financements mis en place en 2015 lors de son acquisition par Fosun, le Club Med annonce avoir intégré dans ses lignes de crédit quatre indicateurs de performance en matière de développement durable. Soit «la certification de l’éco-construction des nouveaux resorts, la certification de tourisme durable Green Globe pour l’opération des resorts, la suppression progressive du plastique jetable à usage unique et le soutien à l’agroécologie locale», explique le Club Med. Le niveau de marge n’est pas précisé. Ces nouveaux financements, de 300 millions d’euros à 5 ans, se composent d’une tranche amortissable de 80 millions d’euros, d’une tranche in fine de 140 millions et d’un crédit renouvelable de 80 millions.
Santander réalise une obligation de bout en bout sur la blockchain
La banque espagnole a réalisé une émission obligataire de bout en bout sur la blockhain, selon un communiqué publié jeudi. Banco Santander a placé directement sur Ethereum pour 20 millions de dollars d’obligations, portant un coupon trimestriel de 1,98%. Les titres ont été souscrits par une autre entité du groupe. Santander Securities Services a servi d’agent de tokenisation et de dépositaire des clés cryptographiques, tandis que Santander CIB, la banque d’investissement, a eu le rôle de dealer. Santander s’est appuyé pour l’occasion sur la fintech Nivaura, dans laquelle le groupe a investi en février 2019.
Uber émet ses premières obligations depuis son IPO
Uber Technologies a lancé la première émission obligataire depuis son introduction en Bourse en mai, et la deuxième de son histoire. Le groupe de VTC veut lever 750 millions de dollars à 8 ans afin de financer une partie de l’acquisition de Careem.
Le Club Med met du « vert » dans ses financements
A l’occasion du remplacement des financements mis en place en 2015 lors de son acquisition par Fosun, le Club Med annonce avoir intégré dans ses lignes de crédit quatre indicateurs de performance en matière de développement durable. « Ce financement prévoit un ajustement du coût du crédit selon : la certification de l’éco-construction des nouveaux Resorts, la certification de tourisme durable Green Globe pour l’opération des Resorts, la suppression progressive du plastique jetable à usage unique et le soutien à l’agroécologie locale », explique le Club Med. Le niveau de marge, à la hausse ou à la baisse, appliqué en fonction de l’atteinte ou non de ces objectifs n’est pas précisé.
Altice France revient sur le marché obligataire
Altice France travaille au refinancement d’une partie de sa dette. La direction du groupe de télécoms tient une réunion cet après-midi avec les investisseurs pour leur présenter un projet d'émission obligataire d’un montant de 1,5 milliard d’euros, avec une maturité de 8 ans.
Santander émet une obligation de bout en bout sur la blockchain
La banque espagnole a réalisé une émission obligataire de bout en bout sur la blockhain, selon un communiqué publié jeudi. Banco Santander a placé directement sur Ethereum pour 20 millions de dollars d’obligations, portant un coupon trimestriel de 1,98%. Les titres ont été souscrits par une autre entité du groupe. Santander Securities Services a servi d’agent de tokenisation et de dépositaire des clés cryptographiques, tandis que Santander CIB, la banque d’investissement, a eu le rôle de dealer.
Huawei lance ses premières obligations en yuan onshore
Huawei Technologies se lance sur le marché obligataire chinois onshore, alors que l'équipementier en télécoms se finançait jusqu'à présent sur le marché offshore en dollars. Le groupe chinois prévoit d'émettre pour 6 milliards de yuan d’obligations. Huawei est visé depuis plusieurs mois par une mesure visant à restreindre l’activité des groupes de technologies chinois avec les entreprises américaines pour des questions de sécurité nationale.
Huawei émet ses premières obligations en yuan onshore
Huawei Technologies se lance sur le marché obligataire chinois onshore, alors que l'équipementier en télécoms se finançait jusqu'à présent sur le marché offshore en dollars. Le groupe chinois prévoit d'émettre pour 6 milliards de yuan d’obligations.
Les rendements négatifs se répandent chez les convertibles
Les trois opérations de la semaine dernière, Edenred, Veolia et GBL, étaient toutes à rendements négatifs. Le mouvement devrait durer.
GBL s’allège chez LafargeHolcim avec des obligations échangeables
GBL a émis pour 750 millions d’euros d’obligations échangeables en actions LafargeHolcim. Cela représente 2,1% du capital du cimentier et environ un quart de la participation détenue par la holding d’investissement belge.
Air Liquide se finance en dollars
Air Liquide a annoncé vendredi le succès d’une émission obligataire sur le marché américain pour un montant de 500 millions de dollars sur une durée de 10 ans à un rendement actuariel de 2,362%. Cette obligation à taux fixe offrira un coupon de 2,25%. «Les fonds levés permettront de refinancer une émission obligataire en dollar américain arrivant à échéance en septembre 2019, et de continuer à financer de manière durable sa croissance à long terme, tout en bénéficiant de taux d’intérêt américains historiquement bas», a expliqué le groupe dont la perspective de crédit a récemment été relevée à positive par S&P.
Apple a placé aisément ses 7 milliards de dollars d’obligations
Pour son retour sur le marché après quasiment deux ans d’absence, Apple a émis pour 7 milliards de dollars d’obligations. L'émission était divisée en cinq tranches de maturités différentes, allant de 3 à 30 ans. Le montant de la tranche la plus longue s'élève à 1,5 milliard de dollars. Elle paie un taux fixe de 2,95% et a été placée avec un spread de 103 points de base.
Veolia émet à son tour des Oceane
Après Edenred mardi, Veolia Environnement a émis pour 700 millions d’euros d’obligations à option de conversion et/ou d'échange en actions nouvelles ou existantes (Oceane) venant à échéance le 1er janvier 2025. Elles ont été placées à un prix d'émission de 103,25% de leur valeur nominale, soit un rendement négatif de 0,60%. La valeur nominale unitaire des obligations fera apparaître une prime comprise entre 35% et 40% par rapport au cours de référence de l’action de la société. Le produit net de l'émission sera affecté au refinancement partiel ou total des Oceanes existantes venant à échéance le 15 mars 2021, a indiqué le groupe de services aux collectivités. L’émission était dirigée par BNP Paribas et Natixis, avec Crédit Agricole CIB et HSBC comme teneurs de livre associés.
Veolia émet des Oceanes à rendement négatif
Après Edenred mardi, Veolia Environnement a profité aujourd’hui des largesses du marché des obligations convertibles. Le groupe de recyclage et de distribution d’eau a émis pour 700 millions d’euros d’obligations à option de conversion et/ou d'échange en actions nouvelles ou existantes (Oceanes) venant à échéance le 1er janvier 2025. Comme pour Edenred, les obligations ne paient pas d’intérêt. Elles ont été placées à un prix d'émission de 103,25% de leur valeur nominale, ce qui correspond à un rendement négatif de 0,60%. La valeur nominale unitaire des obligations fera apparaître une prime comprise entre 35% et 40% par rapport au cours de référence de l’action de la société.
Apple a placé facilement ses 7 milliards de dollars d’obligations
Pour son retour sur le marché après quasiment deux ans d’absence, Apple a émis pour 7 milliards de dollars d’obligations. L'émission était divisée en cinq tranches de maturité différentes, allant de 3 à 30 ans. Le montant de la tranche la plus longue s'élève à 1,5 milliard de dollars. Elle paie un taux fixe de 2,95% et a été placée avec un spread de 103 points de base.