Toute l'actualité Banque et Assurance

Citi voit une hausse de 20% de ses activités de marché au quatrième trimestre

Citigroup a constaté au quatrième trimestre une hausse d’environ 20% de son revenu tiré de l’activité de marchés par rapport à la même période de l’an dernier, a déclaré mercredi le directeur financier de la banque américaine, John Gerspach. La hausse de la demande des clients pour des transactions de taux et de change amorcée avec le vote britannique en faveur du Brexit en juin s’est poursuivi jusqu’au résultat de l'élection présidentielle américaine en novembre, a-t-il expliqué lors d’une conférence d’investisseurs à New York. John Gerspach a par ailleurs indiqué être davantage préoccupé par la situation de l’Europe qu’il y a un an, mais moins inquiet pour les marchés émergents.

Un ancien gérant star chinois admet avoir manipulé des cours

L’ancien gérant de hedge funds Xu Xiang a plaidé coupable de manipulation de cours, rapporte Bloomberg. L’homme, connu comme le « hedge fund brother No. 1 » pour ses paris gagnants est accusé d’avoir participé à une manipulation de cours dans le cadre d’une opération qui a commencé en 2009 et a duré jusqu’en 2015. Xu Xiang contrôlait environ 100 comptes de trading ouverts par ses proches, employés, et les proches de ses employés. Entre 2010 et 2015, il s’est arrangé avec les présidents ou les actionnaires de contrôle de 13 entreprises cotées pour obtenir des informations sur des sujets comme les dividendes ou les résultats.

Credit Suisse taille de nouveau dans ses coûts

Credit Suisse a annoncé mercredi plus d’un milliard de francs suisses (924 millions d’euros) de réductions des coûts additionnelles. Une nouvelle saluée par la Bourse de Zurich où le titre de la banque gagnait 8% en fin de matinée. « Compte tenu des conditions de marché difficiles que nous affrontons, la réalisation de nos objectifs de profits est maintenant davantage orientée vers la réalisation de réductions de coûts, sur lesquelles nous avons un plus grand contrôle que sur la croissance des revenus », a expliqué la banque dans un communiqué diffusé à l’occasion d’une journée investisseurs.

L’Etat italien dément tout recours au Mécanisme européen de stabilité

Le Trésor italien a indiqué ce matin par la voix de son porte-parole qu’il « nie être en train de préparer une quelconque demande au Mécanisme européen de stabilité (MES) liée à une intervention en faveur des banque du pays ». Plus tôt dans la matinée, La Stampa avait indiqué que l’Italie prévoyait de demander au MES un prêt de 15 milliards d’euros pour soutenir son secteur bancaire.

Le Crédit Agricole fera appel de son amende sur l’Euribor

La Commission européenne a infligé ce matin des amendes d’un montant total de 485 millions d’euros à Crédit Agricole SA (CASA), HSBC et JPMorgan pour avoir participé à une entente visant à manipuler des taux de référence de l’euro. Ces trois groupes font partie d’un groupe de sept banques qui s'étaient entendues de septembre 2005 à mai 2008 pour manipuler le taux de l’Euribor, l’un des taux de référence des opérations interbancaires.

UniCredit pourrait conserver 10% de Pioneer

Actuellement en négociation exclusive avec Amundi concernant la vente de Pioneer, la banque italienne UniCredit pourrait garder 10% du capital de sa filiale de gestion d’actifs, croit savoir Milano Finanza. Le quotidien économique transalpin explique que conserver cette participation permettrait à UniCredit de prendre part à la croissance future de Pioneer, qui affiche pour l’heure 226 milliards d’euros d’encours. Cette participation ne dégraderait pas pour autant significativement son ratio de solvabilité CET1.

Euribor : Trois banques dont CASA condamnées à 485 millions d’euros d’amende

Crédit Agricole, HSBC et JPMorgan Chase ont participé à la manipulation du taux de l'Euribor de septembre 2005 à mai 2008.

Arkéa affiche sa solidité à l’aube d’échances cruciales au Crédit Mutuel

Le groupe breton se montre prudent avant une prochaine décision du Conseil d'Etat et offensif face à une possible sanction de la Confédération nationale du Crédit Mutuel.

JPMorgan et Bank of America sont optimistes sur le courtage

Les revenus de l’activité de courtage de JPMorgan et Bank of America dans le fixed income (taux, changes et matières premières) devraient grimper de 15% environ au quatrième trimestre, ont fait savoir les deux principaux dirigeants de ces banques lors d’une conférence sur le secteur bancaire. Si JPMorgan a tiré en partie du retrait de certains établissements européens sur les produits de taux, de nouveaux entrants, comme les fonds spéculatifs, s’intéressent désormais au courtage de certains produits de fixed income et deviennent concurrents, a indiqué son patron Jamie Dimon.

L'ancien patron de Monte Paschi est nommé à la tête de Popolare di Vicenza

La banque italienne Popolare di Vicenza a annoncé hier avoir nommé au poste d’administrateur délégué Fabrizio Viola, ancien patron de Banca Monte dei Paschi di Siena. Fabrizio Viola, qui a quitté Monte Paschi en septembre, aura notamment pour mission d'étudier un projet de fusion avec Veneto Banca pour la fin de l’année, sous l'égide du fonds italien de sauvetage des banques Atlante, devenu leur principal actionnaire. Veneto Banca a annoncé parallèlement avoir nommé Fabrizio Viola à la présidence d’un comité stratégique chargé d’examiner ce projet.

L'Etat italien se préparerait à monter dans Monte Paschi

Les autorités italiennes se préparent à l'éventualité d’un renflouement par l’Etat de Banca Monte dei Paschi di Siena, affirme Reuters de sources proches, alors que l’espoir que la banque mène à bien son projet de recapitalisation en faisant appel au seul secteur privé semble s’amenuiser. Un décret gouvernemental autorisant un plan d’aide pourrait être publié dès ce week-end. Le Trésor envisagerait d’augmenter la participation de l’Etat dans la banque en achetant des obligations subordonnées détenues par des investisseurs individuels pour les transformer en actions. L’Etat est déjà le premier actionnaire de la banque avec 4% du capital. Sa part pourrait passer à jusqu'à 40% avec l’achat de dette subordonnée.

JPMorgan envisage un dividende exceptionnel

L’action JPMorgan a connu une telle progression qu'à «un certain cours», la banque pourrait envisager de verser un dividende exceptionnel plutôt qu’un rachat d’actions, a déclaré mardi son PDG Jamie Dimon lors d’une séance de questions-réponses avec des investisseurs. JPMorgan a précisé que sa valeur comptable hors survaleur était de 51,23 dollars par action fin septembre.

Les contours d’un accord sur la réforme de Bâle 3 se précisent

La France a obtenu des avancées, dont un traitement favorable au crédit immobilier, a révélé hier François Villeroy de Galhau lors d'une rencontre organisée par L'Agefi.

La Finra condamne Credit Suisse à une amende de 16,5 millions de dollars

L’autorité américaine de surveillance des marchés financiers, la Finra, a infligé au Credit Suisse une amende de 16,5 millions de dollars en raison de manquements substantiels lors de la mise en oeuvre d’un programme de lutte contre le blanchiment d’argent par sa filiale Credit Suisse Securities (USA). Les infractions ont été commises entre 2011 et 2015, précise la Finra.

La réglementation est encore trop souple pour favoriser l'intégration des critères ESG

L’encadrement de l’investissement responsable est très utile pour sensibiliser les acteurs de la finance aux problématiques ESG mais les investisseurs sont encore sceptiques sur l’impact réel des réglementations, selon une étude que vient de publier l’association pour la promotion des Principes de l’investissement responsable (PRI) (1). L’analyse des données suggère que les réglementations ont un certain impact, les cadres réglementaires ne sont pas complètement alignés avec les impératifs du développement durable. Les investisseurs estiment d’ailleurs que les gouvernements n’arrivent pas à marquer clairement l’importance des problématiques ESG."Trop souvent, les réglementations ESG traitent les critères ESG comme une option supplémentaire que les investisseurs peuvent ignorer s’ils le souhaitent», remarque Nathan Fabian, directeur de la stratégie et de la recherche au sein des PRI. «Nous observons également peu de suivi des clauses relatives à l’ESG. Alors que les responsables à qui nous avons parlé ont évoqué les techniques utilisées pour suivre l’impact des réglementations, cela ne va pas jusqu'à demander des comptes aux investisseurs, et les résultats sont de toute façon très rarement rendus publics», ajoute Nathan Fabian.Un autre sujet de préoccupation que souligne l'étude est que les responsables politiques n’ont pas encore fait le lien entre leurs objectifs en termes de critères ESG, tels que le calendrier de la COP21 et les objectifs de développement durables des Nations Unies, avec le système financier. Les responsables chinois, européens et français ont bien commencé à débattre de ces problématiques mais aucun gouvernement n’a très précisément exprimé ce qu’il attendait des investisseurs institutionnels pour atteindre ces objectifs.L’association espère que l'étude aidera les gouvernements à établir le lien entre développement durable et industrie financière. Dans cette perspective, les gouvernements devraient notamment recueillir et publier davantage d’informations sur la façon dont les investisseurs contribuent ou freinent les objectifs du développement durable.(1) Le Global Guide to Responsible Investment Regulation a passé en vue près de 300 législations couvrant les fonds de pension, les codes de bonne conduite ainsi que l’information produite par les entreprises. Il comprend des entretiens avec des responsables politiques, des investisseurs et des opérateurs boursiers en Europe, en Asie, en Afrique et aux Amériques.

Treize fonds AXA IM ont été labellisés ISR par EY

Axa Investment Managers (Axa IM) a obtenu le label ISR de la part d’EY France pour 13 de ses fonds, soit 3 milliards d’euros d’encours. «Ce label vient souligner l’engagement d’Axa IM sur l’investissement responsable et confirme Axa IM comme un acteur incontournable du marché avec près d’un tiers des encours labellisés ISR», souligne un communiqué.Cette labellisation promue par les pouvoirs publics concerne l’intégralité de la gamme Génération (Axa Génération Europe Actions, Axa Génération Tempere Solidaire, Axa Génération Equilibre, Axa Génération Vitalité, Axa Génération Solidaire, Axa Génération Euro Obligations) ainsi que les fonds suivants : Label Europe Actions, Axa World Fund Framlington Eurozone RI, Axa Euro Valeurs Responsables, Axa World Fund Framlington Human Capital, Label Euro Obligations, Trésor Court Terme, Capital Monétaire. Ce label ISR est octroyé pour une durée de trois ans et a pour objectif d’aider les particuliers à « choisir des placements responsables et durables ». Chaque fonds est analysé selon des critères précis comme la prise en compte des critères ESG dans l’analyse des émetteurs, l’application d’une méthodologie d’analyse et de notation des émetteurs, la prise en compte des critères ESG dans la construction et la vie du portefeuille, l’analyse de la politique d’engagement ISR avec les émetteurs, la transparence dans la gestion mais aussi la mise en évidence des impacts positifs sur le développement d’une économie durable. L'équipe ISR d’Axa IM a doublé son effectif en 5 ans et compte aujourd’hui 15 personnes. La société de gestion affirme que, au total, avec les 3 milliards d’euros d’encours labellisés ISR, le volume d’investissements en intégration ESG et Impact gérés par elle s’élève à 414 milliards d’euros à fin septembre 2016.

La finance britannique a payé 7,4% d’impôts en plus

Le secteur financier britannique a payé 71,4 milliards de livres (84,8 milliards de livres) d’impôts et taxes au cours de l’année achevée le 31 mars 2016, indique le rapport annuel de PwC réalisé pour City of London, soit environ un trimestre de revenus. Le montant a augmenté de 7,4% par rapport à l’exercice précédent. Il s’agit du niveau le plus élevé depuis la création du rapport en 2007. Le secteur financier a ainsi assuré 11,5% des recettes fiscales britanniques.

Le patron de Popolare di Vicenza démissionne

Popolare di Vicenza a annoncé hier que son administrateur délégué Francesco Iorio avait remis sa démission. Ce départ intervient dans la foulée de l’annonce de la démission de président du Conseil italien Matteo Renzi après sa défaite cinglante au référendum de dimanche sur la projet de réforme constitutionnelle. Le président du conseil d’administration Gianni Mion et le vice-président Salvatore Bragantini «expriment leurs vifs regrets à l'égard de la décision de Francesco Iorio», précise dans un communiqué Popolare di Vicenza, qui a dû être sauvée en mai par le fonds public Atalante après l'échec de son introduction en Bourse. Une réunion du conseil d’administration aura lieu mardi pour nommer un nouvel administrateur délégué. Selon deux sources citées par Reuters, il devrait être remplacé par Fabrizio Viola, l’ancien patron de Monte Paschi.

RBS essaye d’éviter un procès lié à son augmentation de capital de 2008

Niant être en tort, RBS veut dédommager des actionnaires s'estimant lésés afin d'éviter un procès en 2017.

Credit Suisse veut encore réduire ses effectifs

Credit Suisse serait sur le point de dévoiler de nouvelles réductions d’effectifs, selon Schweiz am Sonntag. Le journal dominical a indiqué que la banque helvète pourrait encore annoncer 1.000 à 1.300 suppressions de postes en Suisse lors de sa prochaine journée investisseurs, qui se tient ce mercredi à Londres. Soit environ 10% des salariés travaillant actuellement dans sa nouvelle filiale domestique, qui est opérationnelle depuis la fin novembre. Credit Suisse a déjà annoncé 1.600 suppressions de postes dans cette entité, qui doit participer à la consolidation du marché local.

Credit Suisse écope d’une amende liée au blanchiment d'argent

Credit Suisse a écopé d’une amende de 16,5 millions de dollars pour des carences dans ses contrôles antiblanchiment, a annoncé l’autorité de régulation financière américaine (Finra). La Finra lui reproche de n’avoir pas détecté des transactions illégales effectuées par des entités non enregistrées auprès des régulateurs américains entre janvier 2011 et septembre 2013: 55 millions d’actions de PME auraient changé de mains entre entités étrangères via Credit Suisse sans que ceci soit signalé aux autorités. La banque n’a pas non plus été vigilante sur des transferts d’argent suspicieux entre janvier 2011 et décembre 2015. En outre, «une partie importante des informations introduites dans le système automatique de surveillance n'étaient pas complètes ou étaient viciées», déplore le Finra. La banque helvétique a transigé avec la Finra sans reconnaître sa culpabilité, ce qui lui permet de conserver sa licence bancaire.

Anticiper l’évolution de la couverture des engagements sociaux dans l’environnement de taux actuel

La provision comptable relative aux engagements sociaux est estimée annuellement par les Groupes. Cette provision atteint des montants significatifs et fait l’objet d’un pilotage de plus en plus précis, afin de réduire sa volatilité. Les écarts actuariels, source de variation de la provision, ont en effet explosé ces dernières années suite à la baisse des taux d’intérêt et des cotisations supplémentaires ont dû être versées aux organismes d’assurances pour maintenir un « ratio de couverture » des engagements en phase avec les objectifs des Groupes.

Credit Suisse écope d’une amende pour défaut de contrôles lié au blanchiment d'argent

La banque Credit Suisse a écopé d’une amende de 16,5 millions de dollars aux Etats-Unis pour des carences dans ses contrôles antiblanchiment d’argent sale, a annoncé l’autorité de régulation financière (Finra). Il est reproché à l'établissement helvète de n’avoir pas détecté des transactions illégales effectuées par des entités non enregistrées auprès des régulateurs américains entre janvier 2011 et septembre 2013.

La dette junior de Monte Paschi baisse

Le cours de l’obligation subordonnée à échéance de septembre 2020 de Monte dei Paschi, concernée par l’offre de conversion en actions de la banque italienne est en baisse. Les traders évoquent une demande de conversion jugée insuffisante pour assurer le succès de l’opération. Les cours de l’obligation de septembre 2020 perdait 2 points de pourcentage vers midi, avec un rendement de 22,7%, contre 21,5% vendredi. La troisième banque italienne a indiqué vendredi que, selon des données encore provisoires, son offre de conversion en actions de 4,3 milliards d’euros de titres de dettes lui avait permis de lever plus d’un milliard d’euros.

Le patron de Blackstone présidera un bureau de conseillers de Donald Trump

Steve Schwarzman, le patron du fonds d’investissement Blackstone, a été choisi par Donald Trump, fraichement élu Président des Etats-Unis, pour présider un conseil de sages qui sera consulté sur ses choix politiques et économiques. Steve Schwarzman sera entouré d’une quinzaine de grands patrons dont Jamie Dimon, PDG de JP Morgan, Bob Iger, PDG de Disney, Mary Barra, la patronne de General Motors ou encore Doug Mc Million, patron de Wal-Mart. Lawrence Fink, pourtant donateur du parti Démocrate, siègera également au sein de ce conseil de sages.

70 % des sociétés de gestion basées au Royaume-Uni redoutent une perte du passeport européen

Plus des deux tiers des professionnels de l’investissement pensent que les sociétés de gestion britanniques ne vont pas pouvoir vendre leurs fonds librement à travers l’Europe après le départ du Royaume-Uni de l’Union européenne, montre un sondage réalisé par PwC en exclusivité pour le Financial Times fund management. Le fournisseur de services a sondé 644 professionnels de 400 sociétés de gestion lors d’une conférence à Londres le mois dernier. 85 % des répondants pensent qu’il sera nécessaire de relocaliser des spécialistes de l’investissement en Europe continentale. 7 % ont indiqué avoir déjà commencé à le faire, et un quart déclare que leur entreprise prévoit de le faire. Moins d’un tiers des sondés ont répondu que leur entreprise était indécise sur la manière de répondre au Brexit.

La Finma conclut un accord avec Hong Kong dans les fonds de placement

L’Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers (Finma) a conclu le 2 décembre un accord de coopération dans le domaine des fonds de placement avec la Securities and Futures Commission (SFC) de Hong Kong. L’objectif de cet accord est «de renforcer la collaboration entre les deux autorités et de favoriser l’accès réciproque au marché de l’autre pays pour les distributeurs de fonds», précise un communiqué.Désormais, «les gestionnaires suisses peuvent gérer, à Hong Kong, des placements collectifs de capitaux distribués au public. Les gestionnaires de fonds de Hong Kong ont les mêmes possibilités en Suisse».

Singapour sanctionne Standard Chartered et Coutts dans le scandale 1MDB

Le régulateur financier de la cité-Etat a signalé son intention de radier de l’industrie des titres Tim Leissner, ancien banquier de Goldman Sachs, pour son implication dans le scandale politico-financier autour du fonds souverain 1Malaysia Development Bhd (1MDB), indique L’Agefi qui rappelle que la justice américaine estimait en juillet dernier que plus de 3,5 milliards de dollars ont été détournés de ce fonds malaisien au profit de responsables politiques et d’hommes d’affaires. Tim Leissner était responsable de la relation client avec 1MDB entre 2012 et 2013, période durant laquelle Goldman Sachs a aidé le fonds à lever 6 milliards de dollars via trois émissions successives de dette. La MAS (Monetary Authority of Singapore) a également sanctionné vendredi la banque Standard Chartered et le gestionnaire de fortune Coutts, à hauteur de respectivement de 5,2 millions de dollars singapouriens (3,4 millions d’euros) et 2,4 millions de dollars singapouriens (1,6 million d’euros) pour leurs manquements de lutte contre le blanchiment.

Credit Suisse veut davantage réduire ses effectifs

Credit Suisse serait sur le point de dévoiler de nouvelles réductions d’effectifs selon Schweiz am Sonntag. Le journal dominical a indiqué que la banque helvète pourrait encore annoncer 1.000 à 1.300 suppressions de postes en Suisse lors de sa prochaine journée investisseurs, qui se tient ce mercredi à Londres. Soit environ 10% des salariés travaillant actuellement dans sa nouvelle filiale domestique, qui est opérationnelle depuis la fin novembre.

Le « non » au référendum italien met les banques sous pression

La démission du chef du gouvernement italien, Matteo Renzi, suite au rejet par les électeurs du projet de réforme de la Constitution entraine une chute des valeurs bancaires italiennes de 2,7% en raison des craintes des investisseurs de nouvelles turbulences politiques potentiellement nuisibles aux projets de levée de fonds de Monte dei Paschi ou encore d’UniCredit. Popolare di Vicenza a d’ailleurs annoncé ce matin que son administrateur délégué Francesco Iorio avait remis sa démission et, selon deux sources proches du dossier citées par Reuters, il devrait être remplacé par Fabrizio Viola, l’ancien patron de Banca Monte dei Paschi di Siena.