Banca Carige rallume le risque systémique italien
Le compartiment bancaire transalpin a subi des dégagements en Bourse hier à la suite de l’échec de l’appel de fonds de la banque.
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novembre 2017
L’Isda acte un défaut de paiement du Venezuela
L’Association internationale des produits dérivés (Isda) a annoncé hier soir qu’elle actait le défaut de paiement du groupe pétrolier public vénézuélien PDVSA. Le comité de l’Isda, qui tenait sa quatrième réunion sur ce sujet à New York, «entérine qu’un défaut de paiement a eu lieu» sur trois échéances manquées. Le comité se réunira à nouveau lundi prochain pour poursuivre la discussion sur une enchère. Il s’agira de fixer un prix sur lequel les détenteurs des CDS (credit default swaps) seront remboursés.
Generali Investments prendra en charge les coûts de recherche sous MIF 2
Le pôle de gestion d’actifs de Generali a annoncé à son tour hier qu’il assumerait les coûts de la recherche financière sous MIF 2 au lieu de les répercuter à ses clients. Les nouvelles règles applicables en janvier 2018 imposent la facturation séparée des frais d’exécution et de recherche, à charge pour les gérants de répercuter ou non le coût de la recherche à leurs clients. Generali Investments se joint ainsi à la majorité des grands gestionnaires d’actifs.
Generali Investments assumera les coûts de recherche sous MIF 2
Le pôle de gestion d’actifs de Generali a annoncé à son tour jeudi qu’il assumerait les coûts de la recherche financière sous MIF 2 au lieu de les répercuter à ses clients. Les nouvelles règles applicables en janvier 2018 imposent la facturation séparée des frais d’exécution et de recherche, à charge pour les gérants de répercuter ou non le coût de la recherche à leurs clients. Generali Investments se joint ainsi à la majorité des grands gestionnaires d’actifs.
Les assureurs français restent investis dans le charbon
L’ONG Les Amis de la Terre a publié un rapport qui relativise la portée des engagements des assureurs à réduire leur soutien au secteur, notamment du groupe Axa.
Des clients réclament des millions de francs à la banque Julius Baer à Genève
Le «Madoff helvétique» revient sur le devant de la scène. Quelque 70 créanciers – domiciliés partout en Suisse et en France – lésés par les agissements du groupe Ambros Baumann exigent aujourd’hui réparation au civil, rapporte le quotidien Le Temps. Le volet pénal étant prescrit depuis 2014, ils réclament à Julius Baer, qui aurait dû mieux surveiller le gestionnaire défunt, la restitution des montants investis auprès dudit gestionnaire. Soit un peu plus de 20 millions de francs. La chute du groupe Ambros Baumann, du nom du défunt financier surnommé le «petit Madoff suisse», a englouti la fortune de centaines d’épargnants suisses. L’affaire, relative au détournement de quelque 130 millions de francs, remonte à 2007. Mais elle reste plus que jamais d’actualité pour les victimes qui ont vu leurs économies de toute une vie s’évaporer. Contactés, les représentants légaux de la banque n’ont pas souhaité commenter cette affaire, «dans la mesure où la politique de la banque est de ne pas communiquer sur les dossiers judiciaires en cours». Pourquoi les plaignants visent-ils Julius Baer? Outre la banque zurichoise, leur ex-gestionnaire indépendant avait en effet détourné les fonds qui lui avaient été confiés, via également la Banque Cantonale de Bâle-Campagne, la Sparkasse Offenburg/Ortenau ou encore la Landesbank Baden-Württemberg. Pour ce qui est de Julius Baer, des notes internes de l'établissement font état de négligences. Julius Baer, qui conteste les accusations, avait pourtant écopé d’une amende de 265.000 francs de son organisation faîtière.
Les investissements des assureurs évoluent à la recherche de rendements
Les profils d’investissement des assureurs européens ont évolué au cours des cinq dernières années à la recherche de rendements plus élevés, montre une enquête publiée jeudi par l’Autorité européenne des assurances et des pensions professionnelles (Eiopa). Les notes de crédit des obligations détenues par les assureurs sont en moyenne plus faible aujourd’hui, tandis que la duration moyenne du portefeuille obligataire a augmenté. Les investissements dans des actifs illiquides sont également en hausse, qu’il s’agisse d’actions de sociétés non cotées ou d’investissements dans les infrastructures, les prêts ou l’immobilier.
CNP Assurances bénéficie de l’amélioration de son mix produits
L’assureur CNP a fait état aujourd’hui d’une progression de 1,8% de son résultat net en données comparables sur les neuf premiers mois de 2017, grâce à une nouvelle amélioration du mix produits sur l’ensemble des marchés du spécialiste de l’assurance-vie. Entre janvier et septembre, le groupe a dégagé un résultat net part du groupe de 926 millions d’euros, contre 886 millions d’euros au cours de la période correspondante de 2016, reflétant une progression de 4,6% à données publiées et de 1,8% à périmètre et taux de change constants.
Banca Carige échoue à garantir son augmentation de capital
L’action Banca Carige a été suspendue ce jeudi à la Bourse de Milan après l’annonce de l’incapacité de la banque italienne à faire garantir son augmentation de capital. Réuni mercredi pour fixer le montant de son émission d’actions nouvelles, le conseil d’administration avait donc convenu d’un nouvelle réunion extraordinaire ce jeudi à 9h30 pour informer les directeurs de la banque et « étudier les prochaines étapes ». Est en particulier examinée la possibilité de poursuivre malgré tout le plan de restructuration de la banque et un éventuel report de l’appel au marché.
MIF 2: Bruxelles accorde des équivalences aux Etats-Unis et à la Suisse
La Commission européenne a décidé d’accorder le statut d'«équivalence» à un certain nombre de Bourses aux Etats-Unis et en Suisse, apaisant ainsi l’une des principales inquiétudes des professionnels de la finance avant l’entrée en vigueur en janvier de la directive sur les marchés d’instruments financiers, MIF 2. Selon les documents qui seront soumis aux Etats membres, et auxquels Reuters et Bloomberg ont eu accès, la Commission a reconnu l'équivalence pour 23 marchés actions aux Etats-Unis, dont le Nasdaq et le New York Stock Exchange, et deux marchés en Suisse, dont le SIX.
Le chômage augmente légèrement au troisième trimestre en France
Le taux de chômage calculé selon les normes du Bureau international du travail (BIT) a progressé de 0,2 point au troisième trimestre en France métropolitaine pour s'établir à 9,4%, selon les données publiées jeudi par l’Insee. En incluant les départements d’Outre-mer (hors Mayotte), il s’inscrit également en hausse de 0,2 point, à 9,7%. Même si le taux de chômage en France métropolitaine remonte par rapport au plus bas depuis l’automne 2012 touché au deuxième trimestre, il s’inscrit 0,3 point en deçà de son niveau du troisième trimestre 2016.
BNP Paribas s’allie à GTS dans l’obligataire américain
La banque française dévoile jeudi «une collaboration stratégique» avec GTS, teneur de marchés électroniques basé à New-York. «Cette collaboration permettra à BNP Paribas de bénéficier des capacités technologiques et de trading de GTS avec pour ambition de fournir aux clients de la banque une liquidité plus importante et une meilleure offre de prix sur le marché secondaire des bons du Trésor américain», précise un communiqué. Une équipe dédiée, formée à partir des deux sociétés, s’appuiera sur une plate-forme technologique développée en commun pour intégrer la liquidité de GTS dans les modèles de prix de BNP Paribas sur les Treasuries.
Un pas vers la libéralisation du secteur financier chinois
Majoritaires. Le plafond de participations imposées aux sociétés étrangères dans les entreprises financières chinoises, plus précisément dans les coentreprises de titres (49 %), va passer à 51 % (lire aussi l’Edito page 5). La mesure concerne les coentreprises de courtage en valeurs mobilières et dérivés, ainsi que les fonds d’investissement. La mesure prend effet au 10 novembre (« une fois rédigées les clauses particulières ») et ce nouveau plafond s’appliquera dans trois ans aux compagnies d’assurance-vie, a précisé le secrétaire d’Etat aux Finances, Zhu Guangyao (photo). Les limitations à l’actionnariat étranger dans les banques locales devraient être aussi levées. Les entreprises étrangères ne pourront devenir intégralement propriétaires de sociétés financières chinoises qu’au terme d’un délai de trois ans, délai porté à cinq ans dans le cas des compagnies d’assurances.
Séparation bancaire - L’exception britannique
Le projet Barnier a été enterré fin octobre. Outre-Manche, les banques finalisent les derniers préparatifs d’une réforme qui accroît leurs coûts.
Les fintech mettent le change à la portée des PME
Elles leur proposent des couvertures à bas prix et des services de gestion des flux qui rencontrent un succès croissant.
Une nouvelle directrice générale à la tête de Mastercard en France
SOLVEIG HONORÉ HATTON
CARNET 587
CAPITAL-INVESTISSEMENT YANNICK BALLANDRAS
« Mobilité, santé... nous créons six écosystèmes en interne »
Jacques Richier, président-directeur général d’Allianz France
« Une séparation totale est assez improbable »
La parole à... David Strachan, responsable EMEA au Centre for Regulatory Strategy et John Andrews, senior manager chez Deloitte UK
Un nouveau campus pour la formation bancaire
Les formateurs et les professionnels de la banque peuvent se réjouir. Le 9 novembre a eu lieu l’inauguration du campus Ile-de-France CFPB-CFA Banques-Ecole supérieure de la banque dans la tour Atlantide à La Défense. Les locaux de 2.000 mètres carrés comprennent 16 salles de cours high tech avec des tableaux interactifs, des sièges Node favorisant la reconfiguration de l’espace d’apprentissage et le travail collaboratif, une salle informatique équipée de box, etc.
Très chers conseillers patrimoniaux
Morgan Stanley est prêt à tout pour garder ses conseillers en gestion de patrimoine. La banque américaine a annoncé, le 30 octobre, qu’elle sortait d’un accord sur le recrutement conclu il y a 13 ans avec ses concurrentes aux Etats-Unis. Selon ce pacte, nommé Protocole, chaque banque participante renonçait à des poursuites judiciaires lorsqu’un de ses conseillers patrimoniaux partait chez un concurrent avec ses clients. Morgan Stanley a justifié sa décision en déclarant qu’elle pourrait ainsi consacrer plus de ressources à ses conseillers et à leurs équipes. La rupture de l’accord, qui a pris effet le 3 novembre dernier, lui permettra d’être plus agressive pour garder ses meilleurs conseillers.
Un programme mondial pour les start-up internes à la Société Générale
Startuppeur et banquier à la fois ? C’est possible à la Société Générale grâce à un grand programme d’intrapreneuriat à l’échelle mondiale que la banque au logo rouge et noir vient de lancer. L’« internal startup call » vise à faire émerger les projets intrapreneuriaux internes sur différentes thématiques telles que la donnée, les plates-formes bancaires, les paiements, l’environnement de travail, la finance « à impact positif » et les grandes tendances sociétales, précise un communiqué. Le programme est formalisé. Les concepts de start-up seront ainsi affinés jusqu’en février 2018, avant d’être soumis aux membres du comité de direction du groupe pour une première sélection. Ensuite, les banquiers-startuppeurs sélectionnés devront « pitcher » le 16 février prochain devant ce même « codir » qui choisira les projets qu’il souhaite sponsoriser. « Ce programme (…) participe aussi à diffuser la culture de l’innovation », a déclaré Frédéric Oudéa, directeur général du groupe.
Kami Haeri, Quinn Emanuel Urquhart & Sullivan
Kami Haeri, associé spécialisé en contentieux des affaires, Quinn Emanuel Urquhart & Sullivan
John Cryan, directeur général de Deutsche Bank
« [Les bonus différés pour les banquiers aux rémunérations les plus élevées] sont un désavantage compétitif »
Les BFI européennes chassent à nouveau les talents
Les banques d’investissement européennes font à nouveau la chasse aux talents… chez leurs rivales américaines, selon Bloomberg. Après des années de diète, des institutions telles que Barclays, Deutsche Bank, Credit Suisse ou encore UBS et BNP Paribas sont allées chercher des talents chez Goldman Sachs, Bank of America, Morgan Stanley… La règle du plafonnement des bonus en Europe n’est pas un frein car elle a pour effet d’augmenter les fixes, souligne Bloomberg. Les banques européennes offrent ainsi des packages de rémunération pouvant aller jusqu’à 30 % de plus que leurs homologues américaines, avec des bonus garantis dans certains cas.
Les financiers cassent les codes du recrutement
Les acteurs de la banque-assurance organisent des rencontres avec des candidats dans un cadre convivial. Objectif : attirer la perle rare.
« Le marché de l’emploi est plutôt favorable aux candidats »
La parole à... Vincent Picard, associé au cabinet de recrutement Fed Finance
Une baisse des exceptionnels salutaire pour les BFI européennes
Passé. Le poids des charges de restructuration, de même que celles liées aux litiges, se fait moins lourd pour les banques de financement et d’investissement (BFI) européennes. Selon Moody’s, qui se base sur les chiffres dévoilés par sept d’entre elles, le résultat cumulé avant impôts s’est élevé à 14 milliards de dollars au troisième trimestre 2017. Le tout représente une progression sur un an de 64 %, les moindres charges exceptionnelles ayant permis de contrebalancer les conditions de faible volatilité sur les marchés de capitaux ainsi qu’une activité modérée. Les progressions de bénéfices ont été particulièrement marquées chez HSBC (multiplication par 4,5), Deutsche Bank (+72 %), Credit Suisse (+85 %) et UBS (+43 %). A la Société Générale, en revanche, le bénéfice a reculé de 5 % sous le coup d’une provision.