Le Crédit Mutuel espère s’allier à l’automne avec le groupe Desjardins
Les deux établissements coopératifs négocient un accord-cadre couvrant la monétique, l'informatique, la banque privée et le capital risque
Toute l'actualité Banque et Assurance
septembre 2011
Le marché punit sévèrement la Société Générale dans le dossier des subprimes
La banque française est la moins exposée des 17 poursuivies par la FHFA. Les conséquences d'une condamnation devraient être limitées
Le projet d'une agence de financement des collectivités locales gagne en crédit
Cette structure pourrait soutenir les collectivités dont l'accès à la ressource risque d'être entravé par les normes prudentielles de Bâle 3
La Macif creuse ses pertes au premier semestre
La mutuelle d'assurance, qui affiche un déficit de 44,5 millions d'euros, souffre de la dégradation de son résultat technique
Une lueur d’espoir pour les banques américaines
Les banques américaines actuellement en négociations avec les autorités judiciaires fédérales concernant des pratiques litigieuses dans le domaine des prêts hypothécaires se seraient vues selon le quotidien proposer un accord correspondant à une relative limitation de leur responsabilité légale. En échange d’un versement de plusieurs milliards de dollars. D’ultimes réunions sont attendues cette semaine.
Vers des règles bancaires assouplies
Les autorités de régulation internationales pourraient assouplir les nouvelles règles imposées aux banques en termes de détention de liquidités, assure le journal qui cite des sources proches des discussions. Le «ratio de couverture des liquidités» imposerait aux banques des liquidités suffisantes pour faire face à trente jours de besoins de financement.
La Macif creuse ses pertes à fin juin
Le groupe mutualiste d’assurances affiche une perte nette de 44,5 millions d’euros au premier semestre 2011. Il souffre de la dégradation de son résultat technique dans la branche dommages et en particulier des difficultés de sa filiale Macifilia. La crise grecque est presque indolore.
CCB et BoA prolongent leur accord
China Construction Bank, deuxième établissement bancaire au monde en termes de capitalisation boursière, a indiqué lundi avoir prolongé son accord de coopération avec Bank of America jusqu’à la fin 2016. Ce partenariat, qui s’appuie sur un accord initial conclu en 2005, concerne des domaines tels que la banque d’investissement ou la banque en ligne. BoA a mis en vente la moitié de sa participation dans CCB la semaine dernière pour 8,3 milliards de dollars. Une mesure qui doit contribuer au renforcement de sa base de fonds propres. Le fonds souverain de Singapour Temasek a annoncé par ailleurs lundi avoir acquis 4,4 milliards d’actions CCB, soit un tiers de la participation mise sur le marché par BoA. Temasek a payé 4,94 dollars de Hong Kong par action, pour un montant total de 21,7 milliards de dollars de Hong Kong, l’équivalent de 2,0 milliards d’euros.
Les valeurs bancaires chutent lourdement en Europe
Les valeurs bancaires européennes plongeaient lundi, analystes et investisseurs redoutant que les banques d’Europe ne soient contraintes de passer des provisions ou dépréciations supplémentaires sur les titres de dette d’Etat de la zone euro, ce qui les obligerait ensuite à augmenter leurs fonds propres. «C’est à cause de tout ce climat d’incertitudes autour des fonds propres des banques, de la dette souveraine, de la liquidité, du coût de la liquidité que le secteur bancaire est aujourd’hui quasiment ininvestissable», estime un analyste financier, cité par Reuters. Parmi les plus fortes baisses, vers 13 heures, les titres de la Deutsche Bank et de la Société Générale chutaient de près de 9%, ces deux banques font aussi partie de la liste des 17 grandes banques visées par une plainte de l’agence fédérale américaine de supervision des prêts hypothécaires pour leur rôle présumé dans la crise des subprimes. A Paris, BNP Paribas et le Crédit Agricole, très exposés à l’Italie, abandonnaient respectivement 7,59% et 6,53%. alors que l’indice bancaire européen chutait de 5,3%.C’est dans ce contexte tendu que les dirigeants des grandes banques européennes sont réunis ce lundi à Francfort pour une conférence de deux jours axée sur les perspectives de la crise de la dette dans la zone euro.
Abandon du rapprochement entre Foncière des Régions et Foncière Paris France
Foncière des Régions a décidé de ne pas poursuivre la mise en oeuvre de l’opération de rapprochement avec Foncière Paris France.Ni la pertinence immobilière de ce rapprochement, ni la parité d’ANR offerte aux actionnaires, n’ont été remises en cause par les conditions de marché actuelles, mais ces dernières ont mécaniquement fait évoluer la valorisation des instruments financiers (BSA et OSRA), rendant impossible l’opération dans les conditions annoncées le 27 juillet 2011, indique le communiqué.
Les banques russes résisteraient à un choc sur la dette en Europe
Les banques russes pourraient perdre autour de 350 milliards de roubles (8,4 milliards d’euros) en cas de choc majeur sur la dette dans la zone euro, mais elles seraient en mesure de tenir le coup, a déclaré lundi un responsable de la banque centrale en citant des tests de résistance.
Pérol admet des «tensions» sur le refinancement en dollars
Le président de la Fédération bancaire française (FBF), François Pérol, reconnaît l’existence de tensions sur le refinancement des banques françaises pour leurs opérations en dollars, déjà relevées dans une récente analyse de l’agence de notation Moody’s Investors Service. Dans un entretien au quotidien Les Echos daté de lundi, M. Pérol relève que, si «la liquidité en euros ne pose pas de problème», «le refinancement en dollars est plus tendu». L’agence Moody’s avait déjà affirmé jeudi que les banques françaises, en raison de leur dimension internationale et donc de leur besoin de financement en dollars, étaient plus susceptibles d'être affectées par des problèmes de financement que les autres banques européennes. Les inquiétudes liées à la question des dettes souveraines en zone euro ont notamment conduit ces derniers mois les fonds monétaires américains à réduire leur exposition aux banques européennes, selon Moody’s. Or, à la différence des systèmes bancaires qui sont financés principalement par les dépôts et sont donc en conséquence moins affectés par ces développements ??? ce qui est le cas du système italien -, certaines banques françaises ont des besoins très vastes de financement en dollars, avait-t-elle expliqué.
Les dépôts des banques auprès de la BCE atteignent un nouveau record
Les dépôts au jour le jour des banques de la zone euro auprès de la Banque centrale européenne ont atteint un nouveau record pour 2011 vendredi, selon des statistiques publiées lundi, signe de la méfiance des banques à se prêter entre elles. Les banques ont parqué 151 milliards d’euros de liquidités auprès de la BCE pour 24 heures, alors que les craintes sur la crise de la dette connaissent un regain. Lundi 8 août ces dépôts avaient atteint 145,2 milliards d’euros, précédent record, avant de retomber. Le niveau des dépôts quotidiens auprès de la BCE est une bonne mesure de la propension courante des banques à se prêter entre elles. La BCE rémunère ces dépôts à hauteur de 0,75%, soit à un niveau plus faible que les taux du marché du prêt interbancaire. Les prêts d’urgence de la BCE sur 24 heures se sont quant à eux élevés à 14 millions d’euros vendredi, un niveau faible.
Le régulateur des fonds de pension chiliens marginalise les fonds irlandais
Les médias financiers occidentaux se sont émus de la publication au Diario Oficial (Jounal Officiel) chilien du 1er septembre d’une décision prise la veille par le régulateur des fonds de pension, la Comisión Clasificadora de Riesgo (CCR, www.ccr.cl). En effet, suite à la dégradation en juillet par Moody’s de la note de l’Irlande, passée en statut spéculatif, la CCR a décidé de placer 135 fonds coordonnés domiciliés dans ce pays sur la liste des investissements à accès restreint. Cela ne signifie pas pour autant que les fonds de pension n’ont plus le droit d’investir dans ces fonds ou qu’ils doivent en présenter les parts au rachat. Mais les placements dans ces fonds seront assujettis à des contraintes réglementaires plus sévères.Sur cette liste de six pages qui couvre au total 25 émetteurs figurent notamment 33 ETF d’iShares (dont 19 d’actions), 14 produits de BNY Mellon Global Funds, 12 fonds de Pimco et 12 compartiments de SEI Global master Fund, ainsi que onze fonds chacun d’Axa Rosenberg Equity Alpha Trust, Invesco Funds, Legg Mason Global Funds et Baring et huit produits de Skandia Global Funds.Trois fonds irlandais d'émetteurs français figurent également sur la liste : le SPDR Europe Plc - Amundi ETF S&P Europe 350 Fund et les fonds BNP Paribas GLF EUR ainsi que BNP Paribas GLF USD de BNP Paribas Global Liquidity plc.
La Commission souhaite revoir l'accès aux chambres de compensation
Selon un document circulant à Bruxelles et consulté par Reuters, la Commission européenne prévoit des «améliorations ambitieuses» à sa directive concernant les marchés d’instruments financiers (MiFID), rapporte L’Agefi.Bruxelles propose d’abattre les barrières qui empêchent les banques et les investisseurs de pouvoir décider vers quelles structures se tourner pour jouer le rôle de chambres de compensation, précise le quotidien.
Evasion fiscale: les Etats-Unis exigent des données de Credit Suisse d’ici au 6 septembre
Les autorités américaines ont donné jusqu’au mardi 6 septembre à la Suisse pour transmettre les données bancaires de fraudeurs du fisc aux Etats-Unis qui auraient dissimulé leurs avoirs dans la Confédération, rapporte le journal SonntagsZeitung. Les Etats-Unis ont demandé des informations détaillées sur leurs ressortissants ayant caché leur argent en Suisse et ont exigé d’ici à mardi des données de la deuxième banque helvétique Credit Suisse, selon le journal, qui se fonde sur une lettre de trois pages du vice-ministre américain de la Justice, James Cole, datée du 31 août et adressée aux autorités suisses.Hormis Credit Suisse, une dizaine d’autres banques helvétiques sont concernées par cette affaire, notamment Julius Baer, Wegelin, la Banque cantonale de Zurich et la banque cantonale de Bâle, selon le journal dominical. Les autorités américaines veulent l’ensemble des données concernant les clients privés et les fondations américains ayant déposé au moins 50.000 dollars (environ 35.000 euros) dans la Confédération sur une période allant de 2002 à juillet 2010.
La SEC accuse un gérant alternatif de délits d'initié
Selon Hedge Week, la SEC a porté plainte devant l’US District Court du New Jersey contre James F. Turner II, sa société de gestion de hedge funds Clay Capital Management, son beau-frère, un de ses amis et un voisin pour avoir gagné illicitement 3,9 millions de dollars en utilisant illégalement des informations privilégiées sur les sociétés Moldflow Corporation, Autodesk et Salesforces.
Les subprimes rattrapent les banques
Trois ans après la crise des subprimes, la Federal Housing Finance Agency (FHFA) américaine passe à l’offensive. Selon La Tribune, dix-sept établissements financiers (dix américains et sept étrangers, dont la Société Générale) sont visés depuis vendredi par une plainte du régulateur chargé de superviser les prêts immobiliers. L’agence leur reproche d’avoir dissimulé des informations sur la qualité des titres adossés à des créances hypothécaires (RMBS) vendus aux deux géants parapublics du refinancement hypothécaire Freddie Mac et Fannie Mae, précise le quotidien.
Les banques d'investissement vont devoir réviser leur modèle
Selon le cabinet de conseil McKinsey, les nouvelles normes de Bâle et autres règles sur la liquidité, le financement ou encore la compensation de dérivés vont faire plonger la rentabilité des banques d’investissement, rapporte L’Agefi. Le rendement du capital (RoE) des 13 principales banques d’investissement dans le monde va passer de 20% à fin 2010 à 7% une fois ces règles adoptées. Les activités de change, de marchés actions et de services aux hedge funds seront un peu moins affectées, leur RoE étant presque divisé par deux. Pour absorber le choc, note le quotidien, le cabinet recommande notamment à ces banques d’optimiser leurs portefeuilles, via l’amélioration des couvertures, la cession de portefeuilles gourmands en fonds propres et le débouclage de certaines positions. Les banques devront également se concentrer sur leur efficacité financière et opérationnelle. Sur ce dernier point, McKinsey évoque des suppressions de postes comme c’est le cas actuellement.
Le spectre des subprimes revient hanter les banques internationales
La FHFA, chargée de superviser les actifs hypothécaires de Fannie Mae et Freddie Mac, a lancé des poursuites contre dix-sept établissements
Pékin au chevet de China Construction Bank
Le quotidien cite des personnes proches du dossier pour avancer qu’un consortium chinois a été le mois dernier le principal acheteur de titres de la banque chinoise mis en vente par Bank of America. Le consortium était composé du gestionnaire public des réserves de changes chinoises (Safe), du fonds national de sécurité sociale, et de Citic Securities. Bank of America a cédé la moitié de sa participation de 10% au capital de CCB, deuxième banque chinoise par sa capitalisation boursière, récoltant ainsi 8,3 milliards de dollars. Le quotidien assure que Pékin a demandé à BoA de ne céder que la moitié de ses titres, alors que les titres des valeurs bancaires sont sous pression.
Les banques chinoises appelées au devoir de réserves
Les réserves réglementaires placées auprès de la Banque centrale chinoise par les quatorze principales banques cotées du pays pourraient augmenter au cours des six prochains mois de quelque 700 milliards de yuans, l’équivalent de 77 milliards d’euros, après l’intégration à ces réserves des appels de marges. La pression se fera sentir surtout en octobre et novembre prochains.
Intesa ne juge pas utile une recapitalisation
La première banque de détail italienne n’a pas besoin d’augmenter ses fonds propres et a déjà rempli ses besoins de financement pour 2011, a déclaré vendredi son administrateur délégué, Corrado Passera, en marge d’un forum économique à Cernobbio.
La Caisse des dépôts prévoit des résultats 2011 en baisse
Les bénéfices 2011 de la Caisse des dépôts (CDC) «qui sont habituellement extrêmement élevés, cette année ils seront effectivement moins élevés mais nous serons toujours avec un fort bénéfice, toutes nos filiales étant dans le vert », a indiqué son directeur général Augustin de Romanet à la radio BFM. La CDC avait affiché pour 2010 un bénéfice net en progression de 8,6% à 2,151 milliards d’euros. «La forte baisse de certains titres va nous obliger à passer des provisions», a-t-il encore expliqué, chiffrant à «plusieurs centaines de millions» les sommes qui pourraient être mises de côté pour faire face à la baisse du cours des actions détenues par la Caisse des dépôts.
Une douzaine de banques visées par une enquête dans le crédit immobilier aux Etats-Unis
L’agence fédérale qui supervise le marché des prêts hypothécaires aux Etats-Unis va porter plainte contre plus d’une une douzaine de grandes banques, rapporte le New York Times. L’Agence fédérale de financement immobilier (Federal Housing Finance Agency) leur reproche d’avoir donné une image trompeuse de la qualité des prêts hypothécaires regroupés et vendus aux investisseurs durant la bulle immobilière. Bank of America, JP Morgan Chase, Goldman Sachs et la Deutsche Bank, comptent parmi les banques visées.
La Fed demande à Bank of America de parer à toute éventualité
La Réserve fédérale américaine a demandé à Bank of America de présenter les mesures qu’elle prendrait si les conditions d’activité se dégradaient, écrit le Wall Street Journal, citant des personnes proches du dossier. Des responsables de la banque ont répondu à la demande peu courante de la banque centrale en présentant plusieurs hypothèses, dont l’une consiste en l'émission d’actions particulières qui seraient liées à la performance de sa filiale de courtage Merrill Lynch, ajoute le quotidien.
Alcatel-Lucent a retenu une banque à l'issue d'un appel d'offres pour la gestion de sa trésorerie
La mise en concurrence a permis d’abaisser la facture globale d’environ un tiers, grâce notamment à la réduction significative de certains coûts fixes tels que les frais de dossiers et de tenue de compte. L’attention a également été portée sur la rémunération des dépôts, qui constitue un enjeu majeur pour un groupe dont les entités françaises sont structurellement créditrices. Alors que la rémunération des dépôts faisait jusque-là l’objet d’un calcul intégrant l’eonia, la nouvelle banque propose une formule indexée sur l’euribor 1 mois, laissant ainsi l’opportunité à la trésorerie centrale d’opérer un arbitrage pour optimiser le rendement de ses liquidités. Dans le même temps, la banque de flux historique a amélioré ses conditions de rémunération des dépôts. Désormais, le groupe travaille au déploiement d’un cash pool européen avec l’objectif de concentrer sur un même compte les liquidités des entités situées dans onze pays. Un appel d’offres dédié aux comptes libellés en livres sterling, en dollars, en dollars canadiens, en pesos et en francs suisses a également été finalisé. Enfin, le groupe s’est mis en quête d’un partenaire bancaire pour accompagner ses activités dans les pays nordiques de telle sorte qu'« en un an, tout le paysage bancaire du groupe aura été modifié sur les flux, avec l’ouverture et la clôture de plus de 200 comptes », conclut Xavier Hourseau. Source: Bfinance
Les banques françaises plus vulnérables sur le plan de la liquidité
Les banques françaises, en raison de leur dimension internationale et donc de leur besoin de financement en dollars, sont plus susceptibles d'être affectées par des problèmes de financement que les autres banques européennes, estime jeudi l’agence de notation Moody’s. «Les perturbations sur les marchés ces dernières semaines ont affecté toutes les banques, mais plus sévèrement les banques françaises», écrit l’agence dans sa dernière étude sur les banques européennes, faisant allusion aux rumeurs de faillite qui ont notamment affecté la Société Générale. Ces rumeurs ont prospéré sur fond de craintes concernant leur exposition à la dette souveraine des pays européens dans leur ensemble, et pas seulement à la dette grecque, estime l’agence. Ces inquiétudes, poursuit-elle, ont conduit ces derniers mois les fonds monétaires américains à réduire leur exposition aux banques européennes. Moody’s rappelle ainsi que les fonds monétaires américains sont de gros pourvoyeurs de liquidités à court terme aux banques étrangères, à hauteur de 300 milliards de dollars (207 milliards d’euros), via la souscription de papiers commerciaux (obligations à court terme). C’est là que le bât blesse pour les banques françaises. En effet, «à la différence des systèmes bancaires qui sont financés principalement par les dépôts et sont donc en conséquence moins affectés par ces développements ??? ce qui est le cas du système italien -, certaines banques françaises ont des besoins très vastes de financement en dollars. Cependant, Moody’s relève que la Banque centrale européenne a fourni la preuve de sa capacité et de sa volonté à pourvoir les banques en liquidités à la demande. En outre, le marché du financement en dollar est toujours «disponible», même si en quantité limitée dès lors que l’on dépasse l’horizon de trois mois, souligne l’agence.