Toute l'actualité Banque et Assurance

Pékin épaule l’expansion de ses assureurs

Citant Xiang Junbo, le président de la Commission de régulation du secteur de l’assurance en Chine, le Shanghai Securities News avance que les autorités chinoises sont tout à fait disposées à soutenir les principales compagnies du pays dans le développement de leurs implantations à l’étranger voire dans des opérations de croissance externe.

L'Esma s'intéresse aux rémunérations des vendeurs de produits financiers

L’Autorité européenne des marchés financiers (AEMF ou Esma en anglais) a publié le 17 septembre un document de consultation sur une série de propositions relatives à la mise en œuvre des politiques de rémunération dans le cadre de la directive MIF ( Guidelines on remuneration policies and practices under the Markets in Financial Instruments Directive (MiFID).Les propositions de recommandations de l’AEMF se proposent de renforcer la protection de l’investisseur en améliorant notamment la mise en œuvre de la directive MIF sur les conflits d’intérêts afin d'éviter les ventes forcées de produits financiers.La consultation est ouverte jusqu’au 7 décembre et donnera lieu à des recommandations finales dans le courant du deuxième trimestre 2013.L’AEMF a par ailleurs lancé une consultation sur les exemptions concernant les activités de teneur de marché et les opérations sur le marché primaire dans le cadre de la réglementation sur les ventes à découvert (Exemption for market making activities and primary market operations under the Short Selling Regulation).Une audition sur ce dossier est programmée le 1er octobre à Paris, la consultation étant ouverte jusqu’au 5 octobre.

La taxe sur les transactions financières peut être facilement contournée

Entrée en vigueur le 1er août dernier, la taxe sur les transactions financières (TTF) peut être facilement contournée selon plusieurs spécialistes des marchés, rapporte L’Agefi. Cette taxe de 0,2 % qui concerne les cessions d’un peu plus d’une centaine de titres d’actions des sociétés françaises dont la capitalisation est supérieure à 1 milliard d’euros peut être évitée en passant par un broker à l'étranger qui va acheter l’action et répliquer cette action.Les produits les plus indiqués pour procéder à ce contournement sont les american depositary receipts (ADR), les trackers et surtout les contracts for difference (CFD), qui permettent de réaliser des gains en fonction de la variation du cours d’un produit financier sans avoir à détenir le sous-jacent.

Les fonds UCITS de Gibraltar auront accès au marché britannique

Selon FT Adviser, le Trésor britannique accepte désormais d’autoriser la commercialisation au Royaume-Uni de fonds coordonnés domiciliés à Gibraltar. La Financial Services Commission (FSC) de ce territoire britannique a signé la directive OPCVM IV en octobre 2011.

Le Credit Suisse s'apprêterait à fournir encore des données aux USA

Pour parvenir à un accord, le Credit Suisse est apparemment disposé à fournir aux autorités américaines des données supplémentaires sur son pôle gestion de fortune aux Etats-Unis, rapporte finews.ch. Un porte-parole du groupe bancaire a indiqué à Reuters que, pour la première fois, les collaborateurs du Credit Suisse concernés seront avertis au préalable si leurs noms doivent être communiqués aux autorités américaines.

La banque de gros de StanChart vise haut

«Il n’est pas déraisonnable en ce qui nous concerne de viser un bénéfice opérationnel de 10 milliards de dollars (en 2016)», a déclaré Mike Rees, responsable de l’activité de banque de gros. Un tel chiffre représenterait un doublement par rapport au niveau actuel, alors que l’établissement mise sur ses positions solidement établies en Asie. L’activité de banque de gros de StanChart comprend entre autres la banque d’investissement, le financement du commerce et le crédit aux entreprises.

Paris voit des points d’accord avec Londres sur l’union bancaire

La France et la Grande-Bretagne sont globalement d’accord sur l’architecture de la future supervision bancaire européenne, a déclaré lundi le ministre français des Finances, Pierre Moscovici, en marge d’une visite à Londres. Le projet d’union bancaire de la Commission européenne prévoit que la BCE supervise quelque 6.000 banques en zone euro, une idée qui a la faveur des Français mais pas celle des Allemands qui préfèreraient que seules les plus grandes banques soient concernées.

Olivier Klein prend les rênes de la Bred

Candidat depuis plusieurs semaines à la direction générale de la Bred, Olivier Klein a obtenu gain de cause. Le conseil d’administration de la plus grande des Banques Populaires, qui s’est réuni aujourd’hui, a approuvé sa nomination. Il succède à Jean-Michel Laty qui a fait valoir ses droits à la retraite. Olivier Klein entrera en fonction le 28 septembre, a précisé un porte-parole de la Bred à L’Agefi. Il abandonne donc ses activités de directeur général de BPCE en charge de la banque commerciale et de l’assurance, fonction qu’il occupait depuis 2010.

La Russie va céder 7,6% de Sberbank

La Russie a activé la vente de 7,6% du capital de Sberbank, profitant des cours élevés des marchés boursiers pour ramener sa participation dans la troisième banque européenne à une courte majorité. L’opération devrait rapporter à l’Etat russe environ 4,1 milliards d’euros au cours de clôture du titre Sberbank vendredi à Moscou. La vente des titres aura lieu simultanément à Moscou et à Londres, a précisé la première banque de Russie, et le prix de cession se situera entre 91 roubles et le cours de clôture au jour de la fermeture des livres d’ordres, qui devrait intervenir mardi.

Moscou lance les opérations autour de Sberbank

La Russie prévoit d’organiser des rencontres avec des investisseurs dès aujourd’hui en vue de céder une participation de 7,6% au capital du prêteur OAO Sberbank. Une cession qui pourrait rapport à l’Etat russe quelque 149 milliards de roubles (3,7 milliards d’euros). Bank Rossii, la banque centrale russe, détient 57,6% de l’établissement et entend en conserver le contrôle.

Trois offres révisées soumises pour Emporiki

Les trois banques grecques candidates au rachat d’Emporiki, la filiale locale du Crédit Agricole, ont indiqué vendredi avoir soumis des offres révisées, qui devraient inclure les garanties demandées par la banque française. Des responsables des trois établissements - National Bank, Eurobank et Alpha Bank - avaient précisé plus tôt à Reuters qu’ils voulaient améliorer leur offre en y incluant des garanties couvrant les besoins de financement supplémentaires d’Emporiki. La nature des garanties n’a pas été précisée davantage. «Crédit Agricole a demandé à ce que ces garanties soient apportées de la part des candidats au rachat de façon à couvrir les besoins de financement d’Emporiki. Il s’agit d’une procédure normale», a déclaré un représentant d’Eurobank. Le fonds grec de soutien aux banques n’approuvera la vente que si l'établissement est suffisamment financé et recapitalisé.

Le plafonnement des bonus évoqué chez Deutsche Bank

Deutsche Bank devrait fixer un plafond aux salaires les plus élevés et le personnel de la banque n’a pas besoin de gagner des dizaines de millions d’euros, a déclaré Werner Wenning, membre du conseil de surveillance de l'établissement allemand, au Frankfurter Allgemeine Sonntagszeitung. «Je suis en faveur des plafonds», a-t-il déclaré.

JPMorgan au cœur d’une enquête sur le blanchiment

Le respect par JPMorgan Chase de la loi américaine contre le blanchiment d’argent fait l’objet d’une enquête des autorités de régulation du secteur bancaire, a rapporté Reuters de source proche du dossier. L’OCC, une branche indépendante du département du Trésor, examine les systèmes mis en place par JPMorgan dans le but de surveiller et de filtrer de telles transactions.

La BBA plaide pour des sanctions plus sévères

Se joignant au concert ambiant, la British Banker’s Association (BBA), l’association des banquiers britanniques, demande que les lois financières soient durcies. Dans un entretien au Sunday Telegraph, son directeur général Anthony Browne estime que l’éthique et la culture doivent changer. L’association doit soumettre aux parlementaires un rapport sur le comportement des banques.

Scotiabank s’étend dans le Prime Brokerage

Digital, transition énergétique, stratégies en dette et en equity… décryptez l’actualité complète d’une classe d’actifs mature pour faire les bons choix d’allocation

La Chine compte signer le rachat emblématique d'une banque européenne

China Construction Bank dispose de 16 milliards d'euros pour acquérir au moins 30 à 50% du capital d'une banque britannique, française ou allemande

BNP Paribas Fortis prévoit d’accroître son programme de réduction de coûts

La banque, « en bonne voie » pour réaliser son plan actuel de 200 millions d’euros d’économies, pourrait réduire la voilure dans l’informatique

Le potentiel des banques en Bourse s'amenuise

Les titres des banques françaises ont profité des décisions de la BCE et de l'éloignement d’un scénario catastrophe en zone euro, ainsi que, pour certaines, de leurs politiques de cessions. Désormais, les investisseurs devraient revenir aux fondamentaux des fonds propres et de la liquidité.

Les marchés sont soulagés de voir CASA se sortir de l’imbroglio grec (photo REA)

Le potentiel boursier des banques françaises est déjà bien entamé

Leurs titres ont profité des décisions de la BCE et de l'éloignement d'un scénario catastrophe en zone euro. Mais des questions demeurent

RBS se résout sous la contrainte à lancer l’entrée en Bourse de Direct Line

Répondant aux exigences de Bruxelles, la banque britannique pourrait récolter près d’un milliard de livres pour la cession d’au moins 25% de l’assureur

Les assurances de personnes en 2011

Avec un total de 116,2 milliards d’euros, les prestations en assurance vie et capitalisation progressent de 25 %, avec une croissance plus soutenue au second semestre 2011. Au regard de ces résultats, la collecte nette de l’assurance vie et capitalisation s'établit à 8,3 milliards d’euros, contre 51,1 milliards d’euros en 2010. Lire la suite : cliquez ici

Gestion info - Août 2012

L’AFG appelle à des mesures renforçant la mobilisation de l'épargne au service du financement de la croissance et de l’emploi La gestion joue un rôle clé dans le financement de l'économie. Les défis actuels imposent la prise de mesures permettant que cette fonction clé soit renforcée et non affaiblie. L’industrie française de la gestion mobilise l'épargne des particuliers et institutionnels pour financer l'économie réelle en allouant des ressources financières aux entreprises, aux Etats et aux collectivités locales. Lire la suite en pièce jointe

Poursuite de la collecte sur les fonds monétaires

Données de la Banque de France pour juillet 2012 OPCVM non monétaires (863 milliards d’euros, données non consolidées) : nette atténuation de la décollecte en juillet (-0,7 milliard en données CVS, après -9,2 milliards en juin). Les retraits sur les fonds actions (-5,2 milliards) et autres (-0,9 milliard) sont en partie contrebalancés par les souscriptions enregistrées sur les fonds mixtes (3,4 milliards) et obligataires (2,0 milliards). La hausse des valeurs liquidatives (+2,1 % en moyenne) qui concerne tous les types de fonds, se traduit par une nouvelle hausse de l’encours total (+19,7 milliards). OPCVM monétaires (339 milliards d’euros, données consolidées) : décollecte en juillet (-5,5 milliards en données CVS, après des souscriptions de +4,7 milliards en juin). Les flux cumulés sur un an demeurent positifs à hauteur de + 8 milliards. Lire la suite : cliquez ici

L'interdiction des ventes à découvert levée en Italie

La Consob, autorité italienne des marchés financiers, a décidé de ne pas prolonger son interdiction des ventes à découvert sur les valeurs financières compte tenu de l’amélioration du marché après le plan de rachats d’obligations d’Etat annoncé par la Banque centrale européenne. Cette interdiction, mise en place pour la première fois le 23 juillet, prenait fin vendredi. L’interdiction des ventes à découvert «à nu» reste en place.

Projet d'union bancaire : la France et l'Allemagne s'opposent

Le projet d’union bancaire qui prévoit la mise en place d’un superviseur unique, en l’occurrence la Banque centrale européenne, pour les 6.000 banques de la zone euro a fait débat ce weekend au sommet de l’Eurogroupe, rapporte L’Agefi. D’un côté, la France, soutenue notamment par l’Italie et l’Espagne, a plaidé pour une finalisation rapide du projet, à savoir d’ici à la fin de l’année. D’un autre, l’Allemagne, appuyée par la Suède, les Pays-Bas et la Pologne est favorable à une approche progressive qui écarterait du champ de la supervision des banques en mauvaise posture. Un autre motif de discorde porte sur l’articulation entre supervision à Dix-Sept et régulation à Vingt-Sept.

La SEC s’intéresse aux Bourses

La Securities and Exchange Commission se penche sur les Bourses, rapporte The Wall Street Journal. Le régulateur américain se focalise sur la capacité des entreprises de marché à surveiller leurs propres systèmes. La SEC s’inquiète aussi du fait que les Bourses, dans leur précipitation pour introduire de nouvelles technologies, aient pu fournir des avantages déloyaux aux sociétés de trading à haute fréquence qui font partie de leurs grands clients.

Libor : le CFA Institute favorable à l'utilisation des taux réels

L’utilisation des taux réels des transactions interbancaires est la méthodologie la plus appropriée pour déterminer le Libor, qui, à l’heure actuelle, est établi sur la base de taux estimés, selon un sondagé réalisé par le CFA Institute auprès de ses membres dans le monde entier.Le secteur financier devrait continuer à être responsable du calcul du Libor, mais ce calcul devrait être soumis à des contrôles officiels. Selon 82 % des sondés, les régulateurs devraient aussi être dotés de pouvoirs leur permettant de prendre des sanctions pénales en ce qui concerne la manipulation du Libor. Le sondage suggère qu’il existe des alternatives possibles au Libor. Les options les plus retenues sont les taux d’intérêt basés sur le marché (pour 43 % des sondés) et les taux de repo (pour 32 % des sondés).

L'OICV se penche sur les indices des marchés financiers

L’Organisation internationale des commissions de valeurs (OICV ou Iosco en anglais) a annoncé le 14 septembre la mise en place d’un groupe de travail sur les indices des marchés financiers afin d’identifier les problèmes liés au choix de ces indices et de développer des principes pour la mise en place d’indices appropriés.Cette initiative fait suite aux problèmes récents liés au Libor, à l’Euribor et au Tibor. Le groupe de travail est composé de membres du board et sera présidé par Martin Wheatley, directeur général de l’Autorité des marchés britannique (FSA) et Gary Gensler, président de la Commodity Futures Trading Commission (CFTC). Le groupe de travail prévoit de présenter un document de consultation vers la fin de l’année ou au début de 2013.

Le Comité de Bâle actualise ses principes pour une supervision bancaire efficace

Les superviseurs bancaires et les banquiers centraux de plus d’une centaine de pays ont adopté le 14 septembre une version révisée des principes pour une supervision bancaire efficace du Comité de Bâle.Cette nouvelle mouture des principes marque des avancées significatives par rapport au texte de 2006 en tenant compte notamment du profil de risque et de l’importance systémique des banques, des éléments micro et macro prudentiels et en améliorant les pratiques en matière de gouvernement d’entreprise et de transparence.

La fiscalité de l'assurance vie pourrait être alourdie

Selon L’Agefi qui cite une information du Parisien, le gouvernement envisage de modifier le calcul de la fiscalité de l’assurance-vie. Plutôt que la date d’ouverture du contrat, c’est la durée d’investissement qui serait prise en compte pour l’allégement de l’impôt. Ce projet pourrait passer devant les députés à la fin de l’année dans le cadre du paquet compétitivité.