Les assureurs vie mutualistes résistent mieux que leurs concurrents
Alors que le secteur a subi une décollecte de 5 milliards d’euros depuis le début de l’année, les mutualistes se disent «à l’équilibre»
Toute l'actualité Banque et Assurance
septembre 2012
Dexia est pressée de conclure la vente de Denizbank
Alors que la cession de la filiale turque devrait se conclure dans la semaine, la banque évalue les hypothèses pour son plan de résolution
Les assureurs vie mutualistes résistent
Face à une décollecte du secteur de 5 milliards d’euros depuis le début de l’année, les mutualistes se disent «à l’équilibre». Alors que les sorties se sont stabilisées, Gérard Andreck, président du Gema, estime qu’une collecte «légèrement positive» pourrait être dégagée en 2012.
Santander s’offre un rayon de soleil avec la cotation de sa filiale mexicaine
La banque espagnole va récolter 4 milliards de dollars grâce à la cession d’un quart du capital de Grupo Financiero Santander Mexico
Perquisitions chez Wendel et au domicile d'anciens cadres du groupe
Le siège de Wendel et le domicile de plusieurs responsables ou anciens cadres du groupe ont été perquisitionnés hier par la brigade financière, rapporte Les Echos. Les policiers de la brigade financière se sont rendus notamment aux domiciles d’Ernest-Antoine Seillière, de Jean-Bernard Lafonta, Bernard Gautier, Arnaud Desclèves., chez Wendel et à la Compagnie de l’Audon. Avant l'été, Bercy a transmis une plainte pour fraude fiscale concernant ces cadres et ex-cadres de Wendel, dont le président du conseil de surveillance Ernest-Antoine Seillière, et l’ex-président du directoire du holding, Jean-Bernard Lafonta. Cette fois, on leur reproche de s'être volontairement soustraits au paiement de l’impôt sur leurs revenus, à la faveur d’un montage qui a permis, en 2007, à quatorze dirigeants de récupérer un énorme paquet d’actions Wendel d’une valeur de 324 millions d’euros . Les protagonistes de cette affaire risquent jusqu'à cinq ans de prison et une amende de 500.000 euros.
Avenir Suisse préconise une réforme du deuxième pilier
Une réforme du deuxième pilier est nécessaire, selon Avenir Suisse, en raison notamment du vieillissement de la population et des rendements bas des capitaux. La fondation prône une simplification du cadre légal pour permettre notamment à davantage d’assurés de définir leur stratégie de placement.Les taux de conversion du deuxième pilier sont fixés dans la loi. Les deux paramètres qui les déterminent sont l’espérance de vie et le rendement moyen des marchés des capitaux, lesquels ont été établis avant les années 90. Ceux-ci sont donc en décalage avec la réalité, écrit Avenir Suisse, le centre de recherche financé par les grandes entreprises helvétiques. Depuis les années 90, l’espérance de vie s’est rallongée de quelques années et le rendement moyen a baissé à 2,7% (contre 4% à l'époque).
Fidelity FundsNetwork introduit une nouvelle tarification
Fidelity FundsNetwork a mis en place un nouveau modèle de tarification qui entrera en vigueur à compter du 8 octobre, rapporte Money Marketing.Le service de commissions «conseiller» permettra de choisir entre différentes options de commissions sur la base des accords conclus avec les clients. Le nouveau système autorisera les versements mensuels. Cette nouvelle tarification vise à assurer une transition progressive et sans à-coups de la période avant la réglementation RDR à la période post-RDR.
Le médiateur des fonds d'investissement publie son premier rapport outre-Rhin
Outre-Rhin, le médiateur en charge des fonds d’investissement a publié le 25 septembre son premier rapport d’activité qui couvre la période courant du 1er septembre au 31 décembre 2011, selon un communiqué publié par l’association allemande des gestionnaires d’actifs (BVI). Durant ces quatre mois, le médiateur a enregistré 93 réclamations écrites et a pu, dans un certain nombre de cas non précisé, conclure un accord à l’amiable entre les consommateurs et les sociétés de gestion.La plupart des problèmes soulevés par les consommateurs concernaient des investissements dans des fonds ouverts, notamment les rachats de parts. Un dossier qui a été traité depuis par le législateur, relève l’association professionnelle. Depuis le démarrage de ses activités en septembre 2011, le médiateur a reçu au total 200 réclamations.
Scor étoffe son émission de titres subordonnés
Le réassureur a augmenté hier de 65 millions de francs suisses son émission récente de titres subordonnés sur le marché du franc suisse. «La forte demande du marché observée a incité le groupe à étendre ses placements d’un montant initial de 250 millions de francs suisses à un total de 315millions», indique le communiqué. Les conditions restent identiques à celles du placementréalisé le 12 septembre.
Axa : Fitch révise les perspectives
L’agence a confirmé la note de solidité financière (IFS) AA- de l’ensemble des «entités» de l’assureur Axa, ainsi que les notes longue A et courte F1 d’Axa SA. Elle a en revanche révisé les perspectives sur les notes IFS et les notes longues de stable à négative. Cette décision tient aux doutes formulés sur la capacité du groupe à améliorer sa rentabilité, surtout dans un contexte de taux d’intérêt bas.
Ageas veut se recentrer sur l'assurance dommages
Le groupe belge Ageas entend développer son offre d’assurance dommages d’ici 2015, un moyen pour le spécialiste de l’assurance-vie de limiter l’impact sur son activité des taux d’intérêts bas et des changements de réglementations. «Notre objectif est d’encore renforcer notre position dans les marchés émergents et de poursuivre notre rééquilibrage entre revenus de souscription, de commissions et de placements», a expliqué le directeur général Bart De Smet dans un communiqué diffusé hier. «Une augmentation progressive de la part relative des activités non-vie sera décisive pour atteindre cet objectif», a ajouté le dirigeant. Ageas entend faire monter la part de l’assurance dommages (automobile et personnes) à 40% à l’horizon 2015, contre 30% actuellement. L’assureur belge a conclu la semaine dernière le rachat de la filiale d’assurance non-vie de Groupama au Royaume-Uni pour 145 millions d’euros.
RBS charge la barque des suppressions de postes
Royal Bank of Scotland supprimera au total 3.800 postes dans son activité de banque d’investissement d’ici la fin 2013, soit 300 de plus qu’initialement annoncé, selon un dossier distribué avant une présentation aux investisseurs. Quelque 3.000 postes seront concernés dès cette année. La banque est détenue à 82% par le Trésor britannique depuis son sauvetage durant la crise financière de 2008.
Décote pour les actifs de la bad bank espagnole
Les banques espagnoles en difficulté pourront transférer leurs actifs immobiliers vers une nouvelle structure de défaisance avec une décote moyenne de 45 à 50% par rapport à leur valeur comptable initiale, a rapporté Reuters de source bancaire. Cette formule prudente les mettra à l’abri de pertes supplémentaires mais pourrait décevoir les investisseurs étrangers et, au bout du compte, coûter davantage à l’Etat.
Lazard s’étend en Afrique
La banque d’affaires franco-américaine a lancé Lazard Afrique, activité destinée au conseil financier sur le continent. Son équipe, placée sous la direction de Matthieu Pigasse et menée par Michèle Lamarche (conseil aux gouvernements) et Julien Riant (fusions acquisitions), sera basée à Paris. L’activité couvrira l’ensemble de l’Afrique sub-saharienne, francophone comme anglophone. L’établissement indique être désormais présent dans 27 pays.
Les régulateurs se penchent sur les conglomérats financiers
Le Comité de Bâle sur la supervision bancaire, l’Iosco et l’IAIS se sont engagés à renforcer leur coopération pour superviser des conglomérats financiers transfrontaliers, tels que Citigroup ou ING. Selon les lignes directrices révisées publiées lundi, ces groupes devront faire preuve de plus de transparence dans leur communication avec les superviseurs, notamment en ce qui concerne des véhicules hors-bilan.
Santander séduit les investisseurs au Mexique
Reuters rapporte de sources proches que l’offre de titres de sa filiale mexicaine effectuée par la banque espagnole rencontre un franc succès. En dépit de réticences quant à la valorisation (jusqu’à 4,3 milliards de dollars pour une part de 24,9% du capital mise en Bourses de New York et Mexico), les investisseurs saluent la rentabilité de l’actif et les perspectives du pays.
Barclays en quête de bons citoyens
Reuters cite le nouveau directeur général de la banque britannique évoquant l’élaboration au cours des six à douze prochains mois d’une nouvelle grille d’évaluation des salariés impliquant notamment des critères de bonne citoyenneté. Ce comportement envers «la société» entrera en compte pour déterminer la rémunération. Le dirigeant indique avoir déjà utilisé cette notion.
La réforme du crédit à la consommation a bouleversé l'économie du secteur
L’étude d’impact remise hier à Bercy chiffre à plus de 1,8 milliard d'euros le coût de la réforme pour les établissements de crédit entre 2011 et 2014
La loi Lagarde bouleverse le crédit conso
Selon l’étude d’impact remise hier, elle coûtera près de 2 milliards d'euros au secteur à horizon 2014
Le Crédit Agricole devrait voir la facture s’alourdir sur Emporiki
La banque pourrait injecter 600 à 700 millions d’euros supplémentaires dans sa filiale et maintenir sa ligne de crédit ouverte durant trois ans
Promotions réduites chez Goldman Sachs
Le quotidien cite des responsables impliqués dans la procédure de nomination des associés au sein de la banque américaine pour indiquer que l’accession à ce statut sera plus sélective cette année. 110 heureux élus pourraient être désignés, 10% de moins qu’en 2010, dernière année en date pour laquelle Goldman Sachs a établi une liste.
Le Joint Forum publie les principes de la supervision des conglomérats financiers
Le Joint Forum a publié le 24 septembre les principes pour la supervision des conglomérats financiers. Le Joint Forum réunit le Comité de Bâle, l’Organisation internationale des commissions de valeurs (OICV ou Iosco) et l’Association internationale des superviseurs d’assurances (IAIS).Ce document constitue une mise à jour des documents publiés par le Joint Forum en 2001.
La Suisse veut limiter les salaires des dirigeants
Une proposition de loi du sénateur Thomas Minder « contre les rémunérations abusives » sera soumise à référendum en Suisse l’an prochain, rapporte Les Echos. Fin des parachutes dorés et plus de pouvoir aux actionnaires : tel est son credo qui, selon les sondages, aurait de bonnes chances de s’imposer.
BNP Paribas Investment Partners fait certifier son contrôle interne
BNP Paribas Investment Partners annonce avoir obtenu la certification ISAE 3402 type II (anciennement Certification SAS 70 et déjà attribuée en 2008 à BNPP AM), qui atteste de la conformité et de l’efficacité de son dispositif de contrôle interne. Cette certification a été établie par le cabinet d’audit Deloitte.
La Finra met Fidelity à l'amende
Le régulateur américain, la Finra, a condamné Fidelity à 375.000 dollars d’amende, selon Mutual Fund Wire. Il est reproché au gestionnaire d’avoir distribué du matériel de vente déséquilibré et trompeur (unbalanced and misleading) qui contenait des assertions injustifiées (unwarranted) et qui ne fournissaient pas une base saine pour évaluer le risque du fonds. Fidelity a accepté la sanction sans reconnaître ou démentir les charges qui lui étaient notifiées.Le fonds concerné était investi dans des subprimes ainsi que dans des instruments liés à des cartes de crédit et des crédits automobiles.
CEPS et ECMI préparent un rapport sur l'investissement à long terme
Le Centre for European Policy Studies (CEPS) et l’European Capital Markets Institute (ECMI) publieront dans le courant de l'été 2013 un rapport sur l’investissement à long terme et l'épargne retraite, élaboré par un groupe de réflexion qui doit se réunir pour la première fois le 29 octobre à Bruxelles. Il formulera notamment des recommandations politiques en faveur d’un marché unique de l'épargne à long terme dans une perspective de croissance et de financement des retraites. Le sujet s’inscrit dans l’actualité, alors que prochainement la Commission européenne publiera son Livre Vert sur l’investissement à long terme.Le rapport CEPS/ ECMI est soutenu financièrement par Carmignac Gestion.
Assurance vie : collecte nette négative en août 2012
Le montant des cotisations collectées par les sociétés d’assurances au cours des huit premiers mois de 2012 est de 75,8 milliards d’euros (88,7 milliards sur les huit premiers mois de l’année 2011) d’après les estimations de la FFSA et du GEMA. Les prestations versées par les sociétés d’assurances au cours des huit premiers mois de 2012 s'élèvent à 80,8 milliards d’euros (70,6 milliards sur les huit premiers mois de l’année 2011). Depuis le début de l’année, l’assurance-vie enregistre une collecte nette négative de 5 milliards d’euros. Le mois d’août enregistre une collecte nette de -0,8 milliard d’euros. L’encours des contrats d’assurance vie (provisions mathématiques + provisions pour participation aux bénéfices) s'élève à 1 371,5 milliards d’euros. Lire la suite : cliquez ici
Décote de 45 à 50% pour les actifs de la bad bank espagnole
Les banques espagnoles en difficulté pourront transférer leurs actifs immobiliers vers une nouvelle structure de défaisance avec une décote moyenne de 45% à 50% par rapport à leur valeur comptable initiale, a rapporté Reuters lundi de source bancaire. Cette formule prudente les mettra à l’abri de pertes supplémentaires mais pourrait décevoir les investisseurs étrangers et, au bout du compte, coûter davantage à l’Etat.
Les régulateurs se focalisent sur les conglomérats financiers
Le Comité de Bâle sur la supervision bancaire, l’Iosco et l’IAIS se sont engagés à renforcer leur coopération pour superviser des conglomérats financiers transfrontaliers, tels que Citigroup ou ING. Selon les lignes directrices révisées publiées lundi, ces groupes devront faire preuve de plus de transparence dans leur communication avec les superviseurs, notamment en ce qui concerne des véhicules hors-bilan.