Toute l'actualité Banque et Assurance

Les utilisateurs de cuivre s’opposent à l’ETF sur le cuivre

Un groupe d’utilisateurs de cuivre pourrait faire appel de la décision de la Securities and Exchange Commission d’approuver le premier produit d’investissement aux Etats-Unis qui détiendrait du cuivre, rapporte le Financial Times. Cela retarderait le lancement de l’ETF par JPMorgan. Les utilisateurs de cuivre avancent que la SEC avait des preuves insuffisantes pour conclure que le lancement du produit n’affecterait pas l’offre de métal.

La fiscalité des stock-options et des actions gratuites conduit vers d'autres solutions

Interrogé par L’Agefi, Julien Monsenego, avocat associé du cabinet Olswang France, considère que l’imposition de la plus-value d’acquisition de l’option ou de l’action gratuite doit conduire les entreprises à privilégier d’autres mécanismes. Notamment les value shares pour les sociétés à fort potentiel de croissance qui permettent de bénéficier de la valorisation de la société à partir d’un seuil fixé à l’avance, en particulier en cas de cession de l’entreprise. Le salarié doit prendre un vrai risque d’investisseur, précise le quotidien, sans quoi l’administration fiscale pourrait requalifier cette rémunération incitative en salaire. Et alors, l’entreprise aurait des charges patronales à verser.

Les anciens dirigeants d’UBS affirment n’avoir rien su de la manipulation du Libor

Ce jeudi 10 janvier quatre anciens hauts dirigeants d’UBS ont dû s’expliquer face à un comité parlementaire britannique sur le scandale du Libor. Selon Le Temps, ils ont été forcés de reconnaître leur responsabilité, mais se sont tous contentés d’une seule défense: ils n’étaient au courant de rien.Les quatre responsables étaient aux commandes de la banque entre 2005 et 2010, quand près d’une cinquantaine de traders ont manipulé le taux d’intérêt interbancaire Libor afin d’améliorer leurs profits : Marcel Rohner, directeur général de 2007 à 2009, Hugh Jenkins, qui dirigeait la banque d’investissement jusqu’en 2007, et ses deux successeurs, Jerker Johansson puis Alex Wilmot-Sitwell.

Libor: la Deutsche Bank dément toute manipulation

Jeudi, rapporte Die Welt, la Deutsche Bank a «rejeté catégoriquement» les allégations parues dans The Wall Street Journal de la veille, sous la plume de Jean Eaglesham, selon lesquelles les document fournis par un ancien salarié prouveraient que sa participation à la manipulation du Libor a permis à la Deutsche Bank de réaliser un gain d’au moins 500 millions d’euros en 2008.De fait, précise la Deutsche Bank, il ne s’agissait pas de transactions spéculatives mais «d’opérations de couverture contre d’éventuelles fluctuations défavorables du marché».La BaFin enquête sur l’affaire depuis le printemps 2012, en étroite collaboration avec les autorités de surveillance britannique, américaine et d’autres pays. Si cette enquête devait mettre au jour des indices de comportements relevant du pénal, le dossier serait transmis au Parquet, parce que le gendarme financier allemand n’a pas juridiquement le pouvoir de poursuivre au pénal.

Les conseillers des OPC et des FIS seront assujettis à la Loi sur le secteur financier

Le 10 janvier, la Commission luxembourgeoise de surveillance du secteur financier (CSSF) a notifié aux conseillers établis au Luxembourg d’organismes de placement collectif (OPC) visés par la loi du 17 décembre 2010 ou de fonds d’investissement spécialisés (FIS) visés par la loi du 13 février 2007 que, «suite à l’entrée en vigueur de la loi du 21 décembre 2012 portant transposition de la directive 2010/78/UE du Parlement européen et du Conseil du 24 novembre 2010, les dispositions de l’article 1-1(2) de la loi du 5 avril 1993 relative au secteur financier (LSF) ont été modifiées par la loi du 21 décembre 2012 de sorte que les conseillers tombent dorénavant dans le champ d’application de la LSF et doivent être en possession d’un agrément en tant que conseiller en investissement conformément à l’article 24 de la LSF». Cet agrément est délivré par le ministre des Finances.Tous les conseillers concernés ont jusqu’au 30 juin 2013 pour se conformer aux dispositions de la LSF. En conséquence, «la CSSF prie toutes les personnes concernées et souhaitant poursuivre l’activité de conseiller susmentionnée de bien vouloir prendre contact» avec elle à l’adresse e-mail agrements.psf@cssf.lu, de préférence avant le 1er mars 2013 afin de permettre le traitement de leur demande d’agrément dans le délai légal.

La banque Santander prévoit un rebond de ses bénéfices en 2013

Santander s’attend à voir ses bénéfices rebondir cette année, a déclaré son président Emilio Botin au magazine financier britannique The Banker. «En 2012, nos bénéfices vont baisser parce que nous avons constitué d’importantes provisions exceptionnelles pour couvrir les prêts immobiliers espagnols», a expliqué Emilio Botin, «Santander va terminer ce provisionnement exceptionnel en 2012, avant la plupart des autres banques, et nous nous attendons à voir la part de nos prêts non-performants espagnols atteindre un pic de 7% au premier semestre 2013», a-t-il ajouté.

La Commerzbank dévisse sur des rumeurs d'augmentation de capital

L’'action Commerzbank était en net recul dans d’importants volumes, des intervenants évoquant des rumeurs d’augmentation de capital. La deuxième banque d’Allemagne a refusé de commenter l’information. A 13h20, le titre cédait 2,65% à 1,6530 euro dans des volumes près d’une fois et demi supérieurs à leur moyenne quotidienne sur 90 séances. Au même moment, l’indice Stoxx 600 du secteur bancaire européen étai pratiquement inchangé.

Axa prépare une dette subordonnée en dollars

Axa a annoncé vendredi son intention d'émettre des obligations subordonnées en dollars, afin de préparer le refinancement de 2,1 milliards d’euros de titres arrivant à échéance dans un an. L’assureur a mandaté BNP Paribas, CA CIB, Citigroup et HSBC pour arranger cette opération, qui devrait se tenir lundi.

Coupes claires pour Amex

American Express a annoncé la suppression de 5.400 emplois d’ici la fin 2013, soit 4 à 6% de ses effectifs. Les activités de voyages, aussi bien aux Etats-Unis qu'à l’international, sertont particulièrement touchées. «Pour les deux prochaines années, notre objectif est de contenir la hausse des dépenses d’exploitation annuelles à moins de 3%», a indiqué le directeur général Kenneth Chenault.

Les banques espagnoles déclenchent une nouvelle vague de licenciements

Environ 15.000 emplois suppressions de postes sont à prévoir chez Banesto, filiale de Santander, Bankia, Novagalicia, Ceiss, Caja 3 et Banco de Valencia

Gras Savoye prépare sa restructuration

Sous LBO depuis 2009, le courtier en assurances a annoncé hier en interne le lancement d’un plan de réorganisation qui devrait se traduire par des suppressions d’effectifs. Les détails en seront dévoilés d’ici à fin février. Le chiffre d’affaires du groupe est sous pression.

Gras Savoye s'apprête à lancer un plan de restructuration

Tablant sur une hausse modeste de ses revenus d'ici à 2016, le courtier en assurances présentera fin février en interne les détails de sa réorganisation

Generali compte se tourner vers les pays émergents

L’assureur italien devrait présenter lundi prochain pour la première fois à Londres un plan stratégique tourné vers les marchés émergents, tels que la Chine ou les pays d’Amérique Latine, sous l’égide de son nouveau directeur général, Mario Greco, selon le journal. Une présentation qui sera également l’occasion de présenter le nouveau directeur opérationnel du groupe.

RBS réduit les bonus pour régler l’ardoise du Libor

Selon des sources proches de son conseil d’administration, Royal Bank of Scotland pourrait réduire de 150 millions de livres la cagnotte destinée aux bonus 2012 afin de financer pour moitié une amende à venir en lien avec la manipulation du taux interbancaire Libor et qui est attendue aux alentours de 300 millions. Le quotidien évoque en outre le possible départ des deux dirigeants de la banque d’investissement de RBS qui porteraient ainsi la responsabilité de l’affaire.

Nomination du Directeur Finances et Stratégie au sein du Directoire de La Banque Postale

Yves Brassart, Directeur Finances et Stratégie de La Banque Postale, intègre le Directoire de La Banque Postale, il est également membre du Comité Opérationnel de la Banque. Yves Brassart a effectué sa carrière au sein du Groupe La Poste. Il est Directeur Finances et Stratégie de La Banque Postale. Avec le Comité Opérationnel, Le Directoire définit la stratégie et les orientations opérationnelles du Groupe La Banque Postale. Il garantit la cohérence et la convergence des énergies et assure le management dans le respect des dispositions légales et réglementaires. Il informe régulièrement le Conseil de surveillance des résultats de la Banque, de ses projets de développement et de l'évolution de sa stratégie. Yves Brassart, 52 ans, est ancien élève de l’ENSPTT, diplômé de l’EDHEC (1981), de l’Institut d’Etudes Politiques de Paris et titulaire du DECS. A La Poste depuis 1987, il a exercé successivement les responsabilités de Directeur marketing / Commercial du courrier au Siège (1987-1993) et de Directeur Financier de La Poste pour l’ouest de la France (1993-1999). En 1999, il devient Directeur Financier des Services Financiers de La Poste, avant d'être également Directeur Financier du Réseau des bureaux de Poste de 2001 à 2003. En 2004, il participe à la création de La Banque Postale, dont il devient, le 1er janvier 2006, Directeur financier, membre du Comité Exécutif. Il est depuis 2011 Directeur Finances et Stratégie de La Banque Postale, membre du Comité Opérationnel.

Danièle Nouy va diriger la supervision bancaire européenne

La secrétaire générale de l’Autorité de contrôle prudentiel (ACP), Danièle Nouy, devrait être appelée à diriger l’organe de surveillance des banques européennes au sein de la Banque centrale européenne, mis en place dans le cadre de l’union bancaire. «Je suis tout à fait pour qu’on ait un représentant féminin, a dit Jean-Claude Juncker, le président de l’Eurogroupe, au Parlement européen. Elle sera française». En contrepartie, Paris devrait soutenir la candidature du néerlandais Jeroen Dijsselbloem, pressenti pour succéder à Jean-Claude Juncker.

L'enquête visant Deutsche Bank et le Libor s'achèvera en mars

L’autorité allemande de régulation financière, la BaFin, achèvera d’ici à fin mars son enquête sur le rôle éventuel de Deutsche Bank dans le scandale du Libor, rapporte Reuters. L’enquête de la BaFin s’inscrit dans le cadre plus large des investigations menées par les autorités américaines, européennes et japonaises sur les présomptions de manipulation du London Interbank Offered Rate (Libor), un des taux interbancaires les plus utilisés au monde, entre 2005 et 2011.

La Banque d'Espagne renforce sa supervision

Dans un rapport publié le 9 janvier, la Banque d’Espagne reconnaît des «carences» dans son système de supervision bancaire, rapporte Les Echos. Pour corriger ces insuffisances, la Banque d’Espagne prône notamment l’envoi d’inspecteurs in situ dans les seize principales banques du pays, soit la quasi-totalité maintenant que le nombre d'établissements a été drastiquement réduit. Auparavant seules les six premières banques du pays disposaient de ces inspecteurs installés à temps plein chez elles. Ce rapport rédigé par une commission interne est l’une des exigences des Européens, qui ont prêté 40 milliards d’euros à l’Espagne pour renflouer son secteur bancaire.

Un ancien analyste de SAC en liberté surveillée

Wesley Wang, un ancien analyste de la société de hedge funds SAC Capital (14 milliards de dollars) qui a coopéré dans l’enquête du gouvernement américain sur les délits d’initiés, a été condamné à deux ans de liberté surveillée mercredi. Les procureurs ont indiqué que l’intéressé avait dénoncé 20 personnes ayant réalisé des négociations en se servant d’informations confidentielles.

UBS fait son mea culpa devant des parlementaires britanniques

Le matin du mercredi 9 janvier, des dirigeants d’UBS ont été confrontés à la commission parlementaire britannique chargée de la réglementation bancaire. Ils devaient expliquer le rôle de la première banque suisse dans le scandale de la manipulation des taux d’intérêt interbancaires du Libor, précise Le Temps.Trois responsables actuels de l’établissement se sont donc retrouvés assis face aux parlementaires britanniques: Andrea Orcel, patron de la banque d’affaires depuis novembre 2012, Philip Lofts, chef de la gestion des risques, et Andrew Williams, responsable de la compliance.Ce jeudi 10 janvier, ce sera au tour de l’ancien directeur général de l’établissement Marcel Rohner et de deux ex-dirigeants de la banque d’affaires – Huw Jenkins et Jerker Johansson – de passer sur le gril."Andrea Orcel, qui travaillait chez Bank of America Merrill Lynch au moment des faits, a reconnu que la banque, mais aussi l’industrie tout entière, avait fait preuve d’une trop grande «confiance en soi», voire d’une certaine «arrogance» par le passé», souligne le quotidien suisse.

Deutsche Börse négocie avec les Etats-Unis sur le dossier iranien

L’OFAC (Office of Foreign Assets Control), qui dépend du Trésor américain, s’intéresse de près aux agissements de Clearstream, rapporte L’Agefi. Le Bureau de contrôle des avoirs étrangers pourrait ainsi adresser à la chambre de compensation détenue par Deutsche Börse une notification de présanction civile pour un montant d’environ 340 millions de dollars (260 millions d’euros). En cause : la violation en 2008 de sanctions économiques prononcées à l’encontre de l’Iran. Deutsche Börse a défendu sa filiale, estimant que ces transactions en 2008 étaient liées à une décision prise par Clearstream l’année précédente visant à clôturer les comptes de ses clients iraniens.

CFA Institute lance un programme d'examen destiné au secteur des services financiers

CFA Institute, l’association internationale des professionnels de l’investissement qui gère les contenus et examens du Programme CFA, a annoncé le lancement du programme ClaritasTM Investment Certificate. Cette nouvelle formation internationale est destinée au secteur des services financiers. Claritas s’adresse à toutes les personnes qui évoluent au contact des professionnels de l’investissement dans le secteur des services financiers.

T. Rowe Price est autorisé à lancer des ETF à gestion active

Moyennant un certain nombre de conditions classiques sur la taille des émissions et la négociabilité des titres sur le marché secondaire, la Securities and Exchange Commission (SEC) a autorisé T. Rowe Price à lancer des ETF à gestion active. Mutual Fund Wire précise que l’obtention de cet agrément aura finalement pris trois ans, la première demande remontant au 4 décembre 2009.

Fonds islamiques : L'AMF précise sa position sur les critères extra-financiers

Un OPCVM peut utiliser des critères autres que financiers pour sélectionner les actifs dans lesquels il investit. Dans ce cadre, l’Autorité des marchés financiers (AMF) a publié sur son site le 9 janvier une position (*) sur les critères extra financiers de sélection des actifs au sein des OPCVM conformes à la loi islamique. Le recours à des critères extra financiers s’inscrit généralement dans le cadre d’une sélection d’actifs reposant également sur des critères financiers classiques (valeur de l’actif, analyse de son potentiel d’appréciation, analyse des fondamentaux de l’émetteur) et ne pose pas de difficulté spécifique s’il ne remet pas en cause les principes posés par la réglementation, indique l’AMF. L’Autorité veillera cependant à la préservation de l’autonomie de la société de gestion excluant de fait que la sélection des actifs soit réalisée par une entité distincte de la société de gestion en charge de la gestion financière de l’OPCVM. En revanche, une entité distincte peut émettre un avis sur des actifs sélectionnés par la société de gestion pour l’application des critères extra financiers aux actifs présélectionnés par cette dernière, précise le régulateur. Autre point surveillé : l’intervention éventuelle d’une entité tierce. Celle-ci ne doit pas se substituer à la mise en place, au sein de la société de gestion, des moyens nécessaires à l’exercice de son activité, indique l’AMF. En outre, les critères extra financiers retenus doivent respecter l’ensemble des dispositions législatives et réglementaires en vigueur. Des critères fondés sur la considération de la race ou de la religion des dirigeants des entreprises ne sauraient ainsi être admis, car contraires à des principes d’ordre public.Enfin, lorsque la stratégie de l’OPCVM est présentée comme indicielle et que l’OPCVM fait usage des règles de dispersion des risques allégées prévues pour ce type d’OPCVM, l’indice doit respecter les exigences posées par l’article R. 214-22 I du Code monétaire et financier, conclut le régulateur. (*) Position AMF n° 2007-19

Le Comité de Bâle publie ses principes sur l'agrégation et le reporting sur les risques

Le Comité de Bâle a publié le 9 janvier son document définitif sur l’agrégation des données sur les risques ainsi que le reporting sur les risques.Le régulateur international rappelle dans un communiqué que la crise financière qui a éclaté en 2007 a bien montré que de nombreuses banques, y compris les banques dites systémiques, étaient incapables d’agréger leurs expositions aux risques et d’identifier les poches de concentration des risques de façon exhaustive et précise dans les plus brefs délais. Les banques systémiques devraient mettre en pratique ces principes au plus tard en janvier 2016.

Le directeur financier de BNP Paribas inculpé en Belgique

Le directeur financier du groupe BNP Paribas, Lars Machenil, a été inculpé en Belgique dans le cadre de l’enquête sur la débâcle du bancassureur belgo-néerlandais Fortis, rapportent le 9 janvier les quotidiens économiques belges L’Echo et De Tijd. Nommé en mars 2012 directeur financier de BNP Paribas, il occupait en 2008 ce poste chez Fortis.Lars Machenil est le sixième cadre de Fortis à être inculpé dans ce dossier, instruit depuis quatre ans et visant à déterminer les responsabilités dans la chute du groupe. Selon L’Echo, une septième personne aurait été inculpée. Le parquet de Bruxelles a fait savoir qu’il ne souhaitait pas faire de commentaire sur cette affaire. Les autres inculpés sont l’ex-président du conseil d’administration de Fortis, Maurice Lippens, son ancien directeur général Herman Verwilst et trois autres responsables, Jean-Paul Votron, Gilbert Mittler et Filip Dierckx. Ce dernier est actuellement vice-président du comité de direction de BNP Paribas Fortis. Ils sont accusés de manipulation de cours, escroquerie et faux en écriture. L’Echo ne précise pas quels sont les chefs d’inculpation de Lars Machenil.

Nina Arquint remplace Urs Zulauf au sein de la direction de la Finma

L’Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers (Finma) a annoncé le 9 janvier qu’un membre de la direction, Urs Zulauf, a décidé de poursuivre sa carrière en dehors de l’organe de surveillance des marchés financiers suisses, après y avoir consacré 30 ans. Le conseil d’administration de la Finma a nommé Nina Arquint membre de la direction pour le remplacer, selon un communiqué.Actuelle responsable du secrétariat général, Nina Arquint reprendra au 1er février 2013 la conduite de la division Services stratégiques. A cette date également, le Secrétariat général sera intégré à la division Services stratégiques.Nina Arquint a commencé sa carrière professionnelle à l’Office fédéral des assurances privées, précédemment chargé de la surveillance des assurances. En tant que secrétaire du conseil d’administration de la Finma, elle a accompagné et a soutenu la mise en place de la Finma dès le début de sa création.

La Suisse doit encore faire des progrès pour remplir les critères de l'OCDE

Les progrès de la Suisse en matière d’entre-aide administrative sur les dossiers fiscaux restent insuffisants, affirme un responsable de l’OCDE dans un entretien accordé au Tages Anzeiger. La Suisse n’est pas encore là où elle devrait être, a déclaré Pascal Saint-Amand, le directeur du centre de politique et d’administration fiscale de l’Organisation de Coopération et de Développement Economique (OCDE), dans les colonnes du quotidien suisse alémanique.Pascal Saint-Amand fait valoir qu’il est toujours possible, en Suisse, de ne pas dévoiler l’identité du porteur d’une action. Par ailleurs, la Suisse impose toujours que le détenteur d’un compte soit informé lorsqu’une procédure d’entre-aide administrative est lancée. Enfin, la Suisse n’a pas signé un nombre suffisant d’accords de double-imposition par rapport à la liste de pays demandés.Pascal Saint-Amand a précisé que la Suisse devra encore faire des progrès sur au moins un de ces dossiers pour atteindre la phase 2, l'étape à partir de laquelle l’efficacité des lois du pays contre la corruption transnationale est examinée pour décider si celles-ci remplissent les critères de l’OCDE.

AIG ne s’associera pas à la plainte de son ex-DG

Le conseil d’administration d’AIG, l’assureur américain sauvé de la faillite en 2008 par l’Etat fédéral pour un montant total de 182 milliards de dollars, a décidé hier de ne pas s’associer à une plainte contre l’Etat contestant les conditions de son propre renflouement. Provoquant la fureur de membres du Congrès et du grand public, AIG a étudié la possibilité de se joindre à cette plainte, déposée par son ancien directeur général Hank Greenberg. Ce dernier, dont la société Starr International détenait 12% du capital d’AIG avant sa quasi-faillite, accuse la Réserve fédérale de New York d’avoir profité du sauvetage pour faire payer aux actionnaires d’AIG le coût d’une aide indirecte à des banques de Wall Street et d’avoir assorti le prêt initial d’intérêts exorbitants. AIG a déclaré que le conseil n’avait fait que remplir ses obligations légales en examinant la possibilité de s’associer à Hank Greenberg avant de prendre une décision.

Bruxelles prépare une loi sur la mobilité bancaire

Lors de la présentation de ses vœux à la presse hier, le commissaire européen au marché intérieur et services Michel Barnier a annoncé qu’il proposerait prochainement un texte sur l’accès aux comptes bancaires et la mobilité bancaire.