Les investisseurs écartent le risque d'escalade des sanctions avec Moscou
Le discours de Vladimir Poutine a entraîné un rebond de la Bourse russe et du prix des obligations locales
Toute l'actualité Banque et Assurance
mars 2014
Resolution change de nom pour rompre avec son image de spécialiste en restructuration
Le fondateur du véhicule spécialisé dans l’assurance quitte le conseil et prépare un nouveau projet
Axa continue à payer la facture des «variable annuities» aux Etats-Unis
Epinglé pour un défaut d'information, l’assureur affirme avoir remis à flot son activité américaine d'épargne retraite à rendement défini
Londres touche au but sur le yuan
Le gouvernement britannique pourrait nouer d’ici fin mars un accord pour la création d’une banque de compensation basée à Londres dédiée aux paiements offshore en yuans. Le dossier constitue une «opportunité vitale de croissance» pour la City, selon le ministre des Finances George Osborne. Ce dernier aurait pourtant aimé pouvoir annoncer l’accord lors de la présentation du Budget aujourd’hui.
Allianz engage l’indemnisation des victimes du Boeing disparu
L’assureur allemand a commencé, selon un porte-parole cité par le quotidien, à verser des indemnités concernant le vol MH370 de Malaysia Airlines, l’appareil étant porté disparu depuis dix jours. Le responsable des activités d’Allianz en Malaisie, Jens Reisch, avait indiqué la semaine passée que 5 passagers du vol étaient assurés par le groupe.
Rapprochement en vue pour La Mutuelle Générale
La recherche d’un partenariat structurant «se précise» selon le quotidien à La Mutuelle Générale. «Tout devrait finalement se jouer entre Humanis et Malakoff Médéric». Le conseil d’administration devrait entrer en négociations avec les deux groupes de protection sociale avant de faire son choix final. Il s’agirait pour chacun des deux prétendants d’une «opportunité en or», selon le quotidien.
Les banques seront fixées seulement fin 2014 sur le coût de la résolution
Selon les variables retenues, la contribution française au fonds de résolution unique peut théoriquement varier entre 11 et 15 milliards d’euros
Le coût de la résolution bancaire reste flou
Les banques ne seront fixées qu’après la revue de la BCE sur leur niveau de contribution au fonds de résolution unique, ont décidé les ministres de la zone euro
La Société Générale réintègre sa banque en ligne
L'offre lancée sur Boursorama intervient alors que l'internet monte en puissance face aux réseaux physiques
ING communique par erreur sur une cession de bloc
Le groupe néerlandais ING a demandé mardi aux investisseurs de ne pas tenir compte d’un communiqué enregistré le matin même auprès de l’autorité boursière américaine (SEC). Le bancassureur y annonçait la mise en vente de 33 millions d’actions de sa filiale d’assurance aux Etats-Unis, ING US, pour ramener de 57% à 45% sa participation, avec une moins-value de 2 milliards d’euros à la clé. Le document «a été enregistré prématurément et par erreur».
Axa est condamné à 20 millions de dollars d'amende aux Etats-Unis
Le régulateur de l’Etat de New York a annoncé hier soir avoir infligé une amende de 20 millions de dollars à Axa Equitable. L’assureur français ne l’a pas informé convenablement d’un changement de sa politique d’investissement sur des contrats à variable annuities (rendement défini) qui limitait le revenu potentiel des clients, selon le communiqué du New York State Department of Financial Services (NYFD) . Axa a reconnu qu’«il aurait dû mieux communiquer avec le NYFD lorsqu’il a réalisé certaines déclarations techniques requises par la loi de New York».
ING vend 12% de sa filiale américaine avec une lourde perte à la clé
Le groupe néerlandais ING a annoncé la cession de 33 millions d’actions de sa filiale d’assurance aux Etats-Unis, ING US. L’opération ramènera de 57% à 45% la part du groupe dans sa filiale, et même à 43% en cas d’exercice d’une option de surallocation. Une partie de la vente proviendra de rachats d’actions par ING US. La transaction devrait se traduire par une perte après impôt d’environ 2 milliards d’euros dans les comptes du premier trimestre 2014. Une moins-value qui reflète la mise en valeur de marché de la part dans la filiale, alors que les 57% étaient comptabilisés à 5,5 milliards d’euros en IFRS dans les comptes du groupe au 31 décembre 2013. Mais en début d’après-midi, ING a indiqué que ce communiqué avait été envoyé de manière prématurée.
Piraeus Bank lance une émission obligataire qui fera date
La Banque du Pirée a engagé mardi le lancement d’un emprunt d’au moins 500 millions d’euros. Il s’agit du premier appel au marché obligataire d’une banque grecque depuis la crise de la dette souveraine qui a touché le pays en 2009 et conduit à une faillite partielle du pays. Piraeus Bank a ciblé pour son retour une maturité courte (3 ans). Bien que notée Caa1 par Moody’s et CCC par Standard & Poor’s, la banque devrait attirer une forte demande et sortir à un rendement compris entre 5,25% et 5,5%. BNP Paribas, Credit Suisse, Deutsche Bank, Goldman Sachs et HSBC dirigent le placement.
Lutte contre le blanchiment: l'ACPR précise ses attentes en gestion de fortune
L’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR) vient de publier un document d’une quinzaine de pages déclinant des «lignes directrices relatives à la lutte contre le blanchiment des capitaux et le financement du terrorisme dans le domaine de la gestion de fortune»Ces lignes directrices répondent à une demande des organismes financiers soumis au contrôle de l’ACPR en vue de préciser les attentes de celle-ci relatives aux mesures de vigilance en matière de lutte contre le blanchiment des capitaux et le financement du terrorisme (LCB-FT) dans le domaine de la gestion de fortune pour les secteurs de la banque et de l’assurance. Elles constituent une révision des précédentes lignes directrices publiées en la matière en janvier 2010 par la Commission bancaire.Les lignes directrices ont pour objet d’expliciter les textes en vigueur concernant l’activité de gestion de fortune et, en particulier, de préciser les risques spécifiques que présente cette activité et les dispositifs de vigilance à mettre en œuvre.Ces lignes prennent également en compte les conclusions du bilan des missions de contrôle sur place sur le respect des obligations de LCB-FT dans le domaine de la gestion de fortune publié en mars 2012. L’ACPR invite les organismes financiers à prendre en considération ce bilan.
Axa Equitable écope d'une amende de 20 millions de dollars
Le département des services financiers de l’Etat de New York a infligé à AXA Equitable Life Insurance, filiale de l’assureur français AXA aux Etats-Unis, une amende de 20 millions de dollars pour des manquements en matière de communication réglementaire sur des changements liés à certains contrats de retraite. Cette amende de 20 millions de dollars serait la plus élevée infligée par le régulateur à une compagnie d’assurance.Le régulateur s’est rendu compte que la filiale américaine de l’assureur avait procédé à des modifications sur certains produits, qui en limitaient le rendement potentiel, sans mettre à jour de façon adéquate la notice des placements concernés auprès de ses services. Ces omissions «ont limité la capacité du régulateur à mettre en place d’importantes protections du consommateur, en particulier de demander une démarches volontaire aux clients existants pour opter pour ce nouveau produit plutôt que d’y rester par défaut», explique un communiqué, en précisant que plusieurs dizaines de milliers de New-Yorkais sont concernés par ces produits financiers d’AXA Equitable.
Soupçons sur la fixation du prix de l’or à Londres
Selon Le Temps, UBS «continue de passer en revue» ses activités dans les métaux précieux, alors que «plusieurs autorités enquêtent sur de possibles manipulations de prix». Ces quelques lignes sont cachées en page 424 du rapport annuel de la banque, publié vendredi. Cette fois, la banque helvétique n’apparaît pas en première ligne d’une affaire déclenchée en décembre par une enquête du gendarme financier allemand, la BaFin. Rejointe par son homologue britannique, celle-ci se penche sur la fixation du cours de l’or à Londres par cinq établissements: Barclays, Deutsche Bank, HSBC, Société Générale et Bank of Nova Scotia.
Les règles européennes sur les rémunérations assouplies pour les américains
Les règles européennes destinées à limiter les rémunérations excessives des gérants de fonds ont été assouplies afin qu’elles n’aient pas un impact disproportionné sur les maisons américaines et asiatiques, rapporte le Financial Times fund management. Les efforts de lobbying emmenés par le Royaume-Uni ont conduit à un amendement de dernière minute qui prévoit désormais que les règles devraient s’appliquer « de manière proportionnée » à ceux impliqués dans la gestion d’un fonds Ucits. Auparavant, elles concernaient tous « les tiers auxquels des fonctions ont été déléguées », dont les gestionnaires non européens de fonds Ucits.
Des hedge funds qui poursuivaient Porsche déboutés
Le tribunal de Stuttgart, ville où se trouve le siège social de Porsche , a rejeté le 17 mars une procédure intentée par des hedge funds contre le constructeur de voitures de luxe.Plus d’une vingtaine de fonds, dont Viking Global Investors, Glenhill Capital and Greenlight Capital, poursuivaient Porsche à la suite de son OPA ratée sur Volkswagen (VW) sur la période 2008-2009 et lui réclament 1,36 milliard d’euros de dommages et intérêts.Les plaignants affirment que tout au long de 2008, la holding de Porsche n’a rien dit de son plan de racheter VW et est entrée discrètement au capital de sa cible pour ensuite y accroître régulièrement ses parts.L’annonce d’une OPA de Porsche sur Volkswagen avait alors fait bondir le cours de VW, cette hausse ayant été accentuée par la couverture de positions de ventes à découvert.La magistrate chargée de se prononcer a estimé lundi que rien ne permettait de prouver que Porsche avait agi de manière délibérée pour nuire aux intérêts des hedge funds.
La Société Générale se renforce au capital de sa filiale Boursorama
Le réseau, qui détient déjà 56% environ de la banque en ligne, va lancer une offre publique d'achat sur les actions détenues ni par lui ni par Caixa au prix de 12 € par action
Axa et BNP Paribas mettent fin à leur protocole d’actionnaires
Les deux groupes ont annoncé mettre fin d’un commun accord au protocole signé en août 2010. L’assureur et la banque précisent que leurs participations réciproques résiduelles sont aujourd’hui inférieures à 0,1%. Axa et BNP Paribas «réaffirment leur souhait de poursuivre leurs relations dans la continuité de leurs liens et partenariats historiques qui ont contribué au succès et à la croissance des deux groupes».
UniCredit exclut la vente de HVB
Dans un entretien, le président de la banque italienne, Giuseppe Vita, a qualifié Hypovereinsbank de «joyau» dont il était hors de question de se séparer. Le marché allemand reste bien pour UniCredit «stratégique». le dirigeant a refusé de commenter une information du Financial Times faisant état d’une mise en Bourse ou en vente l’an prochain de Pioneer Investments.
Barclays récompense ses cadres
La chaîne de télévision indique que la banque britannique va verser à douze de ses cadres l’équivalent de 32 millions de livres (38,2 millions d’euros) environ en actions. Un montant certes en retrait de 20%. Le nouveau directeur financier Tushar Morzaria fait parti des élus, mais le classement est dominé par le responsable des activités américaines, Skip McGee, qui empoche plus de 5 millions de livres.
Frédéric Oudéa gardera jusqu'en 2015 son mandat de PDG de la Société Générale
L'ACPR a accepté un sursis pour le cumul des fonctions. Jean-François Sammarcelli, l'un des trois DG délégués, partira en retraite fin 2014
La Société Générale vend sa banque privée en Asie
La Société Générale a signé un accord de vente avec DBS concernant ses activités de banque privée en Asie, opérées depuis Singapour et Hong Kong, selon un communiqué publié lundi et qui confirme les rumeurs de la semaine dernière. Les activités transférées représentent un total de 12,6 milliards de dollars d’encours sous gestion au 31 décembre 2013. A la clôture de cette dernière, la banque française «recevra 220 millions de dollars en espèces au titre du fonds de commerce (montant sujet à ajustement basé sur la valeur de l’actif net et des actifs sous gestion), et libérera environ 200 millions de dollars de capital», indique le communiqué. La transaction s’accompagne d’un accord commercial qui permettra aux clients de DBS de bénéficier de l’offre de Société Générale Private Banking en Europe ainsi que de l’offre de solutions de la banque de financement et d’investissement. La finalisation de la transaction, soumise à l’accord des autorités compétentes, devrait intervenir au quatrième trimestre 2014. Elle devrait alors avoir un impact positif sur le résultat net du groupe et sur le ratio Common Equity Tier 1 Bâle 3.
La Chine élargit la bande de fluctuation du yuan
La Banque centrale chinoise a annoncé le 15 mars un élargissement de la marge de fluctuation quotidienne du yuan, dans un contexte visant à permettre à la devise chinoise d'être plus réactive aux forces du marché, rapporte l’agence Reuters. A partir du 17 mars, a annoncé la Banque populaire de Chine (PBOC), le taux de change du renminbi sera autorisé à monter ou à baisser de 2% à partir de son taux pivot quotidien fixé chaque matin par la banque centrale. Celle-ci avait déjà doublé la marge de fluctuation du yuan pour la porter de 0,5% à 1% en avril 2012."La Banque populaire de Chine continuera à accroître la souplesse du taux de change du renminbi dans les deux sens, maintenant le taux de change fondamentalement stable dans des niveaux raisonnables et équilibrés», indique la banque centrale. Selon un porte-parole de la banque, cette souplesse accrue dans la fluctuation du yuan permettra d’accroître le rôle décisif du marché dans l’allocation des ressources.
La FSMA lance une mise en garde
L’Autorité des services et marchés financiers belge (FSMA) a mis le public en garde contre les activités d’EZ Trader, une société qui fournit des services d’investissement très risqués."EZ Trader ne dispose pas en Belgique d’un agrément en qualité d’entreprise d’investissement ou d’établissement de crédit. Elle n’est donc pas autorisée à fournir des services d’investissement en Belgique ou à partir du territoire belge», souligne la FSMA dans un communiqué.Les services d’investissement offerts par EZ Trader, à savoir la négociation d’options binaires, sont en outre de type spéculatif et comportent des risques importants, l’investisseur courant dans ce cadre le risque de perdre la totalité de l’argent investi. La FSMA a d’ailleurs déjà publié par le passé un avertissement à propos des risques liés aux transactions spéculatives sur devises.La FSMA déconseille dès lors fortement de donner suite aux offres de services financiers émanant d’EZ Trader et d’effectuer tout versement sur un compte communiqué par cette société. EZ Trader est une dénomination commerciale de WGM Services Ltd. qui est établie à Chypre. EZ Trader utilise le site web http://www.eztrader.com/.
Libor : 16 banques dans le collimateur de la FDIC
Le scandale du Libor prend une nouvelle tournure aux Etats-Unis. La FDIC (Federal Deposit Insurance Corporation), l’agence fédérale américaine de garantie des dépôts, a annoncé qu’elle portait plainte contre seize banques internationales, les accusant d’avoir lésé une dizaine de petites banques américaines qui ont, aujourd’hui, disparu, rapporte Les Echos.Parmi les banques européennes, sont mises en cause UBS, Deutsche Bank, RBS, Barclays, Credit Suisse, HSBC, Rabobank, Lloyds Banking Group, WestLB ainsi que Société Générale, seule banque française incriminée. Deux grands établissements sont également dans le collimateur, à savoir Bank of America et Citigroup.
UBS a manipulé le taux Hibor
Des courtiers d’UBS ont tenté de manipuler le taux interbancaire Hibor (Hong Kong Interbank Offered Rate) entre 2006 et 2009, selon un communiqué publié le 14 mars par l’autorité monétaire de Hong Kong (HKMA) à l’issue d’une enquête. Sur neuf banques, des manquements n’ont été constatés que chez le numéro un bancaire helvétique.Une centaine de messages internes provenant de plusieurs courtiers d’UBS font mention de demandes d’adaptation de taux avec l’objectif manifeste d’une manipulation du Hibor. L’autorité de surveillance n’a cependant pas découvert d’indication sur des arrangements entre les banques, indique-t-elle dans son communiqué. L’enquête a montré qu’UBS n’a pas communiqué à l’autorité la découverte de comportements fautifs de collaborateurs après en avoir eu connaissance. C’est «inacceptable», estime la HKMA.L’autorité de surveillance a aussi constaté d’importants manquements dans le système interne de contrôle d’UBS et dans la gouvernance en relation avec le processus de fixation du taux HIBOR.En conséquence, la HKMA a demandé à UBS de prendre des mesures pour remédier à ces manquements et de sanctionner les employés concernés. L’autorité de surveillance se réserve la possibilité d’exiger d’autres mesures.Le groupe suisse a coopéré avec les autorités durant l’enquête et assuré qu’il prendrait les mesures réclamées. Depuis octobre 2010, UBS n’est plus membre du panel qui établit la fixation du Hibor.
Fraude fiscale: Berlin veut durcir les conditions d'auto-dénonciation
Le gouvernement allemand envisage de durcir les conditions dans lesquelles un fraudeur au fisc peut échapper à des poursuites pénales en cas d’auto-dénonciation, après la condamnation du président du Bayern Munich Ueli Hoeness, selon le Frankfurter Allgemeine Sonntagszeitung (FAS). «Ensemble, avec les gouvernements régionaux, nous voulons encore durcir les conditions accordant une immunité pénale», déclare le ministre des finances Wolfgang Schäuble."Nous voulons augmenter la période sur laquelle une personne doit fournir tous les documents nécessaires (pour calculer le montant de la fraude fiscale) en cas d’auto-dénonciation», a-t-il expliqué. L’amende forfaitaire que doit payer toute personne ayant soustrait plus de 50.000 euros au fisc sera aussi relevée, a-t-il précisé. «Et lorsque des revenus sont réalisés à l'étranger, nous voulons élargir la période nécessaire à la prescription», a ajouté Wolfgang Schäuble.
UBS provisionne 1,6 milliard de francs pour les risques légaux et réglementaires
Le groupe suisse UBS a augmenté en 2013 les provisions allouées pour les litiges juridiques et les procédures réglementaires de 190 millions de francs à 1,62 milliard de francs suisses, selon le rapport annuel publié le 14 mars. L'établissement est exposé à une série de plaintes, de litiges, de procédures juridiques ainsi qu'à des enquêtes gouvernementales et l’ampleur des risques peut être substantielle, rappelle le rapport.Dans l’affaire de manipulation du Libor, UBS avait annoncé en 2012 devoir payer 1,4 milliard de francs suisses, à titre d’amendes et de restitutions de profits, aux autorités américaine, britannique et suisse. Aux Etats-Unis, la grande banque a conclu un «non-prosecution agreement» (soit un accord qui le met à l’abri de poursuites) avec le Département américain de la Justice. UBS Securities Japan CO a également plaidé coupable du chef d’accusation de fraude électronique lié à la manipulation de certains taux d’intérêt de référence, rappelle UBS dans son rapport annuel."Toutefois l’arrangement ne résout pas les enquêtes par d’autres autorités de régulation, ni les plaintes au civil, qui ont été ou pourront dans le futur être déposées par des requérants privés ou gouvernementaux» sur la question du Libor ou d’autres taux d’intérêt de référence, indique la grande banque, qui ajoute que «l’ampleur de notre exposition financière à ces questions en suspens est très difficile à estimer et pourrait être substantielle».