Recherche
S'abonner
Connexion
Accueil News Banque & Assurance Toute l'actualité Banque et Assurance

Toute l'actualité Banque et Assurance

octobre 2014

L'assurance-vie enchaîne les collectes positives

Pour le mois de septembre 2014, l’assurance-vie en France enregistre une collecte nette de 2,1 milliards d’euros, a annoncé lundi l’Association française de l’assurance (AFA). Le montant des cotisations collectées par les sociétés d’assurances au cours des neuf premiers mois de 2014 est de 95,3 milliards d’euros (89,4 milliards d’euros sur les neuf premiers mois de 2013) et les prestations versées sur la même période s'élèvent à 77,9 milliards d’euros (78,1 milliards). La collecte nette s'établit à 17,4 milliards d’euros depuis le début de l’année. L’encours des contrats (provisions mathématiques + provisions pour participation aux bénéfices) s’élève à 1.505,6 milliards d’euros à fin septembre 2014.

Les actions des banques françaises baissent au lendemain des stress tests

La publication de stress tests réussis ne profite pas aux actions des banques françaises. La Société Générale accuse même la plus forte baisse du CAC 40 à mi-séance, avec un repli de 2,73%, dans un marché en repli de 0,4%. BNP Paribas perd pour sa part 1,5% et Crédit Agricole SA se contracte de 1,07%. Natixis abandonne 1,85%. Les actions des autres grandes banques européennes suivaient la même tendance. A Francfort, Deutsche Bank perdait 0,9%. Les tests bancaires conduits sous l'égide de la Banque centrale européenne (BCE) ont fait apparaître des besoins de recapitalisation limités pour le secteur mais la révision à la hausse des encours de prêts douteux et les ajustements comptables inquiètent les analystes qui s’attendent à un nouveau renforcement réglementaire après ces tests.
Réglementation

Deutsche Bank passe une provision de 894 millions d'euros au troisième trimestre

La Deutsche Bank a annoncé le 24 octobre qu’elle passait une provision de 894 millions d’euros dans ses comptes du troisième trimestre 2014 liés à des litiges juridiques. «Les coûts engendrés par ces litiges juridiques au troisième trimestre (...) ne sont pour une grande partie pas déductibles fiscalement», indique dans un bref communiqué la banque qui doit publier ses résultats trimestriels dans les tout prochains jours.
Réglementation
Réglementation

Stress tests: la BCE retoque vingt-cinq banques de la zone euro

Le couperet des «stress test» est tombé hier, 26 ocotobre. L’examen de la qualité des actifs ( asset quality review, AQR) des banques par la Banque centrale européenne (BCE), et un test prospectif de leur résistance, portait sur 130 établissements (*). Au final, vingt-cinq d’entre eux ont échoué. La BCE a pointé une insuffisance de fonds propres à hauteur de 25 milliards d’euros. Le test de résistance ayant été établi sur la situation au 31 décembre 2013 des banques, douze des vingt-cinq recalées ont d’ores et déjà résorbé leur déficit à travers des augmentations de leurs fonds propres à hauteur de 15 milliards d’euros en 2014, a indiqué la BCE qui précise que les banques dont les fonds propres sont insuffisants doivent élaborer des plans de fonds propres dans les deux semaines suivant l’annonce des résultats». Elles auront jusqu'à neuf mois pour compenser leur déficit.L’AQR a montré que, à fin 2013, les valeurs comptables des actifs bancaires doivent être ajustées à hauteur de 48 milliards d’euros, ce qui se répercutera sur les comptes des banques ou sur les exigences prudentielles qui leur seront adressées. En outre, sur la base d’une définition standard, l’examen a révélé que les expositions non performantes détenues par les banques avaient augmenté de 136 milliards d’euros, à 879 milliards d’euros au total.L’évaluation complète a également signalé que, dans un scénario adverse, les fonds propres de base de catégorie 1 (Common Equity Tier 1, CET1) des banques, ceux de la plus grande qualité, permettant d’absorber les pertes, qui constituent une mesure de la solidité financière des banques, seraient réduits d’environ 263 milliards d’euros. Cela se traduirait par un recul de 4 points de pourcentage, de 12,4 % à 8,3 %, du ratio CET1 médian des banques. Cette contraction est supérieure à celle observée lors de précédents exercices similaires et donne une mesure de la rigueur de l’exercice.Depuis l’annonce de l’exercice en juillet 2013, les 30 plus grandes banques participantes ont adopté différentes mesures, mobilisant notamment des fonds propres à hauteur de 60 milliards d’euros, pour consolider leurs bilans à concurrence de plus de 200 milliards d’euros au total, note la BCE. Certaines des mesures prises en 2013 ont réduit les insuffisances détectées par l’évaluation complète ; certaines de celles adoptées en 2014 pourront participer à la résorption des déficits de fonds propres.Le test de résistance a été réalisé par les banques participantes, la BCE et les Autorités compétentes nationales (ACN) en coopération avec l’Autorité bancaire européenne (ABE). Cette dernière a également conçu la méthodologie du test, le scénario adverse étant quant à lui mis au point par le Comité européen du risque systémique (CERS) en coopération avec les ACN, l’ABE et la BCE. Les banques étaient tenues de maintenir un ratio CET1 minimum de 8 % dans le scénario de référence (comme pour l’AQR) et de 5,5 % dans le scénario adverse. Pour la première fois, les informations recueillies grâce à l’AQR ont été intégrées dans les situations initiales des bilans des banques et dans les projections du test de résistance.Le rapport agrégé des résultats complets de l’exercice pour toutes les banques peut être consulté à l’adresse suivante : http://www.ecb.europa.eu/ssm/assessment/html/index.en.html.(*) Les actifs des 130 banques évaluées s’élevaient à 22.000 milliards d’euros, représentant 82 % des actifs bancaires totaux dans la zone euro.
Réglementation
Réglementation

La BCE lance une consultation sur le reporting des informations financières

La Banque centrale européenne (BCE) a publié en fin de semaine, en vue d’une consultation publique, un projet de règlement relatif au reporting des informations financières aux fins de supervision. Ce projet de règlement définit les exigences relatives au reporting des informations financières aux fins de supervision que les banques supervisées doivent soumettre aux autorités nationales compétentes et à la BCECe reporting comprend des informations sur des postes du bilan tels que les actifs financiers, les créances douteuses et les engagements financiers, ainsi que sur des recettes et dépenses telles que la dépréciation due à des pertes sur créances. La BCE deviendra l’autorité compétente pour la supervision des banques de la zone euro en novembre 2014 dans le cadre du Mécanisme de surveillance unique (MSU). La consultation est ouverte pour une période de six semaines, jusqu’au 4 décembre 2014. Les documents de consultation, comprenant le projet de règlement, une notice explicative et une note de questions-réponses, sont publiés dans la section Banking Supervision du site internet de la BCE. La BCE organisera une audition publique sur les documents de consultation le 13 novembre 2014, dans ses locaux de Francfort. Une diffusion de cette audition sera mise en ligne sur le site internet de la BCE. Les informations concernant l’inscription pour l’audition publique et les modalités de soumission des commentaires sur le projet de règlement peuvent être consultées à la section Banking Supervision du site internet. À l’issue de la consultation publique, la BCE publiera les commentaires reçus ainsi qu’une évaluation et ses réponses.
Réglementation
Réglementation

La Banque de France souligne la solidité des banques françaises

Les 13 groupes bancaires, représentant plus de 95 % des actifs du système bancaire français ont passé avec succès l’exercice des stress tests de la BCE (*). Dans un communiqué, la Banque de France a indiqué que l’évaluation des actifs fait ressortir un impact faible de 18 points de base, parmi les plus faibles des banques de la zone euro, sur le ratio de fonds propres de base de catégorie 1 « common equity tier1 – CET1 » des banques françaises au 31 décembre 2013.Dans le scénario le plus défavorable (adverse), les banques françaises ont passé avec succès le test et se comparent très favorablement avec leurs pairs européens. L’impact moyen est de 231 points de base à l’horizon de fin 2016.En tenant compte des deux impacts (évaluation des bilans et stress adverse), les banques françaises affichent un ratio CET1 agrégé de 9 % à fin 2016, soit un niveau très supérieur au seuil de 5,5 % retenu pour exiger des plans de recapitalisation, indique la Banque de France.Selon Christian Noyer, Gouverneur de la Banque de France et Président de l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution, ces très bons résultats prouvent que le modèle universel des banques françaises, la diversification de leurs activités et leur gestion rigoureuse des risques sont des atouts qui leur permettent de présenter des bilans solides, capables de résister à des chocs très sévères ».(*) CRH a néanmoins procédé à une augmentation de capital en juin 2014, portant le ratio CET1 à plus de 9 %, au-delà des seuils minimums de 8 % et 5,5 %
Réglementation
Réglementation

Stress tests: le dossier Monte dei Paschi doit être traité urgemment

A l'épreuve des tests de résistance de la Banque centrale européenne, l’Italie affiche encore le plus fort contingent de mauvais élèves, rapporte L’Agefi. Monte dei Paschi constitue le cas le plus urgent à traiter. Malgré les 2,14 milliards d’euros de fonds propres nets levés cette année après une augmentation de capital de 5 milliards, la troisième banque italienne affichait encore fin septembre 2014 un déficit en capital de 2,11 milliards, le plus gros échec à l’examen de la BCE. MPS a mandaté UBS et Citigroup pour étudier toutes les options: un mariage avec un concurrent, des cessions d’actifs ou une émission hybride dont rien ne dit qu’elle pourrait intéresser les investisseurs. Un portefeuille de prêts non performants de 1,2 milliard d’euros serait déjà sur le marché et intéresserait les fonds Algebris et Fortress. La rumeur évoque aussi des ventes d’agences bancaires. Le sujet intéresse Axa, qui est lié par un accord de bancassurance à Monte dei Paschi au travers d’une société commune.
Réglementation
Réglementation

Perquisitions chez Safra Sarasin

Une perquisition a eu lieu le 23 octobre dans les locaux de la Banque privée Safra Sarasin et chez les accusés domiciliés en Suisse, rapporte le quotidien Süddeutsche Zeitung. Il s’agit, selon les premières informations, d’une procédure pour escroquerie et fraude fiscale, où les accusés auraient réussi à se procurer 462 millions d’euros de manière illégale. La police et les procureurs ont fait des recherches dans sept cantons. Le procureur zurichois a confirmé les faits à la presse.Cette affaire occupe la presse depuis des mois, en particulier en Allemagne. Le procureur de Cologne enquête contre 30 personnes. Il s’agit de banques et de fonds qui se sont occupés de prétendues transactions cum-ex. Il était alors possible, par le retrait et le placement d’actions, de demander deux fois le remboursement d’impôts anticipés versés une seule fois. Safra Sarasin a, selon les accusés, recommandé pendant des années aux clients fortunés d’investir dans des fonds qui opéraient de la sorte.
Réglementation

Deutsche Bank actualise ses coûts juridiques

La banque s’attend à comptabiliser 894 millions d’euros de coûts juridiques au troisième trimestre. Ce montant couvre «un certain nombre» d’élément qui ne sont pas déductibles fiscalement pour la plupart. Pour les neuf premiers mois de l’année, la facture s’élève à 1,36 milliard d’euros. Selon Reuters, le groupe s’apprête à conclure un accord sur le Libor avec les autorités américaines et britanniques.

Vodafone a lancé un audit sur Ono

L’opérateur britannique a indiqué avoir débuté un audit interne sur une possible fraude au sein du câblo-opérateur espagnol Ono qu’il vient de racheter en juillet. L’enquête porte sur des déclarations liées à la taxe sur la valeur ajoutée qu’Ono a faites. Un porte-parole de Vodafone a précisé que ce travail a été lancé dès que le groupe a eu connaissance de pratiques potentiellement litigieuses.

La BCE consulte sur le reporting aux superviseurs

La Banque centrale européenne a publié pour consultation publique un projet de règlement. Celui-ci définit les exigences relatives au reporting des informations financières que les banques supervisées doivent soumettre aux autorités nationales compétentes et à la BCE. Ce reporting comprend des informations sur les actifs financiers, les créances douteuses et les engagements financiers ou encore les dépréciations. La consultation est ouverte jusqu’au 4 décembre et la BCE tiendra une audience publique le 13 novembre.

Santander prépare une cotation en Pologne

La banque espagnole va devoir s’atteler à un listing à la Bourse de Varsovie pour décembre. L’opération fait partie des exigences de l’autorité des marchés locale à la suite de la fusion des différentes entités de Santander dans le pays (dont Zachodni). BNP Paribas s’est pliée à des exigences similaires: le gendarme des marchés, qui veut éviter la désertification de la Bourse de Varsovie, exigeait le maintien de la cotation de l’entité issue de la fusion entre BNP Paribas Polska et BGZ, acquis auprès de Rabobank.
Assurance

Assurance vie : Collecte nette positive en septembre 2014

Le montant des cotisations collectées par les sociétés d’assurances au cours des neuf premiers mois de 2014 est de 95,3 milliards d’euros (89,4 milliards d’euros sur les neuf premiers mois de 2013). Les prestations versées par les sociétés d’assurances sur la même période s'élèvent à 77,9 milliards d’euros (78,1 milliards d’euros sur les neuf premiers mois de 2013). La collecte nette s'établit à 17,4 milliards d’euros depuis le début de l’année. Pour le mois de septembre 2014, l’assurance-vie enregistre une collecte nette de 2,1 milliards d’euros. L’encours des contrats d’assurance-vie (provisions mathématiques + provisions pour participation aux bénéfices) s’élève à 1 505,6 milliards d’euros à fin septembre 2014. Voir la suite en pièce jointe
Assurance
Photo : Bloomberg

Axa renfloue sa banque belge en vue des stress tests

Axa Bank Europe, qui regroupe les activités bancaires de l’assureur français en Belgique et en Hongrie, a indiqué vendredi avoir été recapitalisée à hauteur de 225 millions d’euros par sa maison-mère dans la perspective des tests de résistance de la Banque centrale européenne (BCE). La banque belge a procédé à une augmentation de capital de 135 millions d’euros le 30 septembre, et a aussi émis le mois dernier pour 90 millions d’euros d’obligations hybrides souscrites par sa maison-mère. Axa Bank Europe fait partie des 130 établissements bancaires européens soumis aux tests de résistance de la Banque centrale européenne (BCE) et de l’Autorité bancaire européenne (EBA). Le groupe Axa, lui, n’y est pas soumis.

Santander cotera ses actions en Pologne en décembre

La banque espagnole Santander prévoit de lister ses actions à la Bourse de Varsovie début décembre, ont indiqué deux sources à Bloomberg. Le groupe se conformerait ainsi aux demandes des régulateurs polonais, qui imposent aux banques étrangères dans le pays de garder une présence à la cote pour faire vivre la Bourse de Varsovie. Santander s'était engagé en 2012 à se lister en Pologne avant fin 2014.

La Société Générale chercherait à céder ses filiales brésiliennes

La Société Générale négocie depuis quatre mois la vente de ses actifs brésiliens, écrit le journal O Estado de S. Paulo vendredi. Banco Bradesco, Santander Brasil et Itau Unibanco Holding pourraient figurer parmi les candidats intéressés, ajoute le journal, sans citer de sources. L’actif net de la Société Générale au Brésil, où elle détient les banques Banco Cacique et Banco Pecunia, était d’un milliard de réals (318 millions d’euros) l’an dernier. La banque française n’a fait aucun commentaire.

La BCE consulte sur le reporting aux superviseurs

La Banque centrale européenne a publié pour consultation publique un projet de règlement. Celui-ci définit les exigences relatives au reporting des informations financières que les banques supervisées doivent soumettre aux autorités nationales compétentes et à la BCE. Ce reporting comprend des informations sur les actifs financiers, les créances douteuses et les engagements financiers ou encore les dépréciations. La consultation est ouverte jusqu’au 4 décembre et la BCE tiendra une audience publique le 13 novembre.
Réglementation

Stress tests : aucune banque allemande ne devrait lever de fonds

Aucune des 24 banques allemandes soumises par la Banque centrale européenne (BCE) aux tests de résistance ne sera contrainte de lever des capitaux au cours des six à neuf prochains mois à l’issue de ces tests, rapporte le quotidien économique Handelsblatt, sans préciser ses sources.Le quotidien précise que la banque HSH Nordbank, longtemps considérée comme l’un des établissements les plus exposés du pays, est finalement ressortie «du bon côté» à l’issue des examens auxquels a procédé la BCE. Reuters a déjà rapporté mercredi que HSH devrait avoir réussi les tests.En Italie, Bloomberg rapporte que Banca Monte dei Paschi di Siena et Banca Carige devraient avoir besoin de combler des insuffisances de capitaux propres. La BCE devrait conclure que ces deux groupes n’ont pas les capitaux suffisants pour résister à son scénario «stressé» et qu’ils n’en ont pas levé assez cette année pour combler ce manque, ajoute l’agence, citant une source qui a requis l’anonymat. Monte dei Paschi di Siena et Banca Carige ont refusé de commenter cette information et la Banque d’Italie a dit n’avoir aucun commentaire à faire.
Réglementation
Réglementation

Arrestation d'un banquier de Vontobel dans l'affaire Hoeness

Un employé de la banque privée Vontobel a été arrêté à Varsovie dans le cadre de l’affaire impliquant l’ancien président du Bayern Munich Uli Hoeness, rapporte L’Agefi suisse. L’établissement zurichois, qui a pris connaissance de l’arrestation, ne commente pas la procédure en cours, a indiqué une porte-parole. Le banquier, qui faisait l’objet d’un mandat d’arrêt, était en charge chez Vontobel des affaires d’Uli Hoeness depuis les années 1990, selon le site du Wiesbadener Kurier. L’homme, soupçonné d’aide à la fraude fiscale, a été arrêté mercredi par la police polonaise. Le journal s’appuie sur des informations de l’Office fédéral de police criminelle de Wiesbaden.
Réglementation
Réglementation

Le frère de Raj Rajaratnam parvient à un accord avec la SEC

Rengan Rajaratnam, qui a cette année été acquitté des accusations de délit d’initié au pénal après la condamnation de son frère Raj Rajaratnam, a accepté de payer plus de 840.000 dollars pour régler une affaire au civil portée par la Securities and Exchange Commission. L’intéressé a aussi accepté de quitter le secteur de la finance pendant au moins cinq ans. Rengan Rajaratnam était devenu gérant au sein de Galleon, le hedge fund créé par son frère.
Réglementation
Réglementation

Les assureurs connaissent désormais les modalités de calcul du BCR

A compter de 2015, les assureurs jugés d’importance systémique mondiale (G-SII) devront transmettre de manière confidentielle à leur tutelle un ratio de solvabilité minimum, baptisé BCR (basic capital requirements), rapporte L’Agefi. Un document de 48 pages publié hier sur le site de l’IAIS, l’Association internationale des superviseurs du secteur, précise ses modalités de calcul. Le BCR, qui doit être définitivement approuvé par les pays membres du G20 le mois prochain, s’imposera en 2019. La liste des G-SII, remise à jour chaque année, comprend neuf membres: le français Axa, l’italien Generali, l’allemand Allianz, les britanniques Prudential et Aviva, les américains AIG, Metlife et Prudential Financial, et le chinois Ping An.Le ratio de BCR constitue le rapport entre les fonds propres éligibles et l’exigence en capital. Cette dernière additionnera les expositions en risque des compagnies à cinq branches: la vie et la non-vie traditionnelle, la vie non traditionnelle (annuities, assurance de prêts immobiliers), les placements à risque mis à la valeur de marché (actions, crédit, immobilier et hedge funds) et les activités non assurantielles. Chaque ligne sera pondérée par un facteur spécifique, indique le quotidien. S’agissant de la gestion d’actifs, l’IAIS renvoie aux travaux en cours du Conseil de stabilité financière.
Réglementation
Réglementation

Rémunération de la recherche : les marges des sociétés de gestion en danger

Les sociétés de gestion basées au Royaume-Uni pourraient subir un effritement de leurs marges de l’ordre de 6 à 10 points de pourcentage si elles devaient rémunérer elles-mêmes la recherche et non plus la faire payer par leurs clients finaux via les frais de courtage, montre une étude de Berenberg. Une telle hypothèse pourrait devenir réalité au Royaume-Uni, mais aussi en Europe, l’Esma ayant émis une proposition allant dans ce sens.La Financial Conduct Authority (FCA) estime que 1 à 1,5 milliard de livres sont dépensés dans la recherche. Cela représente 20-30 % de la rentabilité du secteur britannique de la gestion d’actifs. Cela augmenterait aussi les coûts fixes des sociétés de gestion de 15-20 % à environ 65 %, alors qu’ils s’établissent déjà à 60 %. « Non seulement cela aurait un effet sur la rentabilité, mais la base de coûts perdrait un élément de flexibilité, ce qui pose un problème supplémentaire étant donné la nature cyclique des revenus », indique Berenberg.Si le secteur était contraint de supporter ces coûts additionnels, il chercherait à minimiser l’effet sur la rentabilité. Toutefois, les marges étant déjà sous pression et face à la concurrence des ETF, « les sociétés de gestion auraient peu de marge de manœuvre pour répercuter ces frais additionnels sur les clients via les frais de gestion ». Le secteur devrait donc plutôt s’orienter vers une réduction des dépenses en matière de recherche, ce qui pourrait requérir un renforcement des équipes de recherche en interne. « Nous pensons que cela poserait un problème plus sévère aux petits gestionnaires d’actifs et aux hedge funds qui ont des organisations plus légères et sont donc plus dépendants de la recherche externe », selon l’étude. Et compte tenu du nombre important de petits fonds et de hedge funds qui opèrent au Royaume-Uni, Berenberg estime que la rémunération de la recherche par les sociétés de gestion aurait un impact « disproportionné » au Royaume-Uni. Les conséquences d’une telle mesure, énumère l’étude, seraient une accélération de la concentration du secteur de la gestion d’actifs, une rationalisation des gammes, un coup de pouce à la gestion indicielle et une perte de la compétitivité vis-à-vis des acteurs internationaux.Pour finir, au niveau des acteurs eux-mêmes, Henderson et Man Group pourraient être plus exposés à l’impact de la mesure que Schroders, Jupiter et Aberdeen compte tenu de leur part importante d’actifs alternatifs.
Réglementation

Sujets d'actualité

Tous les sujets