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Toute l'actualité Banque et Assurance

mars 2015

BayernLB est fortement touchée par la faillite de la "bad bank" autrichienne

Bayerische Landesbank (BayernLB) a annoncé mercredi avoir passé une provision de 1,2 milliard d’euros, dont près de la moitié pour couvrir son exposition à la «bad bank» autrichienne Heta Asset Resolution, placée en résolution au début du mois. Conséquence, la banque allemande a essuyé une perte nette de 1,32 milliard d’euros en 2014 contre un profit de 127 millions en 2013. La dépréciation de BayernLB est la plus importante annoncée jusqu'à présent en Allemagne. La semaine dernière, la Bundesbank a chiffré l’exposition des banques allemandes à Heta à 5,5 milliards d’euros.
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Le client est prêt à rétribuer le conseil sur le marché suisse

Les clients sont disposés à rémunérer des conseils si ceux-ci sont de qualité, selon une enquête Ernst & Young réalisée pour la première fois sur le marché suisse des services financiers sur les prédilections de la clientèle en la matière, rapporte L’Agefi suisse. Dans un contexte d’interdiction des rétrocessions, l’enquête fait notamment apparaître que la disposition à payer est jusqu’à trois fois plus élevée pour la clientèle aisée ou fortunée (plus de 500.000 francs d’avoirs pouvant être investis) que pour la clientèle dite retail, soit celle disposant d’une fortune de moins de 100.000 francs pouvant être investis. Avec des résultats parfois surprenants: la disposition à rétribuer ce type de services apparaît plus élevée, de 14% en moyenne, pour les compagnies d’assurances que pour les établissements bancaires.L’enquête analyse aussi le consentement des clients à se voir facturer du conseil personnalisé par le biais des frais de transactions. Là aussi, les clients plus fortunés sont disposés à payer en moyenne 20% de plus que les autres par transaction selon un résultat complémentaire de l’étude communiqué par Lukas Meermann, responsable de la communication et du marketing de E&Y pour les pays germanophones. Ce dernier précise que la catégorie des sondés fortunés (plus de 500.000 francs) ne différencie pas les paliers traditionnels de la fortune: millionnaires (ou high-net worth individuals HNWI en anglais) voire Ultra-HNWI.
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Le régulateur britannique va lancer une étude de marché sur la gestion d’actifs

La Financial Conduct Authority (FCA) britannique va lancer une étude de marché sur la gestion d’actifs en 2015-2016, a-t-elle annoncé dans le cadre de son nouveau « business plan ». Les sujets qui seront examinés incluront les frais payés par les investisseurs et les facteurs qui déterminent ces frais. L’enquête concernera d’autres sujets qui seront dévoilés dans le courant des prochains mois. Par ailleurs, le régulateur britannique va réaliser une revue « post autorisation » des fonds. En clair, il va vérifier si les fonds et mandats nouvellement autorisés au Royaume-Uni respectent la réglementation. Cela concernera notamment la documentation, le matériel marketing… L’autorité vérifiera également la conformité aux paramètres de gestion des risques.Le «business plan» 2016-2016 de la FCA présente la façon dont le régulateur prévoit d’atteindre ses objectifs, quelles sont ses priorités et comment il va mesurer son succès.
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Forex : la liste des sites non autorisés en France mise à jour

L’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR) et l’Autorité des marchés financiers (AMF) ont mis à jour la liste des sites Internet et entités proposant en France, sans y être autorisés, des investissements sur le marché des changes non régulé (forex). Ce communiqué est la douzième alerte émise par l’AMF et l’ACPR depuis le 7 juillet 2011.La liste mise à jour figure ci-dessous : - www.4xp.com/fr / Forex Place Limited- www.astonforex.com / Marketrade Ltd- www.bancmarkets.com / Marketing Accounting Ltd- www.bankinvestcapital.com / Bank Invest Capital- www.bclaysmarkets.com / Bclays Markets- www.bforex.com / Bforex Limited- www.brokerandco.com / Sisma Capital Limited- www.cfxmarkets.com / CFB International Ltd- www.colbertcap.com / Colbert Capital- www.elyseescapital.com / Elysees Capital- www.expertdania-investissement.com / Expert Dania Investissement Ltd- www.eurobondfx.com / Eurobond Ltd- www.euromaxfinance.com / Euromax Finance Limited- www.feeltrade.com / JBC-PRO Limited Broker International- www.finanzasforex.com / Evolution Market Group Inc- www.finchmarkets.com / Finch Markets- www.forextrada.com / Forextrada- www.forextradition.com / Forex Tradition- www.ftradition.com / G.M.E Ltd- www.fxbtrade.com / AXA Assets LTD- www.fxcast.com / Surplus Finance SA- www.fxglcapital.com / Consomatrade Ltd- www.fxntrade.com / Genus Group Ltd- www.gcitrading.com / GCI Financial Limited- www.gmtinvest.com / Agles Limited- www.haussman-invest.com / Haussman Invest- www.hcifund.com / Axa Assets Limited- www.ibcfx.com / IBC Capital Ltd- www.icmtrading.com / iTrade Capital Markets Ltd- www.ihforex.com / Investment House International- www.ikkotrader.com / IP International service- www.instaforex.com / InstaForex Companies Group- www.integralbroker.com / IB International Ltd- www.investcapitalmarkets.com / ICM Worldwide Ltd- www.istockcapital.com / Certatus Limited- www.itcfx.com / Investment Formula Corporation- www.itnfx.com / International Traders Network FX- www.ixitrade.com / Ixitrade- www.jbc-pro.com / JBC Pro Limited- www.justrader.com / MT Capital Partners- www.kd-markets.com / Globstate Assets Holdings Ltd- www.metatrada.com / Meta Trada- www.mhoptions.com / Morgan & Hilt- www.motionforex.com / Motion Forex Ltd- www.mutual-broker.com / Mutual Broker- www.nakitrade.com / Nakitrade- www.netcfd.com / Centaure Capital Partners Ltd- www.netotrade.com / Neto Trade Global Investment- www.newtradefx.com / Financial Strategy Holdings- www.obroker.com / Landkey Enterprises Inc- www.oxfordmarkets.com / Oxford Markets- www.primefms.com / Prime Financial Management Services- www.privilegetrading.com / Bio Stars Advisors Inc- www.solutionscapitals.com / Solution Capital Limited- www.strategiesolution.com / Strategie Solution Ltd- www.sunbirdfx.com / Sunbird Trading limited- www.tmarkets.com / T Markets- www.tradaxa.com / Sisma Capital Limited- www.tradect.com / Investment House Limited- www.traderplace.com / Trader Place- www.tradmaker.com / Trading Technologies Limited- www.trader369.com / IP International Service – AJ- www.triomphecapital.com / Triomphe Capital- www.ubtforex.com / UBT Forex Ltd- www.youtradefx.com / Youtrade Capital Market PTY
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L'OICV révise le code de conduite des agences de notation

L’Organisation internationale des commissions de valeurs (OICV/Iosco) a publié le 24 mars son rapport final sur les principes fondamentaux du code de conduite des agences de notation, qui intègre des révisions et des mises à jour importantes au texte existant. Les révisions introduites dans le code de conduite visent notamment à renforcer le code en améliorant notamment les dispositions concernant l’intégrité du processus de notation et la gestion des conflits d’intérêt. Le code comprend également de nouvelles mesures relatives à la gouvernance, à la formation et à la gestion du risque. Il propose en outre des définitions des principaux termes et une révision des définitions existantes. Toutes les modifications introduites dans le code sont liées à des observations relevées par les membres de l’organisation dans la supervision des agences de notation.
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L'ALFI lance un site pédagogique sur l'investissement

L’Association Luxembourgeoise des Fonds d’Investissement (ALFI) vient de mettre en ligne son site internet «Understanding Investment» (www.understandinginvesting.org) dont la vocation est d’offrir à l’internaute des informations et des «tuyaux» utiles autour de l’activité d’investissement. La plateforme offre d’abord un aperçu des concepts et principes fondamentaux que chacun devrait connaître avant d’investir. Elle répond ensuite à une série de questions que tout un chacun devrait se poser avant de prendre des décisions d’investissement, et explique également les rôle et fonction d’un conseiller en investissement. Elle aide l’internaute à découvrir à quel type d’investisseur il correspond, donne un aperçu des différents styles d’investissement et explique comment des fonds d’investissement sont structurés et réglementés. Une série de podcasts complète l’offre d’informations.
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Le régulateur espagnol retire sa licence de gestion d’actifs à Banco Madrid

Le comité exécutif de la CNMV, le régulateur espagnol des marchés financiers, a annoncé avoir initié des procédures visant à suspendre l’autorisation accordée à Banco Madrid pour exercer en qualité de dépositaire et de révoquer l’autorisation de Banco de Madrid Gestion de Activos, sa société de gestion d’actifs. «Cette démarche, qui doit être réalisée dans les plus brefs délais, vise à garantir les droits des investisseurs et à donner une sécurité à leurs opérations», a indiqué la CNMV dans un communiqué. Banco Madrid, filiale de la banque andorrane Banca Privada d’Andorra (BPA) est engagée depuis plusieurs jours dans une procédure de dépôt de bilan, alors que sa maison mère fait face à des soupçons de blanchiment d’argent.
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Les banques britanniques pourront clore facilement leurs agences

Les banques britanniques devront lancer un préavis de 12 semaines avant de fermer une agence locale et publier une évaluation des effets probables de cette décision sur leurs clients, indique Sky News, qui a eu accès au «Protocole d’accès bancaire» signé entre l’association des banques britanniques et le ministère des affaires et de l’innovation. Cet accord devrait consterner les défenseurs des collectivités.

La rentabilité de CCR recule malgré une hausse des revenus

La Caisse centrale de réassurance (CCR) affiche une baisse de 8% de son résultat net en 2014, à 193 millions d’euros, malgré une légère hausse du chiffre d’affaires brut (+2,3% à 1,32 milliard). Au cours d’un exercice marqué par une sinistralité en catastrophe naturelle «importante» sans être «extrême», la charge des sinistres a régressé de 7%, à 714 millions. C’est pourtant dans les activités bénéficiant de la garantie de l’Etat que le résultat net a reculé: -3,5% (à 168 millions) pour la réassurance de «cat nat» en France et -41% (à 14 millions) pour les autres réassurances bénéficiant garantie publique. Le résultat net est resté stable en réassurance de marché (non couverte par l’Etat), à 11 millions. Compte tenu de la diminution des rendements, CCR a en outre enregistré un repli du résultat net des produits financiers (-2,6% à 188 millions). Mais elle a accru ses capitaux propres à 1,97 milliard et affiche un ratio de solvabilité sous Solvabilité 2 supérieur à 170%.

Les banques françaises signent le «droit à l’oubli»

Les banques ont signé ce mardi, en présence du président de la République, un protocole d’accord sur le «droit à l’oubli» qui donnera lieu à un avenant à la convention Aeras dans un délai de trois mois. Ce protocole est l’aboutissement d’un travail relatif au troisième plan cancer lancé par le François Hollande en 2014. Les personnes qui ont guéri de cette maladie seront donc bientôt dispensées de la mentionner lorsqu’elles souhaiteront contracter un emprunt.

La grève chez BPCE est suivie à 11,8% selon la direction

Quelque 11,8 % des salariés du groupe BPCE étaient en grève ce mardi et 95 % des agences bancaires sont restées ouvertes, selon la direction du groupe. Un appel unitaire a été lancé par une intersyndicale pour la première fois depuis la création en 2009 de BPCE. Certains syndicats, joints par L’Agefi, évoquent localement des taux plus proches de 20%.

Lisbonne annonce sept offres pour Novo Banco

Sept institutions, dont la banque espagnole Santander, ont présenté des offres de reprise de la banque portugaise Novo Banco, créée l’an dernier pour regrouper les actifs les plus sains de Banco Espirito Santo (BES) après le sauvetage de cette dernière par l’Etat, a indiqué le gouverneur de la Banque du Portugal, Carlos Costa, sans dévoiler de noms. Le nombre d’offres est toutefois inférieur aux 15 acheteurs présélectionnés le mois dernier.

Allianz est exposé au crash de l'A320 de Germanwings

L’allemand Allianz serait le principal assureur de l’avion A320 de la compagnie à bas coût Germanwings, qui s’est écrasé mardi matin dans les Alpes françaises avec 150 personnes à bord, toutes décédées selon les autorités françaises. Germanwings est la filiale de Lufthansa, qui dispose aussi d’une compagnie d’assurance captive, Albatros Insurance Services.

Les banques françaises signent le «droit à l’oubli»

Les banques ont signé ce mardi, en présence du président de la République, un protocole d’accord sur le «droit à l’oubli» qui donnera lieu à un avenant à la convention Aeras dans un délai de trois mois. Ce protocole est l’aboutissement d’un travail relatif au troisième plan cancer lancé par le François Hollande en 2014. Les personnes qui ont guéri de cette maladie seront donc bientôt dispensées de la mentionner lorsqu’elles souhaiteront contracter un emprunt.
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La grève chez BPCE est suivie à 11,8% selon la direction

Quelque 11,8 % des salariés du groupe BPCE étaient en grève ce mardi et 95 % des agences bancaires sont restées ouvertes, selon la direction du groupe. Un appel unitaire a été lancé par une intersyndicale réunissant CFDT, CFTC, CGT, FO, CFE-CGC/SNB, Sud Solidaire et Unsa, pour la première fois depuis la création en 2009 de BPCE, qui compte plus de 100.000 salariés. Les syndicats, dont les revendications portent sur les conditions de travail et la rémunération, n’ont pas encore rendue publique leur évaluation de la participation mais certains, joints par L’Agefi, évoquent localement des taux plus proches de 20 %.
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Trafigura s'oppose à l’Union européenne

Selon Le Temps, lundi 23 mars, le géant du courtage pétrolier et de l’affrètement maritime Trafigura a publié un rapport en collaboration avec Craig Pirrong, professeur à l’Université de Houston aux Etats-Unis. Dans ce rapport, il s’oppose à la directive européenne MiFID II, affirmant qu’elle allait imposer de trop lourdes contraintes au secteur des matières premières. La société aimerait selon le quotidien suisse obtenir une exception au futur régime européen sur les marchés d’instruments financiers. Bruxelles souhaite en effet imposer le statut de banque aux entreprises de négoce de matières premières. Même si les courtiers en matières premières ont recours à des produits dérivés pour couvrir leurs achats et leurs ventes, «ils ne représentent pas un risque systémique», résume, dans son document, la multinationale basée à Lucerne.
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Le parti travailliste veut prendre des mesures contre les fonds

Les propositions du parti travailliste au Royaume-Uni d’élargir le filet fiscal pour les hedge funds sont critiquées par les experts de la gestion d’actifs, rapporte le Financial Times fund management. Ils s’inquiètent que ces projets augmentent les coûts pour les investisseurs et pénalisent l’économie. Ed Miliband, le leader du parti travailliste, veut prendre des mesures contre les hedge funds qui profitent d’un avantage qui permet aux fonds d’éviter de payer un droit de timbre sur les achats d’actions. Le parti travailliste veut aussi réintroduire la « stamp duty reserve tax », connue sous le nom «schedule 19", abolie par le Chancelier George Osborne l’an dernier afin d’améliorer l’attrait du Royaume-Uni comme centre de gestion d’actifs. Le parti travailliste, qui espèce prendre le pouvoir lors des élections de mai, estime que le retrait de la « reserve tax » est un « rabais de 145 millions de livres » pour les hedge funds.
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Deux nouvelles personnes font leur entrée au sein de la Commission des sanctions de l’AMF

L’Autorité des marchés financiers a annoncé lundi 23 mars l’arrivé de nouvelles personnalités au Collège et à la Commission des sanctions. Patrick de Cambourg a été nommé pour 6 ans, par décret du président de la République, président de l’Autorité des normes comptables. «A ce titre, il siègera au Collège de l’AMF», précise le régulateur. Par ailleurs, par arrêté du ministre des finances et des comptes publics en date du 18 mars 2015, Patricia Lazard Kodyra et Christophe Lepitre ont été nommés membres de la Commission des sanctions de l’Autorité des marchés financiers.La Commission des sanctions est désormais composée de : M. Michel Pinault, désigné par le vice-président du Conseil d’Etat ;M. Guillaume Goulard, désigné par le vice-président du Conseil d’Etat ;M. Christophe Soulard, désigné par le premier président de la Cour de cassation ;Mme Marie-Hélène Tric, désignée par le premier président de la Cour de cassation ;M. Bruno Gizard, désigné par le ministre de l’économie et des finances ;Mme France Drummond, désignée par le ministre de l’économie et des finances ;M. Christophe Lepitre, désigné par le ministre de l’économie et des finances ;Mme Patricia Lazard Kodyra, désignée par le ministre de l'économie et des finances ;Mme Anne-José Fulgeras, désignée par le ministre de l’économie et des finances ;M. Bernard Field, désigné par le ministre de l’économie et des finances ;M. Lucien Millou, désigné par le ministre de l’économie et des finances ;M. Miriasi Thouch, désigné par le ministre de l’économie et des finances.
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L'ACPR et l'AMF rappellent l'usage du label de plate-forme de financement participatif

L’ACPR et l’AMF rappellent dans un communiqué publié le 23 mars que l’usage du label «Plate-forme de financement participatif régulé par les autorités françaises» est réservé uniquement aux intermédiaires en financement participatifs (IFP) ainsi qu’aux conseillers en investissements participatifs (CIP) dès leur immatriculation à l’ORIAS (lien sur site de l’Orias) ; aux prestataires de services d’investissement (PSI) dès lors qu’ils sont agréés par l’ACPR pour fournir le service de conseil en investissement et qu’ils proposent des offres de titres financiers au moyen d’un site internet d’accès progressif . L’usage de ce label permet d’informer le public que la plate-forme est bien soumise au nouveau cadre applicable au financement participatif et qu’elle s’engage à respecter les conditions d’utilisation de la marque définies dans son règlement d’usage approuvé par le Ministre des Finances et des Comptes publics et le Ministre de l’Économie, de l’Industrie et du Numérique. Le financement participatif (ou «crowdfunding») est un mode de financement qui permet de collecter des fonds auprès d’un large public, en vue de financer un projet. Il fonctionne par l’intermédiaire d’un site internet et peut revêtir différentes formes telles que le prêt avec ou sans intérêt, le don avec ou sans contrepartie, ou encore la souscription de titres. Ce label ne peut être apposé que sur les pages de leur site internet et que sur les supports promotionnels directement liés à l’activité de financement participatif, toute autre utilisation étant interdite. La Direction générale de la concurrence, de la consommation et de la répression des fraudes (DGCCRF) peut être amenée à s’assurer du bon usage du label. Un usage abusif ou non conforme peut donner lieu à des poursuites sur le plan civil ou pénal.
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UBS invité à s'expliquer en Australie après avoir modifié un rapport d'analyse

Un régulateur australien a demandé des explications à UBS après qu’un responsable politique eut dit qu’il avait demandé à la banque suisse de modifier un de ses rapports d’analyse au sujet de la plus importante privatisation de l’histoire du pays, rapporte l’agence Reuters.Mike Baird, Premier ministre de l’Etat du Nouvelle-Galles du Sud qui pousse à la vente, pour 17 milliards de dollars australiens (12,2 milliards d’euros), d’une participation de 49% de l’Etat dans un réseau électrique, a confirmé que ses services avaient demandé à UBS de rééditer le rapport sans la mention disant que l’opération était «mauvaise pour le budget». Les propos de Mike Baird interviennent alors que se tiennent samedi prochain les élections pour le renouvellement du Parlement de l’Etat de Nouvelle-Galles du Sud, le plus peuplé d’Australie.Le partis de l’opposition, les travaillistes et les écologistes, se sont engagés à mener une enquête parlementaire sur cette affaire. Les autorités boursières australiennes ont dit lundi avoir demandé à UBS, banque conseil de Canberra dans le dossier de la privatisation, de s’expliquer sur sa décision de modifier son rapport. «UBS a été priée de fournir des informations sur son rapport de privatisation de l'électricité en Nouvelle-Galles du Sud», a dit une porte-parole des autorités. UBS s’est refusé à tout commentaire.
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La Suède a ouvert une enquête sur les fonds prétendument actifs

Le gouvernement suédois a ouvert la semaine dernière une enquête sur les fonds qui facturent des frais élevés pour de la gestion active alors qu’ils se contentent de répliquer un indice, rapporte le Financial Times fund management. C’est la première fois qu’un gouvernement européen prend des mesures contre les « closet trackers », ces fonds prétendument actifs. Per Bolund, le vice-ministre des Finances et ministre des Marchés financiers et des Affaires relatives à la consommation, a déclaré au FTfm que l’enquête allait se concentrer sur les différences de frais facturés par une sélection comparable de fonds actifs et passifs. L’enquête, dirigée par le juge de la Cour suprême Ann-Christine Lindeblad, va aussi étudier la manière dont les fonds gérés activement sont commercialisés aux investisseurs et comment les frais sont justifiés dans les documents marketing. Une fois que l’enquête sera terminée, la Suède envisagera d’introduire des règles exigeant que les gérants de fonds donnent davantage d’informations sur les différences entre les fonds actifs et passifs.
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Le marché des changes a un nouveau code de conduite mondial

Les banques doivent empêcher leurs traders de partager des informations sur les ordres passés sur le marché des changes, selon le nouveau code de conduite mondial que Reuters s’est procuré. Ce document de huit pages, qui encadre plus strictement les communications entre traders, est censé prévenir de nouvelles manipulations des taux de change, après deux ans de scandales qui ont éclaboussé bon nombre des plus grandes banques mondiales et ont conduit plusieurs d’entre elles à verser de lourdes amendes.Il a fait l’objet d’un accord ce mois-ci au sein du comité des changes créé par les grandes banques centrales des pays développés. Les nouvelles règles doivent prendre le pas sur l’ensemble des codes existants. «Les acteurs du marché des changes sont priés d’appliquer les ‘principes de haut niveau’ exposés dans ce document au marché des changes et à ses évolutions, en incluant les nouveaux produits, processus et technologies de change», précise le document, daté du 12 mars.Le code vise entre autres à préciser la qualification d’information «confidentielle» et à détailler ce que les professionnels du marché des changes peuvent se dire les uns aux autres à propos du marché, notamment en ce qui concerne les ordres en attente d’exécution au cours des périodes de fixing des taux de référence. Il est l’un des résultats concrets de deux ans d’enquêtes des autorités financières sur le fonctionnement du marché des changes, qui repose en grande partie sur les relations personnelles nouées entre les professionnels et sur les conversations téléphoniques ou électroniques."Les acteurs du marché des changes ne doivent pas transmettre à d’autres acteurs du marché des changes des informations de trading susceptibles de leur permettre d’anticiper les flux sur un client ou une contrepartie donné, y compris autour du fixing», explique le document. «Le partage avec des clients d’une opinion sur la situation générale ou la tendance du marché est acceptable. Toutefois, tout élément de tendance concernant l’activité sur le marché doit être suffisamment agrégé et anonyme pour empêcher la communication d’informations de trading ou d’informations confidentielles spécifiques.»
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Les banques françaises contournent Florange

BNP Paribas, Crédit Agricole SA et Natixis feront voter en assemblée générale des dérogations à la loi Florange, qui rend automatiques les droits de vote double pour les actions inscrites au nominatif depuis deux ans. La Société Générale, qui en accorde déjà, ne veut au contraire rien changer.

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