Pour le troisième mois consécutif, la performance annuelle des OPC non monétaires se redresse au mois de mars et redevient légèrement positive (+0,7% après -1,2% en février), selon des statistiques communiquées par la Banque de France. Cette hausse est générale à l’exception des fonds mixtes dont la performance reste négative (-0,3% en mars). Les fonds actions enregistrent le plus fort redressement (+0,7% en mars après -3,2% en février). La performance des fonds obligataires s’améliore également pour s’établir à +0,5% (0,0% en février). La performance des fonds monétaires est quasi stable aux environs de -0.25%.

La société s'apprête à lancer un fonds français dédié aux PME européennes.

Mirante Fund Management, société de gestion suisse spécialisée dans les obligations convertibles, songe à renforcer son activité sur le marché italien, rapporte Funds People Italia. L’ouverture d’un bureau dans le pays fait partie des options envisagées. La société fondée en 2003 par Giuseppe Mirante, également directeur des investissements, cherche à étendre sa présence en Europe continentale et au Royaume-Uni. Le fonds MFM Global Convertible Bonds est déjà accessible aux investisseurs italiens depuis quelques années.

Lombard Odier announced on20 May that it had hired Stephen Kamp as chief operating officer for its private banking clients. He will take on his new, Geneva-based role on 16 August and will sit on the executive committee. Kamp will report to Frédéric Rochat, co-head of private banking clients. Kamp will be in charge of supporting Lombard Odier’s growth on its priority markets and backing the development of cutting-edge technological solutions for its clients. Kampbegan his career in 1994 at ABN Amro in the Netherlands before moving up within the group in Germany, then in Belgium. In 2000, he took over as head of the Geneva office and then the Swiss private banking branch. In 2004, he joined HSBC to head up the development of wealth management on southern European markets. He was appointed chief operating officer (COO) of the private bank in 2011. In 2012, he was hired away byJulius Baer as deputy CEO in charge of Latin America and Israel, before becoming deputy CEO for Europe, in charge of southern Europe and Israel.

La société de gestion norvégienne Odin vient de recruter le gérant star suédois Jonathan Schönbäck. L’intéressé sera basé à Stockholm en Suède où Odin installe pour la première fois une équipe de gestion, selon un communiqué diffusé en Suède. L’équipe suédoise se composera, outre Jonathan Schönbäck, de l’analyste Hans Christian Bratterud. Ils travailleront sous la direction du directeur des investissements Vegard Søraunet. Jonathan Schönbäck vient de la banque suédoise Handelsbanken où il gérait le fonds Sverige Selektiv, un fonds d’actions suédoises réputé. Chez Odin, il a été recruté pour lancer un nouveau fonds de petites capitalisations qui se concentrera sur la Suède, Odin Small Cap. Ce nouveau produit devrait voir au dernier trimestre de cette année.

Lombard Odier a annoncé lundi 20 mai le recrutement de Stephen Kamp au poste de directeur des opérations (chief operating officer) pour la clientèle privée. Basé à Genève, il prendra ses fonctions le 16 août prochain et deviendra membre du comité exécutif. Il sera placé sous l’autorité de Frédéric Rochat, co-responsable de l’activité clientèle privée. Il aura pour objectif de soutenir la croissance de Lombard Odier sur ses marchés prioritaires et renforcer le développement de solutions technologiques de pointe pour sa clientèle. Stephen Kampa débutéson parcours en 1994 chez ABN Amro aux Pays-Bas, avant d’évoluer au sein du groupe en Allemagne, puis en Belgique. En 2000, il a reprisla direction de la filiale genevoise et par la suite celle du private banking suisse. En 2004, il a rejoint HSBC pour diriger le développement de la gestion de fortune sur les marchés du sud de l’Europe. Il est nommé chief operating officer (COO) de la banque privée en 2011. En 2012, il a été recruté parJulius Baer en tant que directeur adjoint chargé des régions Amérique Latine et Israël, avant de devenir directeur adjoint de l’Europe, responsable de l’Europe du Sud et d’Israël.

A l’occasion de l’assemblée générale du Groupe Monassier qui s’est déroulée le 2 mai 2019, les notaires de l’association ont signé les premières prises de participations de leur holding éponyme dans trois offices déjà membres, indique un communiqué oublié ce lundi. La holding Groupe Monassier a vocation à prendre non seulement des participations dans les offices membres du réseau mais aussi dans des structures de professionnels du droit et du chiffre afin d’élargir son offre clients. L’intégration dans un réseau capitalistique permet aux structures d’exercice d’accélérer le partage d’une stratégie commune, l’approfondissement des expertises, la montée en puissance de la marque et le développement d’outils communs, est-il précisé.

Alain Pitous has joined OFI AM as head of sustainable finance, a newly created position. Pitous previously worked at Talence Gestion, where he was CEO and partner, NewsManagers reported in April. Alain Pitous will be in charge of “rolling out sustainable finance and innovating, so as to broadly disseminate good practices in sustainable finance throughout the value chain, in harmonised and coordinated fashion, with various in-house stakeholders, including research, management, reporting, databases, and regulatory compliance. This is a multi-tasking mission that will call on all the group’s capabilities”, according to a press release. Pitous will supervise the ESG and CIS research teams, which conduct extra-financial research. More than three quarters of OFI AM’s €71bn in assets under management includes an SRI approach, the firm said. Pitous will report to Jean-Marie Mercadal, deputy CEO and chief investment officer at OFI AM. Before working for Talence Gestion and then OFI AM, Pitous was deputy chief investment officer at Amundi, the head manager of Amundi Patrimoine and a member of Amundi’s executive committee. Before that, he served as manager and then chief investment officer at Société Générale AM.

Le fonds de pension du Hampshire (6,6 milliards de livres sterling d’encours, soit 7,65 milliards d’euros)a sélectionnéJP Morgan Alternative Asset Management,parmi 14 dossiers, pour gérer unportefeuille de dette privéed’environ 325.000.000 livres sterling (377 millions d’euros). La société de gestion serachargée de générer de «bonsrendements ajustés au risque, (...)dans le cadre d’un fonds de fonds sur mesure».Le rendement visé pour ce mandat sera le LIBORGBP 3 mois + 4% par annet defrais. Les rendements des fonds devront être générés sans recours à un effet de levier au niveau du portefeuille, précise l’institutionnel. La durée initiale du contrat est de 5 ans. Les termes de la convention de gestion permettent cependant une durée indéterminée, selon les besoins etlaperformancedu fonds. Le fonds de pension du Hampshire s’est ouvert à la dette privée l’an dernier, à la suite de sa décision d’accroître son exposition aux actifs illiquides. Cette classe d’actifs représente5% de son allocation stratégique. L’institution a en outre attribué deux mandats sur du crédit multi-asset à Alcentra et Barings.Cette classe d’actifs, «nouvellement intégrée à son allocation stratégique», représente10% de son portefeuille.L’objectif est un rendement de LIBOR GBP 3 mois +3-5 % par an, sur des périodes de3 et 5 ans glissants.Le mandat vise à atteindre son objectif de rendement en investissant principalement dans un portefeuille de titres de créance de sociétés à rendement élevé, à taux fixe et variable, émis par des sociétés nord-américaines et européennes.

La plateforme asiatique d’investissements alternatifs Xen a recruté, en tant que conseiller, Bernard Phang, ancien managing director au sein du fonds souverain singapourien GIC, et ancien directeur de la recherche et de la planification stratégique de la branche GIC Real Estate. Bernard Phang passa près de 30 ans au sein du GIC. Il fut notamment directeur des investissements pour l’Europe, l’Asie et le Moyen-Orient (2000-2013), avant de prendre la direction de la recherche et de la planification stratégique du Real Estate entre 2013 et 2017. Basée à Singapour, Xen permet aux investisseurs de prendre de petits tickets au sein de fonds alternatifs asiatiques. La fintech a déjà recruté en janvier, parmi ses conseillers, Yong Hak Huh, ancien directeur des investissements sur les marchés privés de la Hong Kong Monetary Authority.

OFI AM a annoncé ce matin le recrutement d’Alain Pitous en tant que directeur de la finance responsable. Il « aura pour mission de déployer la finance responsable et d’innover pour diffuser largement les bonnes pratiques en matière de finance responsable sur l’ensemble de la chaîne de valeur, de manière harmonisée et coordonnée avec les différentes parties prenantes en interne : analyses, gestions, risques, reporting, bases de données, intégration de la réglementation », explique la société de gestion. Alain Pitous reportera à Jean-Marie Mercadal, directeur général délégué en charge des gestions chez OFI AM.

Tikehau Capital Advisors, le principal actionnaire du gérant alternatif coté Tikehau Capital, a annoncé lundi que ses actionnaires institutionnels se sont engagés à hauteur de 195 millions d’euros dans le cadre d’une augmentation de capital d’au moins 300 millions d’euros. Les fondateurs et le management de Tikehau Capital réinvestissent quant à eux et restent actionnaires de contrôle avec plus de 60% du capital de Tikehau Capital Advisors.

Tikehau Capital Advisors, Tikehau Capital SCA’s main shareholder, today announced this morning that it has secured from institutional partners firm and irrevocable commitments of €195m in new equity as part of a share capital increase of at least €300m. A few days ago in London, Tikehau Capital had mentionned such a share capital increase but not before the end of Q3 and for an amount of «at least €700m». The new equity raise includes reinvestment by Tikehau Capital Advisors’ founders and managers, who will remain controlling shareholders in the firm with more than 60% of its share capital, as well as additional commitments from existing institutional partners: Temasek, FFP and MACSF. The firm also welcomes an investment vehicle of North Haven Tactical Value, managed by a team within Morgan Stanley Investment Management, as a new shareholder in connection with this transaction. The proceeds of this share capital increase will be used for corporate general purposes and to support Tikehau Capital SCA’s plans for expansion and growth. “We are proud to welcome the commitment from our newest shareholder, the North Haven Tactical Value Fund, which is managed by a Morgan Stanley Investment Management team, and to see that our shareholders, Temasek, FFP and MACSF, are reinforcing their ownership in Tikehau Capital Advisors,” said Antoine Flamarion and Mathieu Chabran, founders and co-heads of Tikehau Capital Advisors. “The Morgan Stanley Tactical Value Investing team is pleased to partner with Tikehau Capital Advisors in support of Tikehau Capital SCA’s growth,” said Pedro Teixeira, co-head of Morgan Stanley Tactical Value Investing. “Tikehau Capital is a premier asset manager comprised of seasoned investment professionals with strong investment performance. We look forward to working with Tikehau Capital Advisors’ management to build on Tikehau Capital’s successful platform as they enter an exciting new period of expansion.”

Le fonds North Haven Tactical Value, géré par une équipe de Morgan Stanley Investment Management, participe à l'opération

Otus Capital Management a été créée en 2000 et est dirigée par Andrew Gibbs.

La société de gestion Franklin Templeton a embauché Roger Goncalves en qualité de directeur des institutions financières internationales pour les Amériques, responsable des relations avec les dépositaires et distributeurs clés dans la région, rapporte Citywire Americas. Roger Goncalves, qui a rejoint la firme en mai, était auparavant responsable de l’activité US offshore de RBC Global Wealth Management. Avant cela, il était en charge de distribuer les fonds offshore de la boutique de gestion britanniqueBlueBay AM. Il a également travaillé chez JP Morgan AM et United Realty Capital.

La société de gestion néerlandaise Triodos Investment Management a annoncé le lancement de trois fonds diversifiés (actions et obligations) gérés selon trois profils risque-rendement : défensif, neutre et offensif. Il s’agit de solutions dérivées du fonds Triodos Sustainable Mixed. Les fonds, qui intégreront les critères ESG et la notion d’impact social et écologique, seront distribués à partir du 21 juin 2019. Ils seront exposés aux marchés internationaux et investiront principalement dans les titres de grandes capitalisations ainsi que dans les obligations émises en euros (crédit, souverains ou quasi-souverains, obligations vertes et sociales). En complément, Triodos IM a renommé ses fonds actions et obligations pour mieux refléterl’approche d’impact utilisée dans ses produits au sein de l’univers des fonds ISR. Jacco Minnaar, président du conseil du comité de direction de Triodos IM explique que cette évolution est liée au fait que les termes «socialement responsable» et «durable» donnent lieu à de nombreuses interprétations dans l’industrie de la gestion d’actifs et par conséquent plusieurs nuances de vert. Tous les termes «Sustainable» ont donc été remplacés par «Impact» dans l’intitulé des fonds.

Actiam,société de gestion néerlandaisespécialisée sur l’investissement responsable, a enregistré ses deux premiers fonds auprès de l’AMF en date du 14mai 2019, a appris Newsmanagers. Il s’agit des fonds Actiam Global Equity Impact et Actiam Sustainable Euro Fixed Income, tous deux compartiments de la Sicav luxembourgeoise Actiam (L).

Le groupe chinois préparerait ainsi son retrait total de Deutsche Bank. Sa participation au capital du groupe bancaire allemand, gérée par C-Quadrat, a fortement diminué ces derniers mois

Le fonds North Haven Tactical Value géré par Morgan Stanley Investment Management va rentrer au capital de Tikehau Capital Advisors (TCA), la holding de la société d’investissement Tikehau Capital, à l’occasion d’une levée de fonds pouvant atteindre 300 millions d’euros, selon un communiqué publié lundi matin.

L’encours en actions en direct a plongé de 12% en 2018, selon l'OEE. Le choix d’épargne reste prudent malgré les taux bas.

Les flux sur les fonds collectifs ont encore connu une semaine de dégagement des investisseurs sur les actions, et un regain d’appétit pour le crédit, montre l’étude hebdomadaire EPFR publiée par BAML. La décollecte sur les fonds actions atteint 19,5 milliards de dollars sur la période, pour une moitié sur les actions américaines et un quart sur les actions européennes, pour des sorties nettes de 135,5 milliards depuis janvier. Les fonds obligataires ont en revanche enregistré une dix-neuvième semaine consécutive de collecte, à 5,1 milliards pour 152 milliards de dollars de souscriptions nettes depuis le début de l’année. La quasi-totalité des catégories obligataires sont concernées, en dehors des obligations émergentes (-2,9 milliards). Les fonds dédiés aux métaux précieux, principalement l’or, ont connu une septième semaine de rachats nets également (-800 millions).

John Sacre, product executive multi-asset investments chez Schroders

Le groupe bancaire allemand Commerzbank continuera de distribuer les fonds d’Allianz Global Investors, la filiale de gestion du groupe d’assurances Allianz. Allianz GI sera le partenaire stratégique de distribution de Commerzbank pour les stratégies actives, notamment les fonds diversifiés. Les fonds de fonds d’Allianz GI ont été très bien reçus dans les quelque 1.000 antennes de la Commerzbank, pour représenter un encours d’environ 21,5 milliards d’euros. Le partenariat entre les deux maisons remonte à l'époque où la Dresdner Bank appartenait encore au groupe Allianz. Mais l’assureur a vendu la Dresdner Bank à la Commerzbank en 2009. Dans l’hypothèse d’un rapprochement entre Deutsche Bank et Commerzbank, que les deux banques n’ont finalement pas retenu, DWS aurait probablement pris la succession d’Allianz GI en tant que partenaire de distribution. Mais, en l’absence d’accord entre Deutsche Bank et Commerzbank, Allianz GI et Commerzbank affirment leur volonté d’approfondir leur partenariat et de travailler à la digitalisation de leur offre. A noter toutefois que depuis le début 2018, la Commerzbank compte un nouveau partenaire, BlackRock...

It just keeps getting worse for equity funds. During the week of 15 May, they suffered another $19.5bn in net outflows, while bond funds saw more than $5bn in net inflows, their 19th consecutive week of positive net inflows, according to the latest weekly report by Bank of America Merrill Lynch Global Research, based on figures from EPFR Global, a fund flow specialist. Investors have steered clear of equities since the start of the year and continue to take on exposure to bonds, in an attempt to boost their returns. A net $135bn has flowed out of equity funds so far this year, while $127bn have flowed into investment grade, high yield and emerging bond funds. Last week more than $8bn flowed out of US equity funds. A net $4.5bn flowed out of European equity funds, in line with previous months. Emerging equity funds, which have been hit by the dollar’s recent gains and the latest developments in the Sino-US trade conflict, ended the week with $1.6bn in net redemptions and Japanese equity funds, with $1.8bn. Investment grade bond funds saw their 17th consecutive week of positive net inflows, at $7.8bn, while high yield funds suffered net outflows of $3.5bn, a high since January 2019. Things were much the same in emerging bond funds, with $2.9bn in redemptions, a high since June 2018.

Lyxor Asset Management et la société de gestion américaine ont annoncé ce 17 mai le lancement du Lyxor/Marathon Emerging Markets Bond Fund. Le fonds met en oeuvre une stratégie long/only sur la dette émergente avec une préférence pour les obligations souveraines émergentes, les obligations quasi souveraines et les obligations d’entreprises libellées en dollar. La construction du portefeuille s’appuie sur l’indice JP Morgan EMBI Global Diversified. Le fonds, qui offre une liquidité quotidienne, est d’ores et déjà disponible en Allemagne, Royaume-Uni, Italie, France et Espagne, avec des tickets d’entrée de 100.000 euros pour la part institutionnelle. Marathon, lancée en 1998, est depuis l’origine spécialisée sur les marchés émergents. Ses actifs sous gestion s'élèvent à environ 15,5 milliards de dollars.

Le multi-family office Geneva Management Group a annoncé jeudi 16 mai le lancement officiel de sa filiale GMG Institutional Asset Management.Lancée discrètement il y a deux mois sous la responsabilité des deux senior executive directors Marc-Christian Bollet et Christophe Julen GMG Institutional AM a obtenu les licences nécessaires de la part des autorités de surveillance et"dépasse déjà les objectifs fixés en matière d’actifs sous gestion», se félicite la société dans un communiqué sans préciser les montants. La structure proposeune gestion mêlant fonds gérés activementet ETF aux acteurs institutionnels suisses et notamment aux fonds de pensions."Il ne faut surtout pas oublier que les avoirs des caisses de pension sont constitués des cotisations des assurés suisses. Il est de notre devoir de produire des performances supérieures à des coûts raisonnables», indique dans un communiquéMarc-Christian Bollet.

Primonial REIMannonce avoir finalisé l’acquisition d’un immeuble de bureaux à Neuilly-sur-Seine (92) pour le compte de plusieurs investisseurs institutionnels, pour un montant total de 160 millions d’euros hors droits.Développant une surface totale de plus de 15.700 m², cet actif de dernière génération a fait l’objet d’une restructuration totale en 2014. Loué à des locataires de premier plan, l’immeuble bénéficie d’une triple certification environnementale : BREEAM Excellent, HQE Excellent et BBC. Dans cette transaction, Primonial REIM a été conseillé par le cabinet IC Avocats (Me Avi AMSELLEM) pour la partie juridique, l’étude LEXFAIR (Me Olaf DECHIN) pour le volet notarial, Gr Groupe pour l’audit technique et par la banqueHelaba, partenaire sur le financement.Cette opération a été réalisée par CBRE Capital Markets et Rothschild & Co, dans le cadre d’un mandat co-exclusif.

Depuis le 1er avril 2019, Michael Baier est le nouveau directeur général de J. Safra Sarasin (Deutschland), a appris le site spécialisé Das Investment. L’intéressé, qui prend ainsi la succession de Thomas Miguel Reeg qui a quitté ses fonctions le 5 avril dernier. Michael Baier travaille chez J. Safra Sarasin depuis 2011 sur le segment de la clientèle institutionnelle. J. Safra Sarasin n’a pas souhaité s’exprimer sur le périmètre des nouvelles fonctions de Michael Baier qui partage la direction de J. Safra Sarasin en Allemagne avec Detlef Lau, directeur général lui aussi de la société depuis juillet 2017 après le départ de Bernd Fröder.