Mandarine Gestion lance Mandarine Global Transition, un fonds qui vise à soutenir et financer la transition énergétique et écologique (TEE), vers une économie décarbonée. Labellisé Greenfin, ce nouveau fonds actions internationales permet d’accéder aux entreprises alignées avec l’objectif 2°C des accords de Paris et qui pratiquent une ou plusieurs «éco-activités» identifiées et quantifiables grâce à la taxonomie Greenfin. «La problématique climatique ne connait pas de frontière, c’est pourquoi nous avons opté pour un univers d’investissement mondial, nous donnant accès aux acteurs les plus impliqués de tous les pays», indique Adrien Dumas, gérant du fonds. Mandarine Global Transition se concentre sur trois catégories de sociétés : les sociétés « natives » de la transition écologique, les fournisseurs de solutions écologiques et enfin les acteurs en transition vers une activité décarbonée. Leur sélection dans le portefeuille est encadrée par un processus d’investissement fondamental « Croissance & Qualité » qui s’appuie sur des critères financiers et extra-financiers pour valider la qualité de l’entreprise et identifier la croissance soutenable dans le temps.

H2O Asset Management a essuyé des rachats d’environ 1 milliard d’euros cette année, mais la société du groupe Natixis continue de penser que ses paris ayant mal tourné pendant la pandémie vont finir par payer, rapporte le Financial Times. La société basée à Londres a fait part de sa décollecte aux investisseurs en juin dans le cadre d’une présentation clients, dont une copie a été vue par le FT. Les retraits, associés aux pertes, ont porté un coup aux actifs de H2O: de plus de 30 milliards d’euros fin 2019, ils sont revenus à 22 milliards d’euros. H2O n’a pas souhaité faire de commentaire. H2O a notamment perdu de l’argent en investissant dans les obligations italiennes et en pariant contre les bons du Trésor américains, ce qu’elle continue à faire.

L’autorité britannique des services financiers, la Financial Conduct Authority (FCA), enquête sur la revente par H2O Asset Management d’obligations et actions illiquides à l’homme d’affaires allemand controversé Lars Windhorst, a rapporté mardi le Financial Times. «Ce dossier pose la question du modèle multi-boutiques de Natixis en gestion d’actifs», estime un analyste. Contactés par l’agence Agefi-Dow Jones, Natixis n’a pas souhaité commenter, tandis qu’une porte-parole de H2O n'était pas disponible Le régulateur britannique a confirmé la semaine dernière qu’il était en «discussion active» avec H2O au sujet de la vente d’actifs. H2O, filiale de Natixis, a noué un accord pour céder les actifs difficiles à vendre fin avril après que ses fonds phare ont perdu plus de la moitié de leur valeur en mars.

Le directeur général du gérant britannique a annoncé son prochain départ, après cinq années à ce poste. Il sera remplacé par Stephen Bird, ancien dirigeant de Citi. Ce dernier rejoindra le conseil d’administration en tant que directeur général désigné dès le 1er juillet, avec une passation de pouvoir officielle dans le courant du troisième trimestre. Keith Skeoch, dont le mandat courait jusqu’en juillet 2021, deviendra président non exécutif d’Aberdeen Standard Investments Research Institute. Keith Skeoch travaillait chez Standard Life depuis 14 ans et avait contribué à la fusion du gérant avec Aberdeen Asset Management en 2017. Des performances décevantes avaient conduit le groupe a renoncer l’an dernier à sa direction bicéphale.

BNP Paribas Asset Management a annoncé ce 30 juin la nomination de David Choa au poste de responsable des actions pour le marché chinois, y compris Hong Kong et Taïwan, à compter du 1er juillet. Basé à Hong Kong, il sera rattaché à Frédéric Surry, responsable adjoint de l’équipe de gestion actions. Il sera responsable de la gouvernance et de la supervision du processus d’investissement, de l’identification de l’alpha à la gestion des risques en passant par l’exécution des transactions. Il gèrera également une équipe de professionnels de l’investissement et analystes basés à Hong Kong et Shanghai, et sera garant de la conformité de l’approche d’investissement et des résultats avec les attentes des clients. David Choa travaille chez BNP Paribas AM depuis huit ans comme gérant de portefeuille. Auparavant, il a évolué chez Fidelity comme analyste actions (2009-2012).

ISS ESG, le département investissement responsable d’Institutional Shareholder Services, a recruté Bonnie Saynay en tant que responsable de la recherche ESG monde. Elle sera basée à New York et rattachée à Marija Kramer, responsable de l’ESG. Bonnie Saynay est l’ancienne responsable mondiale de l’investissement responsable d’Invesco.

Standard Life Aberdeen annonce ce 30 juin que Keith Skeoch quitte son poste de directeur général. Il sera remplacé par Stephen Bird à compter du 1er juillet. Ce dernier rejoint le groupe écossais après avoir été CEO du Global Consumer Banking au sein de Citigroup, des fonctions qu’il a exercées entre 2015 et novembre 2019. Il a en tout passé 21 ans chez Citigroup, à divers postes, notamment en Asie. Keith Skeoch quittera aussi son poste d’administrateur de SLA qu’il occupait depuis 14 ans via l’ex-Standard Life. Il restera président non exécutif du Aberdeen Standard Investments Research Institute. Keith Skeoch était directeur général de Standard Life depuis 2015. Il avait pris la co-direction de Standard Life Aberdeen avec Martin Gilbert dans le sillage de la fusion entre Standard Life et Aberdeen Asset Management en 2017. Depuis mars 2019, il était seul à la tête du groupe. Depuis la fusion, Standard Life Aberdeen est en décollecte. En 2019, la société a essuyé des rachats nets de 58,4 milliards de livres en 2019, après une décollecte de 40,9 milliards de livres en 2018. Sur les quatre premiers mois de cette année, la société a subi des sorties nettes de 24 milliards de livres.

L'ère Keith Skeoch va se tourner chez Standard Life Aberdeen. Le directeur général du gérant britannique a annoncé son prochain départ, après cinq années à ce poste. Il sera remplacé par Stephen Bird, ancien dirigeant de Citi. Ce dernier rejoindra le conseil d’administration en tant que directeur général désigné dès le 1er juillet, avec une passation de pouvoir officielle dans le courant du troisième trimestre. Keith Skeoch, dont le mandat courrait jusqu’en juillet 2021, deviendra président non-exécutif d’Aberdeen Standard Investments Research Institute.

L’action Natixis accuse le plus fort repli de l’indice SBF 120 mardi, en perdant 4,2% à 2,30 euros en fin de matinée, du fait d’un regain d’inquiétudes concernant sa filiale H2O Asset Management.

La société de gestion américaine JPMorgan a liquidé lundile fonds Indonesia Equity alors que la liquidation du fonds était initialement prévue le 27 juillet prochain. Cette suppression du fonds fait suite à une grosse décollecte. Au 31 mars 2020, les encours du fonds atteignaient 14,2 millions de dollars. Les actifs des investisseurs du fonds ont été reversés dans le fonds JPM Asean.

Le groupe financier Andbank España a passé un accord de distribution avec le fonds de capital-risque Inveready afin que le premier distribue de façon exclusive les fonds de capital-risque gérés par le second à ses clients de banque privée. Inveready, qui gère quelque 400 millions d’euros,poursuit plusieurs stratégies d’investissement : capital-risque sur la technologie digitale et les sciences de la vie, dette privée et obligations convertibles.

Credit Suisse Asset Management lance deux nouveaux ETF: le CSIF (IE) MSCI USA Small Cap ESG Leaders Blue Ucits ETF et le CSIF (IE) FTSE EPRA Nareil Developed Green Blue Ucits ETF. Le premier cible les petites capitalisations américaines (moins de 10 milliards de dollars) et le second l’immobilier mondial. Les deux répondent à des critères ESG (environnementaux, sociaux et gouvernance). Ils comportent le mot «blue» dans leur nom, pour indiquer qu’ils ne recourent pas au prêt de titre. Les nouveaux ETF seront négociés sur les Bourses suisse, italienne et allemande. CSAM a fait son grand retour sur le marché des ETF en mars 2020 et gère désormais 2 milliards de dollars d’encours dans ce domaine

Candriam lance un fonds sur l’économie circulaire, le Candriam SRI Equity Circular Economy. Le nouveau produit sera investi dans des entreprises qui proposent de nouvelles technologies et des solutions jugées innovantes visant à faciliter la transition vers une économie circulaire. Pour rappel, l’économie circulaire cherche à accroître l’utilisation efficiente des ressources par le biais de la réutilisation ou du recyclage des matériaux. L’équipe de Candriam investira dans deux catégories d’entreprises: les «facilitateurs» et les «transformateurs». Les premières offrent des solutions qui permettent la transition vers une économie circulaire, comme les entreprises qui permettent d’éliminer les déchets, d’utiliser des ressources renouvelables, d’étendre la vie des produits et d’optimiser les ressources. Les transformateurs changent activement leurs activités et leur chaîne d’approvisionnement afin de devenir eux-mêmes plus circulaires. Le fonds, qui intègre la gamme d’investissements actions thématiques de Candriam, sera géré par Koen Popley et Monika Kumar. Candriam versera par ailleurs jusqu’à 10 % des frais de gestion annuels nets du fonds à des organisations caritatives et associations qui offrent des solutions pour promouvoir la transition vers une économie circulaire. «Close the Gap» sera la première structure à en bénéficier. Le nouveau fonds est actuellement agréé au Luxembourg, en Autriche, en Belgique, en Allemagne, en Espagne, au Royaume-Uni, en Italie et aux Pays-Bas. L'économie circulaire est un thème à la mode chez les sociétés de gestion. D’autres l’exploitent aussi comme RobecoSAM, Decalia Asset Management, BlackRock et BNP Paribas avec un ETF.

Union Investment Real Estate GmbH a recruté Christoph Holzmann en tant que directeur des opérations (chief operating officer). Il deviendra aussi le quatrième membre du conseil d’administration du gestionnaire d’investissements immobiliers basé à Hambourg, sous réserve de l’approbation de l’Autorité fédérale de supervision financière (BaFin). Il aura pour mission de développer les processus commerciaux de la division immobilière d’Union Investment. Originaire de Hambourg, Christoph Holzmann était, jusqu'à présent, en poste au sein de Beos AG, où, Chief Financial Officer depuis 2016, il était en charge des finances, du contrôle, des taxes, de la gestion des risques et de la conformité. Il rejoint Union Investment le 1er juillet.

Le gestionnaire d’actifs spécialisé sur le crédit alternatif Selwood Asset Management a ouvert une antenne en France, a appris NewsManagers. Selon nos informations, la société de gestion, basée à Londres et fondée en 2015 par Sofiane Gharred (ex-co-fondateur de Chenavari), a immatriculé la société Selwood Asset Management (France) le 1er mai dernier. La filiale française est installée dans le 17ème arrondissement de Paris. Son activité couvre la création, la gestion, directe ou par délégation, la commercialisation d’OPCVM; la fourniture de prestations de services d’investissement (y compris de services de gestion de portefeuille) dans la limite de l’agrément délivré par l’AMF et sur la base du programme d’activité approuvé par l’AMF (commercialisation d’OPCVM et de fonds d’investissements alternatifsgérés par des tiers,gestion de portefeuille pour le compte de tiers, conseil en investissements,...).

Signé après une année de discussions, le rapprochement d'une partie des activités des deux gérants ouvre de nouveaux horizons.

CA Indosuez Wealth (Asset Management) a signé un partenariat commercial avec Fund Channel, lequel devient le distributeur global de sa gamme de fonds publics et alternatifs. Depuis le 1er avril 2020, les différents distributeurs des fonds de CA Indosuez Wealth (AM) ont un accord de distribution avec Fund Channel qui se charge, pour le compte de la société de gestion, à la fois du processus contractuel, de la connaissance client (KYC-AML et supervision), du calcul des commissions et des rétrocessions ainsi que des paiements au réseau de distribution. Fund Channel est une plateforme de distribution de fonds B-to-B basée au Luxembourg, détenue conjointement par Amundi (groupe Crédit Agricole) et BNP Paribas Asset Management. CA Indosuez Wealth (Asset Management) fait aussi partie du groupe Crédit Agricole.

Après douze mois de discussions, les groupes BPCE et La Banque Postale annoncent ce lundi la signature le 28 juin de l’opération de rapprochement d’une partie des activités d’Ostrum AM, un des plus gros affiliés de Natixis IM (groupe BPCE), avec une partie des activités de La Banque Postale AM (LBPAM). « La crise n’a pas du tout remis en question la rationalité de notre projet et les tendances structurelles qui ont mené au rapprochement d’Ostrum AM et LBPAM », explique Philippe Setbon, directeur général d’Ostrum AM.

NN Investment Partners a obtenu le label ISR français, à l’issue d’un audit mené par EY France, pour trois de ses fonds à impact spécialisés dans la santé, l’environnement et le numérique (NN (L) Health & Well-Being, NN (L) Climate & Environment et NN (L) Smart Connectivity). Ces fonds ont été lancés en décembre 2019. Au total, sept des fonds NN IP des gammes durables (19,3 milliards d’euros sous gestion) et à impact (3,5 milliards d’euros sous gestion) ont obtenu le label ISR. D’origine néerlandaise, NN IP (ex-ING AM) est présent en France depuis 1982 et gère 3,3 milliards d’euros (fin 2019) pour des clients institutionnels et de distribution.

Nordea Asset Management a lancé un nouveau fonds pour sa gamme Stars destiné à capturer l’innovation en Europe du Nord, rapporte Citywire. Le fonds, appelé Nordea Innovation Stars, est géré par Niklas Kristoffersson et Carl Mattiasson. Il se focalise sur les thèmes de la santé, la technologie et le développement durable. Les gérants se concentrent sur les entreprises qui utilisent l’innovation pour améliorer leur offre clients. Jusqu’à 70 % du fonds sera investi en Europe du Nord.

Le groupe Syz a annoncé l’arrivée de MarleneNørgaardCarolus aux conseils d’administration du groupeSYZ et de BanqueSYZ dont elle défendra les intérêts d’actionnaire ainsi que ceux des clients de la région nordique. Elle succède à CasperKirkJohansen, entrepreneur danois et membre du conseil d’administration depuis 2015. Selon un communiqué, MarleneNørgaardCarolus vient d’intégrer le classement des 100femmes les plus influentes au Danemark établi par le «Who’s Who» danois. Elle est actuellement CEO de Mybanker, une FinTech danoise censée aider les clients danois à trouver les services bancaires correspondant à leurs besoins et à bénéficier de meilleures conditions bancaires, ainsi qu’à mieux maîtriser leurs finances. Elle possède plus de 30ans d’expérience dans le secteur de l’investissement et a occupé diverses fonctions liées à la gestion de portefeuilles, aux ventes et au développement commercial sur différents marchés. Depuis 2004, elle siège à plusieurs conseils d’administration de sociétés financières, dont celui de Danske Bank International. Elle est également membre non exécutive des conseils d’administration de plusieurs entreprises et organisations à but non lucratif, comme ART2030, une organisation à but non lucratif qui relie l’art au Programme de développement durable à l’horizon2030 des NationsUnies, ou encore la Fondation commerciale danoise Olga & Esper Boels. MarleneNørgaardCarolus détient un Executive MBA de l’Ecole de commerce de Copenhague et est diplômée d’une formation pour les dirigeants de l’université de Harvard sur l’amélioration de l’efficacité des conseils d’administration des entreprises. En 2019, elle a également terminé une masterclass sur la direction des conseils d’administration de l’Ecole de commerce de Copenhague.

Philippe Percheron, gérant OPCVM au pôle gestion diversifiée de Crédit Mutuel AM

Mirova, la société affiliée de Natixis Investment Managers dédiée à l’investissement durable, va gérer le nouveau fonds L’Oréal pour La Régénération de la Nature. Ce fonds sera doté de 50 millions d’euros, qui seront utilisés pour financer des projets de restauration d'écosystèmes naturels marins et forestiers endommagés. L’Oréal avait annoncé en mai 2020 qu’il allouerait 150 millions d’euros pour répondre aux problèmes sociaux et environnementaux urgents.

Generali aurait approché le gérant d’actifs américain Brightsphere Investment Group en vue d’une possible acquisition, indique Reuters. Coté en Bourse, Brightsphere est détenu à 25% par Paulson & Co qui avait acheté cette participation en 2018 auprès du groupe chinois HNA. Brightsphere capitalise un peu plus d’un milliard de dollars et gère 160 milliards de dollars. Generali est présent aux Etats-Unis depuis près d’un siècle, mais essentiellement dans la commercialisation de solutions d’assurance ou de réassurance.

Après un mois et demi d’accalmie, la collecte nette des fonds actions se retrouve une nouvelle fois dans le rouge. Les porteurs de parts y ont retiré 7,2 milliards de dollars entre le 19 et le 25 juin, selon le «Flow Show», le rapport hebdomadaire sur les flux de collecte de BofA Global Research. Cette décollecte est principalement alimentée par les fonds couvrant les Etats-Unis, avec -6,6 milliards de dollars. Les investisseurs ont probablement pris une partie de leurs bénéfices trimestriels. En effet, avec 22% de rendement attendus, la période d’avril à juin devrait être la meilleure du S&P 500 sur le demi-siècle, selon les analystes maison. Mais l’ensemble des segments des actions US ont subi ce mouvement, des fonds investis dans les petites capitalisations (-3,3 milliards de dollars) aux grandes (-1,5 milliard), que les fonds suivant un style croissance (-1,5 milliard) ou valeur (-1,7 milliard). Les fonds Europe et Japon ont, quant à eux, enregistré de modestes collectes positives, avec respectivement 0,8 et 1,8 milliard de dollars. Les fonds obligataires demeurent pour leur part attractifs, avec une collecte nette globale de 19,3 milliards de dollars, soit la onzième semaine positive d’affilée. Les fonds d’obligations investment grade ont drainé la majeure partie des flux, avec 14,1 milliards de dollars, tandis que les fonds d’obligations à haut rendement n’ont reçu qu’un maigre 1,3 milliard de dollars. Le cash, qui avait servi de refuge pour près de 1.200 milliards de dollars au cours de la crise du Covid-19, continue de décollecter, avec cette fois-ci -7,6 milliards de dollars. Depuis un mois, et le retour des investisseurs sur les classes d’actifs risquées, les fonds monétaires ont rendu près de 50 milliards à leurs porteurs. Les fonds investis dans l’or ont, pour leur part, connu leur sixième meilleure semaine de l’histoire du rapport avec 2,6 milliards de dollars de flux nets positifs.

UBS Asset Management a nommé Laurent Leca comme responsable de la distribution externe en France. Il est rattaché à Victor de Brondeau, responsable distribution & institutionnels France. «Laurent Leca vient renforcer l’expertise des équipes d’UBS AM, dans un contexte global de développement des activités d’UBS en France. UBS AM a collecté 400 millions d’euros depuis le début de l’année et nous souhaitons poursuivre cette dynamique de croissance " souligne Jean-Frédéric de Leusse. Selon sa biographie, Laurent Leca démarre son parcours professionnel en 2014 au sein des équipes de vente et marketing de Fidelity. En 2014, il intègre l'équipe commerciale de BNY Mellon IM en tant que responsable distribution pour la France auprès d’une clientèle de multigérants, sociétés de gestion et banques privées avant de devenir, en 2016, responsable distribution"wholesale» pour la France et Monaco.Il était depuis 2019 responsable commercial en charge des institutions financières pour la France et Monaco de BNY Mellon IM. Agé de 32 ans, Laurent Leca est diplômé d’un master en finance de marché de l’Ecole supérieure de gestion et Finance.

Natixis Investment Managers lance une gamme de fonds de fonds ESG, qui combine les fonds de plusieurs de ses sociétés de gestion affiliées. La gamme d’OPCVM Lux se compose des fonds ESG Conservative, Moderate et Dynamic de Natixis IM. Lors de son lancement, la gamme sera constituée de 14 fonds gérés par 5 sociétés de gestion affiliées à Natixis IM. Les fonds sont gérés par l'équipe Multi Asset Portfolio Management au sein de Natixis Investment Solutions. Cette équipe gère actuellement 57 milliards d’euros, dont 5,4 milliards sont consacrés à des mandats spécifiques à l’ESG. Le gérant principal est Nicolas Bozetto, qui a plus de 12 ans d’expérience dans la gestion de mandats liés aux facteurs ESG.

Les douze investisseurs institutionnels qui ont lancé un appel d’offres sur les fonds de place «Objectif climat» à fin 2019 ont attribué le marché à Amundi et Sycomore Asset Management pour gérer deux fonds d’actions cotées de 230 millions d’euros chacun et à HSBC Global Asset Management pour gérer un fonds d’obligations d’entreprises de 125 millions d’euros. Les investisseurs coordonnés par la Caisse des Dépôts ont l’intention d’investir ces 585 millions d’euros pour contribuer à l’alignement des portefeuilles avec les objectifs de l’Accord de Paris. Le lancement des trois fonds est programmé pour septembre 2020. Les investisseurs ont reçu 45 propositions «de qualité», indique un communiqué. Trois experts de la finance et du climat, Anna Creti (Université Paris Dauphine), Céline Guivarch (Ecole Nationale des Ponts et Chaussées) et Michel Cardona (Institut pour l’Economie du Climat-I4CE) ont été consultés dans le processus de sélection. Avec leur concours, les investisseurs ont d’abord présélectionné quatre projets de fonds actions et deux projets de fonds d’obligations (émanant d’Amundi, AXA IM, HSBC GAM, La Financière de l’échiquier, Sycomore AM). Après auditions, les investisseurs ont finalement retenu les propositions d’Amundi et de Sycomore AM pour les actions et celle d’HSBC GAM pour les obligations. « Côté actions, la proposition d’Amundi, en gestion indicielle, s’appuie méthodologiquement sur les travaux du groupe d’expert «Benchmark» de la Commission Européenne et intègre une forte composante d’engagement auprès des sociétés détenues. Elle conduit à un portefeuille très diversifié. La proposition de Sycomore AM, de gestion active, construit un portefeuille plus concentré à partir d’une approche originale du climat et de l’environnement fondée sur la «Net Environnemental Contribution» (NEC) développée par Sycomore AM et ses partenaires.Côté obligataire, HSBC Global Asset Management (France) propose une approche originale construite autour du budget carbone d’un individu Européen privilégiant les secteurs de la transition énergétique jugés les plus impactants. Cet «objectif climat» est mesuré à l’aide d’un score propriétaire utilisant les notions de carbone évité et de part verte du chiffre d’affaires, alignées avec les ambitions de l’accord de Paris », commentent les investisseurs. Les douze investisseurs sont : la Caisse des Dépôts, EdF, et dix assureurs français - Allianz France, Aviva France, AXA France, BNP Paribas Cardif, Crédit Agricole Assurances, CNP Assurances, groupe Macif, MAIF, Natixis Assurances, et Société Générale Assurances.

La société Scope Ratings, basée à Berlin, Paris, Madrid et Londres, va désormais fournir des analyses et notations de fonds pour les clients d’Universal-Investments, l’un des principaux administrateurs de fonds outre-Rhin, a appris Das Investment. Les sociétés de gestion et gérants de fortune qui font appel à Universal Investments pourront notamment faire tester leur concept de fonds avant même leur lancement. Universal-Investment administre plus de 1.500 fonds représentant 516 milliards d’euros, ventilés entre 490 milliards sur des fonds retails, et 126 milliards sur des fonds institutionnels.

La banque coopérative luxembourgeoise Fortuna Banque a annoncé ce mercredi avoir conclu un accord de reprise avec la société de gestion Chenavari IM, dirigée depuis Londres par le Français Loïc Fery. La transaction doit encore recevoir l’accord de la CSSF, la Commission de surveillance du secteur financier, et de la BCE. Chenavari gère aujourd’hui un peu plus de cinq milliards de dollars d’encours.