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19/06/2020

BNP Paribas Wealth Management quitte l'Inde

Après une vingtaine d’années de présence, BNP Paribas Wealth Management va se désengager du marché indien. Cette décision n’est pas liée à la crise du Covid-19, mais plutôt un recentrage stratégique, a indiqué un porte-parole de BNP Paribas à Newsmanagers, confirmant des informations de la presse économique locale. La banque de la rue d’Antin souhaite se concentrer dans les régions où sa présence lui permet de proposer des services à plus forte valeur ajoutée. Une soixantaine d’employés se verront proposer de nouvelles opportunités chez BNP Paribas dans le pays, ou bien au sein d’autres bureaux asiatiques de gestion de fortune. Les clients seront, eux, réorientés vers la filiale locale Sharekhan, spécialisée dans le conseil individuel en investissement. Ce départ est inattendu, puisque la firme a recruté en octobre dernier un nouveau directeur général pour le pays. L’entité y gérait un peu plus de 14,7 milliards de dollars d’actifs à fin 2019. Cependant, cette décision n’a pas d’impact sur la stratégie de croissance de l’activité de gestion de fortune en Asie, a précisé le groupe. La cessation des activités de gestion de fortune ne signe cependant pas la fin de la présence de BNP en Inde, longue de 160 ans. L’entreprise, qui y compte 13.000 salariés, a récemment fusionné sa filiale BNP Paribas AM avec l'équipe de gestion de son partenaire Bank of Baroda au sein d’une joint-venture.
19/06/2020

Un membre de l'AFG reconduit au sein du comité consultatif de l'ESMA

La directrice des gestions d’actifs de l’Association Française de la Gestion financière (AFG), Adina Gurau Audibert, a été reconduite pour quatre ans au sein du comité consultatif de l’Autorité européenne des marchés financiers (ESMA). Elle en est membre depuis janvier 2019. Ce comité consultatif des marchés financiers de l’ESMA (SMSG - Securities and Markets Stakeholder Group) est établi selon le règlement constitutif de l’ESMA et a pour rôle de faciliter la consultation par l’Autorité des principaux acteurs des marchés financiers. Il fournit à l’ESMA des avis et des conseils sur ses travaux de régulation et doit être consulté sur les normes techniques, les directives et les recommandations de l’Autorité. Le nouveau comité sera composé de 30 personnes issues de différents pays européens et représentant les principales parties représentatives concernées par l’action de l’ESMA.
19/06/2020

Raise Investissement nomme un directeur de participations

Raise Investissement, la société de capital-risque cofondée par Clara Gaymard, vient de promouvoir Vincent Sauzay au poste de directeur de participations. Il était depuis quatre ans chargé d’affaires au sein de ce fonds doté de 410 millions d’euros de capital. Vincent Sauzay a été remplacé par Maud Nivelle, qui était depuis 2018 analyste. La société a par ailleurs recruté Adrïane Renault Sablonière pour la remplacer. Elle travaillait dernièrement au sein de l’équipe spécialisée dans les opérations de LBO Small Cap en France d’Andera Partners (ex. EdRIP).
19/06/2020

MSCI recrute l'ancienne PDG de JPMorgan en Chine

Le fournisseur d’indices et de conseil MSCI vient de recruter Julia Wu afin de gérer les relations clients en Chine, à Taïwan et à Hong Kong. L’ancienne présidente-directrice générale de J.P.Morgan Chase Bank (China) Co devra notamment nouer des partenariats stratégiques avec des institutions financières locales et gérer les relations avec les régulateurs. L’intéressée sera rattachée à Jack Lin, directeur de la relation client pour l’Asie-Pacifique.
19/06/2020

Une rotation des styles qui piège les gérants d’actions américaines

Les tableaux ci-contre présentent les meilleures et plus mauvaises performances en euros des fonds sur les marchés des fonds actions américaines et européennes en mai 2020, mises en perspective par le calcul de la volatilité, du ratio de Sharpe sur trois ans d’historique, ainsi que du rendement depuis un an.
19/06/2020

Une crise inédite sans credit crunch

Le graphique ci-joint compare la relation entre l’indice VIX et le spread de crédit aux Etats-Unis lors de la crise financière globale et lors de celle du Covid-19 globale.
19/06/2020

L'UE se prépare à prolonger les sanctions contre Moscou

Les dirigeants des vingt-sept pays de l’Union européenne devraient donner leur feu vert aujourd’hui à la prolongation des sanctions économiques contre la Russie jusqu'à fin janvier 2021, rapporte Reuters de sources diplomatiques et de plusieurs responsables européens. Ces sanctions, qui visent les secteurs des finances, de l'énergie et de la défense, ont été instaurées la première fois le 31 juillet 2014 après l’annexion - non reconnue par la communauté internationale - de la péninsule ukrainienne de Crimée par la Russie, et ont été à chaque fois prolongées.
18/06/2020

Nouveau responsable France pour BP2S

BNP Paribas Securities Services a nommé Pierre Jond responsable pour la France et la Belgique à compter du 1er août 2020. Il succède à Franck Dubois, qui prend la responsabilité de la région Asie-Pacifique pour la société, à partir du 1er septembre 2020. Pierre Jond a occupé plusieurs fonctions au sein de Securities Services dont celle de responsable Australie et Nouvelle Zélande, responsable des services aux émetteurs et plus récemment chef de cabinet de Patrick Colle, directeur général de Securities Services. Basé à Pantin, il sera rattaché à Alessandro Gioffreda, responsable territoires, Securities Services. Franck Dubois sera basé à Hong Kong et rattaché à Alessandro Gioffreda, et Paul Yang, directeur général de BNP Paribas Corporate and institutional Banking, Asie-Pacifique.
18/06/2020

L’économiste marchés émergents de Schroders s’en va

Craig Botham, économiste senior spécialiste des marchés émergents de Schroders, quitte la société de gestion britannique où il a passé sept ans. Dans un post publié mercredi sur Linked-In, il annonce : “j’ai passé hier mon dernier jour chez Schroders”. L’économiste va faire une pause pour étudier. Il va rejoindre la London School of Economics pour un MSc en histoire économique. Avant d’intégrer Schroders en 2013, Craig Botham était économiste au sein de la Banque d’Angleterre et du FMI. L’information a d’abord été relayée sur Investment Week.
18/06/2020

Les fonds immobiliers britanniques pourraient rester gelés pendant des mois

Les fonds immobiliers britanniques de Standard Life Aberdeen, Aviva Investors, L&G et Janus Henderson restent gelés, selon Financial News. Les analystes spécialisés pensent qu’il pourrait se passer jusqu’à six mois avant que les experts puissent correctement évaluer les prix des actifs et que les transactions puissent reprendre. Près de 10 milliards de livres d’actifs sont actuellement bloqués dans des fonds. BMO Global Asset Management a annoncé le 14 juin avoir rouvert son Property Growth and Income fund.
18/06/2020
Fonds

LGIM référence sa gamme de fonds Icav sur Allfunds

Legal & General Investment Management (LGIM) vient de rendre sa gamme de fonds d’investissement Icav accessible sur Allfunds. La gamme comprend des fonds multi-asset et indiciels actions et obligations. Ces fonds s’ajoutent à ceux qui sont déjà disponibles sur le marché italien wholesale.
Fonds
18/06/2020

L'UE s'apprête à prolonger les sanctions contre Moscou

Les dirigeants des vingt-sept pays de l’Union européenne s’apprêtent à donner leur feu vert vendredi à la prolongation des sanctions économiques contre la Russie jusqu'à fin janvier 2021, rapporte Reuters de sources diplomatiques et de plusieurs responsables européens. Ces sanctions, qui visent les secteurs des finances, de l'énergie et de la défense, ont été instaurées la première fois le 31 juillet 2014 après l’annexion - non reconnue par la communauté internationale - de la péninsule ukrainienne de Crimée par la Russie, et ont été à chaque fois prolongées.
18/06/2020

Swen Capital Partners promeut deux directeurs sur le commercial et l'infrastructure

La société d’investissement en non coté Swen Capital Partners, détenue par OFI AM et Arkea Investment, a annoncé ce 17 juin une évolution de ses équipes Diego Aponte Vargas, co-directeur de l’activité multi-stratégies private equity et dette mezzanine, prend parallèlement la direction de la stratégie internationale et commerciale. Dans le même temps, Thibault Richon, jusqu’ici managing director, est promu directeur de l’activité multi-stratégies et infrastructure. Les deux collaborateurs entrent par ailleurs au comité exécutif de la société. Swen Capital Partners gère cinq milliards d’euros d’actifs en Europe.
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18/06/2020
Fonds

Prime Capital AG finalise la première clôture de son fonds d'infrastructures énergétiques vertes

Le gérant d’actifs allemand Prime Capital AG vient de terminer la première clôture de son véhicule Prime Green Energy Infrastructure Fund, dédié aux infrastructures d'énergies vertes, avec 202 millions d’euros. Prime Capital vise un montant final de 500 millions d’euros. Le fonds investira dans des éoliennes dans les pays nordiques, avec une stratégie de valeur ajoutée via une gestion affinée des infrastructures, et a pour cela conclu un accord avec le fabricant d'éoliennes Siemens Gamesa Renewable Energies S.A. («SGRE»). Prime Capital identifiera et sécurisera des opportunités attractives à un stade précoce, optimisera tous les aspects techniques et commerciaux des projets et capitalisera sur la technologie et l’expertise. Trois investissements d’amorçage dans des actifs situés en Suède et en Norvège ont déjà été signés. Plusieurs investisseurs ont participé à l’amorçage du fonds, et rejoindront son conseil consultatif. Parmi eux, on retrouve Siemens Financial Services, la branche financement de Siemens, et Nordrheinische Ärzteversorgung, la caisse de retraite des médecins de Rhénanie du Nord, qui a déjà investi avec Prime Capital dans plusieurs projets nordiques auparavant.
Fonds
18/06/2020

Aegon AM reconduit pour la gestion fiduciaire d'un fonds de pension néerlandais

La société de gestion néerlandaise Aegon Asset Management a obtenu le renouvellement de son accord de coopération pour la gestion fiduciaire du fonds de pensionde la compagnie de télécommunications néerlandaise KPN, KPN Pensioen.Le nouvel accord s'étend sur une période à durée indéterminée. KPN Pensioen, dont les encours se chiffraient à10,4 milliards d’euros fin 2018, a indiqué qu’Aegon AM avait apporté «une contribution essentielle» aux objectifs d’investissement responsable du fonds.
18/06/2020

AllianceBernstein acquiert une boutique de gestion du Connecticut

La société de gestion AllianceBernstein a annoncé l’acquisition d’AncorPath, une boutique basée à Stamford dans le Connecticut (Etats-Unis) et gérant 400 millions de dollars d’encours. Les termes de la transaction, conclue durant le deuxième trimestre 2020, n’ont pas été dévoilés. AnchorPath a été fondé en 2009 et se spécialisé dans la gestion de stratégies multi-actifs avec un focus sur la volatilité. La firme gère un fonds privé pour Nomura et conseille un fonds diversifié d’un investisseur institutionnel de l’Ohio de 300 millions de dollars aux côtés de Janus Henderson. L'équipe composée de trois personnes a rejoint celle consacrée aux stratégies multi-actifs chez AB.
18/06/2020

Wells Fargo désigne un nouveau responsable de la gestion d'actifs

Le groupe financier américain Wells Fargo a annoncé le recrutementdeBarry Sommers au poste de directeur général pour la gestion d’actifs et de fortune. Il rejoindra la firme le 22 juin et sera rattaché au directeur général de Wells Fargo Charlie Scharf. Barry Sommers, dont le dernier poste était celui de responsable de la gestion de fortune au sein de JPMorgan Chase, sera responsable de la gestion d’actifs, defortune et des produits de retraite pour l’ensemble des activités de Wells Fargo aux Etats-Unis, dont Wells Fargo Advisors, Private Wealth Management et Wells Fargo Asset Management.
18/06/2020

Barclays s'adjoint un responsable de la banque privée à Monaco

Barclays Private Bank a recruté Olivier Franceschelli au poste de responsable de la banque privée en principauté de Monaco début juin. Il était auparavant co-responsable du développement de CFM Indosuez à Monaco. Il estrattaché à Jean-Christophe Gerard, directeurde Barclays Private Bank Europe, Monaco et Suisse. La firme britannique est présente depuis presque cent ans sur le territoire monégasque.
18/06/2020
Fonds

Les fonds portugais géraient 12Md€ en mai

Selon les données du régulateur des marchés financiers portugais CMVM, les fonds portugais Ucits totalisaient 11,96milliards d’euros fin mai, soit une hausse de 1,6% par rapport au mois précédent. Les encours des fonds alternatifs ont eux baissé de 1% à 328,8 millions d’euros. Les trois plus grands gestionnaires d’actifs demeurentCaixa Gestão de Ativos (33,6% de part de marché), BPI Gestão de Ativos (19,9%) etIM Gestão de Ativos (18,8%).
Fonds
18/06/2020

Bridgepoint va acquérir l’activité crédit d’EQT

Bridgepoint Advisers a accepté d’acquérir le pôle crédit d’EQT Partners représentant 3,9 milliards d’euros, selon deux sources proches du dossier citées par le Financial Times. La société de private equity basée à Londres fusionnera l’activité, qui finance des LBO et réalise des prêts à des entreprises en difficulté, avec son propre département crédit. L’opération donnera naissance à un prêteur d’environ sept milliards d’euros sous gestion. EQT avait annoncé en janvier avoir nommé JPMorgan pour étudier les options du pôle crédit, dont une vente.
18/06/2020

L'ex-responsable de la diversité chez Morgan Stanley conteste son licenciement en justice

Alors que de nombreuses sociétés de gestion ont pris part àla campagne #IAM sur les réseaux sociauxvisant entre autres à lutter contre les discriminations, les affaires s’accumulent aux Etats-Unis. Après le renvoi d’employés par Franklin Templeton et Raymond James pour des vidéos considérées comme racistes, Morgan Stanley se retrouve à son tour associé aux accusations de discrimination. Marilyn Booker, qui fut première responsable de la diversité au sein de Morgan Stanley entre 1994 et 2010 et licenciée en décembre dernier, a enfin intenté une actionen justice contre la firme concernant son licenciement, indique le Washington Post, dans lequel elle s’est exprimée. Elle prétend avoir été licenciée en raison de ses tentatives pour embaucher plus de conseillers financiers noirs et d’augmenter la proportion de conseillers issus des minorités. Dans les documents transmis au tribunal, Marilyn Booker, qui était la seule personne afro-américaine au sein du conseil d’administration de Morgan Stanley, attaque nommément le directeur général de Morgan Stanley James Gorman et le responsable de la gestion de fortune Barry Krouk. Elle indique aussi que seulement une centaine de conseillers financiers sont noirs sur un total de 16.000 au sein de la firme, qui ne compte également que 41 managing directors noirs. La plainte contient également des allégations concernant des inégalités salariales envers une quarantaine d’employées afro-américaines. Un porte-parole deMorgan Stanley a réfuté les allégations de Marylin Booker, affirmant que le départ de cette dernière faisait partie d’une vague de licenciements.
18/06/2020

La Financière Tiepolo recrute un gérant de Mansartis

La Financière Tiepolo a recruté Thibaut Munini en tant que gérant de portefeuilles au sein du département de la gestion privée et chargé de développer une clientèle OSBL (Organismes Sans But Lucratif). L’intéressé vient de Mansartis Gestion, qu’il avait rejoint en 2011 en tant que gérant de portefeuilles et membre du comité d’investissement. Il était co-gérant du fonds Mansartis Europe depuis 2017.
18/06/2020

L’AMF met les indices à l’index

Tournant. Ils sont plus de 3 millions dans le monde. Les indices, utilisés en gestion active pour comparer la performance financière d’un fonds à son marché de référence, ou encore supports d’investissement pour les stratégies passives (dont les ETF – exchange-trade funds), ont fait une percée fulgurante. A tel point que le régulateur français vient de leur consacrer une étude. A travers ce panorama, l’Autorité des marchés financiers (AMF) évalue deux principaux types de risques : ceux concernant le fonctionnement des marchés, voire la stabilité financière, et les risques liés à un défaut de concurrence et à ses incidences sur la protection des investisseurs. Selon l’étude, le développement des fonds indiciels et contrats à terme sur indices transforme la structure des marchés, notamment celui des actions et des dérivés cotés. L’étude indique notamment que la négociation des ETF actions entraîne une concentration croissante des négociations en clôture de Bourse (fixing de clôture) au détriment des négociations en continu. Deux risques seraient susceptibles d’en découler : une fragilisation du processus de négociation en continu (possibles mini flash crashes) et une hausse des risques opérationnels dus à la concentration des transactions, avec des distorsions de la formation des prix.
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18/06/2020
Gestion d'actifs

Funecap ne se laisse pas abattre

Deuxième vague du Covid, canicule annoncée… L’actualité semble se faire chaque jour plus sombre, une teinte qui sied sans conteste à Funecap, « co-leader du secteur funéraire en France ». Le groupe a en effet souscrit 180 millions d’euros de lignes de crédit supplémentaires auprès du gérant alternatif ICG, cela afin d’« accélérer encore son développement », explique-t-il avec enthousiasme – l’année 2019 ayant été très profitable au groupe. Peut-être vaut-il mieux ignorer les paris pris par Funecap sur une fin d’année 2020 au début déjà désastreux. Mais après tout, il s’agit bien aujourd’hui du seul secteur à voir l’avenir en rose, même s’il est souvent oublié lorsqu’il s’agit, aux côtés de Netflix et consorts, de faire la liste des gagnants du confinement...
Gestion d'actifs
18/06/2020

Eurizon choisit un nouveau PDG pour sa filiale de Hong Kong

La société de gestion d’actifs Eurizon, filiale du groupe Intesa Sanpaolo, a annoncé ce 17 juin le recrutement d’une équipe de professionnels spécialisés sur le marché asiatique, et la nomination d’un nouveau PDG, pour sa filiale hongkongaise Eurizon Capital (HK). La structure est désormais dirigée par le canadien Sean Debow, jusqu’ici directeur des investissements de Swiss-Asia AM, une société de gestion qu’il a fondé en 2016. Il était notamment gérant d’un fonds actions long short sur l’Asie-Pacifique, «Interlink Asia Pacific». Ce renforcement humain doit notamment permettre à la filiale d’apporter son appui aux autres sociétés chinoises du groupe Intesa Sanpaolo : le gestionnaire d’actifs local Penghua, dont Eurizon détient 49 % des parts, et Yi Tsai, une société de gestion d’actifs détenue à 100 % par la division internationale ISPB (International Subsidiary Banks Division). Les actifs gérés par Eurizon s’élèvent à 312 milliards d’euros et avec sa participation dans Chinese Penghua Fund Management, le total de ses actifs atteignait plus de 400 milliards d’euros à la fin du mois de mars.
18/06/2020
Fonds

Ecofi Investissements reçoit le label ISR pour trois fonds

Trois fonds de la société Ecofi Investissements ont reçu le label ISR. Il s’agit des fonds Epargne Ethique Flexible, Epargne Ethique Monétaire, et Ecofi Agir pour le Climat et Choix Solidaire. Cela porte à sept le nombre de fonds labellisés au sein de la gamme d’Ecofi. Le fonds Ecofi Agir pour le Climat devient par ailleurs le premier à obtenir les trois labels, ISR, Greenfin (transition écologique et énergétique) et Finansol (solidaire).
Fonds
18/06/2020

Schroders nomme un responsable mondial de l'investissement durable

Le gérant britannique Schroders vient de promouvoir Andy Howard au poste de responsable mondial de l’investissement durable, en remplacement de Jessica Ground, qui quitte la société après plus de 20 ans. Tout en conservant ses responsabilités actuelles dans la recherche sur le développement durable, Andy Howard supervisera les activités de gestion. Il est rattaché à Charles Prideaux, responsable mondial de l’investissement. Andy Howard est entré chez Schroders en 2016. Auparavant, il a été analyste actions chez Goldman Sachs (2007-2013) et Didas Research (2013-2015), ainsi que consultant chez McKinsey (2005-2007).
17/06/2020

Un fonds Multipar de BNP Paribas E&RE transformé en fonds solidaire

BNP Paribas Epargne & Retraite Entreprises (E&RE) a annoncé ce 17 juin la transformation du fonds Multipar Equilibre Socialement Responsable en fonds solidaire. Désormais dénommé Multipar Solidaire Equilibre Socialement Responsable, le véhicule aux 300 millions d’euros d’encours comporte dorénavant entre 5 et 10% de son actif en titres solidaires auprès de 22 partenaires solidaires. Le fonds Multipar Solidaire Equilibre Socialement Responsable bénéficie du label ISR d’Etat et du Comité Intersyndical de l’Epargne Salariale.

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